Short answer
The answer, before the reasoning
ينبغي لشركة التأمين تقييم المرونة المناخية لكل من محفظتي الاكتتاب والاستثمار، لكن ينبغي ألا تدمج مقاييس الانبعاثات الخاصة بهما. يتطلب UK SRS S2 B63-B63A الانبعاثات الممولة والتعرض الإجمالي والتغطية والتصنيف والمنهجية لقروض شركة التأمين واستثماراتها.
أما الانبعاثات المرتبطة بالتأمين الناتجة عن الاكتتاب فهي منفصلة ويمكن قياسها بصورة مستقلة وفق منهجية اختيارية. وينبغي لشركة التأمين أن تربط المخاطر المادية ومخاطر التحول وتحليل السيناريوهات والقدرة الرأسمالية والأهداف وإجراءات الإدارة للمحفظتين، وأن تحافظ على نطاقات وأدلة واضحة، وألا تستخدم B59A إلا عندما يكون إعداد الانبعاثات الممولة للفترة نفسها غير عملي.
وثيقة تعليمية للممارسين. تتطلب الأمثلة والصياغات التوضيحية التكييف والمراجعة الفنية.
توجيه سريع
توجيه سريع
- ينطبق على
- الكيانات التي تمارس أنشطة مالية مرتبطة بالتأمين وتعد إفصاحات UK SRS S2 لمحافظ الاكتتاب والاستثمار.
- القرار الرئيسي
- كيفية ربط محفظتين في تقييم المرونة مع إبقاء الانبعاثات الممولة والانبعاثات المرتبطة بالتأمين والمقاييس الأخرى منفصلة.
- المصدر الرئيسي
- المراجع هي UK SRS S2 13-22، و29-36، و29A-29C، وB40-B59A، وB63-B63A.
- التباس شائع
- تتعلق الانبعاثات الممولة في الفقرة B63 بالقروض والاستثمارات؛ ولا تشمل تلقائيا الانبعاثات المرتبطة باكتتاب التأمين.
Rule
الوضع الحالي في المملكة المتحدة في 3 August 2026
يتاح UK SRS S1 وUK SRS S2 للاستخدام الطوعي. ولا يشكلان بمفردهما نظام إفصاح إلزاميا عاما. أُغلقت مشاورة FCA CP26/5، لكن بيان السياسة النهائي لم يكن قد نُشر في تاريخ المراجعة. ويجب التحقق من أي مسار إلزامي مستقبلي، بما في ذلك إتاحة إعفاءات Scope 3، بالرجوع إلى التشريعات أو القواعد النهائية المنطبقة على الكيان وفترة الإبلاغ.
لماذا تحتاج شركة التأمين إلى رؤية لمحفظتين
قد تتعرض شركة التأمين لتغير المناخ من خلال محفظتين مختلفتين اقتصاديا على الأقل. تنشئ محفظة الاكتتاب تعرضا للمطالبات والتسعير وتوافر التغطية والتراكم والتقاضي وإعادة التأمين. وتنشئ محفظة الاستثمار تعرضا لمخاطر التحول والمخاطر المادية على مستوى جهات الإصدار والأصول، وتؤدي إلى إفصاحات الانبعاثات الممولة في B63-B63A. ويربط تقرير موثوق وفق UK SRS S2 بين المحفظتين من دون دمج مقاييسهما.
أصبحت الحدود الفاصلة أوضح مع تعديلات 2025. تتعلق متطلبات الانبعاثات الممولة للتأمين بالأنشطة المالية المرتبطة بقروض شركة التأمين واستثماراتها. ولا تتطلب إدراج الانبعاثات المرتبطة بالتأمين في محفظة الاكتتاب ضمن المجموع الفرعي للانبعاثات الممولة في B63. ويجوز لشركة التأمين حساب الانبعاثات المرتبطة بالتأمين بمنهجية منفصلة مثل PCAF Part C، لكن يجب تسمية المقياس وتحديد نطاقه بصورة مستقلة.
تفصل خريطة مرونة شركة التأمين بين محفظتي الاكتتاب والاستثمار، ثم تربطهما من خلال تحليل السيناريوهات والقدرة الرأسمالية وإجراءات الإدارة والأدلة.
