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The answer, before the reasoning
UK SRS S1 y UK SRS S2 están diseñadas para funcionar conjuntamente, no como normas alternativas. S1 proporciona la arquitectura general para la información financiera relacionada con la sostenibilidad: objetivo, materialidad centrada en los inversores, entidad informante, información conectada, estructura de cuatro pilares, ubicación, calendario, comparativos, juicios, incertidumbres y cumplimiento.
S2 aplica esa arquitectura a los riesgos físicos y de transición relacionados con el clima y a las oportunidades relacionadas con el clima, y añade requisitos específicos del clima, como el análisis de escenarios, la resiliencia, las emisiones de gases de efecto invernadero, las métricas basadas en la industria y las metas. El Apéndice E de S1 exige la aplicación simultánea. Una entidad que informe únicamente sobre el clima puede utilizar el párrafo E3 de S1, pero debe revelar ese uso y no puede afirmar que cumple con UK SRS S1. Fundamentos y líneas de trabajo de UK SRS S1 y S2 · recurso visual educativo de London Reporting Academy
En la práctica
Orientación rápida
| Pregunta | Respuesta práctica |
|---|---|
| ¿Es S1 la norma general? | Sí. Establece conceptos, requisitos de presentación y contenido básico para todos los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que sean materiales. |
| ¿Es S2 un informe climático independiente? | No. S2 debe aplicarse junto con los requisitos de S1 que se relacionan con la información climática. |
| ¿Utilizan ambas normas los cuatro pilares? | Sí. S2 proporciona contenido específico del clima dentro de la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos y las métricas y metas. |
| ¿Debe un informante completo de S1 aplicar S2? | Sí. El párrafo E2 de S1 exige la aplicación simultánea. |
| ¿Puede una entidad comenzar informando solo sobre el clima? | Sí, conforme al párrafo E3 de S1, sujeto a cualquier norma regulatoria aplicable del Reino Unido. |
| ¿Puede una entidad informante únicamente sobre clima afirmar que cumple con S1? | No. El párrafo 73A de S1 prohíbe esa afirmación y exige revelar la disposición utilizada. |
| ¿Puede la entidad seguir afirmando que cumple con S2? | Potencialmente, si se cumplen todos los requerimientos aplicables de S2 y los requerimientos de S1 que sirven de apoyo, y se revela el uso de las disposiciones pertinentes. |
La forma más sencilla de entender la relación
Piense en UK SRS S1 como el sistema operativo y en UK SRS S2 como la aplicación climática que se ejecuta en él.
S1 responde a preguntas como:
¿Quiénes son los usuarios de la información revelada?
¿Qué información es material?
¿Cuál es la entidad informante?
¿Cómo debe conectarse la información sobre sostenibilidad con los estados financieros?
¿Dónde y cuándo deben publicarse las informaciones reveladas?
¿Qué comparativos, juicios, estimaciones y correcciones de errores son necesarios?
¿Cuándo está permitida una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento?
S2 responde a las preguntas específicas sobre el clima, entre ellas:
¿Qué riesgos físicos, riesgos de transición y oportunidades relacionadas con el clima afectan a las perspectivas?
¿Cómo afectan esos asuntos al modelo de negocio, la cadena de valor, la estrategia y la planificación financiera?
¿Qué resiliencia tiene la estrategia ante los cambios y las incertidumbres relacionados con el clima?
¿Qué análisis de escenarios respalda esa conclusión?
¿Cuáles son los efectos financieros actuales y previstos?
¿Qué emisiones de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3 se revelan?
¿Qué métricas intersectoriales, basadas en la industria y específicas de la entidad se utilizan?
¿Qué objetivos climáticos existen, cómo se miden y cómo se evalúa el progreso?
Una información climática que aborda únicamente los requerimientos temáticos de S2, pero ignora la base de S1, está incompleta. Del mismo modo, un informe completo de S1 no puede omitir S2 cuando los riesgos u oportunidades relacionados con el clima están dentro del alcance.
