Short answer
The answer, before the reasoning
يمكن للبنك أن يبدأ تطبيق TNFD بمجموعة فرعية محددة بوضوح من محافظ الإقراض بدلاً من انتظار المواقع الدقيقة لكل مقترض. وينبغي أن تجمع عملية السنة الأولى بين الانكشاف المالي وفحص القطاعات والمناطق الجغرافية، ثم تعمّق التحليل للمقترضين والمشروعات والضمانات ذات الأولوية.
تحدد أدوات القطاعات أوجه الاعتماد والآثار المحتملة؛ وتحدد أدوات المواقع سياقات التنوع البيولوجي والمياه الحساسة؛ بينما تتحقق سجلات المقترضين والتصاريح وعمليات الإنتاج ومعلومات الضمانات من المسار. ويشير مقياسا TNFD FI.C0.0 وFI.C0.1 إلى الانكشاف على قطاعات محددة ومواقع حساسة، لكنهما لا يقيسان بمفردهما احتمال التعثر أو الخسارة عند التعثر أو الفرصة. وتتطلب الأهمية الائتمانية مساراً يربط أثر المقترض بالانتقال المالي، ومدمجاً في العناية الواجبة والتصنيفات والحدود والتعهدات والمراقبة.
الشكل 1. إظهار مسار الانتقال من الطبيعة إلى الائتمان.
توجيه سريع
لمحة سريعة
- ينطبق على
- إقراض الشركات، وتمويل المشروعات/البنية التحتية، وتمويل السلع الأساسية، ومحافظ مختارة من الضمانات
- القرار الأساسي
- ما هي حالات الانكشاف التي تتطلب تحليلاً أعمق للمقترض والموقع وإجراءً ائتمانياً؟
- المصادر الرئيسية
- توصيات TNFD وإرشادات FI v2.0
- التباس شائع
- الانكشاف على قطاع أو موقع حساس يعادل ارتفاع مخاطر الائتمان
الفحص الأولي ليس تحليلاً ائتمانياً
توضح خريطة حرارية للقطاع أين يُرجح أن تكون أوجه الاعتماد والآثار المرتبطة بالطبيعة أكبر. لكنها لا توضح ما إذا كان المقترض منكشفاً أو معرضاً للمخاطر أو مُداراً بصورة جيدة أو متأثراً مالياً. وتوضح طبقة تراكب للموقع أن أصلاً ما قد يكون في سياق حساس. لكنها لا تحدد ما إذا كان النشاط يُحدث ضغطاً أو يعتمد على خدمة للنظام الإيكولوجي أو يُرجح أن يتعثر. ويحتاج البنك إلى كلٍّ من فحص الانكشاف ومسار ائتماني سببي.
في الممارسة
مسار من خمس حلقات
| الرابط | سؤال البنك | الأدلة |
|---|---|---|
| واجهة الطبيعة | أي خدمة من خدمات النظام البيئي أو حالة أو ضغط ذي صلة؟ | بيانات النشاط والسلع والمواقع والمياه والأراضي والتلوث والتنوع البيولوجي |
| أثر المقترض | كيف يمكن للتغير أن يؤثر في العمليات أو التكاليف أو التصاريح أو الوصول إلى السوق أو السمعة؟ | التصاريح وبيانات التشغيل والعقود والشكاوى وخطط الإدارة |
| انتقال الأثر المالي | كيف يصل الأثر إلى التدفق النقدي أو الرفع المالي أو السيولة أو الضمانات؟ | النموذج المالي والتأمين والإنفاق الرأسمالي وحيز التعهدات والتقييم |
| قرار الائتمان | هل يغيّر المسار التصنيف أو تقدير PD/LGD أو الحدود أو التسعير أو الأجل أو الشروط؟ | مذكرة الائتمان ومدخلات النموذج/التجاوز والتعهدات والموافقة |
| الرصد والإفصاح | ما المؤشرات ومحفزات التفعيل ومعلومات المحفظة اللازمة؟ | قائمة المراقبة وتقارير المقترض ومقاييس المحفظة وخطة معالجة الفجوات |
اختر نطاقًا مضبوطًا للسنة الأولى
يُختار النطاق الموثوق لقيمته في اتخاذ القرار. قد يبدأ بنك بالإقراض للشركات وتمويل المشاريع في قطاعات الزراعة والأغذية والتعدين والمرافق ومواد البناء عبر البلدان ذات الأولوية. وينبغي أن يذكر مقياس المحفظة، والانكشاف المشمول، والاستبعادات، وتوافر البيانات، وأسباب الاختيار، وخارطة طريق التوسع. وقد تكون هناك حاجة إلى أساليب مختلفة للأنشطة الاستهلاكية أو السيادية أو النقدية أو أنشطة المشتقات أو الأنشطة خارج الميزانية.
