IFRS S2 Categoría 15 y emisiones financiadas: qué deben informar las instituciones financieras

Las instituciones financieras suelen utilizar “emisiones de la cartera”, “emisiones financiadas”, “emisiones facilitadas”, “emisiones asociadas a seguros” y “Categoría 15” en un mismo programa. Esas etiquetas pueden referirse a actividades, límites y denominadores diferentes. La arquitectura modificada de IFRS S2 hace explícita la jerarquía: el Scope 3 total contiene la Categoría 15; la Categoría 15 puede contener emisiones financiadas y otras actividades financieras; y el subtotal de emisiones financiadas va seguido de información adicional a revelar por línea de negocio para la gestión de activos, la banca comercial y los seguros.

Por tanto, un sistema creíble comienza con una taxonomía de actividades financieras, no con una tabla final de emisiones. Identifica la entidad jurídica y la línea de negocio, la clase de activo, el estado dispuesto o no dispuesto, el importe en libros contable o los activos gestionados (AUM), la contraparte o participada, la clasificación industrial, los alcances de emisiones, el método de asignación, la calidad de los datos, las exclusiones y el tratamiento del periodo de información. Sin esa estructura, los totales pueden parecer plausibles, mientras que la cobertura, la exposición bruta y la conciliación de la Categoría 15 siguen siendo incorrectas.

Figura 1. Categoría 15, emisiones financiadas y arquitectura de información a revelar específica de la institución. Recurso visual educativo de London Reporting Academy.

El párrafo 29A permite, pero no requiere, que una entidad limite la Categoría 15 a las emisiones atribuidas a préstamos e inversiones. El texto modificado identifica los préstamos, la financiación de proyectos, los bonos, las inversiones en instrumentos de patrimonio y los compromisos de préstamo no dispuestos. En la gestión de activos, las emisiones financiadas incluyen las emisiones atribuidas a los activos gestionados. Las emisiones atribuibles a derivados pueden excluirse para esta limitación.

La decisión debería aplicarse de forma coherente y documentarse en todos los productos, entidades legales y periodos de información. Si el grupo también mide las emisiones facilitadas, de asesoramiento, asociadas a la suscripción u otras emisiones de servicios financieros para la gestión o para iniciativas voluntarias, esas mediciones necesitan definiciones separadas y no deberían combinarse con el subtotal de emisiones financiadas de IFRS S2 sin una base fundamentada.

El párrafo 29C exige una jerarquía transparente siempre que se incluya la Categoría 15 en la medida del Alcance 3. La entidad revela el importe total de la Categoría 15 y el subtotal de emisiones financiadas incluido en él. Esta estructura es obligatoria independientemente de que los dos importes coincidan o no conforme a los límites aprobados por la entidad.

Una entidad que participe en la gestión de activos revela las emisiones financiadas brutas absolutas, desglosadas por el Alcance 1, el Alcance 2 y el Alcance 3 de las entidades participadas o contrapartes. Para cada alcance de emisiones, también revela el importe de los activos gestionados incluidos, expresado en la moneda de presentación de los estados financieros, el porcentaje del AUM total cubierto, las exclusiones cuando la cobertura es inferior al 100% y la metodología, incluida la asignación.

Un problema de control habitual es utilizar indistintamente el valor liquidativo, el capital comprometido, el valor de mercado o el AUM regulatorio. IFRS S2 hace referencia al AUM incluido y al AUM total; la entidad debería definir de manera coherente la fuente operativa, la fecha de medición, la conversión de moneda y el tratamiento de los gestores múltiples, los fondos de fondos, el efectivo, los derivados y los mandatos, y explicar las exclusiones.

Los bancos comerciales divulgan las emisiones financiadas de las participadas o contrapartes correspondientes al Scope 1, Scope 2 y Scope 3 para cada sector y clase de activo, junto con la exposición bruta a cada sector por clase de activo. La exposición bruta financiada es el importe en libros financiado antes de la corrección de valor por pérdidas. Los compromisos de préstamo no dispuestos se divulgan por separado de la parte dispuesta, por el importe total del compromiso. Para los importes financiados, la exposición bruta excluye, cuando proceda, los efectos de los mitigantes del riesgo, como las garantías reales o personales.

Las entidades que participan en actividades financieras asociadas con seguros divulgan las emisiones financiadas y la exposición bruta por industria y clase de activo, la cobertura y las exclusiones, los compromisos no dispuestos y la metodología. El tratamiento del importe financiado y del compromiso no dispuesto sigue en términos generales la presentación especificada, pero las clases de activos de seguros obligatorias difieren de las de la banca comercial: préstamos, bonos, inversiones en instrumentos de patrimonio y compromisos de préstamos no dispuestos. La financiación de proyectos no figura como clase de activo de seguros obligatoria, aunque puede añadirse otra clase de activo cuando su inclusión proporcione información relevante y la entidad explique por qué.

