N-ESRS nimmt Gestalt an

EFRAGs jüngster Entwurf zu N-ESRS legt eine vorgeschlagene Berichtsstruktur für Nicht-EU-Gruppen mit signifikanter EU-Aktivität dar. Diese ist enger gefasst als vollständige ESRS und konzentriert sich auf Auswirkungen, Wertschöpfungsketteninformationen und Berichtsgrenzen.

EFRAG hat die European Sustainability Reporting Standards für Nicht-EU-Gruppen (N-ESRS) von der Vorschau in die detaillierte Ausarbeitung und Prüfung überführt. Der Entwurf stellt einen vorgeschlagenen Ansatz für die Berichterstattung nach Artikel 40a dar: ein wirkungsorientierter Nachhaltigkeitsbericht auf Ebene der letztendlichen Drittlandmuttergesellschaft, mit einer möglichen EU-bezogenen Grenze für nicht-klimabezogene Auswirkungen.

Der Wechsel erfolgt von einer vereinfachten ESRS-Architektur hin zur gruppenweiten Wirkungsberichterstattung.

Ein spezialisierter Wirkungsstandard

N-ESRS wird auf Basis von Vereinfachtem ESRS entwickelt, ist aber keine abgeschwächte Kopie von ESRS. Es passt den Text an Drittlandmuttergesellschaften an, die unter Artikel 40a der Rechnungslegungsrichtlinie fallen, wie durch die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) und die Omnibus I Richtlinie geändert.

Der Entwurf behält die ESRS-ähnliche Architektur bei, verengt jedoch das Berichtsziel. N-ESRS konzentriert sich auf wesentliche Auswirkungen auf Menschen und Umwelt sowie darauf, wie das Unternehmen diese steuert.

Wirkungsrelevanz bildet die Grundlage für die N-ESRS Berichterstattung. Der vollständige ESRS-Ansatz der doppelten Wesentlichkeit findet keine Anwendung. Risiken, Chancen und erwartete finanzielle Auswirkungen stehen nicht im Zentrum der N-ESRS Basislinie, wobei der Entwurf die Berichterstattung über Auswirkungen, die zu nachhaltigkeitsbezogenen Risiken und Chancen führen oder führen könnten, nicht ausschließt.

Status und Umfang

Der Entwurf ist noch nicht genehmigt und unterliegt dem ordnungsgemäßen Verfahren von EFRAG. EFRAG erwartet eine 100-tägige öffentliche Konsultation in der zweiten Jahreshälfte Juli 2026, mit einer technischen Beratung der Europäischen Kommission bis Januar 2027. Die ersten N-ESRS Nachhaltigkeitsberichte werden voraussichtlich im 2029 für das Geschäftsjahr 2028 gemäß dem Zeitplan von Artikel 40a veröffentlicht.

Der Anwendungsbereich richtet sich an Nicht-EU-Unternehmen, die nicht an EU-regulierten Märkten notiert sind und über signifikante EU-Aktivitäten verfügen. Die vorgeschlagenen Schwellenwerte sehen einen EU-Nettoumsatz von über EUR 450 Millionen für jeweils zwei aufeinanderfolgende Geschäftsjahre vor sowie eine EU-Niederlassung oder EU-Tochtergesellschaft mit einem Nettoumsatz von über EUR 200 Millionen im vorangegangenen Geschäftsjahr.

Der Bericht wird auf Ebene der letztendlichen Drittlandmuttergesellschaft erstellt, auch wenn die EU-Tochtergesellschaft oder Niederlassung den Bericht veröffentlicht. Dies bedeutet, dass die für den Bericht benötigten Informationen aus dem gesamten Konzern stammen können, nicht nur aus den EU-Geschäften.

Der Entwurf sieht auch einen alternativen Weg vor. Ein nicht in der EU angesiedelter letztendlicher Mutterkonzern kann den vollständigen ESRS oder als gleichwertig anerkannte Standards anwenden, und in diesem Fall müssten die entsprechenden EU-Tochtergesellschaften oder Niederlassungen keinen separaten N-ESRS-Bericht veröffentlichen, sofern die Bedingungen für Assurance und Zugänglichkeit erfüllt sind.

