Short answer
The answer, before the reasoning
يرتبط CSRD وESRS أحدهما بالآخر، لكنهما ليسا قابلين للتبادل. يشير CSRD إلى التوجيه (EU) 2022/2464، الذي عدّل توجيه المحاسبة في الاتحاد الأوروبي لإنشاء التزامات تتعلق بتقارير الاستدامة والتوكيد والحوكمة.
وقد عدّل Omnibus I هذا الإطار القانوني لاحقًا. أما ESRS فهي لوائح مفوضة صادرة عن المفوضية ومعتمدة بموجب توجيه المحاسبة؛ وهي تحدد كيفية تحديد المنشأة المشمولة للنطاق للمعلومات الجوهرية وما الذي تُبلغه في بيان الاستدامة. عمليًا، يجيب القانون الوطني عن السؤال: «هل يجب على هذه المنشأة إعداد تقرير، ومتى، وعلى أي مستوى؟»؛ بينما تجيب نسخة ESRS السارية عن السؤال: «كيف يجب إعداد البيان وعرضه؟»
يكتسب هذا التمييز أهمية لأن إفصاحًا جيدًا من الناحية التقنية وفق ESRS لا يمكنه تصحيح استنتاج خاطئ بشأن النطاق القانوني، كما أن الاستنتاج الصحيح بأن الشركة مشمولة بالنطاق لا يوضح لفريق إعداد التقارير أي نقاط بيانات أو حدود أو إعفاءات أو قواعد عرض تنطبق. ويتطلب الامتثال ضبط المسارين ثم ربطهما.
Technical status
الحالة التحريرية
ضبط حالة النشر والوضع القانوني هذا عرض تعليمي مقارن، وليس رأيًا قانونيًا. في 2 August 2026، يكون Omnibus I نافذًا بوصفه توجيهًا من توجيهات الاتحاد الأوروبي، لكنه يتطلب النقل إلى القانون الوطني بحلول 19 March 2027. وقد اعتُمدت ESRS المنقحة في 3 July 2026، لكنها لم تدخل حيز النفاذ بعد. وتظل ESRS المنطبقة قانونًا حاليًا هي اللائحة المفوضة (EU) 2023/2772، بصيغتها المعدلة بموجب Quick Fix لعام 2025.
توجيه سريع
الشكل 1. كيفية ترابط توجيه المحاسبة وCSRD وOmnibus I والقانون الوطني وESRS. مادة تعليمية مرئية من London Reporting Academy.
توجيه سريع
- ينطبق على
- المنشآت والمجموعات التي تقرر ما إذا كان يجب عليها إعداد تقارير الاستدامة في الاتحاد الأوروبي، ومتى وكيف يجب ذلك.
- القرار الأساسي
- افصل بين تحليل النطاق القانوني والنقل إلى القانون الوطني من جهة، وتحليل تنفيذ معيار إعداد التقارير من جهة أخرى.
- المصدر الأساسي
- توجيه المحاسبة بصيغته المعدلة بموجب CSRD وOmnibus I؛ واللوائح المفوضة الخاصة بـ ESRS المعتمدة بموجب Article 29b.
- الالتباس الشائع
- وصف ESRS بأنها «قانون CSRD»، أو افتراض أن توجيهًا من توجيهات الاتحاد الأوروبي ينطبق تلقائيًا بالطريقة نفسها في كل دولة عضو دون تحليل النقل إلى القانون الوطني.
1. CSRD هو توجيه عدّل توجيه المحاسبة
CSRD هو اختصار لتوجيه تقارير استدامة الشركات، أي التوجيه (EU) 2022/2464. ولم ينشئ مدونة مستقلة لإعداد التقارير منفصلة عن قانون الشركات القائم. بل عدّل التوجيه 2013/34/EU، المعروف عادةً باسم توجيه المحاسبة، وكذلك التشريعات ذات الصلة بالتدقيق والشفافية. ولذلك، تقع الواجبات القانونية المتعلقة بإدراج معلومات الاستدامة في تقرير الإدارة، والحصول على رأي توكيد، وإعداد المعلومات بصيغة إلكترونية، ضمن ذلك الهيكل التشريعي الأوسع.
