ESRS erklärt: Was die Standards verlangen, wer sie anwenden muss und wie Sie beginnen

Der häufigste Fehler zu Beginn besteht darin, eine Datenpunktliste zu öffnen, bevor vier grundlegende Fragen geklärt sind: Wer fällt rechtlich in den Anwendungsbereich, welche Berichtseinheit ist erfasst, welche Standardfassung gilt und welche Sachverhalte sind wesentlich? Die Umsetzung der ESRS erfolgt in umgekehrter Reihenfolge. Der rechtliche Anwendungsbereich begründet die Berichtspflicht; ESRS 1 legt die Logik für die Erstellung fest; ESRS 2 enthält übergreifende Angaben; und die thematischen Standards liefern Angaben zu wesentlichen Umwelt-, Sozial- und Governance-Sachverhalten.

Die Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) hat die Rechnungslegungsrichtlinie geändert. Omnibus I hat diese Rechtsarchitektur 2026 erneut geändert, einschließlich der wesentlichen Schwellenwerte für den Anwendungsbereich und des Zeitplans. Die Mitgliedstaaten müssen die maßgeblichen Bestimmungen von Omnibus I bis zum 19. März 2027 umsetzen. Das bedeutet, dass eine Gruppe ihre durchsetzbare Verpflichtung nicht allein aus einem ESRS-Dokument bestimmen kann: Sie muss das anwendbare nationale Recht, etwaige Übergangs- oder Befreiungsregelungen und bei Emittenten den einschlägigen Weg des Transparenzrechts prüfen.

Auf Ebene der EU-Richtlinie richtet sich der wesentliche Einzel- und konsolidierte Anwendungsbereich für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, an Berichtseinheiten oder Gruppen, die sowohl einen Nettoumsatz von EUR 450 Millionen als auch durchschnittlich 1,000 Beschäftigte während des Geschäftsjahres überschreiten. Die Formulierung „am Bilanzstichtag“ bezeichnet den rechtlichen Messzeitpunkt; sie fügt keinen Schwellenwert für die Bilanzsumme hinzu. Für Emittenten, Kreditinstitute, Versicherungsunternehmen, Tochterunternehmen, Finanzholding-Unternehmen und Gruppen aus Drittländern gelten weiterhin Sonderregelungen. Artikel 4 dieses Pakets behandelt diese Prüfungen im Detail.

Die überarbeitete Architektur von 2026 behält zwei übergreifende Standards und zehn thematische Standards bei. Die Standards bilden ein zusammenhängendes System und keine zwölf unabhängigen Checklisten. ESRS 1 und ESRS 2 gelten für die gesamte Erklärung. Thematische Standards werden verwendet, wenn das betreffende Thema wesentlich ist, vorbehaltlich der Wesentlichkeit der Informationen innerhalb der anwendbaren Angaben. Unternehmensspezifische Angaben schließen Lücken, wenn eine wesentliche Auswirkung, ein wesentliches Risiko oder eine wesentliche Chance durch die ESRS nicht oder nicht mit ausreichender Granularität abgedeckt ist.

ESRS 1 ist das Betriebshandbuch für die Erklärung. Es erläutert, wie wesentliche tatsächliche und potenzielle Auswirkungen, Risiken und Chancen ermittelt werden; wie die Wesentlichkeit von Informationen bewertet wird; wie das berichtspflichtige Unternehmen und die Abgrenzung der Wertschöpfungskette bestimmt werden; wie mit Schätzungen, Unsicherheiten, Akquisitionen, Veräußerungen und Auslassungen umzugehen ist; und wie die abschließende Erklärung strukturiert wird. Nach dem überarbeiteten Text gilt die getreue Darstellung für die Nachhaltigkeitserklärung insgesamt. Vom Unternehmen wird nicht erwartet, dass es jeden Informationsbedarf jedes einzelnen Nutzers erfüllt; es muss wesentliche Informationen bereitstellen, die für Entscheidungen der definierten Nutzergruppen nützlich sind.

