UK SRS S2 para directores financieros: conexión entre el riesgo climático, los GEI y el informe anual

Orientación práctica educativa. No constituye asesoramiento jurídico ni de aseguramiento. Verifique el texto vigente de UK SRS, las normas de información aplicables y los hechos específicos de la entidad antes de actuar.

UK SRS S2 está diseñado para explicar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima que razonablemente podrían afectar a las perspectivas de una entidad. Ese objetivo sitúa a la función financiera en un lugar central. El informe debe conectar la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos, las métricas y los objetivos con los efectos actuales y previstos sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo. Estas conexiones no pueden producirse de forma fiable añadiendo una sección de sostenibilidad después de que los estados financieros estén sustancialmente terminados.

La responsabilidad especializada sigue siendo importante. Los equipos de riesgos pueden ser responsables del método de riesgos de la empresa, los equipos de operaciones pueden ser responsables de la vulnerabilidad de los activos, las instalaciones pueden ser responsables de la evidencia energética, Tesorería puede ser responsable de las hipótesis de financiación, Recursos Humanos puede ser responsable de la información sobre remuneraciones y los equipos de sostenibilidad pueden gestionar el inventario de GEI. El papel del director financiero consiste en establecer una arquitectura controlada en la que esas aportaciones utilicen límites, periodos, métodos e hipótesis aprobados y se concilien con los presupuestos, las previsiones y los juicios sobre información financiera utilizados por la dirección.

La arquitectura liderada por el director financiero conecta las aportaciones climáticas especializadas con los presupuestos, los estados financieros, los controles y la información a revelar del informe anual.

Antes de modelizar los efectos climáticos, el área financiera debería establecer definitivamente la entidad que informa, el periodo sobre el que se informa, la base de materialidad, la ubicación del informe anual, la fecha de publicación y la situación regulatoria. UK SRS S1 vincula la entidad que informa con los estados financieros relacionados y exige que la información financiera relacionada con la sostenibilidad se presente para el mismo periodo sobre el que se informa y al mismo tiempo que los estados financieros relacionados. La información a la que se hace referencia cruzada debe estar claramente identificada y disponible en las mismas condiciones y al mismo tiempo.

Esto tiene una consecuencia práctica: el plan de trabajo climático debe formar parte del calendario de elaboración de informes del grupo. El calendario debería incluir fechas límite para los datos, procedimientos para estimaciones tardías, congelaciones de modelos, ventanas de revisión, documentos para el comité de auditoría, comprobaciones de hechos posteriores, pruebas finales de referencias cruzadas y un archivo en el momento de la publicación. Un calendario de sostenibilidad separado que finalice después de la firma del informe anual es estructuralmente incompatible con un objetivo de elaboración de informes al mismo tiempo.

Un registro de riesgos todavía no constituye un análisis de los efectos financieros. Para cada riesgo u oportunidad climáticos materiales, el área financiera debería identificar el mecanismo de transmisión, la actividad empresarial afectada, el horizonte temporal, la respuesta de la dirección y la vía financiera. La vía puede afectar al volumen, al precio, a los costes operativos, al seguro, al mantenimiento, al capex, a la utilización de activos, a la vida útil, al deterioro del valor, a las provisiones, al capital circulante, a los impuestos, a la disponibilidad de financiación, al margen disponible de los covenants o al coste de capital.

UK SRS S2 exige información sobre los efectos financieros tanto actuales como previstos. Un importe o intervalo único puede ser útil, pero la Norma reconoce circunstancias en las que la información cuantitativa no es identificable por separado o la incertidumbre de medición es tan elevada que no sería útil. El director financiero debería tratar ese mecanismo como una evaluación controlada, no como una autorización general para sustituir el análisis por una explicación narrativa. Incluso cuando no se proporcione una cuantificación separada, la entidad sigue necesitando información cualitativa útil, la identificación de las partidas afectadas de los estados financieros y, salvo que no fuera útil, información cuantitativa combinada para el riesgo u oportunidad pertinentes.

Los escenarios climáticos exploran trayectorias plausibles y ponen a prueba la resiliencia; no son necesariamente la previsión más probable de la dirección. Por tanto, finanzas debería evitar forzar cada variable del escenario a incorporarse al presupuesto del caso base. En su lugar, debe mantenerse un puente de supuestos que distinga entre la previsión de la dirección, las sensibilidades a la baja o al alza, las variables del escenario climático y los supuestos de los estados financieros. Las diferencias pueden ser legítimas, pero deben comprenderse y aprobarse.