وقد عدّل التوجيه (EU) 2026/470، المعروف باسم Omnibus I، الإطار مرة أخرى. فقد ضيّق نطاق السكان الملزمين بإعداد التقارير، وألغى مسار المنشآت الصغيرة والمتوسطة المدرجة، واستحدث وسائل حماية جديدة لسلسلة القيمة، ووجّه المفوضية إلى تبسيط ESRS. ودخل حيز النفاذ في 18 March 2026، لكن يجب على الدول الأعضاء نقل Articles 1 to 3 إلى قوانينها الوطنية بحلول 19 March 2027. ويُلزم التوجيه الدول الأعضاء بالنتيجة الواجب تحقيقها؛ أما الالتزام الموجّه إلى الشركة فعادةً ما يلزم قراءته في القانون المحلي المنفذ.
2. ESRS هي لوائح مفوضة تحدد طريقة إعداد التقارير ومحتواها
تخول Article 29b من توجيه المحاسبة المفوضية الأوروبية اعتماد معايير إعداد تقارير الاستدامة الأوروبية. وقد اعتُمدت المجموعة الأولى بموجب اللائحة المفوضة للمفوضية (EU) 2023/2772. ومدّد تعديل مستهدف يُسمى «Quick Fix»، وهو اللائحة المفوضة (EU) 2025/1416، بعض إعفاءات التطبيق المرحلي للمنشآت التي كانت تُعد تقارير بالفعل. وقد اعتمدت المفوضية ESRS المنقحة في 3 July 2026 من خلال الصك C(2026) 5010، لكنها لم تكن قد دخلت حيز النفاذ بعد في تاريخ المراجعة، إذ ظل التدقيق والنشر في الجريدة الرسمية معلّقين.
وخلافًا للتوجيه، تكون لائحة الاتحاد الأوروبي واجبة التطبيق مباشرة بمجرد دخولها حيز النفاذ. ولا تعيد الدول الأعضاء صياغة ESRS في معايير وطنية. غير أن اللائحة تنطبق على المنشآت الملزمة، بموجب قواعد توجيه المحاسبة المنقولة إلى القانون الوطني، بإعداد التقارير، وقد يؤثر القانون الوطني في النطاق، والإعفاءات، والإيداع، والإنفاذ، وأهلية مقدم خدمة التوكيد، والمسائل الإجرائية الأخرى.
عمليًا
3. مقارنة جنبًا إلى جنب
| السؤال | مسار CSRD / توجيه المحاسبة | مسار اللائحة المفوضة الخاصة بـ ESRS |
|---|---|---|
| ما هو؟ | تعديلات تشريعية من الاتحاد الأوروبي على قانون إعداد تقارير الشركات والتدقيق والشفافية. | معايير مفصلة لإعداد تقارير الاستدامة اعتمدتها المفوضية. |
| المهمة الأساسية | تحديد الواجب القانوني، والفئة المشمولة، والتوقيت، ومكان إعداد التقرير، وإطار التأكيد والإنفاذ. | تحديد مبادئ الإعداد، والأهمية النسبية، والحدود، والإفصاحات، والعرض، والتخفيفات. |
| كيف يصل إلى المنشأة؟ | من خلال تحويله إلى القانون الوطني، بالإضافة إلى أحكام الاتحاد الأوروبي ذات الصلة مباشرة والقوانين المرتبطة بها. | لائحة الاتحاد الأوروبي المنطبقة مباشرة عند دخولها حيز النفاذ، بالنسبة إلى المنشآت الخاضعة للواجب القانوني. |
| من يحدد النطاق؟ | توجيه المحاسبة بصيغته المعدلة، والجدول الزمني لـ CSRD/Omnibus، والقانون الوطني، ووقائع المنشأة. | لا تنشئ ESRS الفئة القانونية المشمولة، رغم أنها تتضمن قواعد انطباق على الإفصاحات. |
| ما الوثيقة التي يتم إعدادها؟ | بيان استدامة في قسم مخصص من تقرير الإدارة. | محتوى بيان الاستدامة هذا وهيكله. |