ESRS 2 ist der übergreifende Standard für Angaben. Er ordnet Informationen nach Governance, Strategie, dem Management von Auswirkungen, Risiken und Chancen sowie Kennzahlen und Zielen. In der Praxis sollte ein Berichtsteam ESRS 2 nicht isoliert erstellen. Governance-Angaben müssen mit Protokollen der Sitzungen des Leitungsorgans und übertragenen Zuständigkeiten konsistent sein; Strategieangaben müssen mit dem Geschäftsmodell und der Finanzplanung verknüpft sein; und Angaben zum Management von Themen müssen an die im Rahmen der Bewertung der doppelten Wesentlichkeit getroffenen Entscheidungen anknüpfen.

Die doppelte Wesentlichkeit verbindet zwei Perspektiven. Die Wesentlichkeit der Auswirkungen berücksichtigt die tatsächlichen und potenziellen positiven und negativen Auswirkungen des berichtspflichtigen Unternehmens auf Menschen und Umwelt, einschließlich über Geschäftsbeziehungen. Die finanzielle Wesentlichkeit berücksichtigt nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen, die sich kurz-, mittel- oder langfristig auf die finanzielle Leistungsfähigkeit, die Finanzlage, die Cashflows, den Zugang zu Finanzmitteln oder die Kapitalkosten auswirken oder deren Auswirkungen auf diese vernünftigerweise erwartet werden könnten. Ein Sachverhalt ist wesentlich, wenn er aus einer der beiden Perspektiven wesentlich ist; er muss nicht beide erfüllen.

Die überarbeiteten ESRS unterstützen ausdrücklich einen Top-down-Ansatz. Ein Team kann mit dem Geschäftsmodell, den Sektoren, geografischen Gebieten, Produkten, Tätigkeiten, Beziehungen und bekannten Nachhaltigkeitsthemen beginnen und dieses Bild nutzen, um die detaillierte Bewertungsarbeit zu fokussieren. Im Allgemeinen ist es nicht erforderlich, jede theoretisch mögliche Auswirkung, jedes Risiko oder jede Chance zu bewerten. Ein Top-down-Prozess benötigt jedoch weiterhin Nachweise, Prüfungen der Abdeckung und dokumentierte Gründe für den Ausschluss plausibler Sachverhalte.

Die Nachhaltigkeitserklärung wird für das berichtspflichtige Unternehmen erstellt: dasselbe Unternehmen oder dieselbe Gruppe, das bzw. die vom zugehörigen Lagebericht und der Abgrenzung der Finanzberichterstattung erfasst wird. Dieser Ausgangspunkt bedeutet nicht, dass jede ESRS-Kennzahl dieselbe operative Abgrenzung verwendet. Einige Informationen betreffen die eigenen Tätigkeiten; andere Anforderungen erstrecken sich auf Akteure in der vor- oder nachgelagerten Wertschöpfungskette, wenn wesentliche Auswirkungen, Risiken oder Chancen entstehen. Kennzahlenspezifische Anweisungen können zusätzliche Einbeziehungen, Ausschlüsse oder Berechnungsmethoden festlegen.

Ein praktisches Abgrenzungsregister sollte die Konsolidierungsabgrenzung mit Tochterunternehmen, gemeinschaftlichen Tätigkeiten, assoziierten Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen, geleasten Vermögenswerten und relevanten Geschäftsbeziehungen abstimmen. Anschließend sollte es die für jede wesentliche Angabe, Datenquelle und Schätzung verwendete Abgrenzung bestimmen. Die überarbeiteten ESRS enthalten Erleichterungen und verhältnismäßige Ansätze für Informationen zur Wertschöpfungskette, Akquisitionen, Veräußerungen, eine teilweise Abdeckung der Wertschöpfungskette und gemeinschaftliche Tätigkeiten. Dies sind kontrollierte Erleichterungen, keine Erlaubnis, die Wertschöpfungskette insgesamt auszulassen.

