Short answer
The answer, before the reasoning
Commencez par la stratégie, le modèle économique, les secteurs, les zones géographiques, les activités et les relations en amont et en aval. Identifiez les impacts positifs et négatifs, réels et potentiels, sur les personnes et l'environnement, puis identifiez les dépendances et déduisez les risques et opportunités financiers à partir des impacts, des dépendances, des aléas, de la réglementation et d'autres facteurs de durabilité.
Utilisez une approche descendante lorsqu'une conclusion au niveau d'un thème est évidente, et une évaluation ascendante lorsque le niveau de granularité pourrait modifier cette conclusion. Évaluez les impacts négatifs au regard de la gravité et de la probabilité, le cas échéant, et les risques/opportunités financiers au regard de l'ampleur et de la probabilité sur différents horizons temporels. Consignez les lieux, les éléments probants, les seuils, le jugement, l'agrégation et la réponse de la direction dans le registre des IRO.
ESRS RÉVISÉS DE 2026 · GUIDE APPROFONDI
Comment identifier les impacts, risques et opportunités au titre des ESRS
Activités propres et chaîne de valeur, liens entre les impacts, dépendances, voies de transmission financières, horizons temporels et agrégation
RÉPONDRE · EXPLIQUER · APPLIQUER · ÉTAYER · RELIER · PUBLIER
© 2026 London Reporting Academy. Guide technique à vocation pédagogique.
En pratique
| Identifiant de l'article / du dossier | LRA-ESRS1-004 |
|---|---|
| Version | 1.0 |
| Date de revue technique | 2 August 2026 |
| Fondement documentaire | ESRS révisés de 2026 adoptés par la Commission |
Technical status
STATUT TECHNIQUE
ESRS révisés de 2026 adoptés par la Commission (C(2026) 5010 final, 3 July 2026). Au 2 August 2026, l'acte délégué n'est pas encore entré en vigueur. Il ne devient juridiquement effectif qu'après l'achèvement de la période d'examen et sa publication au Journal officiel de l'Union européenne. Les normes révisées s'appliquent aux exercices financiers commençant le 1 January 2027 ou après cette date. L'application anticipée pour l'exercice financier 2026 est autorisée une fois l'acte délégué entré en vigueur. Tant que l'adoption anticipée n'a pas été valablement effectuée, les ESRS de 2023 tels que modifiés restent les normes juridiquement applicables pour les rapports en cours. Les préparateurs devraient indiquer clairement la version qu'ils utilisent. Au 28 July 2026, l'EFRAG n'avait pas publié de guide de mise en œuvre révisé ni de liste actualisée des points de données des ESRS révisés.
Repères rapides
Repères rapides
- Champ d'application
- Évaluations de la double matérialité et conception du registre des IRO au titre des ESRS révisés de 2026.
- Décision principale
- Comment passer du contexte de l'entreprise à des IRO et à des thèmes matériels spécifiques, fondés sur des éléments probants.
- Source principale
- ESRS 1 révisé, chapitre 3 et AR connexes ; ESRS 2 révisé IRO-1/IRO-2.
- Confusion fréquente
- Traiter le registre des IRO comme une liste de thèmes ou utiliser un score unique et non différencié pour la matérialité d'impact et la matérialité financière.
1. Commencer par le contexte de l'entreprise, et non par une liste de thèmes ESG
EXIGENCE Les ESRS révisés utilisent un processus en deux étapes : identifier d'abord les thèmes liés aux impacts, risques ou opportunités matériels ; puis déterminer les informations importantes à publier pour ces thèmes. L'évaluation peut utiliser une approche descendante, une approche ascendante ou une combinaison des deux. Une analyse descendante part de la stratégie, du modèle économique, des secteurs, des zones géographiques et des caractéristiques de la chaîne de valeur, et peut parvenir à une conclusion au niveau d'un thème lorsque la matérialité est évidente. Une analyse plus granulaire est requise lorsqu'elle pourrait raisonnablement modifier la conclusion.
Référence source : ESRS 1 révisé, paragraphes 25-31 et AR 9-11.
EXIGENCE L'entité utilise les informations raisonnables et justifiables disponibles à la date de clôture, sans coût ni effort excessif. Elle n'est pas tenue de rechercher de manière exhaustive chaque IRO possible, mais se concentre sur les domaines dans lesquels des IRO matériels sont probables au regard de la stratégie, du modèle économique, de la zone géographique, du secteur, des relations, des activités et d'autres facteurs pertinents. Une analyse qualitative peut être suffisante.