الخطوة 1: تحديد نطاقي الإبلاغ والنشاط
تغطي الإفصاحات المالية المتعلقة بالاستدامة الكيان المبلغ نفسه الذي تغطيه القوائم المالية ذات الصلة. وضمن هذا النطاق، ينبغي لشركة التأمين أن ترسم خريطة للكيانات القانونية والأنشطة في التأمين على الحياة والتأمين العام وإعادة التأمين وإدارة الأصول والأنشطة المصرفية. وينبغي للخريطة أن تحدد أصول الاستثمار الواقعة ضمن B63-B63A، والأصول المدارة الواقعة ضمن B61، وأنشطة الاكتتاب التي لا تدخل في المجموع الفرعي للانبعاثات الممولة لكنها تظل ذات صلة بالمخاطر والاستراتيجية والمقاييس القطاعية والأهداف.
في الممارسة
| سؤال النطاق | التنفيذ للتأمين |
|---|---|
| أي أصول استثمارية؟ | حدد القروض والسندات والاستثمارات في الأسهم والالتزامات غير المسحوبة وأي فئة أصول إضافية تُحسب لها الانبعاثات الممولة. |
| أي أنشطة اكتتاب؟ | ارسم خريطة لخطوط المنتجات والمناطق الجغرافية والتوزيع وترتيبات إعادة التأمين لتقييم المخاطر المادية ومخاطر التحول. |
| أي أصول للعملاء؟ | إذا كانت المجموعة تدير أصول أطراف ثالثة، فطبق إفصاحات النطاق والمنهجية المنفصلة في B61. |
| أي استبعادات؟ | صف استبعادات Category 15 بموجب الفقرة 29A، بما فيها المشتقات والأنشطة المالية المستبعدة الأخرى. |
| ما حدود المقاييس؟ | عرّف الانبعاثات الممولة والانبعاثات المرتبطة بالتأمين والانبعاثات التشغيلية ومقاييس المطالبات ومقاييس الفرص بصورة منفصلة. |
الخطوة 2: إعداد إفصاح الانبعاثات الممولة لمحفظة الاستثمار
يتطلب B63 الانبعاثات الممولة الإجمالية المطلقة، مقسمة إلى الحصة الممولة من انبعاثات Scope 1 وScope 2 وScope 3 للطرف المقابل لكل قطاع وفئة أصول. كما يتطلب التعرض الإجمالي بعملة العرض والتغطية والاستبعادات والمنهجية. والتعرض الإجمالي الممول هو القيمة الدفترية الممولة قبل مخصص الخسائر؛ وتُعرض الالتزامات غير المسحوبة بالكامل بصورة منفصلة. ويحدد B63A تصنيف القطاعات والحد الأدنى لمتطلبات فئات الأصول.
ينبغي لشركة التأمين ألا تفترض أن محفظة يحتفظ بها مالك أصول يمكنها إعادة استخدام تقرير مدير أصول من دون تعديل. فقد يختلف الكيان المبلغ والحيازة ومقام التعرض الإجمالي ومنهجية الإسناد ونهج النظر إلى الأصول الأساسية وفترة البيانات ومعالجة المشتقات. ويمكن أن تكون بيانات مدير خارجي مدخلا، لكن تظل شركة التأمين مسؤولة عن النطاق والإفصاح المنشور.
في الممارسة
| مخرج B63/B63A | نقطة ضبط شركة التأمين |
|---|---|
| انبعاثات Scope 1/2/3 الممولة حسب القطاع وفئة الأصول | تأكد من إظهار تغطية Scope 3 للكيانات المستثمر فيها وفترات البيانات بصورة منفصلة. |
| التعرض الإجمالي | سوِّ القيم الدفترية والالتزامات مع محاسبة الاستثمارات قبل إثبات مخصص الخسائر عند الاقتضاء. |
| تصنيف القطاعات | اختر نظاما يُظهر التعرض لمخاطر التحول؛ ووثق النظام والأساس المنطقي والاستثناءات. |
| فئات الأصول | أدرج القروض وتمويل المشروعات والسندات والأسهم والالتزامات غير المسحوبة؛ واشرح الفئات الإضافية. |
| التغطية والاستبعادات | حدد كميا النسبة المدرجة واشرح أنواع الأصول المستبعدة. |
| المنهجية | وثق الإسناد ونهج النظر إلى الأصول الأساسية ومعالجة الصناديق والتقديرات والعملات وتغييرات المنهجية. |
الخطوة 3: إبقاء انبعاثات الاكتتاب منفصلة
تهدف الانبعاثات المرتبطة بالتأمين إلى إسناد الانبعاثات إلى نشاط الاكتتاب. وهي تجيب عن سؤال يختلف عن سؤال الانبعاثات الممولة وقد تكون لها نطاقات منتجات ومعاملات إسناد ومدخلات بيانات مختلفة. ولا يحول UK SRS S2 B63-B63A هذا القياس المنفصل إلى جدول إلزامي للانبعاثات الممولة. وتسمح الفقرة 29A بقصر Category 15 على الانبعاثات الممولة، لذلك قد تبقى انبعاثات الاكتتاب خارج رقم Category 15 عند تطبيق هذا القيد.
