تحليل سيناريوهات المناخ والمرونة وفق ESRS: نهج متناسب للسنة الأولى

منهج عملي للسنة الأولى لتحديد مخاطر المناخ الجوهرية، باستخدام السيناريوهات حيث تحسن القرارات، وإنتاج استنتاج يمكن الدفاع عنه بشأن المرونة.

يقتضي E1-2 أن تصنف المنشأة كل خطر مالي مناخي جوهري باعتباره خطراً مادياً أو انتقالياً، وأن تشرح العناصر الرئيسية للمنهجية المستخدمة لتقييم تعرض الأصول والأنشطة التجارية في عملياتها الخاصة وسلسلة القيمة في المنبع والمصب وحساسيتها، على المدى القصير والمتوسط والطويل. وتصف متطلبات التطبيق تحديد الأخطار أو أحداث الانتقال، وفحص الأصول والأنشطة، وتقييم التعرض والحساسية مع مراعاة الاحتمال والحجم والمدة. كما يراعي التحليل المادي المواقع والاعتماديات ضمن سلسلة القيمة.

إذا استُخدم تحليل السيناريوهات، تفصح المنشأة عن نطاق السيناريوهات، وما إذا كان قد استُخدم سيناريو عالي الانبعاثات للمخاطر المادية وسيناريو 1.5°C من دون تجاوز أو بتجاوز محدود للمخاطر الانتقالية، وإسقاطات درجات الحرارة المرتبطة بذلك ومدى الصلة، والنطاق، والافتراضات الرئيسية ومتى أُجري التحليل. وتكمن أهمية الصياغة هنا: إذ تتيح ESRS المنقحة تحليل السيناريوهات كمنهج، بدلاً من جعل نموذج معقد متعدد السيناريوهات نقطة البدء التلقائية لكل منشأة.

ومع ذلك، يقتضي E1-3 إجراء تحليل لمرونة المناخ بالنسبة إلى مخاطر المناخ الجوهرية. وهو يوضح النتائج، والآثار المترتبة على الاستراتيجية ونموذج الأعمال، وكيف تسترشد الاستجابات بآثار السيناريوهات - إن استُخدمت - وكيف تسهم إجراءات الانتقال والتكيف في المرونة، وحالات عدم اليقين المهمة والقدرة على التكيف بمرور الوقت. وقد يكون تحليل السيناريوهات ذا قيمة كبيرة لهذا التقييم، لكن ينبغي أن تتناسب درجة التعقيد مع التعرض والحاجة إلى اتخاذ القرار.

الشكل 1. زد تعقيد تحليل السيناريوهات فقط حيث يحسن تقييم التعرضات الجوهرية أو القرارات الاستراتيجية أو الآثار المالية.

التناسب ليس سبباً لإغفال المخاطر الجوهرية. بل هو وسيلة لتركيز التحليل. وقد يبرر عدد صغير من الأصول عالية المخاطر إجراء عمل كمي مفصل، حتى عندما تبدأ المجموعة ككل بصورة نوعية. وعلى العكس، قد يظل نموذج مؤسسة متطور ضعيفاً إذا لم يحدد الأصول أو المنتجات أو الموردين أو العملاء المعرضين للمخاطر، وكيف تستخدم الإدارة النتائج.

لا تبدأ بتنزيل السيناريوهات. ابدأ بتحديد القرارات التي يجب أن يدعمها التحليل. وتشمل الأمثلة تكييف المواقع، أو إحالة الأصول إلى التقاعد، أو تنويع الموردين، أو إعادة تصميم المنتجات، أو تخصيص رأس المال، أو استراتيجية التأمين، أو جدوى الأهداف، أو أوجه اعتماد خطة الانتقال، أو التخطيط المالي، أو الإفصاح عن الآثار المالية المتوقعة.

كوّن المجموعة من سجل IROs المناخي. حدّد الأصول والمواقع والأنشطة والمنتجات والموردين والعملاء وأوجه الاعتماد التي قد تكون معرّضة. سجّل سبب استبعاد المجموعات التي تبدو ذات صلة. استخدم معرّفات مستقرة بحيث يمكن ربط مخرجات السيناريوهات بإفصاحات المخاطر E1-2، والقدرة على الصمود E1-3، والإجراءات E1-5، وخطة الانتقال E1-1، والآثار المالية E1-11.

