Kurze Antwort
Die Antwort, vor der Begründung
Eine nützliche UK SRS S1-Lückenanalyse ist keine Checklistenübung, bei der Absatz für Absatz abgehakt wird. Sie prüft, ob die Organisation wesentliche nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen identifizieren, deren Auswirkungen auf die Aussichten erläutern, Angaben zu den vier Säulen erstellen, Finanz- und Nachhaltigkeitsinformationen miteinander verknüpfen, Leitlinienquellen anwenden oder dokumentieren, Wechselwirkungen mit S2 steuern, Kontrollen nachweisen und das Ergebnis in den Geschäftsbericht integrieren kann.
Für die FCA-Berichterstattung muss die Analyse anhand der endgültigen Regeln der FCA in PS26/19 prüfen, die UK SRS S1 und S2 für Rechnungslegungszeiträume, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, auf Comply-or-explain-Basis anwenden.
Gestaltungsblock
Funktionale Grafik erstellt für London Reporting Academy.
Warum die Bereitschaft eine Reifegradprüfung erfordert
Viele Organisationen können eine Nachhaltigkeitsdarstellung verfassen, doch die Bereitschaft für UK SRS S1 hängt davon ab, ob diese Darstellung entscheidungsnützlich, nachvollziehbar und mit der Finanzberichterstattung verknüpft ist. Der Standard verlangt Informationen über Risiken und Chancen, von denen vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die Cashflows, den Zugang zu Finanzmitteln oder die Kapitalkosten kurz-, mittel- oder langfristig beeinflussen. Eine Lückenanalyse sollte daher mit den geschäftlichen und finanziellen Konsequenzen beginnen, nicht mit einer Prüfung von Marketinginhalten.
Dieselbe Analyse kann für zwei Wege genutzt werden. Freiwillige Berichterstatter können damit entscheiden, ob sie eine vollständige Konformitätserklärung abgeben, einen auf das Klima beschränkten Ansatz verfolgen oder einen Fahrplan veröffentlichen wollen. Börsennotierte Unternehmen können sie nutzen, um sich auf die endgültigen Listing Rules der FCA in PS26/19 vorzubereiten, die UK SRS S1 und S2 für Rechnungslegungszeiträume, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, auf Comply-or-explain-Basis anwenden, und dabei eindeutig kennzeichnen, welche Übergangserleichterungen oder Erläuterungen sie voraussichtlich nutzen werden.
Kurze Orientierung
Kurze Orientierung
- Gilt für
- Freiwillige Anwender von UK SRS, börsennotierte Emittenten, die sich auf die endgültigen Regeln der FCA in PS26/19 vorbereiten, sowie Gruppen, die ISSB-konforme Kontrollen aufbauen.
- Primäre Entscheidung
- Ist die Organisation für die Berichterstattung nach UK SRS S1 bereit, teilweise bereit oder befindet sie sich noch in der Entwicklung?
- Bestes Ergebnis
- Eine bewertete Matrix, eine Liste der anzufordernden Nachweise, ein Abhilfeplan und eine Bereitschaftszusammenfassung auf Vorstandsebene.
- Häufige Verwechslung
- Die Menge bestehender ESG-Angaben mit der Bereitschaft für UK SRS S1 verwechseln.
In der Praxis
Empfohlene Bewertungsskala
| Punktzahl | Reifegrad | Nachweisstandard |
|---|---|---|
| 0 | Nicht begonnen | Keine dokumentierte Methode, verantwortliche Person oder Nachweiskette. |
| 1 | Initial | Die Arbeit hat begonnen, aber Entscheidungen werden ad hoc und nicht wiederholbar getroffen. |
| 2 | Definiert | Methode, Rollen und Entwürfe für Angaben liegen vor, aber Kontrollen und Verknüpfungen zum Finanzbereich sind unvollständig. |
| 3 | Kontrolliert | Nachweise, Überprüfung, Versionskontrolle und funktionsübergreifende Freigabe sind eingerichtet. |
| 4 | Berichtsbereit | Die Angabe ist anhand von Nachweisen, Finanzprüfung und der Genehmigung des Geschäftsberichts nachvollziehbar. |
In der Praxis
Matrix zur Lückenbewertung
| Arbeitsbereich | Was zu prüfen ist | Häufige Lücke — Mindestmaßnahmen zur Behebung |
|---|---|---|