En la banca comercial y los seguros, el sistema de clasificación industrial seleccionado debe permitir a los usuarios comprender la exposición al riesgo de transición por industria. Un sistema utilizado comúnmente tiene más probabilidades de respaldar la comparabilidad y, si proporciona información igualmente útil, se prioriza frente a un sistema específico de la entidad. La entidad informa sobre el sistema y explica cómo su selección cumple el objetivo relativo al riesgo de transición.

Un grupo diversificado no tiene que imponer un único sistema a la banca y los seguros. Pueden utilizarse sistemas diferentes cuando sea apropiado. Los controles clave son la versión, la correspondencia con las contrapartes, el juicio sobre la industria principal, las modificaciones, los saldos no clasificados, los cambios con respecto al periodo anterior y la conexión con la información sobre gestión de riesgos.

Los datos sobre emisiones financiadas pueden faltar, estar desfasados, ser estimados o no estar disponibles según el alcance de la contraparte. El marco de medición del Alcance 3 de IFRS S2 sigue siendo aplicable: utilice información razonable y fundamentada, priorice las características de los datos aplicando juicio y revele los métodos y las limitaciones. Un segmento de datos de baja calidad no se excluye automáticamente. El sistema debería conservar los datos comunicados por la contraparte, las emisiones estimadas, la fuente de los factores, los datos financieros, la asignación, la falta de correspondencia del año de reporte, el estado de verificación y el nivel de calidad.

Contexto. Meridian Financial Group contiene una gestora de activos, un banco comercial y una aseguradora. También cuenta con un negocio de asesoramiento de banca de inversión y negocia derivados. El grupo aplica la limitación del párrafo 29A a la Categoría 15, definiendo los derivados mediante la taxonomía de instrumentos financieros utilizada en sus estados financieros y excluyendo las actividades de asesoramiento y facilitación de la medición de emisiones financiadas. Esas actividades se supervisan por separado con fines de gestión y no se describen como emisiones financiadas.

Arquitectura de datos. La gestora de activos informa de las emisiones financiadas por entidad participada para el Alcance 1, el Alcance 2 y el Alcance 3, y vincula los AUM incluidos con el sistema de AUM. El banco informa de los mismos alcances de emisiones por sector y por préstamos, financiación de proyectos, bonos, inversiones en acciones y compromisos no dispuestos. La aseguradora utiliza préstamos, bonos, inversiones en acciones y compromisos no dispuestos. La banca y los seguros utilizan sistemas sectoriales de uso común diferentes porque cada uno se ajusta más estrechamente a sus informes de riesgos, y la justificación está documentada.

Resultado de la divulgación. El Alcance 3 del grupo incluye un total de la Categoría 15 de 12.8 millones de tCO2e y un subtotal de emisiones financiadas de 12.1 millones de tCO2e. Los 0.7 millones de tCO2e restantes corresponden a otra actividad incluida de la Categoría 15 conforme a la política del grupo. La nota presenta a continuación las tablas específicas de cada institución, los porcentajes de cobertura, los AUM y la exposición excluidos, las limitaciones de calidad de los datos, los métodos de asignación y los cambios comparativos.

Contexto. Grupo diversificado ilustrativo con actividades de gestión de activos, banca y seguros.

Por qué es útil esta redacción

Evidencia necesaria

Universo de actividades financieras y memorando aprobado sobre los límites de la Categoría 15.

Taxonomía de derivados y registro de actividades excluidas.

Conciliaciones de AUM, importe en libros financiado y compromisos no dispuestos.

Emisiones de contrapartes/entidades participadas, estimaciones, factores y registros de calidad de los datos.

Cálculos de asignación y agregación de posiciones a carteras.

Mapeo por sector y clase de activo, excepciones y evidencia de la versión del sistema.

Porcentajes de cobertura, exclusiones y los importes de AUM/exposición asociados.

Conciliación del Alcance 3 total, la Categoría 15 y las emisiones financiadas.

Registros de cambios comparativos y aprobaciones de gobernanza.

Consecuencia práctica. Una única cifra de emisiones de la cartera no es suficiente para que los usuarios comprendan la concentración, la cobertura, la calidad de los datos o la exposición al riesgo de transición.

Requisito previo: IFRS S2 Alcance 3: cómo evaluar las 15 categorías y mejorar la calidad de los datos

Base para los límites: GHG Protocol e IFRS S2: límites organizativos, métodos y revelaciones requeridas

Transición: Enmiendas de 2025 a los GEI de IFRS S2: qué cambió y cómo prepararse para 2027

Aplicación sectorial: IFRS S2 para bancos: carteras de crédito, emisiones financiadas y riesgo de transición