Objetivo y usuarios principales
Ambas normas están dirigidas a inversores, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales. La información climática se presenta cuando podría esperarse razonablemente que afectara a los flujos de efectivo, al acceso a financiación o al coste del capital a corto, medio o largo plazo. El objetivo no es publicar todos los hechos relacionados con el clima, sino proporcionar información material pertinente para las decisiones de asignación de recursos.
Materialidad
S1 proporciona la definición de materialidad utilizada para S2. La información es material si cabría esperar razonablemente que su omisión, expresión inexacta u ocultación influyera en las decisiones de los usuarios principales tomadas sobre la base de los informes financieros con propósito general de la entidad informante específica.
Esto significa que S2 no es una lista de comprobación fija que deba reproducirse con independencia de las circunstancias. La entidad aplica los requerimientos específicos sobre el clima y, a continuación, utiliza la materialidad de S1 para determinar qué información resultante es material. La materialidad puede surgir de la naturaleza, de la magnitud o de ambas. Un asunto climático cualitativo puede ser material antes de que se disponga de un importe preciso, mientras que un exceso de detalles inmateriales puede ocultar la información relevante.
Entidad informante y cadena de valor
S1 exige que las informaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad correspondan a la misma entidad informante que los estados financieros relacionados. S2 amplía después el análisis a lo largo de la cadena de valor cuando surgen riesgos, oportunidades o emisiones relacionados con el clima. Por tanto, la entidad informante y el alcance de la cadena de valor son conceptos relacionados, pero no idénticos:
la entidad informante está anclada en los estados financieros; y
el alcance de la cadena de valor se determina para el riesgo climático, la oportunidad o la métrica particular utilizando información razonable y respaldable disponible sin un coste o esfuerzo indebido.
Un grupo no debería cambiar el límite legal o de consolidación simplemente porque los datos de emisiones estén organizados de forma diferente. En su lugar, debería conciliar el límite del inventario con la entidad informante y explicar las decisiones metodológicas pertinentes.
Información conectada y coherencia con los estados financieros
S1 exige que la entidad explique las conexiones entre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, la información presentada en los cuatro pilares y los estados financieros relacionados. Los datos y supuestos deberían ser coherentes con los estados financieros en la medida de lo posible conforme al marco contable aplicable.
En el caso de S2, esto afecta a asuntos como:
los valores de los activos utilizados en las métricas de exposición;
los gastos de capital y los gastos operativos vinculados a las respuestas al clima;
los supuestos utilizados en el análisis de escenarios, el deterioro del valor, las vidas útiles y las provisiones;
los efectos financieros actuales y previstos;
los planes de financiación y los supuestos sobre el coste del capital; y
la moneda de presentación y el periodo sobre el que se informa.
Un informe climático no debería utilizar un conjunto de supuestos de transición mientras que la planificación financiera y los documentos contables utilizan, sin explicación, otro conjunto contradictorio.
Ubicación y referencias cruzadas
S1 rige dónde se presentan las informaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad y permite referencias cruzadas únicamente cuando la información referenciada está disponible en las mismas condiciones y al mismo tiempo, y cuando el conjunto completo sigue siendo comprensible. La información climática de S2 puede integrarse con información más amplia sobre sostenibilidad o con la información sobre gobernanza, pero las referencias cruzadas deben ser precisas, estables y completas.
Un enlace a un informe climático separado no satisface automáticamente S1. El equipo debe comprobar la disponibilidad, el momento, la autorización, la prominencia y si los usuarios pueden identificar la información pertinente sin buscar en múltiples documentos.
Momento y comparativos
S1 exige que las informaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad se presenten al mismo tiempo que los estados financieros relacionados y para el mismo periodo sobre el que se informa. S2 no crea un calendario climático separado.
S1 y S2 contienen cada una exenciones relativas a los comparativos en la primera aplicación. El calendario de comparativos debería controlarse por tema de información revelada y por métrica, especialmente cuando la entidad comienza únicamente con información climática y posteriormente amplía la información a una presentación más amplia conforme a S1. También pueden ser necesarios comparativos narrativos cuando sean útiles para comprender el periodo actual.
