UK SRS S2 branchenbezogene Kennzahlen: optionale SASB-Leitlinien, aber obligatorische Beurteilung der Branche

Leitfaden für die Bildungspraxis. Keine Rechts- oder Prüfungsempfehlung. Überprüfen Sie vor dem Handeln den aktuellen Text der UK SRS, die anwendbaren Berichterstattungsregeln und die unternehmensspezifischen Sachverhalte.

UK SRS S2 trennt zwei Aussagen. Erstens ist das Unternehmen verpflichtet, branchenbezogene Kennzahlen offenzulegen, die mit bestimmten Geschäftsmodellen, Tätigkeiten oder gemeinsamen Branchenmerkmalen verbunden sind. Zweitens darf das Unternehmen bei der Identifizierung dieser Kennzahlen auf die spezifischen IFRS S2 Industry-based Guidance Bezug nehmen und diese berücksichtigen. Die Regierung hat den Wortlaut der Quelle bewusst von „shall“ in „may“ geändert, die zugrunde liegende Verpflichtung zur Bereitstellung relevanter branchenbezogener Informationen jedoch beibehalten.

Diese Unterscheidung ist wichtig, weil ein Unternehmen das Ziel der Bereitstellung von Brancheninformationen erfüllen kann, ohne jede Kennzahl einer benannten SASB-Branche zu übernehmen. Umgekehrt rechtfertigt die bloße Feststellung, dass SASB optional ist, keine Klimaberichterstattung, die ausschließlich aus den sieben branchenübergreifenden Kategorien besteht. Das Berichtsteam muss weiterhin sein Urteil über die Branche ausüben.

Die Auswahl branchenbezogener Kennzahlen beginnt mit den klimabezogenen Sachverhalten und Branchen des Unternehmens und prüft anschließend mögliche Quellen, bevor eine kontrollierte Offenlegungsentscheidung getroffen wird.

Eine branchenbasierte Kennzahl ist nicht lediglich eine Zahl, die üblicherweise von Wettbewerbern veröffentlicht wird. Sie sollte mit dem Geschäftsmodell, den Aktivitäten oder den gemeinsamen Merkmalen verbunden sein, die die Teilnahme an einer Branche kennzeichnen, und den Nutzern helfen, die Leistung im Hinblick auf klimabezogene Risiken und Chancen zu verstehen. Die Kennzahl muss daher einen klaren Bezug zu den Aussichten, der Strategie, dem Risikomanagement, der Kapitalallokation oder der Zielerreichung des Unternehmens haben.

UK SRS S1 erlaubt bei der Auswahl relevanter Informationen Ermessensentscheidungen und gestattet die Berücksichtigung mehrerer Quellen, sofern diese nicht im Widerspruch zu UK SRS stehen. Eine praktische Hierarchie beginnt mit den Anforderungen von UK SRS und bewertet anschließend Branchenleitlinien und andere Quellen anhand desselben Informationsziels. Die Hierarchie ist keine Erlaubnis, so lange zu suchen, bis eine passende Kennzahl erscheint.

1. Wenden Sie zunächst die ausdrücklichen branchenübergreifenden und zielbezogenen Anforderungen von UK SRS S2 an. Branchenkennzahlen ergänzen diese Angaben, ersetzen sie jedoch nicht.

2. Ermitteln Sie die wesentlichen klimabezogenen Risiken und Chancen, die Merkmale des Geschäftsmodells und die Managemententscheidungen des Unternehmens. Diese bestimmen den Informationsbedarf.

3. Ziehen Sie den IFRS S2 Industry-based Guidance und relevante SASB-Branchenmaterialien als mögliche Quellen in Betracht, nicht als automatische Checkliste.

4. Ziehen Sie andere maßgebliche Quellen von Standardsetzern oder Aufsichtsbehörden in Betracht, die darauf ausgerichtet sind, den Informationsbedarf von Investoren zu erfüllen, sofern sie nicht im Widerspruch zu UK SRS stehen.

5. Prüfen Sie glaubwürdige Branchenpraxis und Kennzahlen von Vergleichsunternehmen auf Vergleichbarkeit und berücksichtigen Sie dabei, dass eine allgemeine Veröffentlichung die Relevanz oder Qualität nicht belegt.

6. Entwickeln Sie eine unternehmensspezifische Kennzahl, wenn keine externe Kennzahl den Sachverhalt sachgerecht abbildet oder das Management auf eine geeignetere Messgröße zurückgreift.

7. Dokumentieren Sie die tatsächlich angewandte Quelle, die Branchenklassifizierung, Anpassungen, verworfene Kandidaten mit hohem Risiko sowie die Prüfungsfreigabe.

Ein konsolidiertes berichtendes Unternehmen kann in mehreren Branchen tätig sein. Die Analyse sollte nicht die gesamte Gruppe in die rechtliche Klassifizierung des Mutterunternehmens oder in das umsatzstärkste Segment zwingen. Sie sollte die Geschäftsbereiche, Vermögenswerte oder Aktivitäten ermitteln, die wesentliche klimabezogene Risiken und Chancen bestimmen, und anschließend relevante Branchenkennzahlen für jeden dieser Bereiche prüfen.

