Efectos financieros actuales y previstos conforme a UK SRS S2: guía para equipos financieros

Guía educativa para profesionales. No constituye asesoramiento jurídico ni de aseguramiento. Verifique el texto vigente de UK SRS, las normas de información aplicables y los hechos específicos de la entidad antes de actuar.

Los riesgos y oportunidades relacionados con el clima adquieren relevancia financiera a través de los canales de transmisión del negocio. Un peligro físico puede interrumpir la producción, dañar activos, aumentar los costes de los seguros o reducir el valor de las garantías. Un factor de transición puede modificar la demanda, los precios de los insumos, los costes de cumplimiento, los requisitos tecnológicos o las vidas útiles de los activos. Una oportunidad climática puede favorecer nuevos ingresos, la productividad, la reducción de costes, el acceso a financiación o una capacidad resiliente. UK SRS S2 pide a la entidad que haga visibles esas conexiones tanto para el periodo sobre el que se informa como para los horizontes de planificación futuros.

El análisis no se limita a las partidas que contienen la palabra «clima» en el libro mayor. Los factores climáticos pueden estar incorporados en importes existentes de ingresos, costes, deterioro del valor, provisiones, impuestos, capital circulante, gastos de capital, préstamos y flujos de efectivo. Por tanto, la información debería partir de la cuestión climática material y seguir su efecto hasta las finanzas, en lugar de buscar únicamente cuentas climáticas etiquetadas por separado.

Figura 1. Un factor climático afecta a las finanzas a través de la exposición, la vulnerabilidad, la respuesta del negocio y un canal de transmisión específico.

Un puente financiero útil normalmente contiene al menos seis vínculos: el riesgo o la oportunidad climáticos; la actividad, el activo, la geografía o la relación expuestos; el mecanismo de vulnerabilidad u oportunidad; la respuesta de la dirección; el canal de transmisión financiera; y la categoría financiera o partida afectada. El puente también debería registrar el horizonte temporal, el escenario o conjunto de supuestos, los efectos brutos y netos, el responsable, el estado del cálculo y la evidencia.

UK SRS S2 permite expresamente un importe único o un intervalo. Un porcentaje también puede ser útil para la toma de decisiones cuando el denominador está claramente definido y conciliado; por ejemplo, el porcentaje de los ingresos expuesto a un grupo de productos sensible a la transición o la proporción del Capex previsto destinada a una respuesta climática. Un porcentaje sin una población, un periodo y un denominador controlados no sustituye a la información financiera.

Un intervalo debe comunicar una incertidumbre genuina, no simplemente ampliarse hasta que cualquier resultado encaje. Los extremos deben derivarse de escenarios, supuestos, sensibilidades o métodos de estimación definidos. La información a revelar debe explicar qué representa el intervalo, si los valores están descontados o no descontados, son nominales o reales, brutos o netos, y si se incluye la respuesta de la dirección.

Figura 2. La decisión relativa a la exención cuantitativa es específica de la cuestión y sigue conduciendo a información cualitativa, sobre partidas y sobre efectos combinados.

No es necesario proporcionar información cuantitativa sobre los efectos actuales o previstos si los efectos no pueden identificarse por separado o si la incertidumbre de medición es tan alta que la información resultante no sería útil. En el caso de los efectos previstos, existe un criterio adicional cuando la entidad no dispone de las habilidades, capacidades o recursos para proporcionar la información cuantitativa. Cada conclusión debe formularse para el riesgo u oportunidad climáticos y el efecto financiero específicos, no para la sección climática en su conjunto.

La exención no debe confundirse con que «los datos son difíciles», «la cifra podría cambiar» o «la dirección no lo ha calculado anteriormente». Las estimaciones y la incertidumbre son características normales de la información prospectiva. La cuestión es si puede prepararse una cantidad útil con información razonable y respaldable y un método proporcionado.