فحص المحفظة
القطاع. طابِق رموز القطاعات الداخلية مع القطاعات المرجعية وأدوات الأنشطة لدى TNFD؛ واحتفظ بخرائط المطابقة.
الجغرافيا. ميّز بين المقر الرئيسي، والعنوان المسجَّل، وموقع التشغيل، والمشروع، والامتياز، وموقع الضمان.
الانكشاف. استخدم مقياس إقراض خاضعًا للحوكمة وطابِقه مع أنظمة المحفظة.
التركّز. حدّد التجمعات حسب القطاع، والبلد، والحوض، والإقليم الأحيائي، والسلعة، والضمان، وخدمة النظام الإيكولوجي.
فجوات البيانات. أبلغ عن النسبة ذات المواقع المحددة بدقة، والتقريبية، والمحددة على مستوى البلد فقط، والمفقودة.
أدلة المقترض والضمانات
ينبغي أن تكون طلبات تحديد الموقع متناسبة مع المخاطر. وقد يبرر تمويل المشاريع والإقراض المدعوم بالأصول طلب إحداثيات دقيقة أو مضلعات عند بدء العلاقة. وبالنسبة إلى الشركات الكبيرة، قد يطلب البنك مواقع التشغيل الجوهرية ومناطق السلع. وينبغي أن يراعي تحليل الضمانات الاستخدام القانوني، وقابلية التأمين، والإنتاجية، والتزامات الاستعادة، والسيولة، والقيمة. ويتطلب عقار قريب من أرض رطبة، ومزرعة مروية، ومنجم قريب من KBA أدلة واختصاصيين مختلفين.
أسئلة العناية الواجبة للمقترض
ما الأنشطة والسلع والمواقع وسلاسل التوريد التي تُنشئ نقطة التماس مع الطبيعة؟
ما خدمات النظم الإيكولوجية الحرجة تشغيليًا، وما البدائل الموجودة؟
ما التصاريح وحقوق الأراضي وحقوق المياه والتزامات الإغلاق/الاستعادة المنطبقة؟
ما المواقع الحساسة والمجتمعات المتأثرة ذات الصلة؟
ما الحوادث أو الشكاوى أو الغرامات أو الدعاوى القضائية القائمة؟
ما ضوابط الموقع والأهداف والنفقات الرأسمالية وإجراءات التحول/التكيف المموَّلة؟
كيف يمكن أن تؤثر المسألة في الأحجام والتكاليف والتوقف عن العمل والضمانات وإعادة التمويل؟
ما البيانات التي يمكن رصدها تعاقديًا؟
FI.C0.0 وFI.C0.1
يمثل FI.C0.0 انكشافًا على مجموعة محددة من القطاعات التي يُنظر إليها على أن لها أوجه اعتماد وآثارًا جوهرية مرتبطة بالطبيعة. ويمثل FI.C0.1 انكشافًا على شركات لها أصول أو أنشطة في مواقع حساسة. وبالنسبة إلى البنوك، يعبّر التوجيه عن ذلك في صورة مبلغ أو نسبة مئوية من حجم الإقراض. وتذكر TNFD أن هذين المؤشرين يوضحان تقييمًا أوليًا للانكشاف، ولا يمثلان، بمفردهما، مقاييس لمخاطر البنك أو فرصه المرتبطة بالطبيعة.