ولا يجعل ذلك الاكتتاب غير ذي صلة. فما زالت مخاطر التحول والمخاطر المادية والفرص والأهداف والمقاييس القطاعية الجوهرية المرتبطة بالاكتتاب تتطلب التحليل والإفصاح بموجب الركائز الأربع. وإذا عرضت شركة التأمين الانبعاثات المرتبطة بالتأمين طوعا أو بموجب متطلب آخر، فينبغي للتقرير السنوي تسميتها بصورة منفصلة وتسوية أي اختلاف في المنتج والمنطقة الجغرافية والفترة وتغطية البيانات.
في الممارسة
| المقياس | النشاط الاقتصادي الممثل | لا تعرضه بوصفه |
|---|---|---|
| الانبعاثات الممولة | الانبعاثات المسندة إلى القروض والاستثمارات التي تحتفظ بها شركة التأمين. | انبعاثات محفظة الاكتتاب أو مقياسا للخسائر المؤمن عليها. |
| الانبعاثات المرتبطة بالتأمين | الانبعاثات المرتبطة باكتتاب التأمين أو إعادة التأمين وفق المنهجية المختارة. | المجموع الفرعي للانبعاثات الممولة في B63، ما لم تدعم المنهجية والمعيار هذه المعالجة صراحة. |
| الانبعاثات التشغيلية | الانبعاثات الناتجة عن عمليات شركة التأمين وسلسلة قيمتها، باستثناء الاستثمارات. | انبعاثات المحفظة. |
| مقاييس الكوارث والمطالبات | الخبرة بالمخاطر المادية أو التعرض لها، بما في ذلك الخسائر المؤمن عليها أو الخسائر المنمذجة أو التركيز الجغرافي. | جردا لغازات الدفيئة. |
| مقاييس المنتجات منخفضة الكربون | الأقساط أو التغطية أو المنتجات المرتبطة بالحلول المناخية، عندما تكون جوهرية ومحددة جيدا. | دليلا على مواءمة محفظة الاكتتاب بأكملها. |
Rule
الانضباط في الادعاءات
قد ينتج انخفاض الانبعاثات المرتبطة بالتأمين أو الانبعاثات الممولة عن تكوين المحفظة أو مقامات الإسناد أو تغيرات البيانات أو إلغاء وثائق التأمين. ولا ينبغي وصفه بأنه إزالة للكربون من الاقتصاد الحقيقي من دون دليل على الآلية السببية ومساهمة شركة التأمين.
الخطوة 4: تحديد المخاطر المادية في الاكتتاب
قد تؤثر المخاطر المناخية المادية في تواتر المطالبات وشدتها والتراكم الجغرافي وتوافر إعادة التأمين وسعرها وتضخم تكاليف الإصلاح وتعطل الأعمال وافتراضات الوفيات أو المراضة وقابلية المنتجات للتأمين أو تحمل تكلفتها. وتعتمد المخاطر ذات الصلة على المنتج والخطر والمنطقة الجغرافية ومدة العقد والقدرة على إعادة التسعير أو إعادة تصميم التغطية أو سحبها.
ينبغي ألا يتوقف تقييم الأهمية النسبية عند المطالبات التاريخية. بل ينبغي أن يحدد مواطن الضعف والتركيزات المستقبلية، بما في ذلك المواقع التي تكون فيها موثوقية النموذج منخفضة، والأصول التي لا يراعي فيها التكيف ضمن البيانات، والمنتجات التي قد لا يستطيع حاملو الوثائق تحمل تسعيرها على أساس المخاطر. وينبغي للإفصاح أن يميز الآثار الفعلية الحالية عن الآثار المتوقعة وأن يشرح كيف تؤثر إجراءات الاكتتاب في العملاء ونموذج الأعمال.