1. Erstellen Sie eine Aktivitätsübersicht anhand von Umsatzerlösen, Vermögenswerten, Investitionsausgaben, Emissionen, Risikokonzentrationen und strategischer Bedeutung statt anhand eines einzigen Branchencodes.

2. Ermitteln Sie, welche Aktivitäten für die Klimaberichterstattung wesentlich sind und ob sie unterschiedliche Branchenperspektiven erfordern.

3. Ordnen Sie vorläufige Branchenbeschreibungen zu und erläutern Sie Überschneidungen, vertikal integrierte Aktivitäten und neue Geschäftsbereiche.

4. Beurteilen Sie die Relevanz der Kennzahlen auf der angemessenen Ebene: Gruppe, Segment, Portfolio, Anlageklasse, geografisches Gebiet oder Produktlinie.

5. Verhindern Sie Doppelzählungen, wenn zwei Branchenquellen dieselbe zugrunde liegende Grundgesamtheit oder denselben Kapitaleinsatz beschreiben.

6. Aggregieren Sie nur, wenn Definitionen, Abgrenzungen und Nenner verständlich bleiben. Andernfalls legen Sie disaggregierte Kennzahlen offen oder erläutern Sie die kombinierte Methode.

7. Prüfen Sie, ob Akquisitionen, Veräußerungen oder Strategieänderungen die Branchenübersicht und die Vergleichsbasis verändern.

Eine diversifizierte Gruppe kann mehrere Branchenperspektiven verwenden und zugleich einen einheitlichen, gesteuerten Prozess für die Auswahl von Quellen und die Kontrolle von Kennzahlen beibehalten.

Die Tätigkeitsübersicht zeigt, dass die physische Resilienz von Netzvermögenswerten, die Umsetzung von Projekten im Bereich erneuerbare Energien und die Kapazität der Belegschaft im Ingenieurwesen unterschiedlichen Informationsbedarf schaffen. Das Team behält ausgewählte Kennzahlen zur Netzzuverlässigkeit und Kapitalallokation bei, ergänzt Kennzahlen zur Verfügbarkeit der Erzeugung aus erneuerbaren Energien und zur Projektpipeline aus einer anderen maßgeblichen Branchenquelle und entwickelt eine unternehmensspezifische Kennzahl für Kapital für Klimaresilienz, die mit dem genehmigten Investitionsplan abgestimmt ist. Das Ingenieurdienstleistungsgeschäft erhält keine separate veröffentlichte Kennzahl, da seine Klimaauswirkungen für die Aussichten der Gruppe nicht wesentlich sind; die Schlussfolgerung zur Nichtverwendung wird jedoch dokumentiert.

Das Ergebnis ist keine „SASB-Compliance“. Es handelt sich um ein Kennzahlenset nach UK SRS S2, das durch dokumentierte Branchenbeurteilung, die Auswahl von Quellen, unternehmensspezifische Definitionen und eine Governance-Prüfung gestützt wird.

Diese Formulierung ist nur dann angemessen, wenn das Unternehmen darlegen kann, welche Themen und Kennzahlen berücksichtigt wurden, welche angewandt wurden, wie Anpassungen gesteuert wurden und warum das resultierende Set vollständig ist. Sie sollte nicht übernommen werden, wenn das Unternehmen andere Quellen verwendet oder die zugrunde liegende Beurteilung nicht durchgeführt hat.

Der Bericht enthält branchenübergreifende Kennzahlen, aber keine Nachweise für eine branchenbasierte Bewertung.

Der Branchencode der rechtlichen Einheit wird verwendet, ohne wesentliche Aktivitäten, Portfolios oder vertikale Integration zu berücksichtigen.

Eine einzige Branchenperspektive wird auf eine diversifizierte Gruppe angewendet, ohne die ausgeschlossenen Geschäftsbereiche zu erläutern.

Kennzahlen werden aus SASB oder von Vergleichsunternehmen übernommen, aber Grundgesamtheit, Einheit, Nenner und Zeitraum unterscheiden sich.

Vom Unternehmen entwickelte Kennzahlen werden dargestellt, ohne ihre Definition, ihren Nutzen oder Änderungen zu erläutern.

Abgelehnte Kennzahlen sind nicht dokumentiert, wodurch die Vollständigkeit und das Rosinenpicken nur schwer hinterfragt werden können.

Im Bericht wird allgemein auf „SASB“ verwiesen, nicht jedoch auf die tatsächlich angewendeten Branchen oder Quellen.

Branchenkennzahlen sind nicht mit Klimarisiken, der Strategie, Zielen oder finanziellen Auswirkungen verknüpft.

Ordnen Sie die Geschäftsbereiche, Vermögenswerte und Aktivitäten zu, die wesentliche Klimarisiken und -chancen bestimmen, anstatt den Konzern in einen einzigen Branchen- oder umsatzbasierten Branchencode des Mutterunternehmens zu zwingen. Prüfen Sie relevante Branchenkennzahlen auf der jeweils geeigneten Ebene des Konzerns, Segments, Portfolios, Vermögenswerts, der geografischen Region oder des Produkts; kontrollieren Sie Überschneidungen und Doppelzählungen und aggregieren Sie nur, wenn Definitionen, Abgrenzungen und Nenner verständlich bleiben.