IFRS S1 Métricas y objetivos: información basada en la industria, específica de la entidad y sobre el desempeño

Las métricas y los objetivos son el punto en el que una divulgación de sostenibilidad aparentemente sólida a menudo se vuelve difícil de operar. Un riesgo puede describirse bien en forma narrativa, pero el equipo encargado de elaborar el informe aún tiene que decidir qué métrica representa el desempeño, qué perímetro utilizar, si una métrica de la industria se ajusta al modelo de negocio, cómo tratar las estimaciones y si un objetivo ha cambiado. Un proceso de selección débil produce uno de dos fallos: un catálogo inmanejable de indicadores ESG o un pequeño conjunto de KPI atractivos que no explica los riesgos y oportunidades materiales de la entidad.

El objetivo de la información no es maximizar el número de indicadores. Es proporcionar información material que ayude a los usuarios principales a comprender el desempeño en relación con los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, incluido el progreso hacia los objetivos. Esto significa que cada métrica publicada necesita un propósito, un responsable, un método, un perímetro y una conexión trazables con una cuestión que podría afectar a las perspectivas de la entidad.

Figura 1. Un conjunto de métricas disciplinado comienza con los requisitos aplicables y la información utilizada por la dirección, y después evalúa las adiciones basadas en la industria y específicas de la entidad.

El orden de la Figura 1 es útil porque evita dos atajos comunes. El primero consiste en comenzar con una tabla SASB descargada y tratarla como la lista de comprobación final de la información que debe divulgarse. El segundo consiste en comenzar con el panel ESG existente de la organización y suponer que el uso interno por sí solo hace que cada métrica sea material para los informes financieros con propósito general. Ambas fuentes son importantes, pero ninguna sustituye la prueba de materialidad ni la necesidad de contar con un conjunto coherente y completo.

3.1 Métricas requeridas por otra Norma ISSB

Cuando es aplicable una Norma de Divulgación de Información sobre Sostenibilidad de IFRS específica, sus requisitos sobre métricas y objetivos son el primer punto de referencia técnico. Para las cuestiones relacionadas con el clima, IFRS S2 contiene métricas intersectoriales, directrices basadas en la industria y divulgaciones sobre objetivos. La entidad no sustituye esos requisitos por un KPI interno preferido simplemente porque la métrica interna sea más fácil de producir. Puede proporcionar información complementaria cuando ello mejore la utilidad para la toma de decisiones sin ocultar la métrica requerida.

3.2 Métricas utilizadas por la dirección

IFRS S1 también exige las métricas que la entidad utiliza para medir y monitorear cada riesgo u oportunidad relacionados con la sostenibilidad y su desempeño. Esto crea una conexión importante con las divulgaciones sobre gobernanza y estrategia: una métrica descrita como central para la supervisión del consejo, la remuneración de los ejecutivos o la asignación de capital normalmente debería ser visible en el inventario controlado de métricas y conciliarse con la divulgación publicada. A la inversa, la existencia de un panel de control de la dirección no significa que todos los campos del panel deban incluirse en el informe. La materialidad sigue determinando la información que se divulga.

3.3 Métricas basadas en la industria y el papel del SASB

Al identificar las divulgaciones sobre un riesgo u oportunidad relacionados con la sostenibilidad conforme a IFRS S1, la entidad debe remitirse a los temas de divulgación del SASB y considerar su aplicabilidad y, para las métricas, las métricas del SASB asociadas con dichos temas. «Remitirse a y considerar» requiere una evaluación real; no significa una aplicación automática. Una entidad puede concluir que un tema o una métrica no son aplicables a sus circunstancias, o que una métrica modificada o adicional proporciona información más útil. La decisión debería estar respaldada por el modelo de negocio, las actividades, el riesgo o la oportunidad, la necesidad de información de los usuarios y el protocolo técnico.

Seleccionar las industrias del SASB según los modelos de negocio y las actividades reales, no solo según el registro legal o la denominación de la empresa matriz.

Considerar más de una industria cuando el grupo tenga actividades sustancialmente diferentes.

Revisar el tema de divulgación antes que la métrica: la métrica solo es significativa en el contexto del riesgo o la oportunidad que pretende representar.

Leer el protocolo técnico, incluido el alcance, el cálculo y el contexto actividad-métrica.

Registrar el uso, la modificación, la complementación o la no aplicabilidad, y revelar la fuente de la industria aplicada efectivamente cuando IFRS S1.59 lo requiera.