في الممارسة
| منظور المخاطر المادية | أسئلة لشركة التأمين |
|---|---|
| الخطر | ما الأخطار التي يتغير تواترها أو شدتها أو مدتها أو توزيعها الجغرافي؟ |
| التعرض | ما الأصول والأشخاص والشركات وسلاسل التوريد المؤمن عليها الموجودة في المناطق المتأثرة؟ |
| قابلية التأثر | كيف تغير معايير البناء والتكيف والصحة والظروف الاجتماعية الاقتصادية وشروط الوثائق نتائج الخسائر؟ |
| التراكم | هل يمكن أن يؤثر حدث واحد أو سلسلة مترابطة من الأحداث في خطوط أو مناطق أو أطراف مقابلة متعددة؟ |
| نقل المخاطر | كيف تؤثر قدرة إعادة التأمين ونقاط بدء التغطية والاستبعادات وائتمان الطرف المقابل في المخاطر المحتفظ بها؟ |
| إجراء الإدارة | هل تستطيع شركة التأمين إعادة التسعير أو التصميم أو التقييد أو التنويع أو التواصل أو دعم التكيف، ووفق أي جدول زمني؟ |
الخطوة 5: تحديد مخاطر التحول في الاكتتاب والاستثمارات
قد تنشأ مخاطر التحول من تغيرات التنظيم والتقنية والتقاضي وتفضيلات المستهلكين والطلب في السوق. وقد تؤثر في الاكتتاب على القطاعات المؤمن عليها ومطالبات المسؤولية والطلب على المنتجات ومدى قبول تقديم التغطية. وفي الاستثمارات، قد تؤثر على التدفقات النقدية لجهات الإصدار وقيم الأصول وجودة الائتمان والسيولة وقدرة شركة التأمين على الوفاء بالتزاماتها. ولذلك قد ينشئ القطاع نفسه تعرضا في جانب الأقساط وفي جانب الأصول.
ارسم خريطة لقطاعات الاكتتاب وجهات الإصدار في الاستثمارات مقابل عوامل التحول المشتركة مع الحفاظ على مجموعات مقاييس منفصلة.
حدد عدم التطابق بين مدة الالتزامات ومدة الأصول في مسارات التحول والمسارات المادية.
قيّم قنوات التقاضي والمخاطر القانونية لكل من المؤمن عليهم وادعاءات شركة التأمين العامة.
انظر فيما إذا كانت الاستبعادات أو التسعير أو تحولات المحفظة تنشئ مفاضلات في التركيز أو القدرة على تحمل التكلفة أو الاستراتيجية.
وثق كيف تؤثر منتجات الفرص المناخية وخدمات التكيف وتخصيص الاستثمارات في تقييم المرونة.
الخطوة 6: تصميم تحليل السيناريوهات عبر المحفظتين
يتطلب UK SRS S2 تحليل السيناريوهات المتعلقة بالمناخ كجزء من تقييم المرونة المناخية. وغالبا ما تحلل فرق نمذجة منفصلة في شركة التأمين مخاطر الكوارث ومخاطر الأصول والتزامات التأمين على الحياة ورأس المال. وينبغي لإفصاح UK SRS أن يربط هذه التحليلات في رؤية متماسكة لمرونة نموذج الأعمال بدلا من عرض نتائج نماذج غير مترابطة.
يمكن لدورة أولى متناسبة استخدام عدد صغير من السيناريوهات المعقولة والخطوط الجوهرية والتركيزات الجغرافية، مع تحليل كمي حيث تدعم القدرات ذلك وتحليل نوعي في المواضع الأخرى. وينبغي للتقرير أن يشرح مصادر السيناريوهات والافتراضات والقيود وتغطية النماذج ودورة التحديث وسبب تناسب النهج مع تعرض شركة التأمين ومواردها.
