UK SRS S2 النطاق 3 الفئة 15: الاستثمارات والاستبعادات وتعديلات 2025

مواد تعليمية للممارسين. تتطلب الأمثلة التوضيحية والصياغة التكييف والمراجعة الفنية.

لا يمثل النطاق 3، الفئة 15، رقمًا واحدًا محددًا بذاته بالنسبة إلى مؤسسة مالية. وقد يشمل الانبعاثات المرتبطة بالقروض والاستثمارات، والأصول المُدارة، وأنشطة أسواق رأس المال المُيسَّرة، واكتتاب التأمين، وغير ذلك من الخدمات المالية، تبعًا لإطار المحاسبة والمنهجية الأساسيين. ويوفر UK SRS S2 الآن سماحًا محددًا للإبلاغ يمكن أن يقصر هذه المجموعة على الانبعاثات المموَّلة، إلا أن هذا السماح مشروط بمتطلبات إفصاح ولا يلغي تحليل مخاطر المناخ الأوسع.

تتمثل المشكلة العملية في أن ثلاث مجموعات مختلفة غالبًا ما تُدمج في جدول بيانات واحد: إجمالي جرد النطاق 3، ومبلغ الفئة 15 ضمن ذلك الجرد، والجزء الفرعي من الانبعاثات المموَّلة. ولذلك، يمكن أن يعرض التقرير جدولًا مفصلًا للانبعاثات المموَّلة لدى بنك أو شركة تأمين أو مدير أصول، مع أنه لا يوضح ما حدث لأنشطة الفئة 15 الأخرى. وقد أُضيفت الفقرات 29A-29C تحديدًا لجعل الحدود والإجمالي الفرعي ظاهرين.

يفصل العرض المرئي للفئة 15 بين إجمالي النطاق 3، وإجمالي الفئة 15، والإجمالي الفرعي للانبعاثات المموَّلة، ثم يعرض الشرح المطلوب عند استخدام القيد الوارد في الفقرة 29A.

أصدر مجلس معايير الاستدامة الدولية تعديلات محددة على IFRS S2 في ديسمبر 2025. وأدرجت حكومة المملكة المتحدة التغييرات الجوهرية المتعلقة بالفئة 15 في UK SRS S2 النهائي الصادر في فبراير 2026. وتتمثل الإضافات الرئيسية في الفقرات 29A-29C، إلى جانب الصياغة المنقحة بشأن الانبعاثات المموَّلة ومتطلبات التصنيف الجديدة في B62A وB63A. ولم تحتج المملكة المتحدة إلى فقرات الانتقال الواردة في IFRS بشأن التعديلات، لأن UK SRS S2 صدر بعد أن كانت التعديلات قد استُكملت بالفعل.

لأغراض الفقرة 29A، الانبعاثات المموَّلة هي الانبعاثات المنسوبة إلى القروض والاستثمارات التي قدمتها المنشأة إلى الجهات المستثمر فيها أو الأطراف المقابلة. ويتضمن المعيار صراحةً القروض، وتمويل المشاريع، والسندات، واستثمارات حقوق الملكية، والتزامات القروض غير المسحوبة. وبالنسبة إلى المنشأة المشاركة في إدارة الأصول، يشمل التعريف أيضاً الانبعاثات المنسوبة إلى الأصول الخاضعة للإدارة.

تمثل هذه القائمة وصفاً أدنى لحدود الإذن، وليست دليلاً كاملاً للحساب. ولا يحدد المعيار صيغة إسناد واحدة لكل منتج مالي. بل تتطلب الفقرات B61 وB62 وB63 الإفصاح عن المنهجية وطريقة التخصيص المستخدمتين. ويمكن للمنشأة استخدام منهجية خارجية مثل PCAF حيثما كان ذلك مناسباً، لكن ذلك يظل خياراً من خيارات التنفيذ. ويجب اختبارها في ضوء هدف الإفصاح في UK SRS S2 ووقائع المنشأة.

1. ابدأ بأهمية Category 15

تتطلب الفقرة 29(a)(vi)(1) من المنشأة تحديد فئات Scope 3 المدرجة في مقياس Scope 3 الخاص بها. وإذا كانت Category 15 ذات صلة ومدرجة، تقرر المؤسسة ما إذا كانت ستقيس مجموعة Category 15 الأوسع أو ستطبق القيد الوارد في الفقرة 29A. وينبغي اتخاذ القرار بما يتسق مع الأهمية النسبية وأساس إعداد التقارير، بدلاً من اختياره بعد معرفة أي رقم أسهل في إنتاجه.

