TNFD für Banken: Kreditportfolios, Kreditnehmerstandorte und naturbezogenes Kreditrisiko

Abbildung 1. Den Wirkungspfad von Natur zu Kreditrisiko darstellen.

Eine Heatmap für Sektoren zeigt, wo naturbezogene Abhängigkeiten und Auswirkungen wahrscheinlicher sind. Sie zeigt nicht, ob ein Kreditnehmer exponiert, vulnerabel, gut gemanagt oder finanziell betroffen ist. Eine Standortüberlagerung zeigt, dass sich ein Vermögenswert in einem sensiblen Kontext befinden kann. Sie bestimmt nicht, ob die Tätigkeit einen Druck erzeugt, von der Ökosystemleistung abhängt oder wahrscheinlich ausfallen wird. Die Bank benötigt sowohl ein Screening der Exponierung als auch einen kausalen Kreditwirkungspfad.

Ein glaubwürdiger Umfang wird nach seinem Entscheidungsnutzen ausgewählt. Eine Bank könnte mit Unternehmensfinanzierungen und Projektfinanzierungen in den Bereichen Landwirtschaft, Lebensmittel, Bergbau, Versorgungsunternehmen und Baustoffe in priorisierten Ländern beginnen. Sie sollte die Portfoliokennzahl, das abgedeckte Engagement, Ausschlüsse, Datenverfügbarkeit, Auswahlgründe und einen Fahrplan für die Erweiterung angeben. Für Verbraucher-, Staats-, Barmittel-, Derivate- oder außerbilanzielle Aktivitäten können unterschiedliche Methoden erforderlich sein.

Sektor. Interne Branchencodes den TNFD-Referenzsektoren und Aktivitätsinstrumenten zuordnen; Überleitungstabellen aufbewahren.

Geografie. Zwischen Hauptsitz, eingetragener Anschrift, Betriebsstandort, Projekt, Konzession und Standort der Sicherheiten unterscheiden.

Engagement. Eine gesteuerte Kreditkennzahl verwenden und mit den Portfoliosystemen abstimmen.

Konzentration. Cluster nach Sektor, Land, Einzugsgebiet, Biom, Rohstoff, Sicherheit und Ökosystemleistung identifizieren.

Datenlücken. Den Anteil mit exakten, ungefähren, nur auf Länderebene verfügbaren und fehlenden Standorten berichten.

Anfragen zu Standorten sollten im Verhältnis zum Risiko stehen. Bei Projektfinanzierungen und asset-basierten Finanzierungen können exakte Koordinaten oder Polygone bei der Aufnahme gerechtfertigt sein. Bei großen Unternehmen kann die Bank wesentliche Betriebsstandorte und Rohstoffregionen anfordern. Bei der Analyse von Sicherheiten sollten die rechtliche Nutzung, Versicherbarkeit, Produktivität, Wiederherstellungsverpflichtungen, Liquidität und der Wert berücksichtigt werden. Eine Immobilie in der Nähe eines Feuchtgebiets, ein bewässerter landwirtschaftlicher Betrieb und ein Bergwerk in der Nähe eines KBA erfordern unterschiedliche Nachweise und Fachleute.

Welche Aktivitäten, Rohstoffe, Standorte und Lieferketten schaffen die Schnittstelle zur Natur?

Welche Ökosystemleistungen sind für den Betrieb kritisch, und welche Ersatzmöglichkeiten bestehen?

Welche Genehmigungen, Landrechte, Wasserrechte und Verpflichtungen zur Stilllegung/Wiederherstellung gelten?

Welche sensiblen Standorte und betroffenen Gemeinschaften sind relevant?

Welche Vorfälle, Beschwerden, Geldbußen oder Rechtsstreitigkeiten bestehen?

Welche Kontrollen an den Standorten, Ziele, Investitionsausgaben und finanzierten Maßnahmen zur Transition/Anpassung bestehen?

Wie könnte sich das Thema auf Volumina, Kosten, Ausfallzeiten, Sicherheiten und Refinanzierung auswirken?

Welche Daten können vertraglich überwacht werden?

FI.C0.0 stellt ein Engagement in einer definierten Gruppe von Sektoren dar, bei denen davon ausgegangen wird, dass sie wesentliche naturbezogene Abhängigkeiten und Auswirkungen aufweisen. FI.C0.1 stellt ein Engagement in Unternehmen mit Vermögenswerten oder Aktivitäten an sensiblen Standorten dar. Für Banken formuliert die Leitlinie dies als Betrag oder Prozentsatz des Kreditvolumens. TNFD erklärt, dass diese Angaben eine erste Bewertung des Engagements darstellen und für sich genommen keine Messgrößen für das naturbezogene Risiko oder die naturbezogene Chance der Bank sind.

Das Diskussionspapier von TNFD zu Portfolios untersucht finanzierte Messgrößen für Wirkungstreiber und Reaktionen und erkennt Datenlücken, die Komplexität der Zuordnung und methodische Uneinheitlichkeit an. Es ist ein Diskussionspapier und keine neue verpflichtende Messgröße. Eine Bank kann solche Informationen pilotieren, wenn dies nützlich ist, sollte jedoch Abdeckung, Zuordnung, Annahmen und Grenzen der Doppelzählung angeben.

Eine Regionalbank wählt Landwirtschaft, Lebensmittel, Bergbau und Versorgungsunternehmen innerhalb der Unternehmenskreditvergabe und Projektfinanzierung in fünf Ländern aus und deckt damit 42% der in Anspruch genommenen Unternehmenskredite ab. Für die meisten Projektfinanzierungen verfügt sie über genaue Projektkoordinaten, jedoch für viele Unternehmensgruppen nur über die Adressen der Hauptsitze. Die Bank fordert von den 80 größten Risikopositionen Angaben zu wesentlichen Standorten von Betriebsstätten und Sicherheiten an. Eine detaillierte Analyse identifiziert Bewässerungsbeschränkungen und die Verschlechterung von Wassereinzugsgebieten als wesentlich für drei Kreditnehmer; mehrere Treffer bei sensiblen Standorten sind falsch positiv, weil die finanzierte Tätigkeit an einem anderen Ort stattfindet. Kreditakten werden mit Covenants, der Überwachung von Investitionsausgaben und jährlichen Standortdaten aktualisiert.

Eingetragene Sitze als Betriebsstandorte verwenden. Dies kann zu irreführenden Ergebnissen zur Lage führen.

Eine Sektorbewertung direkt in eine Ratingstufe überführen. Die Auswirkungen auf den Kreditnehmer und der finanzielle Wirkungspfad fehlen.

Sicherheiten ignorieren. Naturbezogene Beschränkungen und Wiederherstellungsverbindlichkeiten können den Wert und die Rückgewinnung beeinflussen.

Keine Daten als kein Risiko behandeln. Fehlende Daten sind ein Due-Diligence-Problem.

FI.C0.0/FI.C0.1 als umfassende Risikometriken bezeichnen. Sie sind anfängliche Indikatoren für die Risikoposition.

Metriken aus Diskussionspapieren als verpflichtend darstellen. Sich entwickelnde Methoden erfordern einen sichtbar ausgewiesenen Status und sichtbare Einschränkungen.

Abbildung 2. Erstjähriges Screening und Eskalation von Daten darstellen.

Voraussetzung: TNFD Explained - Recommendations, LEAP, DIROs and how to start.

Als Nächstes anwenden: TNFD LEAP Approach - a step-by-step guide.

Nachweise: Geospatial Data for TNFD - coordinates, maps, data quality and confidentiality.

Fortgeschritten: TNFD metrics, targets and the limits of composite biodiversity scores.