في الممارسة
| مكون السيناريو | تطبيق الاكتتاب | تطبيق الاستثمار |
|---|---|---|
| المسار المادي | المطالبات والتراكم والتسعير وشروط الوثائق وإعادة التأمين والتوافر. | انخفاض قيمة الأصول وعمليات جهات الإصدار والعقارات والبنية التحتية والتركيز الجغرافي. |
| مسار التحول | طلب القطاع والمسؤولية وتحول حاملي الوثائق واستراتيجية المنتجات. | التدفقات النقدية لجهات الإصدار وفروق العائد والتقييمات والتعثرات وإعادة تخصيص المحفظة. |
| الآفاق الزمنية | مدة العقود ودورة التجديد والالتزامات طويلة الذيل. | مدة الأصول ومواءمة الالتزامات وأفق التخصيص الاستراتيجي. |
| إجراءات الإدارة | إعادة التسعير والاستبعادات وهندسة المخاطر ودعم التكيف وإعادة التأمين. | التواصل والتصويت والتخصيص والحدود والتحوط والتخارج. |
| مخرج المرونة | القدرة على مواصلة تقديم منتجات قابلة للاستمرار واستيعاب المطالبات. | القدرة على الحفاظ على الملاءة والسيولة وتغطية الالتزامات في ظل المسارات. |
الخطوة 7: اختيار المقاييس القطاعية الجوهرية
يتطلب UK SRS S2 مقاييس قائمة على القطاع ومرتبطة بنماذج أعمال الكيان وأنشطته. وعند تحديد المقاييس، يجوز للكيان الرجوع إلى إرشادات ISSB القائمة على القطاع؛ فالإرشادات المحددة ليست إلزامية في المملكة المتحدة. وينبغي لشركة التأمين اختيار المقاييس التي تساعد المستخدمين على فهم المخاطر والفرص الجوهرية، لا نسخ كل مقياس مرشح.
الانبعاثات الممولة لمحفظة الاستثمار والتعرض الإجمالي والتغطية والتصنيف بموجب B63-B63A.
معلومات التعرض للكوارث أو الخسائر، مع تمييز واضح بين الخسارة الفعلية والخسارة المنمذجة والقيمة المؤمن عليها.
التعرض حسب الخطر الجوهري أو المنطقة الجغرافية أو خط المنتج أو هيكل إعادة التأمين عندما يوضح المخاطر المادية.
الأقساط أو المنتجات المرتبطة بالحلول المناخية أو التكيف أو التقنيات منخفضة الكربون، بتعريفات مضبوطة.
مقاييس دمج الاكتتاب أو الاستثمار التي تبين كيف تدخل العوامل المناخية في القرارات والرصد.
الانبعاثات المرتبطة بالتأمين عندما تحدد شركة التأمين أن المقياس جوهري وأن المنهجية ناضجة بما يكفي، مع تسميتها بوضوح على أنها منفصلة عن الانبعاثات الممولة.
ينبغي توثيق اختيار المقاييس في ضوء الأهمية النسبية وقابلية المقارنة وفائدتها للقرار ونضج المنهجية والأدلة. والحجم وحده ليس سببا لإغفال مقياس قطاعي إذا كانت المعلومات قد تؤثر في المستخدمين الرئيسيين، كما أن المقياس القطاعي المنشور ليس جوهريا تلقائيا لكل شركة تأمين.
الخطوة 8: وضع الأهداف من دون خلط المحافظ
يجوز لشركة التأمين وضع أهداف لانبعاثات محفظة الاستثمار وأهداف لمحفظة الاكتتاب وأهداف لمخاطر الكوارث أو التكيف وأهداف للمنتجات المستدامة وأهداف تشغيلية. ويحتاج كل هدف إلى نطاق ومقياس وفترة أساس وأفق زمني ومنهجية وشرح للتقدم تخصه. وقد يحجب بيان واحد على مستوى المجموعة عن «صافي الانبعاثات الصفري» ما إذا كان يغطي الاستثمارات أو الاكتتاب أو العمليات أو الثلاثة جميعا.
