Klimarisikobewertung in den VAE: Wie sich physische Risiken mit Vermögenswerten, Lieferketten und Finanzen verknüpfen lassen

Technischer Status. Artikel 7 legt die Klimarisikobewertung als Bestandteil der sektoralen Anpassungsplanung fest. IFRS S2 definiert akute und chronische physische Risiken und verlangt wesentliche Informationen über Auswirkungen auf Strategie, Vermögenswerte, Betriebstätigkeit, Lieferketten und finanzielle Aussichten. Die beiden Rahmenwerke können Daten und Analysen gemeinsam nutzen, doch das Decree-Law ist ein Instrument der Klimagovernance der VAE und IFRS S2 ein auf Investoren ausgerichteter Offenlegungsstandard. Bestätigen Sie die aktuellen sektoralen Anforderungen und die vom Unternehmen verwendete Berichtsgrundlage.

Lehrmaterial. Es ersetzt weder Federal Decree-Law No. 11 of 2024, Durchführungsentscheidungen, eine Anweisung einer zuständigen Behörde, Rechtsberatung, ingenieurwissenschaftliche oder wissenschaftliche Expertise, professionelles Ermessen noch eine Prüfungsschlussfolgerung.

Ein Unternehmen kann „Hitze“, „Überschwemmung“ und „Wasserknappheit“ als hohe Risiken identifizieren, doch der Jahresplan enthält keine entsprechenden Maßnahmen für Investitionsausgaben, Instandhaltung, Versicherungen oder Lieferanten. Die Risikobewertung hat das Wetter beschrieben, aber nicht in geschäftliche Folgen übersetzt.

Die fehlende Verbindung ist meist die Logik von Vulnerabilität und Auswirkungen. Eine Überschwemmungsgefahr wird erst dann zu einem Unternehmensrisiko, wenn ein exponierter Vermögenswert oder eine Abhängigkeit dafür empfindlich ist und keinen ausreichenden Schutz aufweist. Die finanzielle Folge entsteht durch Schäden, Betriebsunterbrechungen, Produktionsausfälle, höhere Betriebskosten, Störungen des Betriebskapitals, Änderungen bei Versicherungen, Investitionsausgaben oder eine strategische Verlagerung.

Dieser Artikel stellt eine nachvollziehbare Kette von Klimadaten zur Finanzplanung bereit, ohne eine falsche Präzision zu verlangen.

Ein klimabezogenes physisches Ereignis oder ein klimabezogener Trend, zum Beispiel:

akute Hitzewelle, extremer Niederschlag, Sturzflut oder Sturmflut;

chronischer Temperaturanstieg, Wasserstress oder Meeresspiegelanstieg;

Auswirkungen von Staub- und Sandstürmen, soweit sie mit sich verändernden Bedingungen verbunden sind;

zusammentreffende Ereignisse, etwa Hitze in Verbindung mit Netzbelastung oder Niederschlag in Verbindung mit einer Straßensperrung.

Dokumentieren Sie die Datenquelle, das Szenario, den Zeithorizont, die räumliche Auflösung und die Unsicherheit.

Die Menschen, Vermögenswerte, Aktivitäten und Abhängigkeiten, die sich an Orten befinden, an denen die Gefahr sie beeinträchtigen kann:

Gebäude, Lagerhäuser, Anlagen, Häfen und Umspannwerke;

im Freien arbeitende Beschäftigte und Transportteams;

Wasser, Elektrizität, Kühlung und Kommunikation;

Bestände und gefährliche Stoffe;

Lieferanten, Logistikzentren und Kundenrouten;

geleaste Vermögenswerte und gemeinsam genutzte Infrastruktur;

geplante Projekte und langfristige Investitionen.

