UK SRS S2 frente a ESRS E1: materialidad climática, GEI y diferencias en el plan de transición

Material educativo para profesionales. Los ejemplos ilustrativos y la redacción requieren adaptación y revisión técnica.

Muchos programas climáticos comienzan ahora con un inventario de emisiones, una línea de trabajo de análisis de escenarios y un registro del plan de transición. Es eficiente. El riesgo surge cuando se permite que un conjunto de datos común se convierta en una conclusión común. Un riesgo climático puede ser financieramente material para UK SRS S2 incluso cuando el impacto correspondiente no haya superado un umbral de materialidad de impacto de ESRS. A la inversa, un impacto climático real o potencial puede ser material conforme a ESRS incluso cuando la entidad no haya identificado un efecto material en sus propias perspectivas.

El objetivo práctico no es construir dos sistemas sin relación. Es construir una única base de evidencia climática gobernada, con dos perfiles de información controlados. Cada perfil necesita su propia decisión de materialidad, perímetro de información, opciones metodológicas, omisiones o medidas de alivio, aprobación y afirmación pública.

UK SRS S2

UK SRS S2 se interpreta junto con UK SRS S1. Su objetivo es revelar información útil para la toma de decisiones sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el clima que razonablemente podrían afectar a los flujos de efectivo, al acceso a financiación o al coste del capital a corto, medio o largo plazo. Los usuarios principales son los inversores actuales y potenciales, los prestamistas y otros acreedores. Por tanto, la materialidad se evalúa a través de las necesidades de información de esos usuarios.

ESRS E1

ESRS utiliza la doble materialidad. Una entidad evalúa los impactos materiales sobre las personas o el medio ambiente y los riesgos y oportunidades financieros materiales relacionados con la sostenibilidad. La información climática no se limita a cuestiones que afectan a las propias perspectivas de la entidad. Cuando el cambio climático es material desde cualquiera de las dos perspectivas, la información aplicable de ESRS E1 se considera conforme a la arquitectura de ESRS.

La evidencia climática común puede alimentar ambos sistemas de información, pero los registros de ajustes específicos de cada marco deben preservar las diferencias de materialidad, límites, métodos, aseguramiento y afirmaciones.

Los datos de actividad subyacentes, los factores de emisión, las conversiones de gases y la evidencia de cálculo normalmente pueden gestionarse de forma centralizada. No obstante, los resultados de la información aún necesitan atributos explícitos de los límites. Como mínimo, el registro maestro debería identificar la entidad informante, la condición de grupo consolidado, la relación con la participada o con la cadena de valor, el Alcance, la categoría de Alcance 3, la geografía, el responsable de la actividad, el periodo de información, la condición de estimación y la versión de la metodología.

UK SRS S2 exige información que permita a los usuarios comprender las emisiones asociadas al grupo contable consolidado y a otras participadas. ESRS se centra en la entidad informante y en su cadena de valor ascendente y descendente mediante sus propias reglas sobre los límites de información. Por tanto, un grupo con negocios conjuntos, asociadas, activos arrendados o adquisiciones puede calcular una sola vez las mismas emisiones de origen, pero asignarlas, presentarlas o explicarlas de forma diferente.

Alcance 2

Una entidad que informa conforme a ambos marcos debería conservar tanto la información basada en la ubicación como la basada en el mercado. UK SRS S2 exige las emisiones de Alcance 2 basadas en la ubicación y, cuando sea pertinente para comprender las emisiones, información sobre los instrumentos contractuales. Las versiones actual y revisada de ESRS exigen ambas presentaciones del Alcance 2, basadas en la ubicación y en el mercado. Eliminar el cálculo basado en el mercado porque el resultado del Reino Unido parte de emisiones basadas en la ubicación crearía una brecha evitable en ESRS.

Alcance 3

Ambos sistemas se benefician de un ejercicio completo de análisis de las 15 categorías, pero las decisiones de información deberían registrarse por separado. UK SRS S2 pide a la entidad que considere todas las categorías y divulgue las categorías incluidas. ESRS exige informar sobre las categorías significativas de Alcance 3 conforme a su propia arquitectura de materialidad y significatividad. Por tanto, una categoría puede estimarse para UK SRS S2 y también tratarse como significativa conforme a ESRS, pero ese resultado debe demostrarse y no presumirse.