الآثار المموَّلة: ناشئة ولم تُحسم
تستكشف ورقة TNFD النقاشية بشأن المحافظ مقاييس محركات الأثر المموَّل والاستجابة، وتقر بفجوات البيانات، وتعقيد الإسناد، وعدم الاتساق المنهجي. وهي ورقة نقاشية وليست مقياسًا إلزاميًا جديدًا. ويمكن للبنك تجربة هذه المعلومات إذا كانت مفيدة، لكن ينبغي أن يوضح نطاق التغطية، والتخصيص، والافتراضات، وحدود العد المزدوج.
في الممارسة
الإدماج في الائتمان وإدارة المخاطر المؤسسية (ERM)
| العملية | إدماج الطبيعة |
|---|---|
| بدء العلاقة / اعرف عميلك (KYC) | حقول الأنشطة والسلع والمواقع والتصاريح وتحديد الموقع للقطاعات ذات الأولوية |
| تقييم الائتمان | مسار الطبيعة في تحليل القطاع والإدارة والتدفقات النقدية والجوانب القانونية والضمانات |
| التصنيف / الحكم | مدخلات النموذج الخاضعة للحوكمة أو تجاوز الخبير فقط بعد التحقق |
| التعهدات / الشروط | المعلومات والتصاريح والمعالجة التصحيحية والإنفاق الرأسمالي والحوادث وأدلة المواقع |
| حدود المحفظة | تركيزات القطاعات أو المناطق الجغرافية أو الأحواض أو السلع أو المواقع الحساسة |
| الرصد | التصاريح والحوادث وحالات النظم البيئية واللوائح والتقدم المحرز نحو الأهداف |
| تحليل السيناريوهات | العوامل المشتركة وانتقال الأثر إلى المقترض، بشكل منفصل عن الخسارة المعايرة ما لم تدعم الأدلة ذلك |
نطاق افتراضي للسنة الأولى
يختار مصرف إقليمي قطاعات الزراعة والأغذية والتعدين والمرافق ضمن الإقراض للشركات وتمويل المشروعات عبر خمس دول، بما يغطي 42% من الإقراض المسحوب للشركات. ولديه إحداثيات دقيقة للمشروعات لمعظم عمليات تمويل المشروعات، لكنه لا يملك سوى عناوين المقرات الرئيسية للعديد من مجموعات الشركات. ويطلب المصرف مواقع الأصول والمواد ذات الأهمية من أكبر 80 تعرضاً. ويحدد التحليل التفصيلي قيود الري وتدهور مستجمعات المياه باعتبارهما من الأمور ذات الأهمية لثلاثة مقترضين؛ كما أن عدة حالات تطابق مع مواقع حساسة هي نتائج إيجابية كاذبة لأن النشاط الممول يقع في مكان آخر. وتُحدَّث ملفات الائتمان بالتعهدات ورصد الإنفاق الرأسمالي وبيانات المواقع السنوية.
Hypothetical scenario
صياغة توضيحية - تُكيَّف وفقاً للوقائع
غطّى تقييم محفظتنا في السنة الأولى [المحافظ]، بما يمثل [المبلغ/النسبة المئوية] من [مقياس الإقراض المحدد]. وفحصنا التعرض حسب القطاع والمنطقة الجغرافية، وطبقنا منظور المواقع الحساسة حيثما كانت إحداثيات المقترض أو الأصل متاحة. وأُجري تقييم تفصيلي للمقترضين لـ[الفئة] باستخدام معلومات النشاط والموقع والتصاريح والضمانات والإدارة والمعلومات المالية. ويُعرض FI.C0.0 وFI.C0.1 كمقياسي تعرض، ولا يُتعامل معهما باعتبارهما مقياسي احتمال التعثر أو الخسارة المتوقعة. وتتمثل القيود الرئيسية في [الفجوات]. ونحن ندمج المسارات ذات الأولوية في إجراءات العناية الواجبة ورصد التعهدات وعمليات مخاطر المحفظة.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
الأخطاء الشائعة
استخدام المكاتب المسجلة باعتبارها مواقع التشغيل. قد يؤدي ذلك إلى نتائج مضللة بشأن المواقع.
نقل درجة القطاع مباشرة إلى مستوى تصنيف. إذ يغيب أثر المقترض والمسار المالي.