| الأهمية النسبية | يتطلب الإبلاغ عن الآثار والتأثيرات المالية من خلال الإطار النظامي. | يشرح الأهمية النسبية المزدوجة وأهمية المعلومات النسبية من الناحية التشغيلية التفصيلية. |
| التأكيد | ينشئ التزام التأكيد وإطار الرأي القانوني. | يشكل المعلومات والأدلة التي يجب أن تكون جاهزة لأغراض التأكيد، لكنه لا يعيّن مقدم خدمات التأكيد بنفسه. |
| آلية التغيير | توجيه معدل يتبعه تنفيذ وطني. | لائحة مفوضية مفوضة خاضعة للتدقيق والنشر. |
4. التنفيذ في القانون الوطني ليس حاشية
بالنسبة إلى منشأة محددة، تعتمد الإجابة القابلة للإنفاذ على قانون الدولة العضو أو الدول الأعضاء المعنية. وقد يتعين على المنشأة الأم أن تضع في اعتبارها الولاية القضائية للتأسيس، والقواعد المنظمة لتقرير الإدارة، ومتطلبات الدولة العضو الأصلية للمُصدر، وإعفاءات الشركات التابعة، وقانون الإيداع، وقواعد المدقق أو مقدم خدمات التأكيد المستقل. يجب إدراج العتبات الجديدة لـ Omnibus I وأحكامه الانتقالية في القانون الوطني بحلول الموعد النهائي، ويجوز للدول الأعضاء استخدام بعض الاستثناءات - بما في ذلك إعفاء محتمل للمنشآت الواقعة دون العتبات الجديدة ضمن الموجة الأولى للسنوات المالية التي تبدأ في 2025 و2026.
Rule
نقطة رقابة قانونية
لا تذكر أن المنشأة معفاة تلقائيًا للسنة المالية FY2025 أو FY2026 لمجرد أنها تقع دون عتبات Omnibus I المستقبلية. يجيز التوجيه للدول الأعضاء إعفاء تلك المنشآت؛ وتعتمد الإجابة الفعلية على التنفيذ الوطني والفترة المشمولة بالتقرير.
5. النطاق والجدول الزمني: الأسئلة تتعلق بالمسار القانوني
على مستوى توجيه الاتحاد الأوروبي، تستهدف Omnibus I واجب إعداد التقارير الرئيسي الفردي والموحد للسنوات المالية التي تبدأ في 1 January 2027 أو بعده، بالنسبة إلى المنشآت أو المجموعات التي تتجاوز كلاً من رقم الأعمال الصافي البالغ EUR 450 million ومتوسط عدد الموظفين البالغ 1,000 موظف خلال السنة المالية. كما تعدل قواعد المُصدرين، وتزيل الشركات الصغيرة والمتوسطة المدرجة من النظام، وتطبق منطق النطاق المخفض على مؤسسات الائتمان والمنشآت التأمينية المؤهلة، وتراجع مسار الدول الثالثة.
يستخدم مسار الدول الثالثة اختبارًا مختلفًا. يجب أن تكون المنشأة الأم من خارج الاتحاد الأوروبي قد حققت رقم أعمال صافياً يزيد على EUR 450 million في الاتحاد خلال كل واحدة من آخر سنتين ماليتين متتاليتين، إلى جانب شركة تابعة في الاتحاد الأوروبي يتجاوز رقم أعمالها الصافي EUR 200 million في السنة السابقة، أو - عند عدم وجود شركة تابعة مؤهلة - فرع في الاتحاد الأوروبي يتجاوز رقم أعماله الصافي EUR 200 million. تجيب هذه العتبات عن مسألة ما إذا كان التقرير مطلوبًا بموجب المادة Article 40a؛ لكنها لا تخبر المجموعة بإصدار المعيار أو خيار الانتقال الذي ينبغي استخدامه.
