Aktuelle und erwartete finanzielle Auswirkungen nach UK SRS S2: Ein Leitfaden für Finanzteams

Ausbildungsorientierte Praxisleitlinien. Keine Rechts- oder Prüfungshinweise. Prüfen Sie vor dem Handeln den aktuellen UK-SRS-Text, die geltenden Berichterstattungsregeln und die unternehmensspezifischen Fakten.

Klimabezogene Risiken und Chancen werden durch geschäftliche Übertragungskanäle finanziell relevant. Eine physische Gefährdung kann die Produktion unterbrechen, Vermögenswerte beschädigen, Versicherungskosten erhöhen oder den Sicherheitenwert mindern. Ein Übergangstreiber kann die Nachfrage, Inputpreise, Compliance-Kosten, technologische Anforderungen oder die Nutzungsdauern von Vermögenswerten verändern. Eine klimabezogene Chance kann neue Umsätze, Produktivität, niedrigere Kosten, Zugang zu Finanzierungen oder widerstandsfähige Kapazitäten unterstützen. UK SRS S2 fordert die Organisation auf, diese Zusammenhänge sowohl für den Berichtszeitraum als auch für künftige Planungshorizonte sichtbar zu machen.

Die Analyse beschränkt sich nicht auf Posten, die im Hauptbuch das Wort „Klima“ tragen. Klimatreiber können in bestehenden Beträgen für Umsätze, Kosten, Wertminderungen, Rückstellungen, Steuern, Working Capital, Investitionsausgaben, Kredite und Cashflows enthalten sein. Die Angabe sollte daher bei der wesentlichen klimabezogenen Angelegenheit beginnen und die Auswirkung in den Finanzbereich verfolgen, statt nur nach separat gekennzeichneten Klimakonten zu suchen.

Abbildung 1. Ein Klimatreiber wirkt sich über Exposition, Anfälligkeit, geschäftliche Reaktion und einen spezifischen Übertragungskanal auf den Finanzbereich aus.

Eine nützliche Finanzbrücke enthält normalerweise mindestens sechs Verknüpfungen: das Klimarisiko oder die Klima- bzw. Klimaschutzchance; die exponierte Tätigkeit, den exponierten Vermögenswert, die exponierte Region oder Beziehung; den Vulnerabilitäts- oder Chancenmechanismus; die Managementreaktion; den finanziellen Übertragungskanal; sowie die betroffene Finanzkategorie oder den betroffenen Einzelposten. Die Brücke sollte außerdem Zeithorizont, Szenario oder Annahmensatz, Brutto- und Nettoeffekte, Verantwortlichen, Berechnungsstatus und Nachweise dokumentieren.

UK SRS S2 erlaubt ausdrücklich einen einzelnen Betrag oder eine Bandbreite. Ein Prozentsatz kann ebenfalls entscheidungsnützlich sein, wenn der Nenner eindeutig definiert und abgestimmt ist – beispielsweise der Prozentsatz der Umsatzerlöse, der einer übergangssensitiven Produktgruppe ausgesetzt ist, oder der Anteil der geplanten Investitionsausgaben, die auf eine Klimamaßnahme ausgerichtet sind. Ein Prozentsatz ohne kontrollierte Grundgesamtheit, Zeitraum und Nenner ist kein Ersatz für Finanzinformationen.

Eine Bandbreite sollte echte Unsicherheit vermitteln und nicht lediglich so weit gefasst werden, dass jedes Ergebnis hineinpasst. Die Endpunkte sollten sich aus definierten Szenarien, Annahmen, Sensitivitäten oder Schätzmethoden ergeben. Die Angabe sollte erläutern, wofür die Bandbreite steht, ob die Werte abgezinst oder nicht abgezinst, nominal oder real, brutto oder netto sind und ob die Reaktion des Managements einbezogen ist.

Abbildung 2. Die quantitative Erleichterungsentscheidung ist sachverhaltsbezogen und führt weiterhin zu qualitativen Informationen, Informationen zu Einzelposten und Informationen zu kombinierten Auswirkungen.

Quantitative Informationen über aktuelle oder erwartete Auswirkungen müssen nicht bereitgestellt werden, wenn die Auswirkungen nicht gesondert identifizierbar sind oder die Messunsicherheit so hoch ist, dass die daraus resultierenden Informationen nicht zweckdienlich wären. Für erwartete Auswirkungen gibt es ein zusätzliches Kriterium, wenn das berichtende Unternehmen nicht über die Fähigkeiten, Kapazitäten oder Ressourcen verfügt, um die quantitativen Informationen bereitzustellen. Jede Schlussfolgerung sollte für das spezifische Klimarisiko oder die spezifische Klimachance und die finanzielle Auswirkung gezogen werden, nicht für den Klimateil als Ganzes.

Die Erleichterung sollte nicht mit „Daten sind schwierig“, „die Zahl könnte sich ändern“ oder „das Management hat sie zuvor nicht berechnet“ verwechselt werden. Schätzungen und Unsicherheit sind normale Merkmale zukunftsbezogener Informationen. Entscheidend ist, ob eine zweckdienliche Größe anhand vernünftiger und belegbarer Informationen und einer angemessenen Methode ermittelt werden kann.

