TNFD لشركات التأمين: الاكتتاب والاستثمارات والمخاطر المتعلقة بالطبيعة

مادة تعليمية عملية. تتطلب السيناريوهات والصياغات التوضيحية تكييفاً وفقاً لوقائع المؤسسة ونهجها في الأهمية النسبية وقطاعها ومواقعها وسياق إعداد التقارير لديها.

يمكن أن ترتبط أعمال التأمين بالطبيعة بثلاث طرق مختلفة جوهريًا. ينشئ الاكتتاب تعرضًا للأصول والأنشطة والالتزامات المؤمن عليها وتعطل الأعمال. وتربط الاستثمارات الميزانية العمومية بالمُصدرين والمشروعات والجهات السيادية والأصول الحقيقية. وتنشئ العمليات الخاصة كيانًا ثالثًا، يكون عادةً أصغر، ويشمل المكاتب والمرافق والمشتريات وسلسلة توريد خدمات المطالبات. وقد يؤدي الجمع بين الطرق الثلاث كلها في وقت مبكر جدًا إلى إخفاء الجهة المالكة للمخاطر، والبيانات المتاحة، والاستجابة الإدارية الممكنة.

الهدف العملي ليس احتساب درجة واحدة عالمية للطبيعة. بل يتمثل في تحديد مسارات موثوقة من نشاط أو موقع مؤمَّن عليه أو مستثمر فيه إلى اعتماد على نظام بيئي أو أثر فيه، ثم إلى عواقب مادية أو انتقالية أو متعلقة بالالتزامات أو نظامية بالنسبة إلى المطالبات والأقساط والاحتياطيات وقيم الأصول وتكاليف التشغيل والطلب على المنتجات وإمكانية الوصول إلى إعادة التأمين أو رأس المال. وقد ينشئ التعرض نفسه مسارات مختلفة على جانبي الأصول والالتزامات لدى شركة التأمين.

الشكل 1. نموذج تشغيلي ثلاثي العدسات لشركات التأمين. تُقيَّم أعمال الاكتتاب والاستثمارات والعمليات الخاصة بصورة منفصلة، ثم تُواءم من خلال الحوكمة المشتركة والسيناريوهات والضوابط والأدلة.

يفيد رمز خط الأعمال في الفحص، لكن مسار المخاطر يعتمد عادةً على النشاط الأساسي والمكان. فقد تندرج وثيقة تأمين الممتلكات لمعالج أغذية، وتأمين المسؤولية لمصنّع للمواد الكيميائية الزراعية، وتغطية بحرية لميناء، ضمن فئات منتجات مألوفة، مع اعتمادها في الوقت نفسه على أنظمة بيئية ومحركات أثر مختلفة جدًا. ولذلك يحتاج نموذج بيانات الاكتتاب إلى جسر يربط بين الوثيقة والطرف المؤمن عليه من جهة، والنشاط والأصل والموقع والاعتماد على الإيرادات وسلسلة القيمة ذات الصلة من جهة أخرى.

نماذج الكوارث مدخلات وليست الإجابة الكاملة

يمكن لنماذج الكوارث أن توفر أدلة قوية على الأخطار الحادة والخسائر المؤمن عليها. وقد تتضمن أيضًا الغطاء الأرضي أو التصريف أو الظروف الساحلية. ومع ذلك، ينبغي لشركة التأمين أن تختبر ما لا يلتقطه النموذج: التدهور المزمن للمياه أو التربة أو حالة النظام البيئي؛ والعتبات البيئية؛ والتغيرات في السياسات والالتزامات؛ وتكيف العميل؛ وتوافر مواد الإصلاح؛ وتضخم المطالبات؛ والارتباطات عبر خطوط الأعمال. وينبغي أن يظل إصدار النموذج، والدقة المكانية، ومجموعة الأحداث، وافتراضات قابلية التأثر، ومعالجة تغير النظام البيئي، واضحة في حزمة الأدلة.

مسارات الالتزامات والمطالبات

قد تنشأ مخاطر الالتزامات المرتبطة بالطبيعة عن ضرر بيئي مزعوم أو فعلي، أو الإخفاق في الوفاء بالواجبات، أو الإفصاح غير الكافي، أو المشورة المهنية، أو مسؤوليات المديرين، أو المعالجة أو التعويض. وينبغي لفريق الاكتتاب ألا يتعامل مع كل جدل بيئي على أنه توقع للمطالبات. بل ينبغي له تحديد الواجب المؤمن عليه، والمدعي المحتمل، والمحفز، وتفاعل التغطية، والدفاع ومسار المعالجة، والأفق الزمني، ودرجة عدم اليقين. وتُعد فرق المطالبات والشؤون القانونية مصادر مهمة لأدلة المخاطر الناشئة، لأن تطور الخسائر قد يمتد إلى ما بعد دورة الاكتتاب السنوية.