Empfindlichkeit und fehlende Anpassungsfähigkeit. Beispiele sind:

Geräte mit geringer Hitzetoleranz;

elektrische Systeme unterhalb des Überschwemmungsniveaus;

Wasser- oder Stromversorgung aus einer einzigen Quelle;

Arbeit im Freien mit begrenzter Erholungsfähigkeit;

eine einzige Zufahrtsstraße;

kein alternativer Lieferant;

unzureichende Wartung der Entwässerung;

Versicherungsausschlüsse oder hohe Selbstbehalte;

unzureichende Ereignisdaten und unklare Zuständigkeiten.

Verbinden Sie Wahrscheinlichkeit, Ausmaß und Zeitpunkt mit den bestehenden Kontrollen. Dokumentieren Sie sowohl das Bruttorisiko als auch das verbleibende Risiko nach bestehenden Kontrollen.

Abbildung 1. Ein physisches Risiko wird erst dann für Entscheidungen nutzbar, wenn Gefahr, Exposition und Vulnerabilität mit Betrieb und Finanzen verknüpft sind. Originale Visualisierung für die Praxis von London Reporting Academy.

Für jeden wesentlichen Standort und jede wesentliche Abhängigkeit erfassen:

Koordinaten und Höhenlage, sofern relevant;

Anlagenart, Eigentum und verbleibende Nutzungsdauer;

Wiederbeschaffungswert oder finanzielle Bedeutung;

kritische Prozesse und maximal tolerierbare Ausfallzeit;

Profil der Belegschaft und Exposition im Freien;

Wasserquelle, -nutzung und -speicherung;

Abhängigkeit von Stromversorgung und Kühlung;

Zufahrtsstraßen, Häfen und Flughäfen;

kritische Lieferanten und Konzentration;

Versicherungsschutz, Selbstbehalt und Ausschlüsse;

geplante Investitionsausgaben und Termine für Erneuerungen.

Das Register sollte geleaste Einrichtungen umfassen, wenn eine Unterbrechung das Unternehmen beeinträchtigt, selbst wenn der Vermieter Eigentümer der physischen Anlage ist. Es sollte außerdem gemeinsam genutzte Infrastruktur ausweisen, die das Management nicht direkt kontrolliert.

Zeithorizonte verwenden, die an das Management anknüpfen:

kurzfristig: aktuelles Budget, Erneuerung des Versicherungsschutzes, Instandhaltung und unmittelbarer Schutz der Arbeitskräfte;

mittelfristig: Mietverträge, wichtige Lieferantenverträge, Ersatz von Ausrüstung und Investitionsprogramm;

langfristig: Standortstrategie, neue Infrastruktur, Auslegungslebensdauer von Anlagen und Geschäftsmodell.

Verwenden Sie nicht für jede Entscheidung eine allgemeine „2050“-Bewertung. Ein Problem bei der Hitzekontrolle kann jetzt dringend sein, während die Exposition gegenüber dem Meeresspiegel für eine Anlagenentscheidung mit einem Zeithorizont von 30 Jahren am relevantesten sein kann. Das Risikoregister sollte angeben, wann erwartet wird, dass das Risiko wesentlich wird oder einen Kontrollschwellenwert überschreitet.

Der UAE NDC weist auf ein hohes Risiko einer verringerten Produktivität bei Arbeitskräften im Freien sowie von Morbidität oder Mortalität durch Hitzschlag hin. Eine Unternehmensbewertung sollte Folgendes untersuchen:

Stunden und Tätigkeiten, die im Freien oder in nicht gekühlten Räumen ausgeführt werden;

Alter, Gesundheitszustand und Unterbringungsfaktoren der Belegschaft;

betrieblich verwendete Schwellenwerte für Hitzeindex oder Feuchtkugeltemperatur;

Pausen, Flüssigkeitszufuhr, Schatten und Kühlung;

Schicht- und Transportregelungen;

Daten zu Vorfällen, Beinaheunfällen und Fehlzeiten;

Kontrollen bei Auftragnehmern;

Auswirkungen auf Produktivität und Überstunden;

Kapazität für medizinische Reaktion und Eskalation.

