Short answer
The answer, before the reasoning
UK SRS S2 no puede aplicarse como una lista de comprobación climática autónoma. El párrafo C2 exige que UK SRS S2 y UK SRS S1 se apliquen al mismo tiempo en la medida en que los requisitos de S1 se relacionen con las divulgaciones climáticas.
S2 indica qué información específica sobre el clima debe proporcionar la entidad; S1 determina qué información es material, la entidad y el periodo informantes, cómo se conectan las divulgaciones con los estados financieros, cómo se explican los juicios y la incertidumbre, cómo funcionan los comparativos y las referencias cruzadas, y cuándo está permitida una declaración de cumplimiento.
Bloque de diseño
Visual funcional creado para London Reporting Academy. El visual es ilustrativo y debe leerse junto con el artículo.
La arquitectura jurídico-técnica
UK SRS S2, párrafo C2, es explícito: la entidad aplica S2 y S1 al mismo tiempo en la medida en que S1 se relacione con los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Esto no es simplemente una orientación para la implementación. Forma parte de las disposiciones de aplicación de la norma.
Las propuestas CP26/5 de la FCA refuerzan la misma arquitectura. La consulta señala que varias bases necesarias para la información climática se encuentran en S1, en lugar de repetirse en S2, y propone que las sociedades cotizadas incluidas en el ámbito de aplicación apliquen las secciones pertinentes de S1 al informar conforme a S2.
En la práctica
Mapa de la base de S1
| Base de S1 | Qué controla en un informe climático conforme a S2 | Fuente clave |
|---|---|---|
| Materialidad | Qué información climática podría influir en las decisiones de los usuarios principales y debe divulgarse. | S1 17-19 |
| Entidad informante | El límite de la entidad sigue el de los estados financieros con propósito general relacionados. | S1 20 |
| Información conectada | Vínculos entre los riesgos climáticos, la estrategia, las métricas, los efectos financieros y los estados financieros; datos y supuestos coherentes. | S1 21-24 |
| Ubicación y momento | Ubicación en el informe financiero con propósito general, información identificable, referencias cruzadas permitidas y presentación al mismo tiempo. | S1 60-64; B45-B47 |
| Comparativos | Información del periodo anterior para los importes y la información narrativa útil, sujeta a la exención del primer año de S2 C1. | S1 70-71; S2 C1 |
| Juicios e incertidumbre | Información sobre la materialidad, la medición y otros juicios e incertidumbres significativos. | S1 74-82 |
| Cumplimiento | Declaración explícita y sin reservas únicamente cuando se cumplen todos los requerimientos aplicables; información sobre el uso de la exención de S2. | S1 72-73A |
Materialidad: S2 no exige todos los datos climáticos
El párrafo 17 de S1 exige información material sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podría esperarse que afectaran a las perspectivas. El párrafo 18 define la materialidad según si razonablemente podría esperarse que omitir, expresar incorrectamente u ocultar la información influyera en las decisiones de los usuarios principales.
Este filtro de materialidad se aplica a S2. No elimina automáticamente requerimientos específicos de S2; más bien, determina la información material necesaria para cumplirlos en las circunstancias de la entidad. El análisis debe seguir conectado con las perspectivas y con las necesidades de información de los inversores, prestamistas y otros acreedores.
Un informe climático debería conservar un registro de la decisión sobre materialidad para cada área de información importante: riesgo u oportunidad, horizonte temporal, naturaleza y magnitud de los posibles efectos, evidencia, consecuencia para la información, responsable, revisor y activador de la reevaluación.
Entidad informante y límites de las métricas
El párrafo 20 de S1 exige que la información financiera relacionada con la sostenibilidad corresponda a la misma entidad informante que los estados financieros relacionados. Para un grupo consolidado, normalmente eso significa la entidad dominante y las subsidiarias consoladas.
Esto no significa que todas las métricas utilicen el mismo límite técnico. El párrafo 29(a)(iv) de S2, por ejemplo, exige que las emisiones de Alcance 1 y Alcance 2 se desglosen entre el grupo contable consolidado y otras participadas. El Alcance 3 se extiende a la cadena de valor. El informe debería conciliar la entidad informante de la información financiera, el límite organizativo de GEI, la información de la cadena de valor y las exclusiones específicas de las métricas, en lugar de tratarlos como un único perímetro indiferenciado.
Las adquisiciones, enajenaciones, reorganizaciones y cambios de control deberían activar una revisión del límite, una evaluación comparativa y una actualización de la evidencia.