بالنسبة إلى الاستثمارات، يمكن لشركة التأمين أن تبدأ بالفحص بحسب القطاع والموقع الجغرافي، لكن الاستنتاجات الجوهرية تحتاج إلى معلومات أكثر تحديداً. وينبغي أن يحتفظ سجل المحفظة بفئة الأصول، والجهة المصدرة أو المشروع، ومبلغ التعرض، وتصنيف الصناعة، والمناطق التي تتم فيها العمليات، والمواقع أو السلع المعروفة، ومصدر البيانات، ودرجة الثقة، والتاريخ. ويمكن بعد ذلك تقييم الحيازات ذات الأولوية باستخدام الإرشادات ذات الصلة بالقطاعات في الاقتصاد الحقيقي، وإشراك الجهات المصدرة، وتحليل السيناريوهات.

تعمل قرارات التأمين على مدى عدة آفاق زمنية: فترة وثيقة مدتها سنة واحدة، أو اتفاقية إعادة تأمين متعددة السنوات أو مشروع بنية تحتية، أو مطالبة مسؤولية ذات ذيل طويل، أو استثمار طويل الأجل. ولذلك ينبغي أن يختبر تحليل السيناريوهات أكثر من تاريخ واحد، وأن يربط بين أوجه عدم اليقين المتعلقة بالطبيعة والمناخ. ويمكن لدورة أولى عملية أن تستخدم سرديات نوعية لاختبار تركّز المحفظة، وشدة المطالبات، وكفاية التسعير، وتوافر إعادة التأمين، وقيم الأصول، وخيارات الاستجابة، قبل محاولة إجراء قياس كمي دقيق للخسائر.

1. ثبّت حدود المنشأة والمحفظة. اذكر كيانات الاكتتاب، ودفاتر الأعمال، ومجموعات الاستثمار، والعمليات الخاصة، والفترات، والاستثناءات، والمالكين المسؤولين.

2. افحص الأنشطة والمواقع. استخدم معلومات القطاع والسلع والجغرافيا والمخاطر لتحديد المجموعات التي قد تكون عالية الاعتماد وعالية التأثير.

3. أعطِ الأولوية للمحافظ لإجراء عمل أعمق. اجمع بين حجم التعرض، وواجهة التفاعل مع الطبيعة، والمواقع الحساسة، وأهمية المطالبات، والأهمية الاستراتيجية، والثقة في البيانات.

4. أنشئ مسارات DIRO. لكل مجموعة ذات أولوية، اربط أوجه الاعتماد والتأثيرات بالمحفزات، والعواقب التجارية، والآثار المالية.

5. واءم بين بيانات الكوارث والطبيعة. وثّق نطاق تغطية النماذج واستكمل المعلومات المفقودة المتعلقة بالمخاطر المزمنة، والتحول، والمسؤولية، وخدمات النظام البيئي.

6. قيّم الضوابط والاستجابات. اختبر إرشادات الاكتتاب، وشروط الوثائق، وهندسة المخاطر، والتعامل مع العملاء، والإشراف على الاستثمارات، والحدود الداخلية.

7. أجرِ سيناريوهات متناسبة. استخدم مساراً واحداً على الأقل للتدهور المادي ومساراً واحداً للاستجابة للتحول، على مدى آفاق وثائق التأمين والمطالبات والاستثمار ذات الصلة.

8. اختر المقاييس والأهداف. اختر مقاييس تغطية المحفظة، والمخاطر، والفرص، والتعامل، والعمليات الخاصة التي تمثل المسائل الجوهرية دون دقة زائفة.

9. ادمج الحوكمة والمالية. اربط الاستنتاجات بشهية المخاطر، وحوكمة المنتجات، وافتراضات تكوين المخصصات، وتخصيص رأس المال، ولجان الاستثمار، وتقارير مجلس الإدارة.

10. صُغ الإفصاح مع بيان القيود. اشرح النطاق، والأساليب، والتقديرات، ودرجة الثقة، والتغييرات، والمعلومات السرية، وخطة التوسع.

سيناريو توضيحي. تؤمّن شركة تأمين مركبة مصانع تجهيز الأغذية والمزارع وأصول الخدمات اللوجستية في حوض واحد، وتحتفظ بسندات أصدرتها عدة مجموعات من المجموعات نفسها. ويؤدي الانخفاض المزمن في المياه الجوفية إلى رفع تكلفة الإنتاج واحتمال توقف الأعمال. ثم يؤدي حادث تلوث إلى التنظيف، ومطالبات المسؤولية، وتشدد شروط التصاريح. وترى شركة التأمين في البداية تعرضات منفصلة للممتلكات، والمسؤولية البيئية، والائتمان. ويكشف تقييم TNFD عن اعتماد مشترك على النظام البيئي ومسارات مترابطة مادية وانتقالية واستثمارية.

لا تسند شركة التأمين فوراً إجمالي خسارة دقيقاً. بل ترسم أولاً خريطة للمواقع المؤمن عليها والتعرضات الاستثمارية، وتراجع نطاق تغطية النماذج، وتحدد شروط وثائق التأمين وسوابق المطالبات ذات الصلة، وتختبر سيناريو شديداً لكنه معقول للحوض، وتسجل المواضع التي تستند فيها البيانات إلى بدائل. وتشمل الاستجابات حدود التراكم، وهندسة مخاطر المياه، وقواعد الإحالة المنقحة، والتعامل مع الشركات المستثمر فيها والعملاء، ورصد مؤشرات التصاريح والنظام البيئي. ويوضح الإفصاح أن تقديرات الخسائر المحتملة الكمية لا تزال قيد التطوير.