في الممارسة
| الهدف | أسئلة النطاق |
|---|---|
| إزالة الكربون من الاستثمارات | أي أصول وScopes للانبعاثات الممولة وتفويضات ومنهجية إسناد؟ وكيف تعالج مبيعات المحفظة وآثار المقام؟ |
| تحول الاكتتاب | أي خطوط وعملاء وقطاعات ومناطق؟ هل يتعلق الهدف بالانبعاثات أم مزيج الأقساط أم التواصل أم شروط الوثائق؟ |
| التكيف مع المخاطر المادية | أي حاملي وثائق وأصول وأخطار ومقاييس نتائج؟ وما الذي يثبت تحسن المرونة؟ |
| الحلول المناخية | ما المؤهل، وكيف يُتجنب العد المزدوج، وهل تُقاس الأقساط أم القيمة المؤمن عليها أم الاستثمار الذي أُتيح؟ |
| الانبعاثات التشغيلية | أبق نطاق شركة التأمين الخاص لـ Scope 1 و2 وScope 3 التشغيلي منفصلا عن أهداف المحفظة. |
الخطوة 9: بناء إطار الأدلة والضوابط
يعتمد إبلاغ شركات التأمين غالبا على النماذج والمديرين الخارجيين وموردي نماذج الكوارث وأنظمة المطالبات وبيانات الكيانات المستثمر فيها. ولذلك ينبغي لهيكل الأدلة أن يبين أصل البيانات وملكية النماذج وضبط النسخ والافتراضات والحكم المهني والقيود والمراجعة المستقلة. كما ينبغي أن يسوي السرد مع قرارات لجان الاكتتاب والاستثمار وقابلية المخاطر وتخطيط رأس المال والقوائم المالية ذات الصلة.
في الممارسة
| مجال الضبط | الأدلة والمراجعة |
|---|---|
| مجموعة الاستثمارات | التسوية مع محاسبة الاستثمارات وتحديد فئات الأصول والتعرض الإجمالي والاستبعادات. |
| مجموعة الاكتتاب | بيانات الوثائق والأقساط والقيمة المؤمن عليها والمطالبات وإعادة التأمين حسب الخط والمنطقة الجغرافية. |
| النماذج | سجل نماذج الكوارث والمناخ والتقييم والانبعاثات؛ والنسخة والاعتماد والقيود واعتمادات التغيير. |
| المديرون الخارجيون/البيانات | عقد البيانات والتغطية والمنهجية وحالة التأكيد والتسوية مع الحيازات الداخلية. |
| الأهداف | وثيقة هدف معتمدة وخط أساس وإجراءات وحساب التقدم ومراجعة الادعاءات. |
| الحوكمة | أوراق مجلس الإدارة واللجان التي تبين المراجعة النقدية والقرارات والقيود والمتابعة. |
| الإفصاح | مراجعة الإحالات المتقاطعة والاتساق عبر المخاطر والاستراتيجية والمقاييس والآثار المالية والادعاءات العامة. |
الخطوة 10: معالجة التوقيت وB59A
غالبا ما يبلغ مديرو الأصول أو الكيانات المستثمر فيها عن انبعاثات محفظة الاستثمار بعد الإقفال المالي لشركة التأمين. وينبغي لشركة التأمين أولا تطبيق تسلسل تقدير Scope 3 وتقييم إمكان إنتاج معلومات موثوقة للفترة نفسها. وإذا ظل ذلك غير عملي بعد بذل كل جهد معقول، فإن B59A يتطلب السبب ونهج القياس والمدخلات والافتراضات لأي معلومات مبلغ عنها وخطة ذات جدول زمني.
ينبغي لشرح B59A تحديد فئات الأصول أو التفويضات المتأثرة والفترة المستخدمة. ولا ينبغي استخدامه لتبرير غياب مقاييس الاكتتاب، لأن B59A يتعلق تحديدا بالانبعاثات الممولة. وينبغي الإفصاح بصورة مستقلة عن أي استخدام لحكم C4 المنفصل المتعلق بـ Scope 3 إلى جانب بيان الامتثال لـ UK SRS S2.
