ESRS E1 Klimaatverandering: Complete implementatiegids

Een end-to-end implementatiegids voor het vertalen van materiële klimaatimpacts, risico’s en kansen naar een beheerst ESRS E1-rapportagesysteem.

ESRS E1 is van toepassing wanneer klimaatverandering verband houdt met materiële impacts, risico’s of kansen binnen het ESRS-proces van dubbele materialiteit. De materialiteitsbeoordeling moet klimaatmitigatie en -adaptatie omvatten en rekening houden met de eigen activiteiten en de upstream- en downstreamwaardeketen. Zij mag niet beginnen met de aanname dat elk E1-datapunt materieel is. Volgens het herziene ESRS-materialiteitsfilter identificeert de rapporterende entiteit eerst materiële onderwerpen en IRO’s en bepaalt zij vervolgens welke materiële informatie moet worden gerapporteerd.

Klimaatverandering is vaak financieel materieel omdat fysieke gevaren of transitiegebeurtenissen activa, activiteiten, toeleveringsketens, vraag, kosten, financiering en kasstromen kunnen beïnvloeden. Zij kan ook impactmaterieel zijn omdat de rapporterende entiteit GHG-emissies veroorzaakt of daaraan bijdraagt, of adaptatie en veerkracht beïnvloedt. De twee perspectieven worden afzonderlijk beoordeeld, maar de resulterende rapportages moeten hun verbanden laten zien.

Figuur 1. ESRS E1 is een geïntegreerd systeem van elf informatieverschaffingsvereisten die zijn gekoppeld aan het register van materiële klimaatgerelateerde IRO’s.

Het klimaat-IRO-register moet gedetailleerder zijn dan een lijst van “fysiek risico”, “transitierisico” en “emissies”. Elk record moet de drijvende factor, het getroffen actief, de activiteit, het product, de geografie of de waardeketenrelatie beschrijven; de route waarlangs de impact of het financiële effect ontstaat; de tijdshorizon; de materialiteitsconclusie; relevante E1 DR's; de reactie van het management; maatstaven; de gegevensafbakening; de eigenaar van het bewijsmateriaal; onzekerheid; en goedkeuring door de governance.

Het afbakeningsregister moet de perimeter van financiële consolidatie aansluiten op de populaties die worden gebruikt voor energie, GHG-emissies, acties, doelstellingen en financiële effecten. ESRS E1 staat het gebruik toe van benaderingen op basis van financiële beheersing, aandeel in het eigen vermogen of operationele beheersing voor GHG-verslaggeving, maar de onderneming moet nog steeds de beginselen voor de rapportageafbakening van ESRS toepassen en materiële verschillen toelichten. Overnames, desinvesteringen, gezamenlijke overeenkomsten, geleasede activa en categorieën in de waardeketen moeten consistent worden behandeld.

E1-1 is een toelichting waarin strategische elementen worden samengebracht. Deze mag niet worden behandeld als een op zichzelf staand gelikt narratief, los van de onderliggende acties, doelstellingen en investeringen. De belangrijkste kenmerken omvatten doelstellingen voor de reductie van broeikasgasemissies, decarbonisatiehefbomen, belangrijke acties, investeringen en financiering, goedkeuring door de bestuurlijke, leidinggevende en toezichthoudende organen, integratie met de algemene strategie en een toelichting op de verenigbaarheid met het beperken van de opwarming van de aarde tot 1.5°C en de doelstellingen van de EU inzake klimaatneutraliteit.

De toelichting behandelt ook relevante fossielgerelateerde CapEx, belangrijke aannames en afhankelijkheden, een kwalitatieve beoordeling van vastgelegde emissies uit belangrijke activa en producten, en voortgang. Als de rapporterende entiteit geen transitieplan heeft dat de vereiste belangrijkste kenmerken bevat, vermeldt zij dat feit en of en wanneer zij verwacht er een vast te stellen.