| Wesentlichkeit und Identifizierung von Risiken/Chancen | Ob Risiken und Chancen anhand des Geschäftsmodells, der Wertschöpfungskette, Abhängigkeiten, Auswirkungen und finanzieller Perspektiven identifiziert werden. | Eine generische ESG-Themenliste ohne Prüfung der Zukunftsaussichten. — Ein Register für Risiken und Chancen mit Quelle, Zeithorizont, Auswirkung auf die Zukunftsaussichten und Begründung der Wesentlichkeit erstellen. |
| Governance | Aufsicht durch Verwaltungsrat und Management, Kompetenzen, Informationsfluss, Kontrollen und Verantwortlichkeit. | Governance-Beschreibung aus allgemeinen Bestimmungen für den ESG-Ausschuss übernommen. — Nachhaltigkeitsverantwortlichkeiten den Mandaten, Sitzungsunterlagen, dem Sitzungsrhythmus und den Genehmigungen zuordnen. |
| Strategie und finanzielle Auswirkungen | Aktuelle und erwartete Auswirkungen auf Geschäftsmodell, Strategie, Cashflows, Zugang zu Finanzmitteln und Kapitalkosten. | Narrative Risiken ohne Verbindung zu Budgets, Investitionsausgaben, Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder Finanzierung. — Eine Überleitung zu den Finanzinformationen erstellen und Auswirkungen auf Einzelposten und Planung priorisieren. |
| Risikomanagement | Prozesse zur Identifizierung, Bewertung, Priorisierung und Überwachung nachhaltigkeitsbezogener Risiken und Chancen. | Das unternehmensweite Risikoregister erfasst keine spezifischen Auslöser der Nachhaltigkeit oder Ereignisse in der Wertschöpfungskette. — Kriterien, Auslöser für Neubewertungen und die Verantwortlichkeit für Nachweise ergänzen. |
| Kennzahlen und Ziele | Kennzahlen zur Überwachung wesentlicher Risiken/Chancen und der Fortschritte gegenüber den Zielen. | Kennzahlen, die ausgewählt wurden, weil sie bereits verfügbar sind, nicht weil sie den Informationsbedarf von Investoren beantworten. — Erstellen Sie ein Datenwörterbuch mit Methode, Abgrenzung, Verantwortlichem, Kontrolle und Einschränkungen. |
| Brancheninformationen und Quellen | Verwendung von UK SRS, SASB, CDSB, anderen Standardsetzern und Branchenpraxis, soweit angemessen. | Annahme, dass SASB entweder in allen Fällen verpflichtend oder in allen Fällen irrelevant ist. — Dokumentieren Sie die berücksichtigten, angewandten und nicht angewandten Quellen einschließlich der Begründung. |
| S2 und Klima-Zusammenhang | Ob Klimaangaben die relevanten S1-Konzepte, allgemeinen Anforderungen und Erleichterungen für den Übergang verwenden. | Separater Klimabericht, der nicht mit der Terminologie, dem Zeitplan oder der Formulierung von Aussagen nach S1 verknüpft ist. — Richten Sie die S2-Angaben an den Grundlagen, dem Ort, dem Zeitpunkt, den Ermessensentscheidungen und der Angabe von Erleichterungen nach S1 aus. |
| Kontrollen und Integration in den Geschäftsbericht | Ort der Angabe, Querverweise, Nachweiskette, Prüfung und Genehmigung. | Nachhaltigkeitsinhalte werden außerhalb des Kontrollzyklus für den Geschäftsbericht verwaltet. — Führen Sie eine Angabematrix, eine Trennung von Erstellung und Prüfung sowie ein Genehmigungspaket für das Leitungsorgan ein. |
So führen Sie die Bewertung durch
Schritt 1 – Legen Sie Grundlage und Umfang fest. Ermitteln Sie, ob die Bewertung einen freiwilligen Bericht nach UK SRS S1, einen FCA-Vorbereitungsplan, eine doppelte IFRS-Aussage oder eine interne Unterrichtung des Leitungsorgans unterstützt. Dokumentieren Sie die berichtende Einheit, den Berichtszeitraum und alle geplanten Erleichterungen.
Schritt 2 – Erstellen Sie das Verzeichnis der Risiken und Chancen. Verwenden Sie Strategiedokumente, Risikoregister, Finanzplanung, Wertschöpfungskettenkarten, Vorfallprotokolle, Beschaffungsdaten, Nachweise von Stakeholdern, Regulierung und Angaben von Vergleichsunternehmen. Beginnen Sie nicht mit einer festgelegten ESG-Thementaxonomie und zwingen Sie das Unternehmen dann, sich in diese einzuordnen.
Schritt 3 – Bewerten Sie jeden Arbeitsbereich. Verlangen Sie für jede Bewertung Nachweise. Die Aussage in einem Workshop, dass „wir auf Stufe 3 stehen“, reicht nicht aus; Stufe 3 erfordert Nachweise für Methode, Verantwortlichkeit, Prüfung und Genehmigung.