La misma biblioteca de escenarios puede respaldar ambos marcos cuando sea pertinente, creíble y esté gobernada adecuadamente. Un modelo sólido registra la fuente del escenario, la trayectoria de temperatura, los supuestos sobre políticas y tecnología, los horizontes temporales, la geografía, las variables de riesgo físico, las variables empresariales, la traducción financiera y las limitaciones del modelo.

UK SRS S2 establece explícitamente que el enfoque de análisis de escenarios debería ser proporcional a las circunstancias de la entidad. Una mayor exposición y mayores capacidades o recursos normalmente apuntan hacia un enfoque cuantitativo más sofisticado. La información divulgada debe explicar la evaluación de la resiliencia y las áreas significativas de incertidumbre. ESRS exige información sobre la resiliencia climática en un contexto de doble materialidad y, conforme a la arquitectura revisada, continúa abordando los resultados, las implicaciones, las incertidumbres y la capacidad de adaptación.

Por tanto, la reutilización funciona en el nivel de los datos de entrada de los escenarios y de la modelización. Los resultados narrativos aún responden a preguntas diferentes: UK SRS S2 se centra en las implicaciones para la estrategia, el modelo de negocio y las perspectivas; ESRS también puede exigir información sobre los impactos materiales y la capacidad de la entidad informante para abordarlos.

UK SRS S2 no crea una obligación universal de adoptar un plan de transición. Cuando una entidad tiene un plan de transición relacionado con el clima, divulga información sobre dicho plan, incluidos los supuestos, las dependencias, los recursos y los avances. El plan debe estar conectado con la estrategia, los objetivos y los efectos financieros actuales y previstos de la entidad.

ESRS E1-1 es más prescriptivo en su arquitectura del plan de transición. Las versiones actuales de ESRS solicitan el plan de transición para la mitigación del cambio climático, incluida la compatibilidad con la limitación del calentamiento global a 1.5°C, las palancas de descarbonización y la inversión y la financiación. La versión revisada de E1-1 mantiene una arquitectura detallada del plan y una divulgación especificada cuando una entidad informante no tiene un plan de transición. Por tanto, un grupo debería mantener un único registro de acciones e inversiones y, al mismo tiempo, asignar cada declaración del plan al requisito aplicable de cada marco.

Ambos marcos exigen que la información climática vaya más allá de una lista de riesgos. La organización necesita un puente controlado desde los factores impulsores de riesgo y los escenarios hasta las decisiones empresariales, los presupuestos y las partidas de los estados financieros. Los campos habituales incluyen el activo o la actividad afectados, el canal de transmisión, el horizonte temporal, el supuesto de planificación, la partida financiera, el intervalo o la sensibilidad, el modelo fuente, el responsable, el control de revisión y el motivo de cualquier limitación de medición.

UK SRS S2 exige los efectos financieros actuales y previstos, y establece las condiciones para no proporcionar información cuantitativa, por ejemplo, cuando los efectos no son identificables por separado o la incertidumbre de medición es tan elevada que la información cuantitativa no resultaría útil. Incluso en ese caso, la entidad explica por qué y proporciona información cualitativa, incluidas, cuando sea posible, las partidas afectadas de los estados financieros. ESRS tiene su propia arquitectura de efectos financieros actuales y previstos, así como sus propias exenciones. Un único modelo financiero puede respaldar ambos marcos, pero la prueba de divulgación y la redacción deben completarse por separado.

Ninguno de los dos sistemas permite que un objetivo neto oculte las emisiones brutas. UK SRS S2 exige revelar los objetivos brutos cuando un objetivo es neto, así como información sobre el uso previsto de créditos de carbono, incluido el sistema, el tipo y los factores que respaldan la credibilidad y la integridad. ESRS separa las emisiones brutas de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3 de las absorciones y los créditos, e incluye sus propias divulgaciones sobre absorciones, créditos y determinadas declaraciones de neutralidad climática.

La respuesta operativa es un registro de cuatro partes: inventario bruto; acciones de reducción bruta; absorciones; y créditos de carbono. Toda declaración pública debe vincularse a la parte pertinente del registro e indicar el periodo, el límite, el estado, la metodología y las limitaciones. «Carbono neutro», «cero neto» y «alineado» nunca deben tratarse como etiquetas de marketing intercambiables.

