Riesgos relacionados con la naturaleza según IFRS S1: cómo TNFD y SASB pueden respaldar la divulgación

El riesgo práctico no es la falta de terminología. Es que un marco, conjunto de datos o métrica conocidos se traten como una conclusión completa de información financiera sin comprobar los requisitos aplicables de IFRS, la materialidad, la evidencia y la afirmación sobre lo publicado.

IFRS S1 explica que los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad surgen de las interacciones de la entidad con las partes interesadas, la sociedad, la economía y el entorno natural a lo largo de la cadena de valor. La entidad depende tanto de recursos y relaciones como de los efectos que ejerce sobre ellos. Por tanto, la degradación, el agotamiento, la conservación o la regeneración pueden modificar la continuidad operativa, los costes de los insumos, el acceso al mercado, la regulación, la reputación, la financiación o las opciones estratégicas.

Una evaluación de la naturaleza no debería detenerse en que «la empresa utiliza agua» o «la empresa afecta a la biodiversidad». Debería identificar el mecanismo mediante el cual la dependencia o el impacto pueden afectar a las perspectivas de la entidad. El mismo impacto puede generar vías financieras diferentes en función de la ubicación, la condición ecológica, la regulación, la respuesta de las partes interesadas y la posibilidad de sustitución del recurso.

IFRS S1 exige que una entidad consulte y considere la aplicabilidad de los temas de divulgación de SASB al identificar riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, así como las métricas asociadas de SASB al identificar la información que debe divulgarse en ausencia de una Norma específica del ISSB. Esto es particularmente útil para la naturaleza porque los riesgos y las métricas difieren sustancialmente según la industria.

La entidad también puede considerar la guía de aplicación del CDSB sobre agua y biodiversidad, otros organismos emisores de normas centrados en los inversores y pares pertinentes. TNFD puede considerarse una fuente práctica cuando ayude a identificar o explicar información relevante y que represente fielmente la realidad, y no entre en conflicto con IFRS S1. La fuente utilizada, la industria aplicada y los juicios significativos deben poder rastrearse.

La información relacionada con la naturaleza suele ser específica de la ubicación porque la condición ecológica y el contexto regulatorio o de las partes interesadas varían entre los sitios. Un total para todo el grupo puede ocultar una operación material en una cuenca sometida a estrés hídrico o una dependencia de un proveedor concentrada en un área de alta biodiversidad. IFRS S1 no prescribe un método geoespacial universal, pero la presentación razonable y los requisitos de agregación pueden hacer necesaria la desagregación por ubicación o cadena de valor cuando sea material.

La entidad informante sigue siendo la misma que en los estados financieros relacionados. Sin embargo, la evaluación considera las dependencias y los impactos en toda la cadena de valor cuando dan lugar a riesgos u oportunidades que afectan a las perspectivas de la entidad informante.

Un productor hipotético de bebidas depende de un suministro fiable de agua y de ingredientes agrícolas. La cifra de extracción de agua para todo el grupo parece estable, pero la evaluación de la naturaleza identifica dos sitios de gran volumen en cuencas sometidas a estrés y una cadena de suministro de cultivos concentrada, expuesta a la degradación del suelo y al declive de los polinizadores.

La entidad utiliza TNFD LEAP para estructurar el análisis de la ubicación y las dependencias, hace referencia a temas y métricas pertinentes de SASB y vincula los hallazgos con la interrupción de la producción, la volatilidad de los precios de los insumos, los gastos de capital para la eficiencia hídrica y la diversificación de proveedores. La información a revelar publicada conforme a IFRS S1 se centra en las trayectorias materiales de riesgo, la respuesta estratégica, las implicaciones financieras, las métricas y las limitaciones, en lugar de reproducir todo el inventario de impactos.

Tratar una lista de impactos sobre la biodiversidad como una evaluación completa de riesgos y oportunidades conforme a IFRS S1.

Utilizar terminología de TNFD sin explicar la conexión con las perspectivas de la entidad.

Ignorar las concentraciones específicas de la ubicación o las dependencias de la cadena de valor.

Informar únicamente de los riesgos físicos negativos y pasar por alto los riesgos y oportunidades de transición.

Seleccionar métricas porque están disponibles, en lugar de porque informan sobre el riesgo o la oportunidad material.

Presentar el contenido propuesto por ISSB sobre la naturaleza como requisitos emitidos.

Utilizar una afirmación de «alineado con TNFD» como evidencia del cumplimiento de IFRS S1.