Référence source : ESRS 1 révisé, paragraphes 32-33 et AR 13-16.
Figure 1. Flux de travail proportionné, descendant et ascendant, pour identifier les IRO.
Rule
La proportionnalité ne signifie pas la superficialité
Un processus proportionné concentre les ressources là où le contexte indique un impact ou une exposition financière accrus. Il doit néanmoins s’appuyer sur suffisamment d’éléments probants, de granularité et d’examen critique pour étayer la conclusion.
2. Définitions qui déterminent le registre
Utilisez des champs distincts dans le registre pour l’IRO et le sujet connexe. Cela évite de considérer le « changement climatique », la « main-d’œuvre propre » ou la « conduite des affaires » comme l’impact ou le risque lui-même. Une formulation utile d’un IRO indique la source, la ressource ou la partie prenante affectée, la voie de transmission, la direction, l’horizon temporel et le lieu.
En pratique
| Terme | Signification opérationnelle dans le cadre des ESRS révisées | À ne pas confondre avec |
|---|---|---|
| Impact | Un effet réel ou potentiel, positif ou négatif, sur les personnes ou l’environnement, lié aux propres activités ou à la chaîne de valeur en amont ou en aval, à court, moyen ou long terme. | Un effet sur l’entreprise elle-même. |
| Risque | Un événement ou une situation incertaine liée au développement durable qui a ou pourrait avoir un effet négatif sur la performance financière, la situation financière, les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital. | La seule probabilité d’un impact externe. |
| Opportunité | Un événement ou une situation incertaine liée au développement durable ayant un effet financier positif potentiel ou un avantage stratégique. | Tout impact positif sur les personnes ou l’environnement. |
| Dépendance | Une ressource ou une relation naturelle, humaine ou sociale dont dépendent les processus opérationnels et qui peut produire des effets financiers. | Un impact négatif, bien que les deux puissent interagir. |
| Sujet/sous-sujet | La catégorie d’information liée à un ou plusieurs IRO importants. | L’IRO lui-même ; plusieurs IRO peuvent relever d’un même sujet. |
3. Identifier les impacts dans les propres activités et la chaîne de valeur
EXIGENCE La matérialité de l’impact couvre les impacts réels et potentiels, positifs et négatifs, sur les personnes ou l’environnement, liés aux propres activités de l’entreprise et à sa chaîne de valeur en amont et en aval, y compris par l’intermédiaire des produits, des services et des relations d’affaires. Les relations d’affaires ne se limitent pas aux relations contractuelles directes.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 38-39.
EXIGENCE Pour les impacts négatifs réels, la matérialité repose sur la gravité. Pour les impacts négatifs potentiels, elle repose sur la gravité et la probabilité. La gravité est évaluée au regard de l’ampleur, de l’étendue et du caractère irrémédiable ; une seule de ces caractéristiques peut suffire à rendre un impact négatif grave. Pour les impacts potentiels négatifs sur les droits humains, la gravité prévaut sur la probabilité.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 40 et AR 22.
EXIGENCE Les impacts positifs réels sont évalués au regard de l’ampleur et de l’étendue ; les impacts positifs potentiels incluent également la probabilité. Les impacts positifs et négatifs sont évalués séparément et ne font pas l’objet d’une compensation nette. Le respect de la loi ou le résultat de l’atténuation d’un impact négatif auquel l’entreprise est liée ne constitue pas automatiquement un impact positif.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 41 et 44.
Impacts causés, auxquels l’entreprise contribue et directement liés
INTERPRÉTATION ESRS 1 définit le périmètre des impacts en fonction des impacts liés aux propres activités, aux produits, aux services et aux relations d’affaires. Il n’exige pas que le registre des IRO utilise une classification formelle en trois catégories « causer, contribuer, directement lié » comme critère de matérialité. Toutefois, les AR révisées des normes sociales reconnaissent que l’action appropriée diffère selon le lien de l’entreprise avec un impact.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 38-44; Revised ESRS S1-S4 action ARs.
PRATIQUE DE MISE EN ŒUVRE Dans la pratique de mise en œuvre, le registre peut inclure un champ relatif à l’implication utilisant la terminologie internationale du devoir de diligence : causé, contribution à, ou directement lié par l’intermédiaire d’une relation d’affaires. Cela aide à déterminer les responsabilités en matière de prévention, de mobilisation de l’influence et de réparation. Le champ ne devrait pas être utilisé pour exclure un impact lié de l’évaluation de la matérialité au regard des ESRS ou pour laisser entendre que « directement lié » signifie un contrat de premier rang.