Finanzielle Auswirkungen des Klimas hängen häufig von Annahmen zu Politik, Technologie, Energiepreisen, Nachfrage, Gefahren, Nutzungsdauern von Vermögenswerten, Inflation, Wechselkursen, Abzinsungssätzen, Versicherungen und der Reaktion des Managements ab. UK SRS S1 verlangt verbundene Informationen und, soweit möglich, die Verwendung von Daten und Annahmen, die mit dem zugehörigen Abschluss konsistent sind. Ziel ist keine erzwungene numerische Übereinstimmung, wenn sich Umfang oder Zweck unterscheiden, sondern transparente Konsistenz und die Erläuterung wesentlicher Unterschiede.

1. Das Register der wesentlichen klimabezogenen Risiken und Chancen, die Zeithorizonte, die Bericht erstattende Einheit sowie die relevanten Wertschöpfungsketten- oder Vermögenswertpopulationen festlegen.

2. Für jede wesentliche Angelegenheit eine Finanzübertragungskarte erstellen und die Übertragungswege für Umsätze, Kosten, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Cashflows, Finanzierung und Kapitalallokation identifizieren.

3. Die aktuellen Auswirkungen mit den tatsächlichen Finanzaufzeichnungen abstimmen und mögliche Risiken von Anpassungen der Buchwerte in der nächsten Periode identifizieren.

4. Erwartete Auswirkungen mit genehmigten Budgets, Prognosen, Szenarioanalysen, Übergangs- oder Anpassungsplänen, Investitionsausgaben, Veräußerungen und Finanzierungsquellen verknüpfen.

5. Für jede Auswirkung einen einzelnen Betrag, Prozentsatz, Wertebereich oder eine qualitative Darstellung auswählen und dokumentieren, warum diese Darstellung nützlich ist.

6. Wenn eine quantitative Erleichterung in Betracht gezogen wird, das genaue Kriterium aus Absatz 19 oder 20 prüfen und die erforderlichen Ersatzinformationen vorbereiten.

7. Annahmen über ein gemeinsames Register steuern und wesentliche Abweichungen mit dem Jahresabschluss und dem Plan abstimmen.

8. Doppelzählungen, Brutto-/Nettobehandlung, übermäßigen Optimismus bei Chancen, zeitliche Einordnung, Wahrscheinlichkeit und Annahmen zu Managementmaßnahmen hinterfragen.

9. Zusammenhängende Angaben entwerfen, die die betroffenen Finanzkategorien und Einzelposten identifizieren, ohne eine noch nicht festgestellte bilanzielle Erfassung zu implizieren.

10. Die Genehmigung durch Finanzen, Risikomanagement, Strategie, Rechnungswesen, Treasury und Governance einholen und das vollständige Modell sowie die Nachweiskette aufbewahren.

Das Beispiel funktioniert, weil es das Risiko und die Chance, aktuelle und erwartete Zeiträume, Finanzkategorien, Annahmen und Managementmaßnahmen voneinander trennt. Außerdem wird vermieden, eine einzelne netto ausgewiesene „Klimaauswirkung“ darzustellen, die die Richtung und Unsicherheit der zugrunde liegenden Auswirkungen verdecken würde.

Die Formulierung nennt Zeitraum, Abgrenzung, Finanzkategorie, Betrag oder Bandbreite, Annahmen, Managementmaßnahme und Brutto-/Nettobehandlung. Eine tatsächliche Angabe würde die eigene Wesentlichkeitsfeststellung der berichtenden Einheit, die Berechnungsgrundlage, die Verknüpfungen zu Einzelposten des Jahresabschlusses, die Unsicherheit und die Genehmigungen erfordern.

Verwendung von „finanzielle Auswirkung“ als allgemeine Bezeichnung ohne einen definierten Klimatreiber und Übertragungskanal.

Versäumnis, Auswirkungen der aktuellen Berichtsperiode von erwarteten Auswirkungen der Planung zu unterscheiden.

Ausschluss von Treasury-, Steuer-, Wertminderungs-, Bewertungs-, Rechnungslegungs- und FP&A-Teams aus dem Prozess.

Verwendung von Prozentsätzen ohne Definition des Nenners oder ohne Abstimmung mit einer kontrollierten Grundgesamtheit.

Bereitstellung von Spannen ohne Grundlage durch ein Szenario, eine Sensitivität oder eine Annahme.

Anwendung der quantitativen Erleichterung auf den gesamten Klimaabschnitt statt auf eine bestimmte Auswirkung.

Versäumnis, nach Inanspruchnahme der Erleichterung die Posten des Abschlusses zu benennen.

Ignorieren von Klimabelangen, die ein erhebliches Risiko einer Anpassung des Buchwerts in der nächsten Periode begründen.

Doppelzählung von Capex, vermiedenen Kosten oder Umsätzen über Angaben zu Risiken, Chancen und Strategie hinweg.

Darstellung von Chancenvorteilen als sicher, während Risikokosten stark wahrscheinlichkeitsgewichtet werden.

Verwendung unterschiedlicher Zeithorizonte oder Bestandsgruppen in Angaben zu Szenarien, finanziellen Auswirkungen und Kennzahlen ohne Abstimmung.

Behauptung der Übereinstimmung mit dem Abschluss allein deshalb, weil dieselbe Währung verwendet wird.

Aktuelle finanzielle Auswirkungen sind Auswirkungen auf die Vermögenslage, die Finanzlage und die Cashflows für den Berichtszeitraum, einschließlich nicht zahlungswirksamer bilanzieller Auswirkungen und Schätzungen zum Periodenende. Erwartete finanzielle Auswirkungen sind erwartete Auswirkungen über die vom berichtenden Unternehmen festgelegte kurze, mittlere und lange Frist, die auf angemessenen und belastbaren Informationen sowie der Finanzplanung des berichtenden Unternehmens beruhen.