IFRS S1 e IFRS S2 explicadas

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El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) desarrolló las Normas IFRS de Información a Revelar sobre Sostenibilidad como una base global para la información destinada a los mercados de capitales. La expresión base global describe la función de las Normas: pretenden proporcionar una base coherente y centrada en los inversores que las jurisdicciones puedan adoptar o sobre la que puedan basarse. Esto no significa que las Normas tengan automáticamente fuerza de ley en todos los países. El carácter obligatorio depende de la jurisdicción, el regulador, la norma sobre valores o el requisito de cotización pertinentes.

Para los equipos de información, el cambio principal no consiste simplemente en una nueva tabla climática. IFRS S1 e IFRS S2 conectan la información sobre sostenibilidad con los informes financieros con propósito general y con las perspectivas de la entidad —sus flujos de efectivo, acceso a financiación y costo de capital a corto, medio y largo plazo—. Esto requiere que los equipos de finanzas, riesgos, estrategia, sostenibilidad, asuntos jurídicos y gobernanza trabajen a partir de una única arquitectura de información controlada, en lugar de elaborar una narrativa ESG separada después de completar los estados financieros.

El ISSB es un organismo independiente emisor de normas dentro de la Fundación IFRS. Sus Normas se centran en la información que necesitan los inversores, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales. Estos usuarios toman decisiones sobre la compra, venta o tenencia de instrumentos de patrimonio y deuda, la concesión o venta de préstamos y otros créditos, y el ejercicio de derechos de voto u otra influencia sobre el uso de los recursos económicos por parte de la dirección.

Este enfoque en los usuarios determina la perspectiva de la información. IFRS S1 no solicita todos los hechos relacionados con la sostenibilidad que puedan ser importantes para cada grupo de interés. Solicita información material sobre riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a las perspectivas de la entidad. Las dependencias y los impactos pueden ser datos de entrada importantes porque pueden dar lugar a riesgos y oportunidades, pero el objetivo de la información a revelar sigue siendo atender las necesidades de información de los usuarios principales de los informes financieros con propósito general.

IFRS S1 es la Norma de requerimientos generales. Se aplica cuando una entidad prepara y presenta información financiera a revelar relacionada con la sostenibilidad de acuerdo con las Normas IFRS de Información a Revelar sobre Sostenibilidad. Abarca todos los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a los flujos de efectivo, al acceso a financiación o al costo de capital de la entidad a corto, medio o largo plazo. Los asuntos que razonablemente no podrían afectar a las perspectivas de la entidad quedan fuera de su alcance.

IFRS S1 establece la arquitectura de información utilizada en las Normas actuales y futuras del ISSB. Define la información material, requiere una presentación razonable y conectada, alinea la entidad informante con los estados financieros, regula la ubicación y el momento de la información a revelar, especifica cómo utilizar las fuentes de orientación, requiere revelar los juicios significativos y la incertidumbre en la medición, y regula la declaración de cumplimiento.

IFRS S2 es la Norma específica sobre el clima. Se aplica a los riesgos físicos relacionados con el clima, los riesgos de transición relacionados con el clima y las oportunidades relacionadas con el clima que razonablemente podrían esperarse que afectaran a las perspectivas de la entidad. Se basa en IFRS S1 en lugar de reemplazarla. Una entidad que aplique IFRS S2 sigue utilizando IFRS S1 para la materialidad, la presentación razonable, la entidad informante, la información conectada, la ubicación, el momento, los juicios, la incertidumbre y el cumplimiento.

IFRS S2 añade profundidad específica sobre el clima. Requiere la clasificación de los riesgos climáticos identificados como riesgos físicos o riesgos de transición, información sobre los planes de transición relacionados con el clima si la entidad cuenta con uno, análisis de escenarios relacionados con el clima para evaluar la resiliencia, métricas intersectoriales y basadas en el sector, emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3, e información sobre los objetivos relacionados con el clima.

Figura 1. IFRS S1 proporciona la arquitectura general utilizada por IFRS S2. Ambas Normas organizan la información a revelar en torno a la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos y las métricas y objetivos.

Ambas Normas utilizan cuatro áreas de contenido fundamentales. La estructura resulta familiar para las organizaciones que utilizaron las recomendaciones del TCFD, pero los requerimientos del ISSB no son simplemente una lista de comprobación del TCFD. Cada área de contenido está conectada con las demás y con los estados financieros.

Los usuarios principales son los inversores actuales y potenciales, los prestamistas y otros acreedores. IFRS S1 se centra en la información que podría influir en sus decisiones de provisión de recursos. El vínculo con las perspectivas se expresa mediante los efectos esperados en los flujos de efectivo, el acceso a la financiación o el coste del capital a lo largo de horizontes temporales a corto, medio o largo plazo.