Hypothetical scenario
سيناريو توضيحي — يُكيف مع الوقائع
تكتتب Riverside Assurance في المملكة المتحدة في تأمين الممتلكات والمركبات والمسؤولية التجارية، وتحتفظ بمحفظة متنوعة من السندات والأسهم. وتتمثل مخاطرها المادية الجوهرية في المطالبات المرتبطة بالفيضانات والحرارة وتضخم تكاليف الإصلاح وانخفاض قدرة إعادة التأمين. وتشمل مخاطر تحولها التعرض لمسؤولية العملاء التجاريين كثيفي الانبعاثات ومخاطر جهات الإصدار في المرافق والنقل. وتبلغ شركة التأمين عن الانبعاثات الممولة B63 لمحفظة الاستثمار، مع التعرض الإجمالي والتغطية حسب القطاع وفئة الأصول. وتطبق الفقرة 29A وتستبعد الانبعاثات المرتبطة بالتأمين من Category 15، بينما تنشر بصورة منفصلة مقياسا تجريبيا لاكتتاب المركبات التجارية بموجب PCAF Part C. ويسمى المقياس التجريبي انبعاثات مرتبطة بالتأمين ولا يدرج في المجموع الفرعي للانبعاثات الممولة. ويربط تحليل السيناريوهات تغيرات المطالبات وإعادة التأمين وقيم الأصول برأس المال والسيولة، وتشمل إجراءات الإدارة دعم هندسة المخاطر ومراجعة التسعير والتواصل الاستثماري. وتُشرح البيانات المتأخرة لصندوقي دين خاص بموجب B59A مع خطة معالجة مؤرخة.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
في الممارسة
إفصاح ضعيف مقابل إفصاح أقوى لشركة التأمين
| ضعيف | أكثر فائدة للقرار |
|---|---|
| «تغطي انبعاثات محفظتنا الاستثمارات والاكتتاب.» | افصل الانبعاثات الممولة عن الانبعاثات المرتبطة بالتأمين، وحدد نطاق كل منها ومنهجيتها، واشرح كيف تؤثر الفقرة 29A في Category 15. |
| «قد يزيد تغير المناخ المطالبات.» | حدد الأخطار والمنتجات والمناطق الجغرافية والآفاق الزمنية الجوهرية وآثار إعادة التأمين وإجراءات الإدارة وعدم اليقين والآثار المالية الحالية/المتوقعة. |
| «الشركة مرنة في جميع السيناريوهات.» | اشرح السيناريوهات والمحافظ المعرضة والقدرة الرأسمالية وقدرة الإدارة والقيود والشروط التي قد تغير استنتاج المرونة. |
في الممارسة
أخطاء شائعة لشركات التأمين
| الخطأ | المخاطر الناشئة | التصحيح |
|---|---|---|
| دمج انبعاثات الاكتتاب والانبعاثات الممولة | لا يستطيع المستخدمون فهم النشاط أو الإسناد أو نطاق الهدف. | احتفظ بسجلات مقاييس ومجاميع فرعية منفصلة. |
| الإبلاغ عن نماذج الكوارث من دون افتراضات | تبدو مخرجات النماذج أكثر يقينا مما هي عليه. | أفصح عن التغطية والسيناريو وفترة العودة أو أساس الاحتمال والقيود والاعتماد. |
| النظر إلى المطالبات التاريخية وحدها | قد تفوت الأخطار المستقبلية وتغيرات قابلية التأمين. | استخدم تحليلا مستقبليا للمخاطر المادية والمرونة. |
| استخدام بيانات مدير الاستثمار من دون تسوية | قد لا تتطابق الحيازات والفترات والمنهجيات مع أساس إبلاغ شركة التأمين. | سوِّ البيانات الخارجية مع سجلات الاستثمار الداخلية واعتمد التعديلات. |
| معاملة مقياس قطاعي كإلزامي لمجرد ظهوره في الإرشادات | يجعل UK SRS S2 الإرشادات المحددة اختيارية. | اختر المقاييس من خلال الأهمية النسبية ووثق المصدر المستخدم فعليا. |
| إطلاق ادعاءات غير مدعومة بشأن المرونة أو التكيف | ينشئ مخاطر الغسل الأخضر والمخاطر القانونية. | اربط الادعاءات بالسيناريوهات ورأس المال والإجراءات والنتائج والقيود. |
Rule
خرافة: «يتطلب B63 من شركة التأمين إدراج انبعاثات الاكتتاب ضمن الانبعاثات الممولة.»
الحقيقة: تتعلق B63-B63A بالانبعاثات الممولة من الأنشطة المالية المرتبطة بقروض شركة التأمين واستثماراتها. أما الانبعاثات المرتبطة بالتأمين الناتجة عن الاكتتاب فهي مقياس منفصل. وقد تكون مفيدة أو مطلوبة في موضع آخر، لكن ينبغي تعريفها بصورة مستقلة وألا تعرض بوصفها المجموع الفرعي للانبعاثات الممولة في B63 من دون أساس واضح.
الجاهزية
قائمة تحقق جاهزية شركة التأمين
- [ ] تفصل خريطة الكيان المبلغ وأنشطة الكيانات القانونية بين التأمين وإدارة الأصول وأي أنشطة مصرفية.
- [ ] تتم تسوية أصول الاستثمار في B63-B63A مع سجلات محاسبة الاستثمار المضبوطة.