Die finanzielle Verbindung kann verringerte produktive Stunden, Überstunden, Auftragnehmerkosten, Terminverzögerungen, medizinische Kosten, Versicherungen, Vertragsstrafen oder pauschalierten Schadensersatz für Projekte umfassen. Die Sicherheit von Menschen sollte nicht auf eine monetäre Bewertung reduziert werden; die Finanzanalyse ist eine zusätzliche Managementperspektive.

Wasserrisiken sind standortspezifisch. Bewerten:

Zuverlässigkeit der Quelle und vertragliche Zuverlässigkeit;

Qualitätsanforderungen;

Abhängigkeit von Prozessen und Kühlung;

Speicherung und alternative Versorgung;

Nachfrage während extremer Hitze;

Wassereffizienz und Leckagen;

Wasserabhängigkeiten von Lieferanten;

Anforderungen an Aufbereitung und Einleitung;

Kostensensitivität und Notbeschaffung.

Zu den betrieblichen Auswirkungen können Produktionsverluste, Qualitätsmängel, eine Leistungsreduzierung der Kühlung, Schäden an der Ausrüstung oder Stilllegungen gehören. Finanzielle Auswirkungen können höhere Wasser- und Energiekosten, Investitionsausgaben für Speicherung oder Aufbereitung, entgangene Margen, Unterbrechungen bei Beständen sowie erhöhte Bedenken hinsichtlich Versicherung oder Finanzierung umfassen.

Nicht jeden Lieferanten um ein vollständiges Klimamodell bitten. Einen risikobasierten Ansatz verwenden:

Produkte und Dienstleistungen identifizieren, deren Unterbrechung den Betrieb wesentlich beeinträchtigen würde;

Standorte von Lieferanten und Logistik, sofern verfügbar, kartieren;

auf Exposition gegenüber Hitze, Überschwemmungen, Wasser, Küsten und Transport prüfen;

Konzentration, Bestandsdeckung und Substitutionsdauer bewerten;

gezielte Fragen zu Kontrollen und Wiederherstellung stellen;

alternative Lieferanten, Routen oder Bestandsstrategien identifizieren;

potenzielle Ausfallzeiten oder Kosten quantifizieren, sofern dies belastbar möglich ist.

Das Lieferantenrisiko kann wesentlich sein, selbst wenn die eigenen Standorte des Unternehmens resilient sind. Eine Überschwemmung in einem Hafen, Rechenzentrum oder bei einem Hersteller einer Komponente aus einziger Bezugsquelle kann den Geschäftsbetrieb unterbrechen, ohne Unternehmenseigentum zu beschädigen.

Versicherungsinformationen können Risiken aufzeigen, aber Versicherungsschutz beseitigt die Exposition nicht. Erfassen:

versicherte Gefahren und Ausschlüsse;

Deckungssummen, Sublimits und Selbstbehalte;

Wartezeiten bei Betriebsunterbrechungen;

Empfehlungen des Versicherers zum Risk Engineering;

Änderungen bei Prämien und Kapazität;

nicht versicherbare betriebliche oder reputationsbezogene Auswirkungen;

aufschiebende Bedingungen und Instandhaltungsanforderungen.

Eine hohe Prämie oder ein neuer Ausschluss kann ein Frühindikator für ein sich veränderndes physisches Risiko sein. Umgekehrt kann eine Police Schäden an Anlagen abdecken, nicht aber die Unterbrechung bei Lieferanten, hitzebedingte Produktivität oder allmähliche Wasserknappheit.

Eine Überleitung von Auswirkungen zu finanziellen Effekten verwenden.

Die bilanzielle Behandlung muss von der Finanzfunktion nach den geltenden Rechnungslegungsstandards bestimmt werden. Das Klimateam sollte den ursächlichen Zusammenhang und die Nachweise identifizieren, nicht unbelegte Buchungen vornehmen.