Verwijs naar E1-5 en E1-6 in plaats van elke actie en doelstelling te herhalen, maar breng de belangrijkste kenmerken samen in één samenhangend transitiepad.

Licht toe of de doelstellingen wetenschappelijk onderbouwd zijn en verenigbaar zijn met 1.5°C; zo niet, licht dan de vergelijking met referentiewaarden en de behandeling van toekomstige ontwikkelingen toe.

Identificeer aanzienlijke financiële middelen die zijn toegewezen aan of naar verwachting zullen worden toegewezen aan goedgekeurde en aangekondigde acties, met inbegrip van financieringsbronnen waar relevant.

Beschrijf afhankelijkheden zoals de uitrol van technologie, de bekwaamheid van het personeelsbestand, beleidssteun, veranderingen bij leveranciers, de vraag van klanten en toekomstige financiering.

Beoordeel hoe bestaande activa en producten vastgelegde emissies veroorzaken die de uitvoering in gevaar kunnen brengen of transitierisico kunnen veroorzaken.

Classificeer elk materieel klimaatgerelateerd financieel risico als fysiek risico of transitierisico. Licht de gebruikte methodologie toe om te beoordelen hoe activa en bedrijfsactiviteiten in de eigen activiteiten en in de upstream- en downstreamwaardeketen blootgesteld kunnen zijn aan risico's en gevoelig kunnen zijn voor deze risico's over korte, middellange en lange tijdshorizonten. Het proces zou gevaren of transitiegebeurtenissen moeten identificeren, activa en activiteiten moeten screenen en blootstelling en gevoeligheid moeten beoordelen, rekening houdend met waarschijnlijkheid, omvang en duur. Bij de analyse van fysieke risico's moet rekening worden gehouden met de locaties van activa en afhankelijkheden in de waardeketen.

In de door de Commissie aangenomen herziene E1 wordt scenarioanalyse niet geformuleerd als een universeel verplichte methode. Als deze wordt gebruikt, vermeldt de rapporterende entiteit het bereik van de scenario's, of een fysiek scenario met hoge emissies en een 1.5°C-transitiescenario zijn gebruikt, temperatuuruitkomsten en relevantie, reikwijdte, aannames en timing. Scenarioanalyse kan nuttig zijn omdat deze een ander raamwerk, regelgevingsproces of managementbesluit ondersteunt, of omdat deze de risicobeoordeling materieel verbetert.

Klimaatveerkracht betreft de vraag of de strategie en het bedrijfsmodel zijn voorbereid op materiële klimaatgerelateerde risico’s en zich daaraan kunnen aanpassen. De onderneming maakt de resultaten en strategische implicaties van haar veerkrachtanalyse bekend, legt uit hoe de effecten van scenario’s - indien scenario’s zijn gebruikt - haar respons informeren, en laat zien hoe het transitieplan en mitigatie- of adaptatiemaatregelen bijdragen aan veerkracht. Zij maakt ook significante onzekerheid bekend, evenals het vermogen om de strategie en het bedrijfsmodel op korte, middellange en lange termijn aan te passen.

De analyse moet aansluiten bij de reikwijdte van materiële klimaatrisico’s en moet rekening houden met de blootstellingen die onder E1-11 bekend zijn gemaakt. Zij hoeft niet in elk geval jaarlijks te worden uitgevoerd; zij wordt bijgewerkt wanneer de beoordeling van klimaatgerelateerde IRO’s wordt bijgewerkt. Bewijsmateriaal moet de strategische besluiten laten zien die uit de analyse voortvloeiden, en niet alleen een modeluitkomst.

Beschikbaarheid en flexibiliteit van financiële middelen om risico’s te beheersen en kansen te benutten.

Vermogen om activa opnieuw toe te wijzen, een andere bestemming te geven, te verbeteren of buiten gebruik te stellen.

Effect van geplande mitigatie- en adaptatie-investeringen op veerkracht.

Afhankelijkheden van infrastructuur, technologie, personeel, leveranciers, klanten, verzekeringen en financiering.