Coherencia económica — La inflación, los precios de la energía, la demanda, las políticas, la tecnología y los supuestos de financiación no deberían contradecirse entre sí sin explicación.

Alineación de los horizontes temporales — Los horizontes a corto, medio y largo plazo deberían conectarse con los ciclos de planificación, la vida útil de los activos y las decisiones estratégicas, en lugar de utilizar etiquetas sin fechas.

Relevancia geográfica — Las trayectorias globales deberían traducirse a ubicaciones, mercados, activos o carteras materiales antes de extraer conclusiones financieras.

Conexión con las decisiones — Los resultados de los escenarios deberían mostrar cómo afectaron a la estrategia, la asignación de capital, el apetito de riesgo o los factores desencadenantes de decisiones, y no limitarse a presentar gráficos.

Disciplina frente a la incertidumbre — Los rangos, las sensibilidades, las limitaciones y los efectos excluidos deberían conservarse en la evidencia y reflejarse en una redacción equilibrada.

Las emisiones de GEI son métricas climáticas, pero su preparación se asemeja a un subregistro controlado. El inventario tiene sistemas de origen, fechas de corte, factores de conversión, decisiones sobre los límites organizativos, estimaciones de categorías de Scope 3, ajustes de consolidación, asientos manuales, controles de revisión y consecuencias comparativas. La función financiera no necesita ser responsable de cada fuente de datos de actividad, pero debería exigir un proceso de cierre trazable y repetible.

1. Aprobar el método de límites organizativos de GEI y conciliar la población de entidades con la consolidación financiera, las asociadas, las empresas conjuntas, los arrendamientos, las adquisiciones y las enajenaciones.

2. Mantener un registro de fuentes y evidencias para combustibles, electricidad, refrigerantes, bienes adquiridos, logística, viajes, productos, inversiones y cualquier dato pertinente sobre emisiones financiadas.

3. Controlar las versiones de los factores de conversión y del potencial de calentamiento global, las unidades de los datos, los cortes de los períodos y los cambios en la metodología.

4. Documentar todas las consideraciones relativas a las 15 categorías de Scope 3, las categorías pertinentes, las exclusiones, los métodos de estimación y las medidas de mejora.

5. Conciliar los totales comunicados con SECR y otras cifras de emisiones publicadas, explicando las diferencias legítimas de límites, método o definición.

6. Realizar la segregación entre preparador y revisor, el recálculo independiente de muestras seleccionadas, la revisión analítica y la aprobación formal de la dirección.

7. Bloquear la versión final del inventario, las limitaciones narrativas y la tabla del informe en el mismo punto de publicación que el informe anual.

Para las entidades financieras, el plan de trabajo debe evaluar por separado los requisitos relativos a las emisiones financiadas y la guía de aplicación de UK SRS S2. Si las emisiones financiadas del mismo período son impracticables y se utiliza información del período anterior conforme al párrafo B59A, la información a revelar debería explicar por qué, describir el método, los datos de entrada y los supuestos, y exponer el plan y el calendario para comunicar información del mismo período. Omitir esa explicación convierte una limitación temporal en una deficiencia de información no respaldada.

Un objetivo no está controlado simplemente porque el consejo haya aprobado un titular. Finanzas debería comprender el objetivo de la meta, la métrica, el alcance, el período base, el período objetivo, los hitos, la base bruta o neta, la validación, la política de revisión y el desempeño real. Cuando un plan de transición o unas acciones climáticas hagan referencia a un despliegue futuro de capital, debe distinguirse entre el capex aprobado y comprometido y la inversión indicativa, condicional o aspiracional.

El entorno de control climático debería alinearse con el marco de control de la información financiera. Los controles no tienen que ser idénticos, pero deberían utilizar conceptos comparables: responsabilidad, metodología documentada, control de acceso, gestión de cambios, integridad, exactitud, corte, clasificación, revisión, conservación de evidencias, escalamiento de problemas y manifestación de la dirección.

Muchos grupos del Reino Unido ya publican información financiera relacionada con el clima exigida por ley en la declaración de información no financiera y de sostenibilidad, así como información sobre energía y emisiones conforme a SECR. Esos regímenes pueden proporcionar datos valiosos, lenguaje de gobernanza e infraestructura de control, pero tienen sus propios requisitos de alcance, base jurídica, definiciones y ubicación. Por tanto, un proyecto de UK SRS S2 debería utilizar una tabla de correspondencias a nivel de campo en lugar de una declaración general de equivalencia.