ينبغي أن تكون السيناريوهات مختلفة بما يكفي لاختبار مواطن الضعف والخيارات الاستراتيجية. وبالنسبة إلى المخاطر المادية، يكون مسار الانبعاثات المرتفعة مفيدًا لأنه يستكشف أخطارًا أشد واحتياجات التكيف. وبالنسبة إلى مخاطر الانتقال، يختبر مسار 1.5°C دون تجاوز أو بتجاوز محدود التغير السريع في السياسات والتكنولوجيا والأسواق. وقد تكون المسارات الوسيطة الإضافية أو المسارات المضطربة مفيدة عندما تؤثر في القرارات.

ينبغي ضبط المصدر والإصدار. وينبغي أن يسجل ملف التقرير الجهة المقدمة، وتاريخ النشر، ونتيجة درجة الحرارة، وافتراضات السياسات، والنطاق الجغرافي، والمتغيرات، والتصغير أو التكيف، وسبب صلة السيناريو. لا تصف السيناريو بأنه «1.5°C» استنادًا إلى عنوانه فقط؛ بل أكد خصائص درجة الحرارة والتجاوز الأساسية.

تستخدم ESRS مفاهيم الأجل القصير والمتوسط والطويل، لكن ينبغي أن يوضح تقييم المناخ الآفاق الزمنية الخاصة بالكيان المستخدمة وسبب استخدامها. وقد يتوافق الأجل القصير البالغ سنتين مع الخطة التشغيلية، والأجل المتوسط البالغ خمس سنوات مع الخطة الاستراتيجية، والأجل الأطول مع أعمار الأصول أو الأهداف المناخية. وقد تحتاج مسارات المخاطر المختلفة إلى آفاق زمنية مختلفة.

تجنب اختصار مخاطر المناخ المادية عند أفق التوقعات المالية إذا ظلت الأصول أو الامتيازات أو المنتجات طويلة العمر معرضة للخطر. وتجنب أيضًا نشر سردية انتقال حتى 2050 من دون توضيح عواقب السياسات والأسواق والاستثمارات في الأجل القريب. وينبغي أن يربط جسر الأفق الزمني بين مصطلحات ESRS، وسنوات السيناريوهات، ومعالم خطة الانتقال، والتخطيط المالي، والأعمار الإنتاجية للأصول، وفترات الآثار المالية في E1-11.

يسأل التعرض عما إذا كان الأصل أو النشاط أو الاعتماد موجودًا أو متموضعًا في مكان يمكن أن يؤثر فيه خطر أو حدث انتقالي. وتسأل الحساسية عن مدى شدة تأثره. وتسأل القدرة على التكيف عما إذا كان الكيان يستطيع منع الأثر أو استيعابه أو الاستجابة له أو التعافي منه.

قد يكون موقع ما معرضًا للحرارة الشديدة لكنه غير شديد الحساسية لأن العملية مضبوطة الحرارة وإمدادات الطاقة قادرة على الصمود. وقد يكون لموقع آخر تعرض مباشر منخفض للفيضانات لكنه شديد الحساسية لأن طريق الوصول الوحيد وممر المورد معرضان للخطر. وقد يكون منتج معرض للانتقال قادرًا على الصمود إذا أمكن إعادة تصميمه بسرعة وكان العملاء سيقبلون البديل؛ في حين قد ينشئ منتج مماثل مخاطر الأصول العالقة عندما تكون التكنولوجيا والعقود والنفقات الرأسمالية غير مرنة.

يمكن أن يكون التحليل النوعي مفيداً لاتخاذ القرارات عندما يستخدم معايير محددة وأدلة وتمحيصاً. ويمكنه مقارنة السيناريوهات، وتحديد مواطن الضعف، وترتيب السكان حسب الأولوية، وشرح الآثار الاستراتيجية. ويكون ضعيفاً عندما يعتمد على سرديات عالمية عامة ويصنف جميع المخاطر على أنها «متوسطة».

يكون التحديد الكمي أكثر قيمة عندما يمكن أن يغير المبلغ الاستراتيجية أو تخصيص رأس المال أو التقارير المالية أو التمويل أو الإفصاح. ويمكن أن يشمل القيم الدفترية للأصول المعرضة للخطر، والتعرّض للإيرادات، وخسائر الإنتاج، وتكلفة التكيف، وتكلفة الكربون، وأثر الهامش، وCapEx، والالتزامات المحتملة، أو نطاقات السيناريوهات. لا ينبغي للتحديد الكمي أن يخلق دقة زائفة. استخدم النطاقات والحساسيات عندما يكون عدم اليقين كبيراً، واشرح ما جرت نمذجته وما لم تجرِ نمذجته.