Significante onzekerheid en omstandigheden die de conclusie over veerkracht kunnen veranderen.

E1-4 tot E1-6 vertalen het strategische klimaatverhaal naar de managementrespons. Beleid moet de materiële IRO’s identificeren waarop het betrekking heeft, evenals de reikwijdte, toezeggingen, verantwoordelijkheid en governance. Acties en middelen moeten onderscheid maken tussen mitigatie- en adaptatiemaatregelen, uitvoeringsstatus, tijdshorizon, verwachte of gerealiseerde effecten, significante middelen en afhankelijkheden. Mitigatiemaatregelen moeten waar nuttig worden georganiseerd naar decarbonisatiehefboom en worden gekoppeld aan verwachte of gerealiseerde GHG-reducties.

Doelstellingen moeten voldoen aan de algemene ESRS-vereisten voor doelstellingen en de klimaatspecifieke regels. Absolute doelstellingen voor de reductie van Scope 1-, 2- en 3-GHG-emissies moeten hun afbakening en dekking, basisjaar, doeljaar, tussentijdse mijlpalen, methodologie, verenigbaarheid met 1.5°C en de wijze waarop toekomstige ontwikkelingen in aanmerking worden genomen, bekendmaken. Bruto doelstellingen mogen verwijderingen, koolstofkredieten of vermeden emissies niet salderen.

E1-7 vereist energie-informatie voor de eigen activiteiten in MWh, met inbegrip van verbruik uit fossiele, nucleaire en hernieuwbare bronnen. Ondernemingen in sectoren met een grote klimaatimpact verstrekken een aanvullende uitsplitsing van fossiele brandstoffen. Informatie over de eigen energieproductie wordt uitgesplitst naar hernieuwbare en niet-hernieuwbare bronnen.

De methodologie moet het finale energieverbruik gebruiken, dubbele telling vermijden en voorkomen dat verbruik wordt gecompenseerd door zelfopwekking of certificaten. De classificatie als hernieuwbaar vereist geloofwaardig contractueel of technisch bewijs. Het bewijsmateriaalbestand moet facturen, meterstanden, brandstofregistraties, productiegegevens, contracten, certificaatinformatie, omrekeningen, schattingen, dekkingsgraad van locaties en aansluitingen bevatten.

E1-8 vereist absolute bruto-emissies van Scope 1, Scope 2 en Scope 3 in tonnen CO2-equivalent. Scope 2 wordt zowel op locatiegebaseerde als marktgebaseerde basis gerapporteerd. Scope 3 omvat het totaal en elke significante categorie. De toelichting beschrijft de meetmethodologie en verschaft de vereiste uitsplitsing naar groep en overige uitsplitsingen. Biogene CO2-emissies worden afzonderlijk vermeld waar relevant.

De inventaris mag verwijderingen, koolstofkredieten of emissierechten niet aftrekken. De onderneming dient haar aanpak voor de organisatorische afbakening te documenteren en deze af te stemmen op de ESRS-rapporterende entiteit. De implementatie van Scope 3 begint met het screenen van alle 15 GHG Protocol-categorieën, het identificeren van significante categorieën en het bepalen van gegevensbronnen en schattingsmethoden. Significante categorieën worden jaarlijks opnieuw beoordeeld, terwijl een volledige inventaris ten minste elke drie jaar wordt bijgewerkt of wanneer zich overeenkomstig de herziene toepassingsvereisten een significante wijziging voordoet.

E1-9 scheidt verwijderingen en activiteiten met koolstofcredits van de bruto-inventaris. Voor verwijderingen en opslag rapporteert de onderneming relevante project- en volume-informatie en behandelt zij terugdraaiingen. Voor koolstofcredits rapporteert zij credits die tijdens de verslagperiode zijn geannuleerd, credits die zijn gekocht maar nog niet zijn geannuleerd en, waar vereist, het aandeel dat betrekking heeft op verwijderingen.