2. حدّد القروض والاستثمارات والمشتقات

ينبغي للمؤسسة مواءمة سجل منتجاتها وأنشطتها مع مفاهيم الفقرة 29A. ويكتسب تعريف المشتق أهمية خاصة لأن الفقرة 29B تتطلب من المنشأة توضيح ما اعتبرته مشتقاً. وقد يتسق نهج يمكن الدفاع عنه مع التعريف المستخدم بموجب الإطار المحاسبي المطبق في القوائم المالية ذات الصلة، إلا أن التقرير لا يزال بحاجة إلى توضيح النهج وأي أحكام خاصة بالمنتجات.

3. صِف الأنشطة المالية المستبعدة

إذا طُبّق القيد، يجب أن يصف التقرير الأنشطة المالية المستبعدة من Category 15، بما في ذلك الأنشطة المرتبطة بالمشتقات. ويكون التفسير نوعياً؛ ولا يتطلب تلقائياً إعداد سجل كمي منفصل للانبعاثات لكل نشاط مستبعد. غير أن صياغة مبهمة مثل «استُبعدت منتجات أخرى» من غير المرجح أن تساعد المستخدمين على فهم الحدود. وينبغي أن يربط الوصف بنموذج الأعمال، أو معلومات القطاعات، أو هيكل المنتجات.

4. حافظ على العلاقة بين الإجمالي والإجمالي الفرعي

عندما تكون Category 15 مدرجة في Scope 3، تتطلب الفقرة 29C الإفصاح عن إجمالي مبلغ Category 15 والإجمالي الفرعي للانبعاثات المموَّلة المدرج ضمن ذلك الإجمالي. وإذا كانت المؤسسة قد طبقت 29A بحيث لا تتضمن Category 15 سوى الانبعاثات المموَّلة، فقد يكون الرقمان متساويين. وينبغي مع ذلك إظهار هذه المساواة بشفافية: فهي توضح للقارئ أن الإجمالي ناتج عن حد قياس مسموح به، وليس دليلاً على عدم وجود أنشطة مالية أخرى.

يوضح أساس تعديلات 2025 أن الانبعاثات المموَّلة هي مجموعة فرعية من الفئة 15، ويميز بين الأنواع الأخرى من الانبعاثات المرتبطة بالأنشطة المالية، بما في ذلك الانبعاثات المُيسَّرة والانبعاثات المرتبطة بالتأمين. ولذلك، تكتسب صلاحية 29A أهمية أكبر للمؤسسات التي تمارس أنشطة أسواق رأس المال أو الاستشارات أو الاكتتاب أو المشتقات، إضافة إلى أنشطة الإقراض والاستثمار.

المشتقات: يجوز استبعاد الانبعاثات المنسوبة إلى المشتقات بموجب 29A، ولكن يجب شرح تعريف المشتقات والأنشطة المستثناة المرتبطة بها.

الأنشطة المُيسَّرة: يمكن قياس اكتتاب رأس المال أو ترتيبه بموجب منهجيات منفصلة، ولكن هذه المبالغ لا تشكل تلقائياً جزءاً من المجموع الفرعي للانبعاثات المموَّلة.

اكتتاب التأمين: يمكن قياس الانبعاثات المرتبطة بالتأمين والإبلاغ عنها بشكل منفصل؛ ويتناول B63-B63A الانبعاثات المموَّلة من الأصول المالية لشركة التأمين، وليس الانبعاثات المرتبطة بمحافظ الاكتتاب.

خدمات العملاء والأنشطة الاستشارية: قد تظل مخاطرها المناخية جوهرية بالنسبة إلى الاستراتيجية أو السمعة أو التعرض للتحول أو الأهداف، حتى عندما تكون الانبعاثات خارج حدود قياس الفئة 15.

ينبغي أن تتيح مذكرة منهجية متينة للمراجع إعادة بناء كيفية إدراج مركز مالي ضمن المجتمع، وكيفية الحصول على انبعاثات الطرف المقابل أو تقديرها، وكيفية إسناد حصة المؤسسة، وكيفية تجميع النتيجة. وينبغي أن تحدد المنهجية أيضاً تاريخ أو فترة الإبلاغ الخاصة بالتعرض وبيانات الانبعاثات، ومعالجة الالتزامات غير المسحوبة، وترجمة العملات، وإعادة البيانات، وتسلسل جودة البيانات والاستبعادات الجوهرية.