- [ ] للانبعاثات الممولة والانبعاثات المرتبطة بالتأمين تعريفات ومنهجيات ومالكون منفصلون.
- [ ] يتم الإفصاح عن استبعادات الفقرة 29A والعلاقة بين إجمالي Category 15 ومجموعها الفرعي.
- [ ] يغطي تقييم المخاطر المادية الخطر والتعرض وقابلية التأثر والتراكم وإعادة التأمين وإجراءات الإدارة.
- [ ] يغطي تقييم مخاطر التحول عملاء الاكتتاب والاستثمارات والتقاضي والمنتجات والمفاضلات الاستراتيجية.
- [ ] يربط تحليل السيناريوهات المحفظتين برأس المال والسيولة والاستراتيجية والمرونة.
- [ ] اختيرت المقاييس القطاعية من خلال الأهمية النسبية وهي محددة بوضوح.
- [ ] تحدد الأهداف ما إذا كانت تغطي الاستثمارات أو الاكتتاب أو العمليات أو الحلول المناخية.
- [ ] افتراضات النماذج والاعتماد والبيانات الخارجية والقيود المهمة مدعومة بالأدلة.
- [ ] لا يستخدم B59A إلا عندما يكون إعداد الانبعاثات الممولة للفترة نفسها غير عملي ويتضمن خطة مؤرخة.
- [ ] تدعم أوراق مجلس الإدارة واللجان الصياغة النهائية للمرونة والادعاءات.
الخطوات التالية والتعلم المرتبط
مسار Category 15: وثق معالجة الاكتتاب والمشتقات والأنشطة المالية المستبعدة الأخرى.
مسار التوقيت: استخدم دليل B59A للبيانات المتأخرة من مديري الاستثمار والكيانات المستثمر فيها.
المسار المصرفي: طبق B62 بصورة منفصلة عندما تشارك مجموعة في الخدمات المصرفية التجارية.
مسار إدارة الأصول: طبق B61 بصورة منفصلة على AUM الأطراف الثالثة المدارة داخل المجموعة.
Sources
Primary sources
- إفصاحات UK SRS S2 المتعلقة بالمناخ — Department for Business and Trade، 25 February 2026. المصدر الفني الرئيسي. المراجع الأساسية: 29(a)، و29A-29C، وB40-B63A، وC1-C6
- المتطلبات العامة في UK SRS S1 للإفصاح عن المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة — Department for Business and Trade، 25 February 2026.
- تعديلات إفصاحات انبعاثات غازات الدفيئة (تعديلات IFRS S2) — IFRS Foundation، December 2025
- استجابة الحكومة للمشاورة بشأن UK Sustainability Reporting Standards — Department for Business and Trade، 25 February 2026.
- استخدام إرشادات ISSB القائمة على القطاع عند تطبيق معايير ISSB — IFRS Foundation، July 2025. مصدر داعم. في UK SRS S2، تستخدم الفقرات 12 و23 و32 كلمة «may» للإرشادات المحددة القائمة على القطاع من ISSB
- المعيار العالمي لمحاسبة غازات الدفيئة والإبلاغ عنها للقطاع المالي، Part A — الانبعاثات الممولة، الطبعة الثالثة — Partnership for Carbon Accounting Financials، 2025. منهجية تنفيذ اختيارية، وهي ليست في حد ذاتها متطلبا من UK SRS
- المعيار العالمي لمحاسبة غازات الدفيئة والإبلاغ عنها للقطاع المالي، Part C — الانبعاثات المرتبطة بالتأمين، الطبعة الثانية — Partnership for Carbon Accounting Financials، 2025.
- CP26/5: مواءمة إفصاحات الاستدامة لجهات الإصدار المدرجة مع المعايير الدولية — Financial Conduct Authority، 30 January 2026؛ أُغلقت المشاورة في 20 March 2026.
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
يجيب من هذه الصفحة، ويصل إلى بطاقات الإفصاح المرتبطة عندما يتعلق سؤالك بالمعيار نفسه. أول إجابتين مجانيتان من دون تسجيل الدخول.
تعمّق أكثر · UK SRS S2
ESG Reporting Full Stack
There is no standalone LRA course for this framework yet. The Full Stack programme covers the reporting system it sits in — materiality, data, drafting and assurance — with exercises on your own data.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