Référence source : UN Guiding Principles on Business and Human Rights; OECD Due Diligence Guidance for Responsible Business Conduct.
Figure 2. Voies de transmission des IRO et champ facultatif relatif au lien avec le devoir de diligence.
4. Identifier les dépendances et déduire les risques et opportunités
EXIGENCE L’évaluation de la matérialité financière couvre les informations relatives aux risques et opportunités dont on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’ils aient ou puissent avoir des effets financiers importants à court, moyen ou long terme. Elle s’étend au-delà des entités contrôlées aux risques et opportunités importants imputables aux relations d’affaires dans la chaîne de valeur.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 45-47.
EXIGENCE Les risques et opportunités peuvent découler d’impacts importants, de dépendances à l’égard de ressources naturelles, humaines et sociales, ainsi que d’autres facteurs tels que les aléas physiques ou l’évolution de la réglementation. Les dépendances peuvent affecter la capacité à obtenir des ressources, leur qualité et leur prix, ou les conditions des relations nécessaires aux processus opérationnels. La matérialité est évaluée au regard de la probabilité de survenance et de l’ampleur potentielle des effets financiers.
Référence source : Revised ESRS 1, paragraphes 48-50 et AR 29-31.
En pratique
| Voie de transmission | Chaîne illustrative | Éléments probants |
|---|---|---|
| De l’impact au risque | Impact sévère sur la sécurité des travailleurs -> arrêt, réclamations, perte de main-d’œuvre, effets sur le financement ou la réputation. | Données sur les incidents ; analyse juridique ; scénarios opérationnels et financiers. |
| Dépendance génératrice de risque | Dépendance à l’eau dans un bassin soumis à un stress hydrique -> disponibilité restreinte et coûts d’exploitation plus élevés. | Données du site et du bassin ; sensibilité de la production ; prévisions d’approvisionnement et de coûts. |
| Dépendance génératrice d’opportunité | Accès à une main-d’œuvre qualifiée -> capacité à développer des produits à plus faibles émissions de carbone. | Plan relatif aux effectifs ; déficit de compétences ; plan de marché et de dépenses d’investissement. |
| Autre facteur générateur de risque | Nouvelle réglementation ou aléa climatique -> dépréciation d’actifs, effets sur les dépenses d’investissement ou les produits. | Veille de l’horizon réglementaire ; analyse des aléas ; modèle financier. |
| Impact positif générateur d’opportunité | Le produit procure un bénéfice environnemental vérifié -> opportunité liée à la demande, aux prix ou à l’accès au financement. | Éléments probants relatifs à l’impact ; analyse de marché ; contrats clients ; prévisions financières. |
5. Appliquer les horizons temporels et les seuils
EXIGENCE L’horizon par défaut à court terme est la période utilisée pour les états financiers. Le moyen terme s’étend de la fin de la période à court terme jusqu’à cinq ans, et le long terme couvre la période au-delà de cinq ans. L’entité déclarante peut utiliser des horizons différents lorsqu’ils sont justifiés, mais les choix opérés et leur effet sur les informations à fournir devraient être transparents.
Point d’ancrage de la source : ESRS 1 révisée, dispositions relatives aux horizons temporels.
Les seuils peuvent être quantitatifs, qualitatifs ou combinés. Dans une approche descendante, des considérations qualitatives peuvent suffire pour parvenir à une conclusion au niveau d’un thème. Dans une approche ascendante, l’entité déclarante peut utiliser des considérations qualitatives ou des seuils quantitatifs selon la nature de l’IRO, les données et les circonstances. Les seuils ne devraient pas écarter un impact potentiel sévère sur les droits humains simplement parce que la probabilité est incertaine.
Rule
Contrôle des seuils
Documenter le responsable du seuil, sa définition, les éléments probants, le calibrage, les exceptions et l’approbation. Conserver le score initial et le jugement final lorsque la gouvernance modifie ou affine un résultat mécanique.
6. Agréger et désagréger sans masquer les différences importantes
EXIGENCE L’entité déclarante choisit un niveau d’agrégation ou de désagrégation qui permet aux utilisateurs de comprendre les variations significatives par thème, secteur, filiale, zone géographique, actif ou autre dimension pertinente. Le niveau utilisé pour l’évaluation de la matérialité ne dicte pas automatiquement le niveau de désagrégation publié.