عمليًا
| الفترة / الحدث | الأهمية القانونية | الإجراء العملي |
|---|---|---|
| FY2024-FY2026 | يستمر مسار الموجة الأولى بالنسبة إلى الفئة الأصلية، رهناً بالاستثناءات الوطنية والقانون القائم. | تحقق من التشريع الحالي للدولة العضو وأي إعفاء معتمد. |
| 18 March 2026 | دخل Omnibus I حيز النفاذ بوصفه توجيهاً من توجيهات الاتحاد الأوروبي. | حدّث سياسة نطاق المجموعة وراقب النقل إلى القانون الوطني. |
| 3 July 2026 | اعتمدت المفوضية ESRS المنقحة. | أجرِ تحليلاً للتغييرات؛ ولا تتعامل مع النص على أنه نافذ قبل نشره. |
| FY2026 | يوفر الصك المنقح المعتمد خيارات للإصدار بمجرد دخوله حيز النفاذ. | اختر المسار المنطبق ووثّقه؛ وأفصح عن الإصدار المستخدم. |
| 19 March 2027 | الموعد النهائي لنقل المواد 1-3 من Omnibus I إلى القانون الوطني. | أعد تأكيد النطاق المحلي والإعفاءات وقواعد الإيداع. |
| السنة المالية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده | يُعتزم تطبيق النطاق الجديد وهيكل ESRS المنقح، رهناً باكتمال الإجراءات القانونية. | استخدم النصوص القانونية النهائية النافذة والقانون الوطني. |
6. الامتثال العملي عملية ذات مسارين
حدّد الكيانات القانونية ذات الصلة، والشركة الأم، والجهة المُصدرة، والولايات القضائية التي يتم فيها الإبلاغ.
احسب الحدود الفردية والموحدة باستخدام تعريفات وفترات موثقة.
تحقق من النقل إلى القانون الوطني، والاستثناءات الوطنية، وإعفاءات الشركات التابعة، والأحكام المتعلقة بالدول الثالثة.
حدّد اللائحة المفوضة لـ ESRS المنطبقة وأي خيار انتقالي.
أجرِ تقييماً للأهمية النسبية المزدوجة، واربط المعلومات الجوهرية بمتطلبات ESRS المنطبقة.
أعدّ البيان في تقرير الإدارة، وصمّم ضوابط التوكيد والحوكمة والصيغة الرقمية.
أعد تأكيد التحليل القانوني وتحليل المعايير مباشرة قبل موافقة مجلس الإدارة والإيداع.
في الممارسة العملية
| المسار | الأسئلة | المخرج الخاضع للرقابة |
|---|---|---|
| A · الانطباق القانوني | أي كيان أو مجموعة؟ أي دولة عضو؟ ما الحدود؟ ما الفترة؟ ما الإعفاء؟ ما قواعد الجهة المُصدرة أو البنك أو شركة التأمين أو الدولة الثالثة؟ | مذكرة نطاق قانوني موقعة تتضمن الاستشهادات والحسابات والموافقة. |
| B · معايير الإبلاغ | أي إصدار من ESRS نافذ؟ هل يتاح خيار FY2026؟ ما الموضوعات والمعلومات الجوهرية؟ ما التخفيفات والحدود؟ | مذكرة الإصدار، وسجل الأهمية النسبية، ومصفوفة الانطباق، ودليل الإبلاغ. |
| الصلة | هل يستخدم بيان ESRS كيان الإبلاغ والفترة والموقع ونطاق التوكيد وعملية الإصدار المطلوبة قانوناً؟ | خطة إعداد التقرير المتكامل وفهرس إفصاحات تقرير الإدارة. |
Hypothetical scenario
سيناريو توضيحي - الشركة الأم في الاتحاد الأوروبي مع عدة شركات تابعة
لدى شركة أم في الاتحاد الأوروبي إيرادات موحدة قدرها EUR 620 million ويعمل لديها 1,350 موظفًا. تعمل شركتان تابعتان في دولتين عضوتين مختلفتين، إحداهما جهة مُصدرة والأخرى خاضعة للتنظيم باعتبارها شركة تأمين. توثق المجموعة أولًا ما إذا كان إعداد التقارير الموحدة بموجب Article 29a ينطبق بعد عمليات النقل الوطنية ذات الصلة. وتتحقق بشكل منفصل مما إذا كانت أي شركة تابعة لا تزال ضمن النطاق بشكل فردي أو يمكنها استخدام إعفاء المجموعة، وما إذا كانت أحكام الجهات المصدرة أو التأمين تؤثر في المسار. وبعد ذلك فقط تختار إصدار ESRS، وتجري تقييم الأهمية النسبية المزدوجة على مستوى المجموعة، وتصمم البيان الموحد. ولا يستخدم الفريق استنتاج «نحن نتجاوز الحد، ولذلك تنطبق جميع نقاط بيانات ESRS».