Schritt 4 – Prüfen Sie die Integration in den Geschäftsbericht. Prüfen Sie, ob S1-Informationen gleichzeitig mit den zugehörigen Abschlüssen veröffentlicht werden können, ob Querverweise kontrolliert werden und ob die Darstellung im Strategischen Bericht mit den Annahmen der Finanzfunktion übereinstimmt.
Schritt 5 – Überführen Sie Lücken in einen Arbeitsplan. Jede Lücke sollte einen Verantwortlichen, eine Maßnahme, einen Fälligkeitstermin, ein Nachweisergebnis und eine Abhängigkeit haben. Die Zusammenfassung für das Leitungsorgan sollte Einschränkungen der Aussage und nicht nur operative Aufgaben benennen.
In der Praxis
Ein 90-Tage-Plan zur Behebung von Lücken
| Zeitraum | Schwerpunkt | Ergebnis |
|---|---|---|
| Tage 1–30 | Grundlage, Umfang, Quellenpaket und Gestaltung des Risiko-Chancen-Registers. | Genehmigter Bewertungsansatz und anfängliche Anforderung von Nachweisen. |
| Tage 31-60 | Wesentlichkeit, finanzielle Auswirkungen, Bestandsaufnahme der Kennzahlen und Überprüfung der Leitlinienquellen. | Bewertete Matrix und priorisierte Liste der Abhilfemaßnahmen. |
| Tage 61-90 | Gestaltung der Kontrollen, Ort im Geschäftsbericht, Protokoll der Erleichterungen und Briefing des Verwaltungsrats. | Plan zur Berichtsbereitschaft mit Entscheidungspunkten für Aussagen. |
Hinweise zur Reifegradbewertung
Eine hohe Bewertung in einem Arbeitsbereich gleicht keine kritische Lücke in einem anderen aus. So beheben beispielsweise starke Klimakennzahlen keinen nicht belegten Wesentlichkeitsprozess nach UK SRS S1, und eine ausgereifte Darstellung der Governance behebt keine fehlende Analyse der finanziellen Auswirkungen.
Für die FCA-Bereitschaft sollten Sie zwei Spalten verwenden: eine für die derzeit endgültigen Anforderungen des UK SRS und eine für die Umsetzung durch die FCA nach PS26/19, den am 30. September 2026 nach der Konsultation CP26/5 veröffentlichten endgültigen Regeln. Dadurch werden Lücken auf Standardebene von Pflichten nach den Listing Rules getrennt; behandeln Sie die von der FCA vorgeschlagene Technical Note 803.1 zu Erläuterungen und Konformitätserklärungen, die bis zum 28. Oktober 2026 zur Stellungnahme offen ist, als Leitlinie in der Konsultation und nicht als endgültige Leitlinie.
In der Praxis
Häufige Fehler
| Fehler | Symptom | Behebung |
|---|---|---|
| Nur mit einer Checkliste nach Absätzen beginnen | Das Team kennzeichnet Text als vorhanden, kann aber nicht nachweisen, dass die wesentlichen Risiken und Chancen vollständig erfasst sind. | Führen Sie anhand von Informationen zum Geschäftsmodell, zur Wertschöpfungskette und aus dem Finanzbereich eine Vollständigkeitsprüfung durch. |
| Die Bereitschaft anhand des Umfangs der Angaben bewerten | Lange narrative Abschnitte erhalten trotz schwacher Nachweise hohe Bewertungen. | Fordern Sie nachweisbasierte Reifekriterien. |
| Den Finanzbereich bis zur Entwurfsphase zurückstellen | Finanzielle Auswirkungen sind allgemein und nicht mit Budgets verknüpft. | Richten Sie vom ersten Tag an einen Finanzarbeitsstrang ein. |
| Verwendung einer einzigen Bewertung für freiwillige und FCA-Wege | Das Management kann nicht erkennen, welche Lücken regulatorischer Natur sind und welche Probleme mit freiwilligen Angaben betreffen. | Trennen Sie die Bereitschaft für freiwillige UK SRS von der Bereitschaft zur Umsetzung der FCA-Anforderungen nach PS26/19. |
Bereitschaft
Checkliste für Leserinnen und Leser
- Haben Sie die Berichtseinheit und den Berichtszeitraum definiert?
- Haben Sie Risiken und Chancen anhand von Geschäftsmodell, Wertschöpfungskette und Finanzinputs identifiziert?
- Können Wesentlichkeitsentscheidungen auf Belege und Ermessensentscheidungen zurückgeführt werden?
- Sind aktuelle und erwartete finanzielle Auswirkungen mit der Finanzplanung verknüpft?
- Wurden Quellen aus der Branche berücksichtigt und dokumentiert?
- Kann der Bericht gleichzeitig mit den zugehörigen Finanzabschlüssen veröffentlicht werden?
- Hat jede Lücke eine verantwortliche Person, eine Frist und ein zu lieferndes Beweisdokument?