Point d’ancrage de la source : ESRS 1 révisée, dispositions relatives à l’agrégation et à la désagrégation.
Un IRO au niveau du groupe peut être approprié lorsque la chaîne de causalité et la réponse sont véritablement communes. Des IRO ou des informations à fournir distincts peuvent être nécessaires lorsqu’un lieu, un groupe de travailleurs, un produit, un écosystème ou un segment de la chaîne de valeur présente une gravité, une probabilité ou un effet financier sensiblement différent. L’agrégation ne doit pas dissimuler un impact local sévère derrière une moyenne de groupe non importante.
En pratique
7. Champs recommandés du registre des IRO
| Champ | Objet |
|---|---|
| Identifiant et version de l’IRO | Identité stable et contrôle des modifications. |
| Thème/sous-thème | Lien avec l’architecture des ESRS. |
| Type et direction de l’IRO | Impact, risque ou opportunité ; réel/potentiel ; positif/négatif. |
| Description et chaîne de causalité | Source, partie prenante/ressource affectée, événement ou condition, et conséquence. |
| Emplacement des activités propres/de la chaîne de valeur | Entité, actif, produit, relation, niveau, zone géographique et horizon temporel. |
| Lien/implication | A causé, contribué à ou est autrement lié/directement associé, lorsqu’il est utilisé pour la réponse en matière de devoir de diligence. |
| Critères relatifs aux incidences | Ampleur, portée, caractère irrémédiable et probabilité, selon le cas. |
| Critères financiers | Importance, probabilité, horizon temporel et trajectoire de l’effet financier concerné. |
| Dépendances et IRO connexes | Dépendance naturelle, humaine ou sociale et risques/opportunités associés. |
| Éléments probants et contributions des parties prenantes | Sources, consultations, experts, données scientifiques, systèmes de gestion des risques et limites. |
| Seuil et jugement | Résultat mécanique, conclusion qualitative, exception et approbateur. |
| Réponse de la direction | Politiques, actions, indicateurs, objectifs et lien avec la remédiation. |
| Statut et déclencheur de réexamen | Matériel/non matériel, dernière mise à jour, changements importants et prochain réexamen. |
Hypothetical scenario
Exemple illustratif 1 - cobalt en amont et travail des enfants
Un fabricant utilise des composants contenant du cobalt. Des données sectorielles et géographiques indiquent une incidence potentielle grave de travail des enfants à des niveaux plus éloignés en amont. Les données des fournisseurs directs sont incomplètes. L’incidence demeure liée aux produits de l’entreprise par l’intermédiaire de relations d’affaires ; l’absence d’un contrat de premier niveau avec la mine ne l’exclut pas du périmètre. L’évaluation de l’incidence donne la priorité à la gravité, la probabilité étant étayée par des données régionales, sectorielles et relatives aux fournisseurs. Le champ consacré au lien dans le cadre du devoir de diligence indique qu’il n’est pas actuellement établi que l’entreprise a causé l’incidence ou y a contribué, mais qu’elle peut y être directement associée par l’intermédiaire de la chaîne d’approvisionnement. Cela éclaire le recours à la capacité d’influence et l’approche de remédiation. Par ailleurs, l’entreprise évalue les risques financiers tels que l’interruption de l’approvisionnement, les mesures réglementaires et la perte de clients.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
Hypothetical scenario
Exemple illustratif 2 - dépendance à l’eau
Un producteur alimentaire dépend de l’eau d’un bassin dont il est prévu qu’il sera soumis à un stress accru. Son prélèvement actuel n’a pas été identifié comme une incidence négative matérielle après une analyse tenant compte du contexte, mais la dépendance crée un risque matériel pour la production et les coûts à moyen terme. Il s’agit d’un IRO financièrement matériel, même en l’absence d’une conclusion de matérialité d’impact allant dans le même sens. Le registre des IRO relie les données du bassin, la sensibilité de la production, les scénarios de coûts et les décisions de capacité prévues. Le rapport ne devrait pas imposer de présenter le risque lié à la dépendance dans un récit limité aux incidences.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
En pratique
9. Erreurs courantes
| Erreur | Correction |
|---|---|
| Commencer par la liste des thèmes ESRS et rédiger un risque par thème | Commencer par les activités, les relations, les parties prenantes, les dépendances et les trajectoires ; relier ensuite les IRO aux thèmes. |
| Évaluer uniquement les activités propres | Inclure les produits, les services et les relations directes et indirectes au sein de la chaîne de valeur. |