La materialidad se aplica a la información. La información es material cuando podría razonablemente esperarse que su omisión, expresión inexacta u ocultación influyera en las decisiones de los usuarios principales. El juicio es específico de la entidad y depende de la naturaleza o magnitud, o de ambas, de la partida a la que se refiere la información. IFRS S1 no prescribe una puntuación o un umbral universales. La información se evalúa individualmente y en combinación, utilizando factores cualitativos y cuantitativos.

La información específica de la industria es una parte importante de la información conforme a las Normas ISSB. Al identificar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad conforme a IFRS S1, la entidad consulta y considera la aplicabilidad de los temas de información a revelar de las Normas SASB. Cuando ninguna Norma ISSB se aplica específicamente a un riesgo o una oportunidad, la entidad aplica su juicio para identificar información pertinente y que represente fielmente la realidad, y consulta y considera la aplicabilidad de las métricas SASB. La entidad puede concluir que un tema o una métrica no es aplicable a sus circunstancias.

En materia climática, IFRS S2 exige que la entidad consulte y considere la aplicabilidad de la Industry-based Guidance on Implementing IFRS S2. Esto no constituye un permiso para copiar todas las métricas de la industria sin evaluarlas. El equipo de información debería documentar las industrias de la entidad, los temas revisados, las decisiones sobre aplicabilidad, las métricas seleccionadas o adaptadas y la fuente de cualquier métrica desarrollada por la entidad.

La información financiera a revelar relacionada con la sostenibilidad utiliza la misma entidad informante que los estados financieros relacionados. Forma parte de los informes financieros con propósito general y puede encontrarse en el comentario de la dirección, un informe estratégico, un informe integrado u otro informe que forme parte de los informes financieros con propósito general, sujeta a los requisitos locales. La información requerida puede incorporarse mediante referencia cruzada si el informe referenciado está disponible en las mismas condiciones y al mismo tiempo, y si la referencia cruzada no hace que la información a revelar sea menos comprensible.

La información a revelar cubre el mismo periodo de presentación que los estados financieros relacionados y normalmente se presenta al mismo tiempo. IFRS S1 contiene una exención transitoria para el primer año que puede permitir una publicación posterior dentro de límites especificados, pero una jurisdicción puede adoptar un calendario diferente. Los equipos de información deberían separar la exención transitoria de la Norma de los plazos locales de presentación.

IFRS S2 aplica las cuatro áreas de contenido básico al clima y añade información específica. Los equipos de información deberían planificar al menos seis líneas de trabajo climáticas vinculadas.

Identifique los riesgos físicos relacionados con el clima, los riesgos de transición y las oportunidades que razonablemente podrían afectar las perspectivas, con horizontes temporales definidos y concentración en la cadena de valor.

Explique los efectos sobre el modelo de negocio y la cadena de valor, la estrategia y la toma de decisiones, incluido cualquier plan de transición relacionado con el clima que tenga la entidad y cómo se financia.

Analice los efectos financieros actuales y previstos y vincúlelos con la planificación financiera y los estados financieros relacionados.

Utilice un análisis de escenarios relacionados con el clima, proporcional a las circunstancias de la entidad, para evaluar y revelar la resiliencia climática.

Prepare métricas intersectoriales, incluidas las emisiones de GEI de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3, así como información sobre riesgo de transición, riesgo físico, oportunidades, despliegue de capital, precio del carbono y remuneración, según corresponda y sea material.

Identifique métricas basadas en la industria y revele los objetivos climáticos, las metodologías, las líneas base, los avances, las revisiones y cualquier uso previsto de créditos de carbono para objetivos netos.

IFRS S1 e IFRS S2 son de aplicación para los periodos anuales de presentación de información que comiencen a partir del 1 January 2024. Se permite la aplicación anticipada únicamente cuando las dos Normas se aplican al mismo tiempo y se revela el hecho de la aplicación anticipada. Esta fecha de vigencia rige la aplicación de las Normas; por sí misma no impone una obligación legal a las entidades en todas las jurisdicciones.

Una entidad solo puede realizar una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento cuando su información financiera relacionada con la sostenibilidad cumple todos los requisitos de las Normas de Divulgación de Información sobre Sostenibilidad de las NIIF. La declaración no es una descripción general de la dirección del avance. Una entidad que aplica requisitos seleccionados, utiliza las Normas como referencia o está avanzando hacia el cumplimiento debería explicar el alcance de la aplicación sin utilizar la declaración de cumplimiento.

La conclusión sobre el cumplimiento debería ser un resultado controlado del proyecto. Requiere un mapa de información a nivel de requisito, evidencia de los juicios de materialidad, un registro de las exenciones transitorias y las modificaciones locales, una revisión de todas las brechas pendientes y la confirmación de que se han cumplido los requisitos relativos al lugar de presentación, el calendario, los comparativos y la información conectada.

No se convierten automáticamente en ley en todo el mundo simplemente porque el ISSB las haya emitido o porque haya pasado su fecha de entrada en vigor.

No exigen divulgar todos los temas de sostenibilidad, todas las métricas SASB ni todos los hechos solicitados por todos los grupos de partes interesadas.