Wenn die EU-Tochtergesellschaft oder Niederlassung nicht alle notwendigen Informationen vom Mutterunternehmen erhält, muss sie die ihr verfügbaren Informationen veröffentlichen und angeben, dass das Mutterunternehmen die erforderlichen Informationen nicht bereitgestellt hat. Der Bericht muss von einem Assurance-Gutachten begleitet sein. Fehlt dieses Gutachten, ist dies deutlich anzugeben.

Gemischter Ansatz als Abgrenzungsfrage

Der gemischte Ansatz ist der Punkt, an dem der Entwurf am spezifischsten bezüglich der Berichtsgrenzen wird. Für Themen außer dem Klimawandel kann das Unternehmen die Berichterstattung auf EU-bezogene Auswirkungen beschränken, aber nur, wenn seine Tätigkeit, die Wertschöpfungskette oder das Produkt- und Dienstleistungsangebot diese Auswirkungen sinnvoll identifizierbar machen.

Wenn diese Option genutzt wird, muss das Unternehmen beschreiben, wie es die EU-bezogenen Auswirkungen für thematische Standards außer N-ESRS E1 Climate Change ermittelt hat.

Die EU-bezogene Abgrenzung basiert auf zwei Kategorien: Auswirkungen durch Produkte und Dienstleistungen, die auf dem EU-Markt verkauft werden oder voraussichtlich verkauft werden, einschließlich durch nachgelagerte Wertschöpfungskettenakteure, sowie Auswirkungen von Tätigkeiten, die in der Europäischen Union angesiedelt sind.

Klimabezogene Auswirkungen fallen nicht unter diese Option. Dies macht den gemischten Ansatz zu einer Abgrenzungs- und Nachweiserhebung, nicht zu einer einfachen Wahl, nur über EU-Operationen zu berichten.

Praktischer Fokus

In diesem Stadium ist der Entwurf am nützlichsten als Scoping-Dokument. Nicht in der EU ansässige Konzerne, die unter Artikel 40a fallen könnten, können ihn nutzen, um den wahrscheinlichen Berichtsperimeter zu testen: ein Bericht auf Ebene des letztendlichen Mutterunternehmens außerhalb der EU, bei dem die Veröffentlichung möglicherweise über eine EU-Tochter- oder Niederlassung erfolgt.

Der nächste Test ist die Wesentlichkeit. Der Entwurf verweist auf eine Wesentlichkeitsbewertung der Auswirkungen, die Themen oder Unterthemen, Wertschöpfungsketteninformationen und den verwendeten Aggregationsgrad abdeckt. Wird der gemischte Ansatz beibehalten, müssten Konzerne auch die Grundlage für die EU-bezogene Berichtsgrenze erläutern.

Vorhandene Berichterstattung kann hilfreich sein, aber nur begrenzt. Eine Einbindung durch Verweis könnte Duplikationen verringern, wenn referenzierte Informationen identifizierbar, aktuell, angemessen übersetzt, mit Assurance versehen und digital zugänglich sind.

Der Entwurf ist auch nützlich, um mögliche Berichtswege zu vergleichen: N-ESRS mit globalem Umfang, der gemischte Ansatz, vollständiger ESRS oder ein Weg mit als gleichwertig anerkannten Standards. Jeder Weg hätte unterschiedliche Auswirkungen auf Datenverfügbarkeit, Kontrollmechanismen und Assurance.

Was als Nächstes zu beobachten ist

Die nächsten Schritte von EFRAG sind Konsultationen, Feldtests und technische Beratung der Europäischen Kommission. Die zentrale Frage ist, wie stark sich die aktuelle Struktur durch diesen Prozess ändern wird, insbesondere hinsichtlich des Berichtsperimeters, der Interoperabilität, Verweise auf EU-Recht und der Verwendung bereits anderweitig veröffentlichter Informationen.