3.4 Métricas específicas de la entidad y adicionales

Una entidad puede necesitar desarrollar una métrica cuando ninguna métrica prescrita o basada en la industria capta plenamente el asunto material. También puede adaptar una métrica externa para reflejar un límite, un modelo de negocio o una característica útil para la toma de decisiones diferentes. Esa flexibilidad conlleva obligaciones de transparencia. IFRS S1.50 exige información que permita a los usuarios comprender si la métrica es absoluta, una proporción, cualitativa u otra forma; si ha sido validada por un tercero; y cómo se calcula.

Las métricas relacionadas con la sostenibilidad dependen con frecuencia de estimaciones: datos de actividad de proveedores, factores de emisión, exposición modelizada, clasificaciones a nivel de activo, supuestos sobre pérdidas evitadas o indicadores derivados de encuestas. IFRS S1 no prohíbe las estimaciones. Reconoce que las estimaciones razonables son una parte esencial de la preparación de la información financiera relacionada con la sostenibilidad y que su uso no menoscaba la utilidad cuando las estimaciones se explican adecuadamente.

Cuando un importe está sujeto a un alto nivel de incertidumbre en la medición, la entidad identifica el importe y explica las fuentes de incertidumbre y los supuestos, aproximaciones y juicios utilizados. Por tanto, la pregunta útil no es «¿Se ha estimado el número?», sino «¿Puede un usuario entender qué se estimó, por qué, cómo, con qué incertidumbre y bajo qué controles?»

La información sobre un objetivo debería permitir al lector reconstruir la lógica del desempeño: qué se está logrando, para cuándo, a partir de qué período base, utilizando qué métrica y con qué hitos intermedios. Un compromiso general sin esta estructura es difícil de evaluar. Por tanto, el registro de objetivos debería estar vinculado directamente al registro de métricas, en lugar de mantenerse como una lista de comunicaciones separada.

5.1 Qué decir cuando no se alcanza un objetivo o el desempeño se deteriora

IFRS S1.51 exige revelar el desempeño frente a cada objetivo y un análisis de las tendencias o los cambios en el desempeño. La Norma no crea un encabezado obligatorio separado denominado “objetivos no alcanzados”. Aun así, un desempeño materialmente inferior no puede hacerse parecer neutral informando del compromiso y omitiendo el resultado. La presentación fiel, la neutralidad y el requisito relativo al desempeño apuntan hacia una explicación equilibrada de la variación, sus causas, las medidas adoptadas y cualquier efecto sobre el objetivo o la estrategia.

Figura 2. Un registro controlado de métricas conecta el número publicado con la finalidad, el método, el límite, la evidencia, la responsabilidad, los objetivos y el historial de cambios.

Vincule cada riesgo y oportunidad relacionados con la sostenibilidad que sean materiales con la decisión de la dirección a la que afectan y con cualquier métrica expresamente requerida por una Norma ISSB aplicable.

Identifique las métricas que la dirección utiliza realmente. Confirme las definiciones y concilie las afirmaciones formuladas en la información sobre gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y remuneración.

Seleccione el sector o los sectores pertinentes de SASB en función del modelo de negocio y la actividad. Evalúe los temas de información, las métricas, las métricas de actividad y los protocolos técnicos.

Compruebe la integridad. Desarrolle o adapte una métrica específica de la entidad cuando las fuentes prescritas y basadas en el sector no proporcionen información material suficientemente pertinente y representada fielmente.

Complete los registros de métricas y objetivos. Fije el método, el límite, el periodo, la jerarquía de estimaciones, los responsables, la evidencia y el proceso de control de cambios antes de redactar el informe.

Realice una revisión de la información: materialidad, comparabilidad, coherencia, equilibrio, etiquetas claras, desempeño frente a los objetivos, cambios metodológicos, incertidumbre y coherencia entre informes.

Por qué funciona: la redacción identifica la métrica, la comparación, el hito del objetivo, el límite, los sistemas fuente, la cobertura de las estimaciones, el desempeño inferior, las causas, la acción correctiva y si se modificaron el objetivo o el método. No afirma que la acción vaya a restablecer automáticamente la trayectoria.

evidencia necesaria: metodología de la métrica aprobada; extractos de la flota y de toneladas-kilómetro; archivo de estimaciones; registro de calidad de datos; aprobación del objetivo y de la línea base; análisis de variaciones; registro de acciones de la dirección; aprobación del revisor y conciliación comparativa.