تجاهل الضمانات. يمكن أن تؤثر قيود الطبيعة والتزامات الاستعادة في القيمة والاسترداد.
اعتبار عدم وجود بيانات دليلاً على عدم وجود مخاطر. البيانات المفقودة مسألة تتعلق بالعناية الواجبة.
وصف FI.C0.0/FI.C0.1 بأنهما مقياسان شاملان للمخاطر. فهما مؤشرا تعرض أوليان.
عرض مقاييس أوراق المناقشة باعتبارها إلزامية. تحتاج الأساليب الناشئة إلى بيان واضح لوضعها وحدودها.
الاستعداد
قائمة التحقق
- تمت الموافقة على نطاق المحفظة ومقياس التعرض والاستبعادات.
- تتوافق القطاعات الداخلية مع القطاعات المرجعية لـTNFD.
- تميّز حقول الموقع بين المقرات الرئيسية والمواقع والمشروعات والضمانات.
- تستند طلبات البيانات إلى المخاطر وتُدمج في العناية الواجبة.
- يُوثَّق مسار الطبيعة إلى الائتمان بالنسبة إلى حالات التعرض ذات الأولوية.
- يُوصَف FI.C0.0 وFI.C0.1 بأنهما مقياسان للتعرض.
- يتضمن دمج إدارة المخاطر المؤسسية ERM مسؤولين وضوابط ومحفزات للرصد.
- يبيّن الإفصاح الأساليب ونطاق التغطية والسرية والقيود.
الأسطورة في مقابل الواقع
الشكل 2. عرض الفحص في السنة الأولى وتصعيد البيانات.
Myth
ينبغي أن يحصل المقترض في قطاع أو موقع حساس تلقائيًا على تصنيف ائتماني أسوأ.
Reality
تحدد عمليات فحص القطاع والموقع المواضع التي يبرَّر فيها إجراء تحليل أعمق. ويتطلب الاستنتاج الائتماني أدلة خاصة بالمقترض بشأن الأنشطة والاعتماديات والآثار والضوابط وانتقالها المالي.
مسار التعلم ذي الصلة
المتطلب السابق: TNFD Explained - Recommendations, LEAP, DIROs and how to start.
يُطبَّق بعد ذلك: TNFD LEAP Approach - a step-by-step guide.
الأدلة: Geospatial Data for TNFD - coordinates, maps, data quality and confidentiality.
متقدم: مقاييس TNFD والأهداف وحدود درجات التنوع البيولوجي المركبة.
Rule
إجابة الذكاء الاصطناعي / الأسئلة الشائعة
يمكن للبنوك أن تبدأ بتطبيق TNFD على محافظ الإقراض ذات الأولوية وبنطاق تغطية شفاف. افحص النقاط الساخنة على مستوى القطاع والجغرافيا، واحصل على مواقع المقترضين والضمانات بالنسبة إلى حالات التعرض الأعلى خطورة، وتحقق من الاعتماديات والآثار، وتتبعها عبر الإنتاج والتدفق النقدي والضمانات والامتثال والسمعة وصولًا إلى مخاطر الائتمان. تُعد مقاييس TNFD المتعلقة بالتعرض للقطاعات والمواقع الحساسة مؤشرات فحص، وليست مقاييس نهائية لمخاطر الائتمان. ادمج النتائج الجوهرية في إجراءات بدء العلاقة والعناية الواجبة والتصنيفات والتعهدات والحدود والرصد وإدارة المخاطر المؤسسية ERM.
أسئلة
أسئلة يطرحها الناس
ما المحافظ التي ينبغي للبنك تقييمها أولًا؟
يمكن للبنك أن يبدأ تطبيق TNFD بمجموعة فرعية محددة بوضوح من محافظ الإقراض بدلًا من انتظار المواقع الدقيقة لكل مقترض. وينبغي أن تجمع عملية السنة الأولى بين التعرض المالي وفحص القطاع والجغرافيا، ثم تعمّق التحليل بالنسبة إلى المقترضين والمشروعات والضمانات ذات الأولوية.