Voor elke claim inzake klimaatneutraliteit of een vergelijkbare claim is zorgvuldige governance nodig. De toelichting zou moeten uitleggen hoe de claim de bruto doelstellingen voor emissiereductie niet ondermijnt en zou relevante informatie moeten verstrekken over de integriteit en kwaliteit van credits. Naast een technische beoordeling aan de hand van ESRS kan een juridische beoordeling en een beoordeling vanuit consumentenbescherming nodig zijn.

Wanneer interne koolstofbeprijzing wordt gebruikt, leg dan uit of en hoe deze de besluitvorming ondersteunt en rapporteer de gemiddelde prijs per ton CO2-equivalent voor elke regeling. Veelvoorkomende regelingen omvatten schaduwprijzen voor investeringsbeoordeling, interne vergoedingen of handelsmechanismen. De gerapporteerde regeling zou moeten worden afgestemd op de feitelijke governance- en besluitvormingsprocessen.

Wanneer aannames over koolstofprijzen ook voorkomen in bijzondere waardeverminderingstoetsen of waarderingstoetsen voor de financiële verslaggeving, leg dan de consistentie of significante verschillen uit. Een prijs voor een transitieplan die wordt gebruikt voor strategische screening kan redelijkerwijs verschillen van een prijs die in een boekhoudkundig model wordt gebruikt, maar de onderneming zou deze niet als op elkaar afgestemd moeten presenteren zonder analyse.

E1-11 vertaalt de klimaatanalyse naar financiële termen. Voor fysieke risico’s behandelen de toelichtingen de boekwaarde van activa die gedurende bepaalde tijdshorizonten risico lopen, het aandeel dat door aanpassingsmaatregelen wordt aangepakt en de netto-omzet die risico loopt. Voor transitierisico’s behandelen de toelichtingen boekwaarden die aan transitierisico zijn blootgesteld, potentiële gestrande activa met gebruikmaking van een 1.5°C-scenario, het aandeel dat door mitigatie wordt aangepakt, energie-efficiëntieklassen van zekerheden voor relevante financiële instellingen, potentiële verplichtingen en omzet die risico loopt, met inbegrip van blootstelling aan klanten die verband houden met fossiele brandstoffen waar van toepassing. Klimaatgerelateerde kansen kunnen ook worden beschreven aan de hand van gerelateerde activa en omzet.

De methodologie zou reikwijdte, aannames, parameters, beperkingen en de relatie met scenarioanalyse moeten toelichten. Bedragen en aannames zouden met de financiële overzichten moeten worden verbonden. Wanneer niet aan opnamecriteria is voldaan, zouden verwachte financiële effecten niet verkeerd moeten worden voorgesteld als opgenomen boekhoudkundige bedragen.

Figuur 2. Bronsystemen, methoden, beheersmaatregelen en governance-bewijsstukken moeten één architectuur voor klimaatrapportage vormen.

De klimaatbewijskaart moet worden beheerd als een gecontroleerd register en niet als een map met bijlagen. Elk bewijsstuk moet de relevante E1-claim, eigenaar, periode, afbakening, bron, methode, versie, beoordelaar, vertrouwelijkheidsstatus, bewaarlocatie en vrijgavestatus identificeren. Modellen met een hoog risico - berekeningen van broeikasgasemissies, scenario's en financiële effecten - hebben expliciete modelgovernance en wijzigingsbeheer nodig.

Het meest betrouwbare implementatiemodel voor ESRS E1 is een geïntegreerd klimaatrapportagesysteem. Het klimaat-IRO-register definieert de problemen en kansen; het transitieplan en de veerkrachtanalyse leggen de strategische respons uit; beleid, acties, middelen en doelstellingen tonen het management; energie- en broeikasgasmetriek meet de prestaties; verwijderingen, kredieten en koolstofbeprijzing worden transparant vermeld; en verwachte financiële effecten verbinden klimaat met financiën. Gedeelde afbakeningen, aannames, ID's, bewijsvoering en governance zetten elf informatieverschaffingsvereisten om in één samenhangend klimaatverhaal.