UK SRS S2 es una norma de divulgación, no un mandato general de aseguramiento. Un regulador del Reino Unido, un contrato o un encargo voluntario pueden crear un requisito de aseguramiento, pero deben indicarse la fuente y el perímetro. En cambio, la información conforme a ESRS que entra en el ámbito de aplicación opera dentro del marco legal de la CSRD, incluido el requisito aplicable de aseguramiento limitado. La conclusión de aseguramiento, los criterios y el alcance aún pueden diferir de los de cualquier encargo voluntario de aseguramiento en el Reino Unido.

La misma disciplina se aplica a las declaraciones públicas. Una empresa no debería escribir «elaborado de conformidad con UK SRS S2 y ESRS E1» simplemente porque una tabla de correspondencias está sustancialmente completa. Cada declaración requiere una evaluación documentada de integridad, el tratamiento de las exenciones u omisiones, una comprobación de la ubicación en el informe, una comprobación de la información comparativa y la aprobación del órgano jurídico y del órgano de gobernanza responsable.

1. Fije la base de presentación de información para cada resultado: entidad, vía legal o voluntaria, periodo de información, ubicación, declaración y perímetro de aseguramiento.

2. Cree un catálogo común de evidencias climáticas que abarque la gobernanza, los riesgos y las oportunidades, los escenarios, las acciones de transición, los GEI, los objetivos, los créditos y los efectos financieros.

3. Realice por separado las decisiones de materialidad de UK SRS y ESRS, conservando las evidencias comunes, pero sin imponer una única puntuación o conclusión.

4. Concilie los límites de presentación de información, incluidas las entidades consolidadas, las asociadas, las empresas conjuntas, los activos arrendados y las actividades de la cadena de valor anteriores y posteriores.

5. Configure perfiles del marco para el Alcance 2, las categorías del Alcance 3, las métricas sectoriales, los campos del plan de transición y las divulgaciones de efectos financieros.

6. Registre cada exención, omisión, estimación y laguna de datos con su responsable, justificación, consecuencia para la divulgación y fecha de subsanación.

7. Redacte narrativas específicas de cada marco a partir de las evidencias comunes; no empiece copiando un informe en el otro.

8. Realice comprobaciones de coherencia entre informes para los objetivos, las emisiones, las fechas, los supuestos financieros y las declaraciones públicas.

9. Obtenga aprobaciones técnicas, jurídicas, de aseguramiento y de gobernanza separadas para cada resultado y declaración.

El ejemplo funciona porque comparte los datos fuente sin fusionar las decisiones. También deja un rastro de evidencias: supuestos de los escenarios, registros de riesgos de los centros, evaluación de impactos, aprobaciones de gastos de capital, metodología de emisiones, conclusiones de materialidad y revisiones separadas de las declaraciones.

Utilizar una matriz de materialidad y un umbral para ambos sistemas sin preservar las dos perspectivas.

Tratar una tabla de correspondencias entre ESRS e ISSB como una declaración formal de equivalencia o como sustituto de la lectura de las normas.

Presentar información utilizando un único método de Alcance 2 y perder la información requerida para el otro resultado.

Suponer que la exención transitoria del Alcance 3 del Reino Unido elimina la necesidad de examinar las categorías o desarrollar el proceso de datos.

Copiar la narrativa del plan de transición de ESRS en UK SRS S2 sin conectarla con las perspectivas y los efectos financieros.

Compensar los créditos de carbono o las absorciones con las emisiones brutas, o utilizar una declaración de neutralidad sin un registro controlado de declaraciones.

Realizar una única declaración combinada de cumplimiento o aseguramiento cuando difieran los criterios, el perímetro o la base jurídica.

El trabajo relacionado debería incluir una evaluación de materialidad de UK SRS S1, un proceso de doble materialidad de ESRS, un memorando sobre los límites de los GEI, una metodología de análisis de escenarios, un registro de evidencias del plan de transición, una conciliación de los efectos financieros y una lista de comprobación controlada de las declaraciones de cumplimiento. La 2024 ESRS-ISSB Interoperability Guidance sigue siendo útil para comprender las normas originales de 2023, pero constituye un factor que activa una actualización, porque las ESRS revisadas y las modificaciones de diciembre de 2025 de IFRS S2 cambian partes de la comparación.