Los efectos financieros climáticos suelen depender de supuestos sobre políticas, tecnología, precios de la energía, demanda, peligros, vidas útiles de los activos, inflación, tipos de cambio, tasas de descuento, seguros y respuesta de la dirección. UK SRS S1 exige información conectada y, en la medida de lo posible, el uso de datos y supuestos coherentes con los estados financieros relacionados. El objetivo no es imponer una identidad numérica cuando el alcance o la finalidad difieren, sino lograr coherencia transparente y explicar las diferencias significativas.

1. Fijar el registro de riesgos y oportunidades climáticos materiales, los horizontes temporales, la entidad informante y las poblaciones pertinentes de la cadena de valor o de activos.

2. Crear un mapa de transmisión financiera para cada asunto material e identificar las vías relativas a ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo, financiación y asignación de capital.

3. Conciliar los efectos actuales con los registros financieros reales e identificar cualquier riesgo de ajuste del importe en libros en el próximo periodo.

4. Vincular los efectos previstos con los presupuestos aprobados, las previsiones, el análisis de escenarios, los planes de transición o adaptación, los gastos de capital, las enajenaciones y las fuentes de financiación.

5. Seleccionar un importe, porcentaje, intervalo o presentación cualitativa único para cada efecto y documentar por qué resulta útil.

6. Cuando se considere una dispensa cuantitativa, comprobar el criterio exacto del párrafo 19 o 20 y preparar la información sustitutiva requerida.

7. Gestionar los supuestos mediante un registro común y conciliar las diferencias significativas con los estados financieros y el plan.

8. Cuestionar la doble contabilización, el tratamiento bruto/neto, el optimismo respecto de las oportunidades, el calendario, la probabilidad y los supuestos sobre la respuesta de la dirección.

9. Redactar información a revelar conectada que identifique las categorías financieras y las partidas afectadas sin dar a entender que se ha concluido un reconocimiento contable que aún no se ha determinado.

10. Obtener la aprobación de las funciones de finanzas, riesgos, estrategia, contabilidad, tesorería y gobierno, y conservar el modelo completo y el rastro de evidencia.

El ejemplo funciona porque separa el riesgo y la oportunidad, los periodos actuales y previstos, las categorías financieras, los supuestos y las respuestas de la dirección. También evita presentar un único “impacto climático” neto que ocultaría la dirección y la incertidumbre de los efectos subyacentes.

La redacción identifica el periodo, el límite, la categoría financiera, el importe o intervalo, los supuestos, la respuesta de la dirección y el tratamiento bruto/neto. Una información a revelar real necesitaría la conclusión de la propia entidad sobre la materialidad, la base de cálculo, las conexiones con las partidas de los estados financieros, la incertidumbre y las aprobaciones.

Usar «impacto financiero» como una etiqueta genérica sin definir un factor climático y un canal de transmisión.

No distinguir los efectos del periodo de información actual de los efectos previstos de planificación.

Dejar fuera del proceso a los equipos de tesorería, fiscalidad, deterioro, valoración, contabilidad y FP&A.

Usar porcentajes sin definir el denominador ni conciliarlo con una población controlada.

Proporcionar intervalos sin una base de escenarios, sensibilidades o supuestos.

Aplicar la dispensa cuantitativa a toda la sección climática en lugar de a un efecto específico.

No identificar las partidas de los estados financieros después de utilizar la dispensa.

Ignorar las cuestiones climáticas que generan un riesgo significativo de ajuste del importe en libros en el periodo siguiente.

Contabilizar dos veces los gastos de capital, los costes evitados o los ingresos en las divulgaciones sobre riesgos, oportunidades y estrategia.

Presentar los beneficios de las oportunidades como ciertos mientras que los costes de los riesgos están fuertemente ponderados por probabilidad.

Usar distintos horizontes temporales o poblaciones de activos en las divulgaciones sobre escenarios, efectos financieros y métricas sin conciliación.

Afirmar que existe coherencia con los estados financieros simplemente porque se utiliza la misma moneda.

Los efectos financieros actuales son efectos sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo del periodo sobre el que se informa, incluidos los efectos contables no monetarios y las estimaciones al cierre del periodo. Los efectos financieros previstos son efectos esperados a corto, medio y largo plazo definidos por la entidad, fundamentados en información razonable y sustentable y en la planificación financiera de la entidad.