Un único conjunto de datos climáticos controlado puede respaldar UK SRS S2, NFSIS, SECR y la información financiera, pero cada resultado conserva sus propias pruebas jurídicas y técnicas.

1. Aprobar la base de presentación de información, el estado regulatorio, la ubicación en el informe anual, el modelo de responsabilidades y el calendario.

2. Crear un registro de riesgos y oportunidades climáticos materiales vinculado a las vías de transmisión financiera y a los responsables de las decisiones.

3. Alinear los supuestos de los escenarios, las sensibilidades de planificación y las conclusiones sobre resiliencia con la revisión financiera.

4. Integrar los flujos de trabajo sobre GEI, emisiones financiadas, métricas y objetivos en un proceso controlado de cierre de datos.

5. Crear un puente entre el clima y las finanzas que abarque ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo, financiación y gastos de capital.

6. Crear tablas de correspondencias a nivel de campo para NFSIS, SECR, los requisitos actuales de la FCA y la información de los estados financieros.

7. Diseñar y probar controles clave, registros de evidencia, gobernanza de modelos, segregación de la revisión y remediación de problemas.

8. Compilar el borrador del informe anual, la matriz de divulgaciones, los juicios, las disposiciones, las referencias cruzadas y el registro de afirmaciones.

9. Realizar una solicitud de evidencia simulada y cerrar los hallazgos críticos antes de la revisión del comité de auditoría.

10. Obtener las manifestaciones de la dirección, la recomendación del comité de auditoría, la aprobación del consejo y la certificación de publicación.

El director financiero no se limita a insertar la pérdida del escenario en la previsión base. Finanzas crea un puente: el coste actual de la electricidad se incorpora a la previsión existente; los gastos de capital aprobados para refrigeración se reflejan en el plan de capital; el escenario desfavorable se mantiene como una sensibilidad; se cuestionan las vidas útiles de los activos y los supuestos sobre seguros; se acuerdan factores desencadenantes de decisiones para gastos de capital adicionales; y la divulgación sobre resiliencia distingue la capacidad actual de las medidas que siguen estando condicionadas. También se consideran las consecuencias en materia de GEI, porque la demanda adicional de refrigeración afecta a las emisiones del Alcance 2 y a la trayectoria del objetivo.

El expediente de evidencia incluye la evaluación del calor en el emplazamiento, los datos de rendimiento de los equipos, los supuestos de los escenarios, la conciliación de la previsión, las aprobaciones de gastos de capital, la correspondencia sobre seguros, el cálculo del Alcance 2, las actas del comité de riesgos y el cuestionamiento del director financiero. La divulgación explica la exposición, las medidas, la vulnerabilidad restante, las vías financieras y la incertidumbre sin afirmar que la empresa sea plenamente resiliente.

Se describen los riesgos climáticos, pero no se muestra ningún puente que explique cómo se incorporan a los presupuestos, las previsiones, la asignación de capital o los juicios relativos a los estados financieros.

Los supuestos de los escenarios difieren materialmente de los supuestos financieros sin una explicación ni una decisión de gobernanza.

Los totales de GEI se finalizan después de la aprobación del informe anual o carecen de un proceso controlado de cierre y estimación.

La información sobre el despliegue de capital combina importes gastados, comprometidos, aprobados, indicativos y aspiracionales.

La explicación de los efectos financieros afirma que estos “no son materiales” sin identificar la evaluación, el horizonte temporal o las partidas afectadas.

SECR, NFSIS, las normas vigentes de la FCA y UK SRS S2 se tratan como un único marco de cumplimiento.

Las referencias cruzadas remiten a documentos o páginas web que no están disponibles al mismo tiempo que el informe anual.

Las declaraciones de la dirección abarcan los estados financieros, pero no la integridad de los datos climáticos, los métodos, las limitaciones ni los hechos posteriores.

El consejo recibe un borrador pulido, pero no un documento sobre hallazgos sin resolver, un análisis de provisiones ni un registro de afirmaciones.

El consejo debería aprobar el informe final y la declaración de cumplimiento, incluida la base de elaboración de la información, la situación regulatoria, la ubicación del informe y cualquier disposición de UK SRS utilizada. Su documentación debería mostrar los hallazgos no resueltos, las incertidumbres materiales, las manifestaciones de la dirección, la jerarquía de afirmaciones y la confirmación de que las divulgaciones finales y los documentos referenciados están completos y disponibles.