Die Erklärung ist in einem eigenen Abschnitt des individuellen oder konsolidierten Lageberichts enthalten. Nach dem überarbeiteten ESRS 1 ist sie in vier Teile gegliedert: allgemeine Informationen, Umweltinformationen, soziale Informationen und Governance-Informationen. Das berichtende Unternehmen darf eine eindeutig gekennzeichnete Zusammenfassung für die Geschäftsleitung aufnehmen und darf Angaben zur EU-Taxonomie in einem separaten Anhang darstellen, sofern die geltenden Bedingungen erfüllt sind. Die Einbeziehung durch Verweis ist an Bedingungen geknüpft und muss Zugänglichkeit, zeitliche Verfügbarkeit, Prüfungsumfang und Nachverfolgbarkeit gewährleisten.

Die Bilanzrichtlinie verlangt ein Prüfungsurteil zur Nachhaltigkeitsberichterstattung, zunächst auf der Ebene begrenzter Sicherheit nach dem geltenden Rechtsrahmen. Die Vorbereitung auf die Prüfung beginnt daher vor der Erstellung: Definitionen, Datenverantwortliche, Systeme, Berechnungen, Schätzungen, Kontrollen, Aufbewahrung von Nachweisen, Überprüfung durch die Geschäftsleitung und Genehmigungen durch die Governance sollten in den Jahreszyklus integriert werden. Eine späte „Bereinigung für die Prüfung“ ist gewöhnlich teurer und führt zu einem höheren Risiko bei den Angaben.

Der Lagebericht muss außerdem im vorgeschriebenen elektronischen Berichtsformat erstellt werden, wobei die Nachhaltigkeitsinformationen zu kennzeichnen sind, sobald die einschlägigen Regeln für die digitale Auszeichnung gelten. Auch vor der verpflichtenden Auszeichnung tragen ein stabiles Datenverzeichnis und ein Index der Angaben dazu bei, die Textdarstellung, quantitative Tabellen, Taxonomieangaben und Quellennachweise synchron zu halten.

Warum dies funktioniert: Sie identifiziert das berichtspflichtige Unternehmen, den Zeitraum, die Version, die Grundlage der doppelten Wesentlichkeit und die Abdeckung der Wertschöpfungskette. Was angepasst werden muss: die genaue Rechtsgrundlage, Version, Unterschiede bei den Abgrenzungen, Schätzungen, Auslassungen, der Status der Prüfungssicherheit und tatsächlich in Anspruch genommene Übergangserleichterungen.

Welches nationale Recht gilt für das berichtspflichtige Unternehmen, das Mutterunternehmen und den Emittenten, und wurde Omnibus I umgesetzt?

Überschreitet das Unternehmen oder die Gruppe für den Zeitraum sowohl den maßgeblichen Umsatzschwellenwert als auch den maßgeblichen Schwellenwert für die Beschäftigtenzahl?

Ist die Berichterstattung auf Einzel-, konsolidierter oder Drittlandebene erforderlich, und stehen Ausnahmen zur Verfügung?

Welche delegierte ESRS-Verordnung ist in Kraft, und steht eine Übergangswahlmöglichkeit für FY2026 zur Verfügung?

Ist die Abgrenzung der Nachhaltigkeitserklärung mit dem Finanzberichterstattungsunternehmen abgestimmt?

Deckt die Methode der doppelten Wesentlichkeit die eigenen Tätigkeiten und relevanten Geschäftsbeziehungen ab?

Wurden wesentliche Sachverhalte ESRS 2, den thematischen Standards und unternehmensspezifischen Lücken zugeordnet?

Sind Datendefinitionen, Schätzungen, Kontrollen, Nachweise und Genehmigungen für die Prüfung mit begrenzter Sicherheit bereit?

Ist die Erklärung für den Lagebericht und die künftige digitale Auszeichnung strukturiert?

Hat der Vorstand oder das zuständige Leitungsorgan die maßgeblichen Ermessensentscheidungen und die Veröffentlichung genehmigt?