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
صياغة توضيحية للأساس القانوني
تفصل هذه الصياغة بين الالتزام القانوني الوطني وأساس إعداد ESRS. ويجب ألا تُستخدم دون تأكيد الاستشهاد المحلي الدقيق، ومستوى إعداد التقرير، وإصدار المعيار، ووضع الإعفاء، ووقائع الاعتماد.
Hypothetical scenario
صياغة توضيحية - تُكيَّف بحسب المنشأة والاختصاص القضائي
«أعدت الشركة الأم بيان الاستدامة الموحد هذا عملاً بـ [تحديد الحكم الوطني الذي ينقل Article 29a من Directive 2013/34/EU، حسبما ينطبق على فترة إعداد التقرير]. وقد أُعد البيان وفقًا لـ [تحديد اللائحة المفوضة الخاصة بـ ESRS والإصدار النافذ أو المختار بصورة صحيحة للفترة]. وقد اعتُمد تقييم النطاق، وإعفاءات الشركات التابعة، وقرار الإصدار في [date]، وتُحفظ هذه المستندات في ملف ضوابط إعداد التقرير».
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
عمليًا
الأخطاء الشائعة والتصحيحات
| الخطأ | المخاطر الناشئة | التصحيح |
|---|---|---|
| «CSRD مجموعة من 12 معيارًا.» | يخلط بين التوجيه وESRS ويحجب البوابة التي يحددها القانون الوطني. | صِف CSRD بأنه التوجيه المعدِّل، وESRS بأنها معايير إعداد تقارير مفوضة. |
| «الحد الذي يحدده الاتحاد الأوروبي نافذ مباشرة بذاته في كل مكان.» | قد يتجاهل النقل إلى القانون الوطني، والتوقيت المحلي، والاستثناءات. | أصدر مذكرة نطاق خاصة بالاختصاص القضائي. |
| «اعتُمدت ESRS المنقحة، ولذلك فهي إلزامية بالفعل.» | يستخدم نصًا قبل دخوله حيز النفاذ، وقد يختار مسار FY2026 الخاطئ. | تتبّع التدقيق، والنشر في الجريدة الرسمية، وأحكام التطبيق. |
| «يعني البقاء دون الحدود المستقبلية عدم إعداد تقرير FY2025/FY2026.» | يفترض استخدام إعفاء تقديري من الدولة العضو. | تحقق من الإعفاء المحلي ذي الصلة. |
| «يعفي تقرير المجموعة تلقائيًا كل شركة تابعة.» | يتغاضى عن الشروط والمنشآت المشمولة بالنطاق محليًا. | اختبر كل إعفاء وكل التزام على الشركة التابعة بشكل منفصل. |
| «الامتثال لـ ESRS مسألة تخص فريق الاستدامة فقط.» | يفصل بين مسؤوليات الشؤون القانونية والمالية والحوكمة والتوكيد. | استخدم مصفوفة RACI متعددة الوظائف وبوابة اعتماد على مستوى مجلس الإدارة. |
الجاهزية
قائمة تحقق المراجع
- تم تحديد الكيان والكيان الأم والمُصدر والاختصاص القضائي على نحو صحيح.
- تستخدم حسابات الحدود التعريفات والفترة والأساس الفردي أو الموحد الصحيح.
- يُختبر كل من شرطي رقم الأعمال وعدد الموظفين بالنسبة إلى النطاق الرئيسي لما بعد Omnibus.
- تم الاستشهاد بالنقل إلى القانون الوطني وأي استثناء للسنة المالية FY2025/FY2026.
- يُقيَّم كل على حدة ما يتعلق بالكيان التابع، والشركة القابضة المالية، ومؤسسة الائتمان، وشركة التأمين، وقواعد الدول الثالثة.