Información conectada y vínculos con los estados financieros
Los párrafos 21-24 de S1 exigen que la información se presente de forma que permita a los usuarios comprender las conexiones entre los elementos divulgados y entre la información financiera relacionada con la sostenibilidad y los estados financieros relacionados. Deben identificarse los estados financieros, los datos y los supuestos deberían ser coherentes en la medida de lo posible, y se utiliza la misma moneda de presentación cuando se especifica una moneda.
Para S2, esto significa que un riesgo climático descrito en la sección de estrategia debería estar conectado con los supuestos de escenarios pertinentes, los efectos financieros, las métricas, los objetivos y la respuesta de gestión de riesgos correspondientes. Cuando los estados financieros utilizan supuestos diferentes o un límite diferente, la diferencia debería ser comprensible y no quedar oculta.
Un puente financiero útil registra cada riesgo u oportunidad climáticos materiales, la vía afectada de ingresos/costes/activos/pasivos/flujos de efectivo/financiación, el supuesto de planificación, la partida de los estados financieros, la ubicación de la divulgación, el responsable y el estado de revisión.
Ubicación, momento y referencias cruzadas del informe
El párrafo 60 de S1 exige que las divulgaciones requeridas por las Normas de Información sobre Sostenibilidad del Reino Unido formen parte de los informes financieros con propósito general. Los párrafos 61-63 permiten flexibilidad en cuanto a la ubicación, sujeta a la regulación aplicable, siempre que la información sea claramente identificable y las referencias cruzadas cumplan las condiciones.
El párrafo 64 de S1 exige que la información financiera relacionada con la sostenibilidad se presente al mismo tiempo que los estados financieros relacionados y para el mismo periodo sobre el que se informa. La dispensa de publicación diferida de IFRS S1 fue eliminada de UK SRS S1. Un informe de sostenibilidad posterior no puede considerarse que satisface el requisito de presentación simultánea simplemente porque se haga referencia cruzada a él.
Conforme a B45-B47, la información a la que se hace referencia cruzada pasa a formar parte del conjunto completo. La referencia cruzada debe identificar la ubicación precisa, la información debe estar disponible en las mismas condiciones y al mismo tiempo, y su inclusión no debe hacer que las divulgaciones sean menos comprensibles. La entidad conserva la responsabilidad de la autorización y la integridad.
Información comparativa y dispensa del primer año
El párrafo 70 de S1 exige información comparativa para todos los importes divulgados en el periodo sobre el que se informa y para la información narrativa cuando sea útil para comprender el periodo corriente. S2 C1 elimina el requisito de información comparativa para el primer periodo anual sobre el que se informa en el que se aplica S2.
La dispensa del primer año no elimina la necesidad de divulgar la base, el método, el límite y los supuestos del periodo corriente. Tampoco justifica omitir información histórica disponible internamente cuando dicha información sea necesaria para explicar una tendencia, una línea de base de un objetivo o un cambio material.
Un registro de transición debería identificar cada métrica y divulgación narrativa, el primer periodo sobre el que se informa, la disponibilidad de información comparativa, los cambios de método, las reexpresiones y el año en que se requerirá información comparativa completa.
Juicios, estimaciones e incertidumbre en la medición
Los párrafos 74-76 de S1 exigen divulgar los juicios significativos realizados al preparar la información financiera relacionada con la sostenibilidad, excepto los juicios que impliquen estimaciones. Los párrafos 77-82 abordan las incertidumbres más significativas que afectan a los importes presentados y a otra información.
En un informe S2, los juicios significativos pueden incluir la clasificación de un riesgo como físico o de transición, las definiciones de horizontes temporales, las conclusiones de materialidad, la selección de escenarios, la cuantificación de los efectos financieros, las decisiones sobre los límites de GEI, las estimaciones de categorías de Alcance 3, las definiciones de vulnerabilidad de los activos y las metodologías de los objetivos.
El objetivo no es convertir el informe en un manual de metodología. Es proporcionar a los usuarios información suficiente para comprender dónde el juicio o la incertidumbre afectan materialmente a la divulgación y cómo ha respondido la entidad.
Declaraciones de cumplimiento y dispensas
El párrafo 72 de S1 permite una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento únicamente cuando las divulgaciones cumplen todos los requisitos aplicables de UK SRS. Un informe que utilice divulgaciones seleccionadas de S2 no debería utilizar la misma redacción que una declaración completa de cumplimiento.