| Utiliser un seul score pour les incidences et les effets financiers | Appliquer les critères distincts de matérialité d’impact et de matérialité financière et consigner les interactions. |
| Traiter « directement lié » comme « fournisseur direct » | Utiliser le sens de la diligence raisonnable : le lien peut découler de relations d’affaires plus approfondies. |
| Réduire les impacts sur les droits humains parce que la probabilité est faible | Pour les impacts négatifs potentiels sur les droits humains, la gravité prime. |
| Compensation des impacts positifs et négatifs | Évaluer chaque impact séparément et présenter de manière transparente la réponse de gestion. |
| Comptabiliser les intentions futures en matière de politiques comme une atténuation actuelle | Ne prendre en compte que les mesures de prévention ou d’atténuation mises en œuvre qui peuvent raisonnablement être efficaces. |
| Utiliser des moyennes de groupe qui masquent la gravité locale | Ventiler les informations lorsque le contexte pourrait modifier la conclusion relative à la matérialité. |
| Ignorer les dépendances qui n’ont actuellement aucun impact externe | Évaluer les dépendances comme des sources indépendantes de risques ou d’opportunités. |
| Figer l’ADM pendant trois ans sans réexaminer les éléments déclencheurs | À chaque date de clôture, prendre en compte les changements importants et mettre à jour lorsque cela est nécessaire. |
Rule
Mythe et réalité
Mythe : un registre des IRO est une liste de thèmes ESG assortis de scores rouge, orange et vert. Réalité : il consigne les voies de transmission spécifiques des impacts et des effets financiers, les localisations, les éléments probants, les seuils, les jugements, les relations et les éléments déclencheurs de réexamen.
Préparation
10. Liste de contrôle pour l’identification des IRO
- Le processus part de la stratégie, du modèle économique, des secteurs, des zones géographiques, des activités et des relations au sein de la chaîne de valeur.
- Des approches descendantes et ascendantes sont utilisées délibérément, et la raison justifiant le niveau de granularité est documentée.
- Les impacts réels et potentiels, positifs et négatifs, sont identifiés dans le cadre des propres activités et de la chaîne de valeur.
- Les voies de transmission des impacts identifient les personnes affectées ou les ressources environnementales, la localisation et l’horizon temporel.
- L’ampleur, l’étendue, le caractère irrémédiable et la probabilité sont appliqués comme requis.
- Les impacts négatifs potentiels sur les droits humains ne sont pas écartés uniquement parce que leur probabilité est incertaine ou faible.
- Les impacts positifs et négatifs ne font pas l’objet d’une compensation.
- Les dépendances sont identifiées et utilisées pour déduire les risques et les opportunités.
- Les risques et opportunités financiers sont évalués au moyen de leur ampleur, de leur probabilité et de leurs horizons temporels.
- Les éléments probants provenant des parties prenantes, de la diligence raisonnable, de la gestion des risques, de travaux scientifiques et d’experts sont conservés avec leurs limites.
- L’agrégation ne masque pas une variation grave au niveau local, du produit ou du groupe de parties prenantes.
- Le registre des IRO fait le lien avec PATM, les informations thématiques, les effets financiers et l’approbation par la gouvernance.
- Les changements importants sont évalués à chaque date de clôture et le journal des modifications est à jour.
Articles connexes du centre de connaissances
ESRS 2 Informations générales
Politiques, actions, paramètres et objectifs des ESRS
Participation des parties prenantes dans les ESRS
Matrice des informations à fournir et index du contenu des ESRS
En pratique
Normes connexes et correspondances
| Relation | Norme / information à fournir |
|---|---|
| Direct ou à l’appui | ESRS 1 paragraphes 22-52 |
| Direct ou à l’appui | ESRS 2 IRO-1 |
| Direct ou à l’appui | ESRS 2 IRO-2 |
| Direct ou à l’appui | Terminologie des UNGPs/OECD relative à la participation dans le cadre de la diligence raisonnable |
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
Il répond à partir de cette page et consulte les fiches de reporting liées si votre question porte sur la norme elle-même. Vos deux premières réponses sont gratuites sans connexion.
Aller plus loin · ESRS
Formation aux ESRS et à la CSRD
Double matérialité, points de données et déclaration relative à la durabilité, avec un mentor pour vous accompagner sur votre propre rapport.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