Juicios, estimaciones y errores
S1 exige revelar los juicios significativos y las incertidumbres de medición más significativas. Esa base se aplica directamente a asuntos de S2 como:
la clasificación de los riesgos climáticos y los horizontes temporales;
el alcance de la cadena de valor;
la selección de escenarios y los supuestos;
los efectos financieros previstos;
la estimación de Alcance 3 y la calidad de los datos;
los límites de los objetivos y los cambios en la línea base; y
el tratamiento de los créditos de carbono.
Se permiten estimaciones razonables y a menudo son inevitables. El objetivo de control no es eliminar la incertidumbre, sino describir fielmente los métodos, supuestos, limitaciones y cambios. Los errores materiales de periodos anteriores se corrigen conforme a los requerimientos sobre errores de S1.
Declaración de cumplimiento
El párrafo 72 de S1 establece la prueba general de cumplimiento: solo se permite una declaración explícita y sin reservas cuando se han cumplido todos los requisitos de las Normas de Información de Sostenibilidad del Reino Unido. Los párrafos 73A y 73B de S1 abordan posteriormente las disposiciones especiales y los regímenes regulatorios adicionales.
En el caso de un informe climático, la revisión de la afirmación debe plantear ambas preguntas:
1. ¿Se han cumplido los requisitos aplicables de S2, incluida la información a revelar pertinente sobre la dispensa transitoria?
2. ¿Se han cumplido todos los requisitos de S1 que sustentan la información a revelar de S2?
Un informe no puede tratar S1 como un contexto opcional mientras afirma el cumplimiento de S2.
Qué añade UK SRS S2 a la arquitectura de S1
S2 no sustituye la información a revelar de los pilares de S1. Especifica la información necesaria sobre el clima dentro de esos pilares y, cuando la gobernanza o la gestión de riesgos están integradas, permite evitar duplicaciones innecesarias mediante información a revelar conectada.
En la práctica
| Arquitectura de S1 | Contenido específico sobre el clima |
|---|---|
| Procesos, controles y procedimientos de gobernanza | Supervisión climática, competencias, frecuencia de la información, transacciones importantes, compensaciones, objetivos y vínculos con la remuneración. |
| Estrategia: riesgos, oportunidades, modelo de negocio, toma de decisiones, efectos financieros y resiliencia | Clasificación de los riesgos físicos y de transición, oportunidades climáticas, planes de transición, efectos financieros relacionados con el clima y resiliencia climática fundamentada en el análisis de escenarios. |
| Procesos de gestión de riesgos e integración en la gestión general de riesgos | Identificación, evaluación, priorización y seguimiento específicos del clima, así como datos de entrada y cambios, incluida la forma en que se evalúan las oportunidades climáticas. |
| Métricas y objetivos | Emisiones de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3; métricas intersectoriales; métricas basadas en el sector; precio interno del carbono; remuneración; asignación de capital; objetivos climáticos y avances. |
| Conceptos generales de proporcionalidad y de información razonable | Un enfoque de análisis de escenarios climáticos proporcional a las circunstancias, competencias, capacidades y recursos, que utilice información razonable y sustentable disponible sin un coste o esfuerzo indebido. |
| Conectividad financiera general | Información a revelar específica sobre la exposición climática, los efectos, las inversiones y la planificación financiera, conectada con los importes y supuestos de los estados financieros. |
Ruta 1 - información a revelar completa conforme a UK SRS S1 y S2
La entidad identifica todos los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que sean materiales. Aplica S1 al universo completo y S2 a las cuestiones relacionadas con el clima. Si se cumple cada requisito aplicable, puede formular una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con UK Sustainability Reporting Standards.
Esta vía requiere líneas de trabajo no climáticas además del trabajo climático. Un programa maduro de TCFD o S2 no constituye, por sí solo, un sistema S1 completo.
Vía 2: información climática únicamente conforme al párrafo E3 de S1
La entidad divulga exclusivamente los riesgos y oportunidades relacionados con el clima y aplica S1 únicamente en la medida en que sus requisitos se relacionen con esas divulgaciones climáticas. Esto es una autorización prevista en la norma, no una declaración de que las cuestiones no climáticas sean inmateriales.
