Evaluación de la materialidad de IFRS S1

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Muchos equipos de sostenibilidad comienzan un proyecto del ISSB con una matriz de temas conocida, una encuesta a las partes interesadas o un mapa de calor de riesgos de la entidad. Esas herramientas pueden proporcionar evidencia útil, pero ninguna de ellas constituye la prueba de materialidad de IFRS S1. La Norma se centra en la información material incluida en la información financiera a revelar relacionada con la sostenibilidad y pregunta si razonablemente podría esperarse que dicha información influyera en las decisiones de asignación de recursos de los usuarios principales.

Esto crea dos decisiones vinculadas, pero distintas. Primero, la entidad identifica los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podría esperarse que afecten a sus perspectivas. Después, determina la información material que debe revelar sobre esos riesgos y oportunidades. Reducir ambas decisiones a una única puntuación por tema puede ocultar juicios importantes a nivel de la información a revelar: una parte de un tema puede ser material y otra no; varias exposiciones pequeñas pueden volverse materiales en combinación; y la información puede ser material por su naturaleza incluso sin un importe numérico elevado.

Figura 1. Flujo de evaluación de la materialidad de IFRS S1. Primero se identifican los riesgos y oportunidades que podrían afectar a las perspectivas; después se identifica y presenta la información material sobre ellos.

Los usuarios principales son los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales. Entre sus decisiones se incluyen comprar, vender o mantener instrumentos de patrimonio o deuda; proporcionar o vender préstamos y otras formas de crédito; y ejercer derechos de voto u otros derechos que influyan en el uso que la dirección haga de los recursos económicos de la entidad. Estas decisiones dependen de las expectativas sobre los rendimientos, las futuras entradas netas de efectivo y la gestión responsable de la entidad.

Las perspectivas se consideran a través de los efectos sobre los flujos de efectivo, el acceso a financiación o el coste del capital de la entidad a corto, medio o largo plazo. La trayectoria puede comenzar con una dependencia, un impacto, una regulación, una tecnología, un cambio del mercado, un acontecimiento físico, una cuestión relativa a la fuerza laboral, una condición de la cadena de suministro u otro factor relacionado con la sostenibilidad. El análisis debería mostrar cómo la cuestión podría afectar a la entidad, en lugar de asumir que toda cuestión ambiental o social pertenece a la información a revelar centrada en los inversores.

La información es material si puede esperarse razonablemente que omitirla, declarar información errónea sobre ella u ocultarla influya en las decisiones de los usuarios principales. El juicio se realiza en el contexto del conjunto de la información financiera relacionada con la sostenibilidad de la entidad. IFRS S1 no especifica un umbral universal ni predetermina qué es material en una situación particular.

Considere la naturaleza o la magnitud de la cuestión a la que se refiere la información, o ambas. La magnitud puede incluir efectos financieros reales o potenciales, escala de la exposición, concentración, duración, sensibilidad o importancia estratégica. La naturaleza puede hacer que la información sea material independientemente de su tamaño: por ejemplo, un cambio importante en la estrategia, la exposición a un riesgo sometido a un escrutinio intenso, una falla significativa de gobernanza o información que modifique la comprensión de los usuarios sobre la respuesta de la dirección.

El análisis cuantitativo puede respaldar la coherencia, pero los factores cualitativos pueden cambiar la conclusión. Un importe corriente pequeño puede ser material porque señala un cambio estratégico futuro o una exposición de alto impacto. Un importe grande aún puede requerir contexto, desagregación y explicación antes de que los usuarios puedan comprenderlo. La evaluación debería registrar ambas formas de evidencia en lugar de utilizar un número como único filtro.

Evalúe la información individualmente y en combinación con otra información. Varias interrupciones del suministro con una probabilidad individual baja pueden crear un riesgo agregado material. Una serie de exposiciones dispersas de distintos sitios puede volverse material cuando afectan al mismo producto, región o supuesto de financiación. La prueba de combinación debería ser explícita en el registro de evaluación.

Para posibles eventos futuros, considere los efectos potenciales sobre el importe, el calendario y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros a corto, medio y largo plazo, el rango de posibles resultados y su probabilidad. Los resultados de baja probabilidad y alto impacto pueden ser materiales, individualmente o en conjunto. Los efectos distantes suelen tener menos probabilidades de ser materiales que efectos similares a corto plazo, pero la naturaleza, el escrutinio o la importancia estratégica aún pueden hacer que sean útiles para la toma de decisiones.

Una entidad no necesita revelar información que de otro modo exigiría una Norma de Información a Revelar sobre Sostenibilidad de las NIIF si la información no es material, incluso cuando la Norma enumera requisitos específicos o mínimos. También se aplica lo contrario: la entidad debe revelar información adicional cuando los requisitos específicamente aplicables sean insuficientes para que los usuarios comprendan los efectos sobre los flujos de efectivo, el acceso a la financiación y el costo de capital. Ambas decisiones requieren un juicio documentado.