No prescriben una puntuación, un umbral, una encuesta, una plataforma de software ni una plantilla de informe universales para la materialidad.

IFRS S2 no exige que una entidad cree un plan de transición climática si no lo tiene; exige información sobre cualquier plan que tenga la entidad y sobre su estrategia y sus objetivos.

No imponen por sí mismas un requisito universal de aseguramiento externo, aunque la legislación local, las reglas de cotización o los acuerdos de aseguramiento elegidos por la entidad pueden hacerlo.

No sustituyen los estados financieros relacionados ni eliminan la necesidad de explicar las conexiones, la coherencia y las diferencias entre las divulgaciones de sostenibilidad y la información financiera.

Un minorista cotizado opera tiendas, almacenes y un mercado en línea en varios países. Su registro de riesgos identifica interrupciones del suministro relacionadas con el clima, exposición a los precios de la energía, estrés hídrico en determinadas regiones de abastecimiento agrícola, interrupciones de las prácticas laborales en la logística externalizada y una oportunidad derivada de formatos de tiendas de menor consumo energético. La dirección ya ha desarrollado un plan de transición climática, pero aún no ha diseñado un proceso de IFRS S1 para toda la organización.

El equipo de elaboración de informes utiliza IFRS S2 para el flujo de trabajo climático: clasifica los riesgos físicos y de transición, realiza análisis de escenarios, prepara las emisiones de Alcance 1-3, evalúa los efectos financieros y divulga el plan de transición y los objetivos. En paralelo, utiliza IFRS S1 para identificar otros riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que podrían afectar a las perspectivas. El equipo consulta y considera los temas pertinentes de SASB para el comercio minorista y el comercio electrónico, revisa la gestión de riesgos empresariales (ERM), las preguntas de los inversores, las interrupciones de proveedores y la planificación financiera, y evalúa la información material para cada asunto identificado.

El informe final utiliza una única divulgación integrada sobre gobernanza porque el consejo y la dirección supervisan los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad mediante las mismas estructuras. La estrategia y las métricas se desglosan cuando los asuntos difieren. El análisis de escenarios climáticos no se presenta como evidencia para los riesgos laborales o hídricos. La declaración de cumplimiento se publica únicamente después de que se hayan aprobado el mapa de requisitos y las decisiones sobre las exenciones transitorias.

Figura 2. Hoja de ruta de alto nivel desde la aplicabilidad y la gobernanza hasta la identificación de riesgos y oportunidades, la materialidad, los datos y la publicación.

Confirme la base de información. Identifique el requisito jurisdiccional o el objetivo voluntario, la entidad informante, el período de información, la afirmación prevista y la edición aplicable de la fuente.

Cree la gobernanza del programa. Asigne un patrocinador del consejo, un responsable ejecutivo, un líder técnico y responsables de los flujos de trabajo en las áreas de finanzas, sostenibilidad, riesgos, estrategia, asuntos jurídicos y control interno.

Construya el universo de riesgos y oportunidades. Utilice la cadena de valor, la gestión de riesgos empresariales, la estrategia, las dependencias y los impactos, los temas de SASB, el análisis climático y la evidencia externa.

Evalúe la información material. Aplique la prueba de decisión del usuario principal, la naturaleza y la magnitud, los factores cualitativos y cuantitativos, los efectos combinados y la prueba de ocultación.

Complete el análisis específico del clima. Desarrolle datos sobre emisiones de gases de efecto invernadero, análisis de escenarios, resiliencia, información a revelar sobre planes de transición, métricas climáticas, objetivos y efectos financieros.

Construya el sistema de información a revelar y evidencia. Mapee los requisitos, responsables, fuentes, métodos, controles, juicios, estimaciones, limitaciones y aprobaciones.

Redacte información a revelar conectada. Organice el informe según las cuatro áreas de contenido principales, mostrando al mismo tiempo los vínculos entre los riesgos, la estrategia, las métricas, los efectos financieros y los estados financieros.

Ejecute el control de cumplimiento. Resuelva las deficiencias, valide las exenciones transitorias, compruebe la ubicación y el calendario, apruebe el estado y conserve un registro completo de revisión.

Los usuarios principales son los inversores actuales y potenciales, los prestamistas y otros acreedores. Utilizan la información a revelar al decidir si compran, venden o mantienen instrumentos de patrimonio o deuda, otorgan o venden crédito, o ejercen derechos de voto y otros derechos sobre el uso de recursos económicos por parte de la dirección.

IFRS S1 e IFRS S2 no crean una obligación legal mundial de información simplemente porque haya pasado su fecha de vigencia. Son aplicables a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 January 2024, pero cada jurisdicción decide si los exige y cuándo para las entidades locales.

IFRS S1 no exige todas las métricas de SASB. La entidad consulta y considera los temas y las métricas pertinentes de SASB, aplica después su juicio específico de la entidad y documenta qué métricas se seleccionan, adaptan o consideran inaplicables.