- تم توثيق نسخة ESRS النافذة أو المختارة على نحو صحيح.
- يتطابق الكيان المُبلِّغ والفترة الواردان في البيان مع الاستنتاج القانوني.
- أُدرجت متطلبات التأكيد والصيغة الرقمية في خطة المشروع.
- أُعيد التحقق من صحة الاستنتاج قبل موافقة مجلس الإدارة والنشر.
في الممارسة
سجل المصادر
| المعرّف | المصدر الرسمي | الدور في المقالة — الحالة |
|---|---|---|
| S1 | Directive 2013/34/EU (Accounting Directive)، موحّد كما في 18 March 2026 | قانون الإبلاغ الخاص بالشركات، ويتضمن Articles 19a, 29a, 29b, 29d, 34 and 40a — نص توجيه الاتحاد الأوروبي الحالي |
| S2 | التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2022/2464 (CSRD) | توجيه تعديلي استحدث نظام الإبلاغ — عُدِّل بموجب Omnibus I |
| S3 | التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2026/470 (أومنيبوس I) | نطاق منقح، وجدول زمني منقح، وسقف لسلسلة القيمة، وموعد نهائي للنقل إلى القانون الوطني — نافذ؛ والنقل إلى القانون الوطني قيد الانتظار |
| S4 | اللائحة المفوضة (الاتحاد الأوروبي) 2023/2772 | اللائحة المفوضة الحالية بشأن ESRS — نافذة |
| S5 | اللائحة المفوضة للمفوضية (الاتحاد الأوروبي) 2025/1416 | التعديل الحالي Quick Fix — نافذ |
| S6 | اللائحة المفوضة للمفوضية الأوروبية C(2026) 5010 النهائية وملاحقها | معايير ESRS المنقحة المعتمدة ومسارات الانتقال لـ FY2026 — لم تدخل حيز النفاذ بعد في تاريخ المراجعة |
| S7 | Directive 2004/109/EC | مسار المُصدر بموجب قانون الشفافية — ساري بصيغته المعدلة حالياً |
أسئلة
أسئلة يطرحها الناس
هل يُعد CSRD معياراً لإعداد التقارير؟
إن CSRD وESRS مرتبطان لكنهما غير قابلين للتبادل. إن CSRD هو التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2022/2464، الذي عدّل توجيه المحاسبة في الاتحاد الأوروبي لإنشاء التزامات بشأن تقارير الاستدامة والتأكيد والحوكمة.
هل تنقل الدول الأعضاء ESRS إلى تشريعاتها الوطنية؟
على خلاف التوجيه، تكون لائحة الاتحاد الأوروبي واجبة التطبيق مباشرة بمجرد دخولها حيز النفاذ. ولا تعيد الدول الأعضاء صياغة ESRS في شكل معايير وطنية.
هل يُخرج Omnibus I فوراً كل منشأة دون الحدود من إعداد تقارير FY2025؟
لا تذكر أن المنشأة معفاة تلقائياً للسنة المالية FY2025 أو FY2026 لمجرد أنها تقع دون الحدود المستقبلية لـ Omnibus I. يجيز التوجيه للدول الأعضاء إعفاء تلك المنشآت؛ وتعتمد الإجابة الفعلية على التنفيذ الوطني وفترة إعداد التقارير.
ما إصدار ESRS الساري حالياً؟
اعتُمدت ESRS المنقحة في 3 July 2026، لكنها لم تدخل حيز النفاذ بعد. وتظل ESRS المنطبقة قانوناً حالياً هي Delegated Regulation (EU) 2023/2772 بصيغتها المعدلة بموجب Quick Fix لعام 2025.
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
يجيب من هذه الصفحة، ويصل إلى بطاقات الإفصاح المرتبطة عندما يتعلق سؤالك بالمعيار نفسه. أول إجابتين مجانيتان من دون تسجيل الدخول.
تعمّق أكثر · ESRS
التدريب على ESRS وCSRD
الأهمية المزدوجة، ونقاط البيانات، وبيان الاستدامة، مع مرشد لمساعدتك في إعداد تقريرك.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