La materialidad no termina cuando se aprueba la lista de información. La presentación puede hacer que la información quede efectivamente omitida. La información material debe ser claramente identificable y no quedar ocultada por un lenguaje vago, un exceso de detalles no materiales, una agregación inadecuada o una desagregación innecesaria. Agregue los elementos que compartan características; desagregue los elementos que no las compartan, incluso por ubicación geográfica u otra dimensión cuando sea necesario para preservar distinciones materiales.

Figura 2. Matriz práctica de evaluación de información material. Esta es una ayuda para la documentación de LRA, no un modelo de puntuación exigido por IFRS S1.

Confirme la entidad que informa, el periodo sobre el que se informa, las Normas ISSB aplicables, las modificaciones locales y los usuarios principales cuyas necesidades comunes de información se están considerando. Establezca las decisiones que toman esos usuarios y las circunstancias específicas de la entidad relevantes para esas decisiones.

Identifique los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar las perspectivas. Aplique las Normas ISSB pertinentes. En ausencia de una Norma ISSB específica, use el juicio y las fuentes de orientación de IFRS S1, incluida la referencia a los temas de información a revelar del SASB y la consideración de su aplicabilidad. Documente el alcance de la cadena de valor y use la información razonable y sustentable disponible sin costo o esfuerzo indebido.

Para cada riesgo u oportunidad candidato, explique la vía hacia los flujos de efectivo, el acceso a financiación o el costo de capital a lo largo de los horizontes temporales pertinentes. Separe la evidencia de los supuestos. Una declaración genérica como ‘la biodiversidad es importante’ no es una vía; una dependencia específica de un sitio que afecte la producción, los permisos, los seguros y el capex puede serlo.

Use los requerimientos aplicables como punto de partida. Desglose cada objetivo de información a revelar en elementos de información: responsabilidades y actividades de gobernanza; efectos en la estrategia, el modelo de negocio y la cadena de valor; efectos financieros actuales y previstos; resiliencia; procesos de gestión de riesgos; métricas, objetivos, avances, métodos, supuestos y cambios. Añada información no especificada por una Norma cuando sea necesario para cumplir el objetivo de información a revelar.

Compruebe si la omisión, la declaración incorrecta o la ocultación podrían influir en las decisiones de los usuarios principales'. Considere la naturaleza, la magnitud, los factores cualitativos y cuantitativos, el horizonte temporal, la incertidumbre y el escrutinio. Registre una conclusión clara y la evidencia utilizada.

Agrupe la información relacionada por vía del riesgo, ubicación, clase de activo, producto, proveedor, cliente o supuesto financiero. Reevalúe los elementos que parecen no materiales por sí solos, pero que pueden volverse materiales en conjunto o en combinación con otros resultados de baja probabilidad y alto impacto.

Determine si la información material debe presentarse a nivel del grupo, segmento, sitio, geografía, producto o cadena de valor. Elija referencias cruzadas únicamente cuando sigan estando disponibles, sean precisas y comprensibles. Mantenga la información material de ISSB claramente identificable cuando el informe también contenga información sobre impactos, información regulatoria o información más amplia de los grupos de interés.

Utilice un revisor que no haya preparado la conclusión inicial. Cuestione la información requerida omitida, las necesidades de información adicional, los factores cualitativos, los efectos de combinación, los umbrales incoherentes y la calidad de la evidencia. Eleve los juicios significativos al órgano de gobierno correspondiente.

IFRS S1 exige que los juicios de materialidad se reevalúen en cada fecha de presentación de información. Actualice las conclusiones en función de las circunstancias y los supuestos modificados, incluidos los incidentes, las transacciones, las adquisiciones, las disposiciones, los cambios en la estrategia, la regulación, la evolución del mercado, la nueva evidencia científica u operativa y los cambios en las expectativas de los usuarios principales.

El ejemplo no afirma que la información sobre el agua sea siempre material ni que la información sobre el reciclaje nunca sea material. La conclusión depende de los hechos de la entidad, la vía hacia las perspectivas, las necesidades de información de los usuarios principales y el contexto de la información a revelar.

Por qué funciona: la redacción distingue la identificación de riesgos y oportunidades de la identificación de información material; nombra el enfoque del usuario principal; explica las principales dimensiones del juicio; e identifica la gobernanza y la reevaluación. No inventa un umbral universal ni afirma que una encuesta determinó mecánicamente las divulgaciones.

Los usuarios principales son los inversores actuales y potenciales, los prestamistas y otros acreedores. Sus decisiones incluyen comprar, vender o mantener instrumentos de patrimonio o deuda, otorgar o vender préstamos y otros créditos, y ejercer derechos de voto u otros derechos que influyen en el uso de los recursos económicos por parte de la dirección.