يتوقع UK SRS S2 أن يتضمن قياس النطاق 3 التقدير. وتضع الفقرات B43-B56 تسلسلاً هرمياً يعطي الأولوية للقياس المباشر، والبيانات الأولية، والبيانات الثانوية الآنية والممثلة، والبيانات المتحقَّق منها، مع الإقرار بأن التقدير لا يمكن تجنبه في كثير من الأحيان. وتتضمن الفقرة B57 افتراضاً مفاده أنه يمكن تقدير انبعاثات النطاق 3 بصورة موثوقة باستخدام البيانات الثانوية ومتوسطات الصناعة. ولذلك فإن عدم الإمكانية العملية يمثل عتبة مرتفعة لا تُبلَغ إلا بعد بذل كل جهد معقول.

وبالنسبة إلى المؤسسات المالية، يجب الفصل بين ثلاث آليات. أولاً، يمكن للمنشأة تقدير الانبعاثات المموَّلة باستخدام بيانات معقولة والإفصاح عن المنهجية وخصائص البيانات. ثانياً، إذا ظل تقدير الانبعاثات المموَّلة للفترة نفسها بصورة موثوقة غير ممكن عملياً، فإن الفقرة B59A الخاصة بالمملكة المتحدة تتطلب شرح السبب، ونهج قياس بديلاً، وخطة. ثالثاً، تمثل الفقرة C4 إعفاءً أوسع يتعلق بالنطاق 3، ويجب الإفصاح عن استخدامه، وقد يخضع توفره مستقبلاً للقانون أو اللوائح. وهذه ليست تسميات قابلة للتبادل للمشكلة نفسها المتعلقة بالبيانات.

1. أنشئوا سجلاً كاملاً للأنشطة المالية يغطي الإقراض، وتمويل المشاريع، والأوراق المالية، والأصول المدارة، والتأمين، وأسواق رأس المال، والمشتقات، والخدمات الاستشارية، وغيرها من خدمات العملاء.

2. حدّدوا المنشأة المُبلِّغة واربطوا كل نشاط بالكيانات القانونية، والقطاعات، والأنظمة، والمسؤولين عن المساءلة.

3. قرّروا ما إذا كان سيُقاس نطاق الفئة 15 على نطاق واسع أو سيقتصر على الانبعاثات المموَّلة بموجب الفقرة 29A؛ ووثّقوا القرار وأساس الأهمية النسبية.

4. عرّفوا القروض والاستثمارات والأصول المدارة والمشتقات، وحدّدوا فئات الأصول الدنيا المذكورة في UK SRS S2.

5. طابِقوا مجموعة التعرض أو الأصول المدارة الداخلة في النطاق مع سجلات التمويل الخاضعة للسيطرة، وحدّدوا التغطية كمياً قبل بدء حسابات الانبعاثات.

6. طبّقوا التسلسل الهرمي المعتمد لبيانات الانبعاثات ومنهجية الإسناد؛ واحتفظوا لكل سجل بحقوق المصدر، والتاريخ، والتقدير، والجودة، والمراجعة.

7. أعدّوا إجمالي النطاق 3، وإجمالي الفئة 15، والمجموع الفرعي للانبعاثات المموَّلة، وجداول B61/B62/B63 مع الاستبعادات الصريحة ومعلومات الفترة.

8. أجروا مراجعة قانونية ومراجعة للمخاطر والمالية والجوانب الفنية لمذكرة الحدود والادعاءات وصياغة الإعفاء قبل أن يعتمد مجلس الإدارة أو لجنة الإفصاح التقرير.

ينجح المثال لأن قرار الحدود واضح ومرتبط بنموذج أعمال المجموعة. ولا يعني ذلك أن الأنشطة المستبعدة غير مهمة. فما زالت فِرَق الاستشارات والاكتتاب تقيّم المخاطر الانتقالية ومخاطر السمعة والمخاطر المادية، وقد يحسب المؤمن اختيارياً الانبعاثات المرتبطة بالتأمين بموجب منهجية منفصلة.

مسار التوقيت: استخدموا دليل B59A لتوثيق حالات عدم تطابق الفترات والمسار نحو الإفصاح عن الفترات نفسها.

مسار البنوك: أنشئوا ضوابط التعرض والتصنيف ومخاطر الائتمان الموضحة في دليل الخدمات المصرفية التجارية.

مسار التأمين: افصلوا الانبعاثات المموَّلة عن مقاييس الاكتتاب واختبروا القدرة على الصمود عبر كلتا المحفظتين.

مسار إدارة الأصول: حددوا حدود الأصول المدارة والمنتجات وبيانات العملاء والتقديرات قبل حساب التغطية.