UK SRS S2 para bancos: emisiones financiadas, riesgo de crédito y métricas climáticas

Material educativo para profesionales. Los ejemplos ilustrativos y la redacción requieren adaptación y revisión técnica.

Para un banco comercial, las emisiones financiadas son tanto una métrica de Scope 3 como un indicador de la exposición al riesgo de transición. UK SRS S2 B58 explica el vínculo con los riesgos de crédito, de mercado, reputacionales, operativos y otros riesgos: los prestatarios con altas emisiones pueden verse afectados por los precios del carbono, la regulación, el cambio tecnológico, las variaciones de la demanda y las restricciones de financiación, lo que a su vez puede afectar al banco. Por tanto, la métrica solo es útil cuando está conectada con la población de exposiciones del banco, la clasificación de riesgos, los escenarios, los objetivos y las decisiones de gestión.

Un banco puede elaborar un cálculo técnicamente plausible de toneladas de CO2e y aun así proporcionar información deficiente para los inversores. Entre los fallos habituales se incluyen un perímetro de la banca comercial poco claro, una exposición bruta que no puede conciliarse con los datos financieros, una clasificación elegida únicamente porque la proporciona el proveedor, estimaciones de los prestatarios sin jerarquía y objetivos de cartera que utilizan un límite diferente del de la métrica comunicada. UK SRS S2 exige que la arquitectura en torno a la cifra sea visible.

La representación visual de la arquitectura del banco sigue la población controlada desde la exposición bruta, pasando por la clasificación y los datos de emisiones, hasta su uso en el riesgo de crédito, los objetivos, las métricas publicadas y los controles de revisión.

El párrafo B62 se aplica a una entidad que participa en actividades de banca comercial. Un grupo financiero diversificado no debería asumir que todos los productos pertenecen automáticamente a la tabla de banca comercial ni que una etiqueta de segmento organizativo es suficiente. El equipo encargado de la información debe vincular las actividades, los productos, las entidades jurídicas y los sistemas con la población de B62, e identificar por separado las actividades de gestión de activos, seguros, banca de inversión, financiación al consumo u otras actividades sujetas a divulgaciones o metodologías diferentes.

Las divulgaciones de sostenibilidad deben abarcar la misma entidad informante que los estados financieros relacionados conforme al párrafo 20 de UK SRS S1. Dentro de esa entidad informante, el banco puede utilizar límites de métricas específicos para cada actividad, pero las diferencias deben explicarse y estar conectadas. Por ejemplo, un grupo consolidado puede tener una filial bancaria, una empresa de arrendamiento financiero y una cartera de valores. El grupo debería mostrar qué exposiciones se incluyen en B62, cuáles se comunican conforme a otra divulgación sobre actividades financieras y cuáles se excluyen conforme al párrafo 29A o a la metodología seleccionada.

B62(b) exige la exposición bruta a cada sector por clase de activo en la moneda de presentación de los estados financieros correspondientes. Para los importes financiados, la exposición bruta es el importe en libros financiado antes de restar la provisión para pérdidas. Para los compromisos de préstamo no dispuestos, el importe total del compromiso se revela por separado de la parte dispuesta. B62(c)(ii) también exige que la exposición bruta financiada excluya los efectos de los mitigantes del riesgo, cuando corresponda.

Esta definición es importante porque los sistemas de riesgo suelen mostrar varias medidas de exposición diferentes: importe en libros contable, exposición en caso de incumplimiento, saldo dispuesto, exposición neta después de las garantías, límite, exposición ajustada por factores de conversión crediticia o exposición al capital regulatorio. El denominador de B62 no debe seleccionarse por conveniencia. Una conciliación controlada debería explicar cómo se obtiene el importe de UK SRS a partir de las poblaciones de los estados financieros y de los compromisos, y por qué difiere de las medidas de gestión del riesgo utilizadas en otros ámbitos.

Las modificaciones de 2025 eliminaron el requisito fijo de utilizar GICS e introdujeron B62A. El banco debe seleccionar un sistema de clasificación industrial que produzca información que permita a los usuarios comprender la exposición a los riesgos de transición relacionados con el clima. Es más probable que un sistema de uso común favorezca la comparabilidad y debería priorizarse cuando proporcione información igualmente útil. El banco debe revelar el sistema utilizado y explicar cómo su selección cumple ese objetivo.