IFRS S2 beschreibt akute und chronische physische Risiken und weist auf mögliche Auswirkungen durch direkte Schäden an Vermögenswerten, Störungen der Lieferkette, Verfügbarkeit und Qualität von Wasser, extreme Temperaturen, den Transport sowie die Gesundheit und Sicherheit der Beschäftigten hin. Es verlangt wesentliche Informationen über klimabezogene Risiken und Chancen, die sich auf die Aussichten des Unternehmens auswirken könnten, einschließlich aktueller und erwarteter finanzieller Auswirkungen sowie Klimaresilienz.

Ein gemeinsames Risikoregister kann sowohl die Anpassungsbereitschaft der VAE als auch IFRS S2 unterstützen, doch sind zusätzliche Prüfungen erforderlich:

berichtendes Unternehmen und Abgrenzung der Finanzberichterstattung;

Wesentlichkeit für Investoren;

Definitionen für kurz-, mittel- und langfristig;

aktuelle gegenüber erwarteten finanziellen Auswirkungen;

Ansatz der Szenarioanalyse;

mit dem Abschluss verknüpfte Informationen;

Offenlegung von Annahmen, Unsicherheit und Einschränkungen.

IFRS S2 erlaubt einen verhältnismäßigen Ansatz unter Verwendung angemessener und vertretbarer Informationen, die ohne unangemessenen Kosten- oder Arbeitsaufwand verfügbar sind. Unter bestimmten Umständen sind quantitative Informationen zu den finanziellen Auswirkungen möglicherweise nicht erforderlich; das Unternehmen muss jedoch erläutern, warum dies der Fall ist, und nützliche qualitative Informationen bereitstellen. Dies ist keine Erlaubnis, das Risiko aus dem Managementprozess wegzulassen.

Für jedes hohe oder wesentliche Risiko sind zu erfassen:

bestehende Kontrollen und ihre geprüfte Wirksamkeit;

vorgeschlagene Maßnahme und Mechanismus zur Risikominderung;

Kosten und Umsetzungsdatum;

Verantwortliche und Genehmigung;

verbleibendes Risiko nach der Maßnahme;

Entscheidungsauslöser für weitere Maßnahmen;

Überwachungskennzahl;

Verknüpfung mit der Geschäftskontinuität;

Verknüpfung mit Budget, Capex und Offenlegung.

Abbildung 2. Ein kontrolliertes Klimarisikoregister verknüpft Standorte und Lieferanten mit Kontrollen, Anpassung, verbleibendem Risiko und Finanzplanung. Originale Visualisierung für Praktiker von London Reporting Academy.

Veranschaulichendes Szenario; keine Unternehmensdaten. Ein Lebensmittelhersteller betreibt zwei Werke in den VAE und ist auf einen alleinigen Zutatenlieferanten in einem anderen Land angewiesen. Die Standortprüfung zeigt eine hohe Abhängigkeit von Hitze und Wasser in Werk A, ein Zugangsrisiko durch Sturzfluten in Werk B und eine Dürregefährdung beim Lieferanten.

Die anfängliche Risikomatrix stuft beide Werke als „mittel“ ein, weil die Wahrscheinlichkeiten der Gefahren ähnlich sind. Eine Überprüfung der Vulnerabilität ändert das Ergebnis. Werk A verfügt über redundante Kühlung und Wasservorräte für sieben Tage, während Werk B nur eine Zufahrtsstraße und eine geringe Ausstattung mit elektrischen Anlagen hat. Werk B wird trotz des geringeren Anlagenwerts zu einem hohen verbleibenden Risiko. Das Lieferantenrisiko ist ebenfalls hoch, weil eine Substitution neun Monate erfordert.

Die Finanzabteilung schätzt eine Bandbreite der entgangenen Marge für Unterbrechungen von zwei, fünf und zehn Tagen. Das Unternehmen finanziert Entwässerung und die Höherlegung elektrischer Anlagen in Werk B, handelt alternative Logistik aus und beginnt mit der Qualifizierung von Lieferanten. Bei der Ausarbeitung nach IFRS S2 werden dieselben Nachweise verwendet, jedoch die Wesentlichkeit für Investoren angewandt und erläutert, dass quantitative Schätzungen Bandbreiten bleiben, weil der Zeitpunkt des Ereignisses und die Erholung der Kunden unsicher sind.