ينبغي أن يجيب استنتاج المرونة عما إذا كانت الاستراتيجية ونموذج الأعمال مهيأين لمواجهة المخاطر المناخية الجوهرية على مدى الآفاق الزمنية ذات الصلة وقادرين على التكيف معها. وينبغي أن يوضح الآثار المترتبة على الاستراتيجية، وكيف تُسترشد الاستجابات بآثار السيناريوهات - إن استُخدمت - وكيف تسهم خطة الانتقال وإجراءات التخفيف/التكيف، وكذلك أوجه عدم اليقين المهمة والقدرة على التعديل.

ينبغي ألا يقتصر الاستنتاج على بيان «أن الأعمال مرنة». بل ينبغي أن يحدد الأجزاء التي تتمتع بالمرونة، والأجزاء المعرضة للخطر، والإجراءات المطلوبة، والموارد المتاحة، ومواطن استمرار أوجه الاعتماد أو عدم اليقين، والقرارات التي اتُّخذت. قد يُحدَّث التحليل عند تحديث تقييم الآثار والمخاطر والفرص المناخية، بدلًا من إعادة إجرائه تلقائيًا كل عام، إلا أن المنشأة ينبغي أن تراقب الأحداث التي تبطل الاستنتاج السابق.

الشكل 2. حافظ على سلسلة أدلة واحدة تمتد من المحركات المناخية وحالة التعرض، مرورًا بالمرونة، وصولًا إلى الآثار المالية المتوقعة.

يستخدم E1-11 أعمال المخاطر والسيناريوهات للإفصاح عن الآثار المالية المتوقعة. وينبغي أن تكون الصلة صريحة: أي خطر أو حدث انتقالي يؤثر في أي أصل أو تدفق إيرادات، وفي ظل أي أفق زمني وافتراض، وكيف حُسب المبلغ. وقد تتضمن إفصاحات المخاطر المادية الأصول وصافي الإيرادات المعرّضين للخطر وتغطية التكيف. وقد تتضمن إفصاحات مخاطر الانتقال القيم الدفترية المعرّضة للخطر، والأصول العالقة المحتملة باستخدام سيناريو 1.5°C، وتغطية التخفيف، والالتزامات المحتملة، والإيرادات المعرّضة للخطر.

ينبغي أن توائم نماذج الأثر المالي مجتمعات البيانات مع القوائم المالية والتخطيط. وعندما يختلف افتراض السيناريو عن اختبار انخفاض القيمة أو الميزانية أو التقييم، ينبغي توثيق السبب. وقد يتناول إفصاح الاستدامة آثارًا متوقعة أوسع من المبالغ المحاسبية المعترف بها؛ وينبغي ألا يوحي بأن معايير الاعتراف أو القياس متماثلة.

يُعد تحليل السيناريوهات نشاطًا من أنشطة حوكمة النماذج، فضلًا عن كونه تمرينًا مناخيًا. عيّن مسؤولين واضحين عن اختيار السيناريوهات، وبيانات الأخطار/التحول، ومجموعات الأصول، والتقدير الكمي المالي، والتفسير الاستراتيجي، والإفصاح. افصل بين إعداد النموذج ومراجعته. وسجّل مشاركة الخبراء، وتحدي الإدارة، والافتراضات التي تغيرت، والقرارات المتخذة، والقيود المفتوحة.

ينبغي أن تتلقى الهيئات الإدارية والتنفيذية والإشرافية الاستنتاجات الجوهرية والآثار الاستراتيجية، لا ملحقًا تقنيًا دون قرارات. وينبغي أن تُظهر أدلة الموافقة أن الهيئة الحاكمة فهمت حالات عدم اليقين المهمة، والتعرضات المالية، وأوجه الاعتماد، والإجراءات المطلوبة.

تتسم عملية سيناريوهات المناخ والمرونة القوية في عامها الأول بالتحديد قبل التعقيد. فهي تحدد الأصول والأنشطة وأوجه الاعتماد المعرضة للمخاطر، وتختار مسارات متباينة لغرض واضح في اتخاذ القرار، وتستخدم آفاقاً زمنية تتوافق مع نموذج الأعمال، وتميز بين التعرض والحساسية والقدرة على التكيف، وتحدد كمياً الأسئلة الأعلى قيمة، وتربط الاستنتاجات بالاستراتيجية والآثار المالية المتوقعة. ويمكن أن يزداد التعقيد بمرور الوقت، لكن ينبغي أن تكون سلسلة الأدلة والحوكمة والقيود الشفافة حاضرة منذ العام الأول.