Esto no constituye una elección libre sin disciplina. La clasificación debería reflejar la actividad económica que impulsa la exposición a la transición, no meramente el nombre legal del prestatario o el sector registrado para la administración crediticia. Una contraparte diversificada, una sociedad holding o un vehículo de financiación de proyectos pueden requerir un juicio documentado sobre la actividad principal o el uso de los fondos. Los cambios manuales deberían controlarse porque pueden trasladar tanto las emisiones financiadas como la exposición bruta entre sectores y cambiar sustancialmente las narrativas sobre concentración.

Crear una jerarquía de clasificación: uso de los fondos o actividad del proyecto cuando sean específicos, después la actividad principal de la contraparte y, por último, una alternativa documentada.

Definir el tratamiento de grupos con múltiples actividades materiales, sociedades holding, vehículos de propósito especial y entidades vinculadas a soberanos.

Mantener una correspondencia entre los códigos del sistema de origen y la taxonomía divulgada, y versionarla cada año.

Registrar los cambios manuales, la justificación, el aprobador y el impacto en los totales sectoriales.

Comprobar si el nivel de granularidad elegido revela realmente las concentraciones de riesgo de transición, en lugar de producir decenas de categorías inmateriales.

Explicar cualquier diferencia entre la clasificación utilizada para las actividades de banca comercial y de seguros; B62A permite sistemas diferentes cuando esté justificado.

Los datos sobre emisiones de los prestatarios rara vez serán uniformes. Las empresas cotizadas pueden declarar cifras de Scope 1 y 2 objeto de aseguramiento, los prestatarios privados pueden proporcionar datos de cuestionarios, las pequeñas empresas pueden requerir aproximaciones sectoriales y los activos de financiación de proyectos pueden contar con datos de ingeniería o de producción. UK SRS S2 B40-B56 exige una jerarquía transparente que priorice la medición directa, los datos primarios, los datos secundarios representativos y oportunos y los datos verificados, reconociendo al mismo tiempo que se espera la estimación.

El banco también debería identificar si se incluyen las emisiones de Scope 3 de los prestatarios. B62(a) exige que las emisiones financiadas se desglosen por la parte financiada de las emisiones de Scope 1, Scope 2 y Scope 3 de la contraparte. Una cartera no puede describirse como plenamente cubierta simplemente porque existan estimaciones de Scope 1 y 2. La cobertura específica por Scope, la materialidad y las limitaciones de los datos deberían ser visibles.

La tabla B62 principal combina las emisiones financiadas brutas absolutas y la exposición bruta por sector y clase de activo. También debería divulgar el porcentaje de la exposición bruta incluido, explicar las exclusiones cuando la cobertura sea inferior al 100 por ciento, mostrar por separado la cobertura de los compromisos no dispuestos y describir la metodología y el método de asignación. El párrafo 29(a) aplica las divulgaciones generales de GEI al amparo del párrafo B60 a las emisiones financiadas, incluidos los métodos, datos de entrada, supuestos y cambios.

Las emisiones financiadas no miden directamente el riesgo de crédito. Un prestatario con altas emisiones puede tener planes de transición sólidos, poder de fijación de precios o una exposición con vencimiento corto, mientras que un emisor actual con menores emisiones puede ser vulnerable a peligros físicos o a la disrupción tecnológica. Por tanto, la métrica debería utilizarse como un elemento más en una evaluación de riesgos más amplia, en lugar de como una calificación de riesgo mecánica.

Un proceso bancario útil conecta el universo de emisiones financiadas con indicadores de riesgo de transición del prestatario, trayectorias sectoriales, ubicación de las garantías, plazo, probabilidad de incumplimiento, supuestos de pérdida en caso de incumplimiento, medidas relativas a cláusulas contractuales o de implicación, y límites de concentración. UK SRS S2 no prescribe un modelo de crédito específico, pero exige revelar los procesos utilizados para identificar, evaluar, priorizar y monitorizar los riesgos climáticos, así como la forma en que se integran en la gestión general de riesgos. El banco debería describir la integración real evidenciada en sus sistemas y su gobernanza.