- Kann der Verwaltungsrat erkennen, ob eine Compliance-Erklärung verfügbar, eingeschränkt oder verfrüht ist?
Verwandte Standards und Indikatoren
Primär: UK SRS S1 Absätze 1-6, 17-25, 26-53, 54-64 und 72-86.
Unterstützend: UK SRS S2 für klimabezogene Angaben und die Verwendung von S1-Konzepten in der Klimaberichterstattung.
Regulatorische Beobachtung: die endgültigen Regeln der FCA in PS26/19 (die auf CP26/5 folgten) und die vorgeschlagene Technical Note 803.1, die bis zum 28. Oktober 2026 zur Stellungnahme offen ist; sowie ein etwaiger künftiger Weg über den Companies Act, für den die Konsultation „Modernising Corporate Reporting“ (7. September 2026, Frist bis zum 30. November 2026) weder Schwellenwerte noch Termine für das Inkrafttreten vorschlägt.
Auf der LRA-Reifegradskala des Artikels ist die Bewertung 4 berichtsbereit: Die Angabe ist auf Belege, eine Finanzprüfung und die Genehmigung des Geschäftsberichts zurückführbar. Eine zusammenfassende Bewertung reicht nicht aus, da eine kritische Lücke bei der Wesentlichkeit, den finanziellen Auswirkungen oder einem anderen Arbeitsstrang die Bereitschaft weiterhin verhindern kann.
Fragen
Häufig gestellte Fragen
Wie beurteilen Sie die Bereitschaft für UK SRS S1?
Eine sinnvolle UK SRS S1-Lückenanalyse ist keine Checklistenübung, bei der Absatz für Absatz abgehakt wird. Sie prüft, ob die Organisation wesentliche nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen identifizieren, ihre Auswirkungen auf die Aussichten erläutern, Angaben zu vier Säulen erstellen, Finanz- und Nachhaltigkeitsinformationen verknüpfen, Quellen für Leitlinien anwenden oder dokumentieren, Wechselwirkungen mit S2-Klimathemen steuern, Kontrollen belegen und das Ergebnis in den Geschäftsbericht integrieren kann.
Welche Reifegradbewertung gilt als berichtsbereit?
In der LRA-Reifegradskala des Artikels ist die Bewertung 4 berichtsbereit: Die Angabe ist auf Nachweise, eine Prüfung durch den Finanzbereich und die Genehmigung des Geschäftsberichts zurückverfolgbar. Eine Gesamtbewertung reicht nicht aus, da eine kritische Lücke bei der Wesentlichkeit, den finanziellen Auswirkungen oder einem anderen Arbeitsbereich die Berichtsbereitschaft weiterhin verhindern kann.
Wie sollten die FCA-Regeln behandelt werden?
Für die FCA-Bereitschaft sollten Sie zwei Spalten verwenden: eine für die derzeit endgültigen Anforderungen des UK SRS und eine für die Umsetzung durch die FCA nach PS26/19, den am 30. September 2026 nach der Konsultation CP26/5 veröffentlichten endgültigen Regeln. Dadurch werden Lücken auf Standardebene von Pflichten nach den Listing Rules getrennt; behandeln Sie die von der FCA vorgeschlagene Technical Note 803.1 zu Erläuterungen und Konformitätserklärungen, die bis zum 28. Oktober 2026 zur Stellungnahme offen ist, als Leitlinie in der Konsultation und nicht als endgültige Leitlinie.
Sources
Primary sources
- UK SRS S1, Februar 2026
- DBT-Leitlinien zu UK SRS
- FCA PS26/19: Angleichung der Nachhaltigkeitsangaben börsennotierter Emittenten an internationale Standards (endgültige Regeln, 30. September 2026)
- IFRS-Überblick nach Rechtsordnung
- FCA Primary Market Bulletin 66 (30. September 2026): vorgeschlagene Technical Note 803.1, zur Stellungnahme offen bis zum 28. Oktober 2026
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Die Checklisten als Arbeitstabelle
Jede Checkliste und Tabelle dieser Seite, mit leeren Spalten für Status, Verantwortliche und Nachweise, die Ihr Team ausfüllen und behalten kann.
✓ KI-Assistent des Wissenszentrums · Mit menschlicher Kontrolle
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UK SRS S1 & S2: Sustainability and Climate Reporting in Practice
Diese Seite klärt eine Anforderung. Der Kurs UK SRS S1 & S2 führt durch einen ersten britischen Berichtszyklus von Anfang bis Ende — die britischen Änderungen, finanzielle Auswirkungen, Szenarioanalyse, Emissionen und eine freigegebene Veröffentlichung — an einem durchgehenden Fallbeispiel, mit zwei Aufgaben, die von einem Menschen geprüft werden.
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