El párrafo 73A de S1 distingue la dispensa de S1 limitada al clima de las dispensas de transición de S2. Utilizar S1 E3 para informar únicamente sobre información climática impide afirmar el cumplimiento de S1. En cambio, utilizar S2 C3 o C4 no impide por sí mismo afirmar el cumplimiento de S2, siempre que el uso de la dispensa se divulgue junto con la declaración. Las normas locales todavía pueden modificar la disponibilidad de las dispensas.
Por tanto, el documento de aprobación debería mostrar: base de presentación de información, requisitos aplicables de S1 y S2, dispensas utilizadas, deficiencias no resueltas, ubicaciones de referencias cruzadas, conclusiones del revisor y la declaración exacta propuesta.
En la práctica
Cómo los fundamentos de S1 respaldan cada pilar de S2
| Pilar de S2 | Fundamento de S1 necesario | Deficiencia si se omite |
|---|---|---|
| Gobernanza | Materialidad, información conectada, ubicación del informe y juicios significativos. | Descripciones genéricas de los comités, desconectadas de las decisiones climáticas materiales. |
| Estrategia | Entidad informante, horizontes temporales, información financiera conectada, incertidumbre y referencias cruzadas. | Los riesgos, los escenarios y los efectos financieros utilizan límites o supuestos diferentes. |
| Gestión de riesgos | Materialidad, agregación/desagregación y terminología coherente. | El proceso de riesgos describe cada tema climático sin identificar información material útil para la toma de decisiones. |
| Métricas y objetivos | Comparativos, estimaciones, métodos de medición, cambios, incertidumbre y cumplimiento. | Las cifras aparecen sin una base controlada, una explicación de las tendencias o información sobre las dispensas. |
Problema hipotético de referencias cruzadas
Escenario ilustrativo: un grupo publica su informe anual en marzo y un informe climático detallado en junio. El informe anual contiene encabezados breves sobre S2 y referencias cruzadas al futuro informe de junio. El informe climático incluye un análisis de escenarios y una metodología para el Alcance 3 que no estaban disponibles en marzo.
La referencia cruzada no satisface S1 simplemente porque el documento posterior sea de acceso público. La información no estaba disponible al mismo tiempo que los estados financieros relacionados. El grupo debe incluir la información material requerida en el informe financiero de propósito general de marzo o utilizar una base de elaboración de informes y una redacción diferentes que no afirmen el cumplimiento completo de UK SRS.
El ejemplo es ilustrativo. Las normas aplicables de la FCA, la Companies Act u otras normas pueden establecer requisitos adicionales sobre la ubicación.
En la práctica
Errores comunes
| Error | Por qué ocurre | Corrección |
|---|---|---|
| Usar una lista de comprobación exclusiva de S2 | Los equipos parten de la norma climática y omiten los requisitos generales. | Añadir una columna de base S1 a cada fila de la matriz de información a revelar. |
| Usar el límite del informe de sostenibilidad | El límite se hereda de la información ESG anterior en lugar de corresponder a la entidad que informa financieramente. | Conciliar la entidad informante y los límites específicos de las métricas. |
| Publicación posterior mediante una referencia cruzada | El equipo supone que la accesibilidad web es suficiente. | Comprobar la disponibilidad simultánea, la ubicación precisa y la autorización conforme a B45-B47. |
| Ignorar los juicios significativos | La metodología se conserva en los documentos de trabajo, pero no se refleja en el informe. | Identificar los juicios que afectan materialmente a la comprensión de los usuarios. |
| Usar la redacción de las exenciones sin analizar la declaración | C3/C4 se tratan como atajos para los datos. | Registrar la base de la exención, la información a revelar, la aplicación de las normas locales y el efecto sobre el cumplimiento. |
Preparación
Lista de comprobación integrada de S1-S2
- Los riesgos y oportunidades climáticos materiales superan la prueba de materialidad de S1.
- La información a revelar sobre el clima utiliza la misma entidad informante y el mismo periodo que los estados financieros.
- Se concilian los límites específicos de las métricas y la cobertura de la cadena de valor.
- La estrategia, los escenarios, los efectos financieros, las métricas y los estados financieros utilizan supuestos coherentes o explicados.
- La información a revelar y las referencias cruzadas están disponibles simultáneamente y son claramente identificables.
- Se registran las cifras comparativas, los cambios en los métodos y las exenciones del primer año.
- Los juicios significativos y la incertidumbre en la medición se revelan cuando son materiales.
- La declaración exacta de cumplimiento está respaldada por el registro completo de requisitos y exenciones.
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