UK SRS S2 exige que una entidad utilice el análisis de escenarios relacionados con el clima para evaluar la resiliencia climática, aplicando un enfoque proporcional a sus circunstancias. En el caso de un banco, el análisis debería poder mostrar cómo las trayectorias físicas y de transición afectan a las carteras materiales, las concentraciones y las decisiones estratégicas. No tiene por qué consistir en un único modelo que produzca una cifra precisa de pérdidas crediticias. Un primer ciclo proporcionado puede combinar mapas de calor de la cartera, trayectorias sectoriales, análisis a nivel de prestatario para las exposiciones materiales y sensibilidad de determinadas variables financieras.

Defina escenarios y horizontes temporales relacionados con el plazo de los préstamos del banco, el plan estratégico y el apetito de riesgo.

Relacione variables de transición, como el precio del carbono, la regulación, la adopción de tecnología y la demanda, con los sectores y los flujos de efectivo de los prestatarios.

Relacione los riesgos físicos con las operaciones de los prestatarios, las garantías, las cadenas de suministro y las concentraciones geográficas.

Identifique la transmisión a los ingresos, los costes, los valores de los activos, el riesgo de incumplimiento, los valores de las garantías, la liquidez y la financiación.

Evalúe las medidas de la dirección, incluidos los precios, los límites, la interacción, la estrategia de productos, la asignación de capital y los cambios en la cartera.

Explique los supuestos, las limitaciones, las lagunas de datos y lo que los escenarios pueden y no pueden demostrar.

Un banco puede establecer objetivos para las emisiones financiadas absolutas, la intensidad sectorial, la alineación de la cartera, la cobertura de los planes de transición de los clientes, la financiación sostenible o la exposición a sectores de alto riesgo. Los párrafos 33-36 exigen que la métrica, el objetivo, el límite, el periodo, el periodo base, los hitos, la base absoluta o de intensidad, la metodología, el desempeño y las revisiones sean transparentes. Un objetivo no debería describirse como descarbonización de la cartera si la reducción comunicada refleja principalmente ventas de préstamos, cambios del denominador o datos faltantes.

El marco de control de las emisiones financiadas debería estar vinculado a los controles financieros y crediticios, y no funcionar como una hoja de cálculo de sostenibilidad aislada. La integridad de la población, la clasificación, la obtención de datos, los cambios en los modelos, las anulaciones manuales, las conciliaciones, la evidencia de revisión y la aprobación deben tener responsables definidos. Dado que los datos de los prestatarios suelen ser estimaciones, la gobernanza de los modelos debería centrarse en la transparencia, la reproducibilidad y el control de cambios, en lugar de exigir una precisión falsa.

Los bancos suelen utilizar saldos actuales de exposición junto con las emisiones de los prestatarios de periodos anteriores. Esto no constituye automáticamente un caso de B59A: el banco aplica primero la jerarquía de datos de Alcance 3 y comprueba si es posible realizar una estimación fiable para el mismo periodo. Si sigue siendo impracticable después de todo esfuerzo razonable, el informe explica por qué, describe el enfoque de medición, los datos de entrada y las hipótesis utilizados para cualquier información reportada, y proporciona un plan con un calendario para lograr la información del mismo periodo.

La nota sobre B59A debe identificar las carteras afectadas y los periodos de datos, y situarse junto a la información sobre cobertura y metodología de B62. No debe ocultarse en una sección general de «limitaciones de los datos». Cuando el banco utilice la disposición separada C4 sobre Alcance 3, debe indicarlo de forma diferenciada junto con su declaración de cumplimiento de UK SRS S2.

Ruta de límites: utilice la guía de la Categoría 15 para explicar la relación entre la tabla bancaria y la población más amplia de Alcance 3.

Ruta temporal: utilice la guía de B59A para los datos de prestatarios con desfase y los enfoques basados en períodos alternativos.

Ruta de seguros: aplique una lógica separada para las emisiones financiadas y la suscripción en grupos de bancaseguros o grupos mixtos.

Ruta de gestión de activos: no reutilice el denominador de exposición bruta bancaria para las divulgaciones de AUM sin una evaluación separada de los límites.