ما الذي يقيسه FI.C0.0 وFI.C0.1؟
تحدد أدوات القطاع الاعتماديات والآثار المحتملة؛ وتحدد أدوات الموقع سياقات التنوع البيولوجي والمياه الحساسة؛ وتتحقق سجلات المقترضين والتصاريح وعمليات الإنتاج ومعلومات الضمانات من المسار. وتشير مقاييس TNFD FI.C0.0 وFI.C0.1 إلى التعرض لقطاعات محددة ومواقع حساسة، لكنها لا تقيس احتمال التعثر أو الخسارة عند التعثر أو الفرصة بمفردها.
كيف ينبغي للبنوك الحصول على مواقع المقترضين؟
يمكن للبنوك أن تبدأ بتطبيق TNFD على محافظ الإقراض ذات الأولوية وبنطاق تغطية شفاف. افحص النقاط الساخنة على مستوى القطاع والجغرافيا، واحصل على مواقع المقترضين والضمانات بالنسبة إلى حالات التعرض الأعلى خطورة، وتحقق من الاعتماديات والآثار، وتتبعها عبر الإنتاج والتدفق النقدي والضمانات والامتثال والسمعة وصولًا إلى مخاطر الائتمان.
كيف تؤثر الطبيعة في مخاطر الائتمان؟
افحص القطاعات والمناطق الجغرافية التي تمثل بؤراً ساخنة، واحصل على مواقع المقترضين والضمانات للتعرضات الأعلى خطراً، وتحقق من أوجه الاعتماد والآثار، وتتبعها عبر الإنتاج والتدفقات النقدية والضمانات والامتثال والسمعة وصولاً إلى مخاطر الائتمان. أدرج النتائج الجوهرية في إجراءات ضم العملاء، والعناية الواجبة، والتصنيفات، والتعهدات، والحدود، والرصد، وإدارة المخاطر المؤسسية.
هل يؤدي الموقع الحساس تلقائياً إلى تغيير التصنيف؟
تشير مقاييس TNFD FI.C0.0 وFI.C0.1 إلى التعرض لقطاعات ومواقع حساسة محددة، لكنها لا تقيس، بمفردها، احتمال التعثر أو الخسارة عند التعثر أو الفرص. وتتطلب الأهمية الائتمانية مساراً يربط أثر المقترض والانتقال المالي، مدمجاً في العناية الواجبة والتصنيفات والحدود والتعهدات والرصد.
Sources
Primary sources
- توصيات TNFD، الإصدار 1.0 (سبتمبر 2023). إطار طوعي يتضمن 14 إفصاحاً موصى به
- إرشادات TNFD LEAP، الإصدار 1.0. رسمية
- الإرشادات الإضافية لـ TNFD للمؤسسات المالية، الإصدار 2.0 (يونيو 2024). إرشادات قطاعية على مستوى الكيان؛ وليست معياراً للإفصاح عن المنتجات
- ورقة نقاش TNFD بشأن أوجه الاعتماد والآثار في المحافظ المالية (أغسطس 2025). ورقة نقاش، وليست متطلباً نهائياً لمقياس
- منهجية ENCORE وتقييمات الأهمية النسبية (تحديث 2024). فحص قطاعي/للنشاط لأوجه الاعتماد والضغوط المحتملة
- الأسئلة الشائعة والخدمات في IBAT. ينبغي للمنظمات التجارية الوصول إلى بيانات التنوع البيولوجي ذات الصلة من خلال IBAT؛ ولا يُشترط دائماً اشتراك مدفوع لاستخدامها في إعداد التقارير
- مذكرة فنية لـ Aqueduct 4.0 (أغسطس 2023). إطار عالمي لتحديد الأولويات يتضمن 13 مؤشراً وقيوداً على التحقق المحلي
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
يجيب من هذه الصفحة، ويصل إلى بطاقات الإفصاح المرتبطة عندما يتعلق سؤالك بالمعيار نفسه. أول إجابتين مجانيتان من دون تسجيل الدخول.
تعمّق أكثر · TNFD
ESG Reporting Full Stack
There is no standalone LRA course for this framework yet. The Full Stack programme covers the reporting system it sits in — materiality, data, drafting and assurance — with exercises on your own data.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