Schwach: „Die VAE sind Hitze und Überschwemmungen ausgesetzt, was unser Geschäft beeinträchtigen kann.“

Stärkere veranschaulichende Formulierung: „Zwei von vier Standorten in den VAE sind einer Unterbrechung des Zugangs durch extreme Niederschläge ausgesetzt. Im Küstenlager hat der elektrische Schutz die direkte Vulnerabilität der Anlagen verringert, aber die einzige Zufahrtsstraße schafft ein hohes verbleibendes Logistikrisiko. Eine fünftägige Schließung könnte die operative Quartalsmarge innerhalb der von der Finanzabteilung modellierten Bandbreite verringern. Das Unternehmen hat Entwässerungs-, Maßnahmen für alternative Routen und Bestandsmaßnahmen genehmigt, die bis Q3 2027 abgeschlossen sein sollen; das verbleibende Risiko bleibt über der Toleranzgrenze, bis alle drei Maßnahmen betriebsbereit sind.“

Eine Gefahrenkarte als endgültige Risikobewertung verwenden. Exposition, Vulnerabilität und Kontrollen hinzufügen.

Nur eigenes Eigentum bewerten. Menschen, Versorgungsleistungen, Mietverhältnisse, Routen und Lieferanten einbeziehen.

Nur einen Zeithorizont verwenden. Zeithorizonte an Budgets, Verträge und die Lebensdauer von Anlagen anpassen.

Die Gesundheit der Beschäftigten ignorieren. Nachweise aus HSE, HR und zur Produktivität integrieren.

Versicherungen als vollständige Risikominderung behandeln. Ausschlüsse und nicht versicherbare Auswirkungen prüfen.

Finanzielle Einzelposten ohne kausale Nachweise auflisten. Eine Brücke von der Auswirkung zur Finanzwirkung erstellen.

Mit falscher Präzision quantifizieren. Bandbreiten und Szenariobedingungen verwenden.

Rechtliche Bereitschaft der VAE und die Einhaltung von IFRS S2 zusammenführen. Daten wiederverwenden, aber separate Anwendungsbereiche und Wesentlichkeitsprüfungen anwenden.

Das Risiko schließen, sobald eine Maßnahme genehmigt ist. Erst nach Umsetzung und Wirksamkeitsprüfung schließen.

Mythos: „Sobald sich ein Standort außerhalb einer Hochrisiko-Überschwemmungszone befindet, besteht für das Unternehmen kein wesentliches Überschwemmungsrisiko.“

Realität: Zufahrtsstraßen, Versorgungsleistungen, Beschäftigte, Lieferanten und Kunden können weiterhin exponiert sein. Das Risiko hängt vom vollständigen Betriebssystem ab, nicht nur vom Grundriss des Gebäudes.

Die Analyse von Gefährdung, Exposition und Vulnerabilität untersucht, ob eine klimatische Gefährdung ein exponiertes Vermögenswert oder eine Abhängigkeit erreicht und ob diese empfindlich ist und keinen angemessenen Schutz aufweist. Das Risiko wird durch Schäden, Ausfallzeiten, Produktionsausfälle, höhere Betriebskosten, Beeinträchtigungen des Betriebskapitals, Änderungen beim Versicherungsschutz, Investitionsausgaben oder strategische Verlagerungen finanziell relevant.

Federal Decree-Law No. 11 of 2024, Artikel 7

UAE NDC 3.0, Kapitel zur Anpassung

ISO 14091:2021, Klimarisikobewertung

ISO 14090:2019, Integration der Anpassung

IFRS S2, physische klimabezogene Risiken, Resilienz und finanzielle Auswirkungen

Anwendbare Standards für Risikomanagement, Geschäftskontinuität, Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz und Finanzberichterstattung