La entidad debe:
divulgar el uso de la disposición E3;
abstenerse de afirmar el cumplimiento de UK SRS S1;
aplicar los fundamentos de S1 pertinentes para S2;
cumplir los requisitos aplicables de S2; y
divulgar el uso de las disposiciones transitorias de S2 junto con cualquier declaración de cumplimiento de S2.
Cuando la información pase a ser obligatoria, la disponibilidad o duración de E3 estará sujeta a la Companies Act, las normas de la FCA u otras normas competentes del Reino Unido.
Vía 3: información climática parcial o alineada sin una declaración de cumplimiento
Una entidad puede utilizar partes de S1 y S2 para mejorar un informe anual, un paquete para prestamistas o un informe climático voluntario sin afirmar el cumplimiento. Debería describir con precisión la base, identificar las omisiones y evitar expresiones que impliquen una aplicación completa.
Esta vía puede ser adecuada durante una prueba en seco, pero las expresiones «alineado con» o «informado por» deberían seguir estando respaldadas por una evaluación documentada de las brechas y una revisión jurídica cuando se hagan afirmaciones públicas.
Responsabilidades de las líneas de trabajo
El modelo de líneas de trabajo debería evitar un silo climático. Los datos climáticos pueden tener responsables especializados, pero la entidad declarante, la materialidad y las decisiones financieras, de gobernanza y de cumplimiento siguen formando parte del sistema S1 más amplio.
En la práctica
| Línea de trabajo | Responsabilidad de S1 | Responsabilidad de S2 — Control o resultado clave |
|---|---|---|
| Consejo y secretaría de la entidad | Aprobar la base de la información, las cuestiones materiales, los juicios significativos, la redacción sobre el cumplimiento y las divulgaciones finales. | Supervisar la estrategia climática, las compensaciones, los objetivos, la resiliencia y las transacciones importantes. — Términos de referencia, calendario del consejo, documentos, actas y registro de aprobación. |
| Finanzas | Alinear la entidad declarante, los periodos, los efectos financieros, las hipótesis, la moneda y el calendario del informe anual. | Asignar los efectos climáticos a los ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo, financiación y despliegue de capital. — Modelo de efectos financieros, archivo de conciliación y aprobación del área financiera. |
| Información sobre sostenibilidad | Coordinar el universo de S1, la materialidad, la matriz de divulgaciones, las métricas y la evidencia. | Coordinar el registro climático, el inventario de GEI, los objetivos, la correspondencia con S2 y la narrativa. — Matriz de divulgaciones controlada, registro de fuentes y registro de incidencias. |
| Riesgo empresarial | Integrar los riesgos y oportunidades de sostenibilidad en su identificación, evaluación, priorización y seguimiento. | Clasificar los riesgos físicos y de transición, evaluar las oportunidades climáticas y mantener un análisis de riesgos basado en escenarios. — Metodología de gestión de riesgos empresariales, registro de riesgos, umbrales e informes de seguimiento. |
| Estrategia y unidades de negocio | Vincular los riesgos y oportunidades con el modelo de negocio, la cadena de valor, las decisiones y la asignación de recursos. | Documentar las respuestas de transición y adaptación, las opciones de resiliencia y los factores desencadenantes de decisiones. — Planes estratégicos, documentos de inversión y certificaciones de los responsables de negocio. |
| Datos y TI | Mantener las definiciones, la trazabilidad, los controles de acceso, la conservación y la gestión de cambios. | Respaldar los conjuntos de datos sobre emisiones, exposición, objetivos y aspectos financieros relacionados con el clima. — Diccionario de datos, mapa de trazabilidad, extracciones de sistemas y registro de cambios. |
| Asuntos jurídicos y cumplimiento | Evaluar las normas actuales y futuras del Reino Unido, la ubicación del informe, la confidencialidad y las declaraciones. | Revisar los compromisos climáticos, el lenguaje del plan de transición, las declaraciones sobre créditos de carbono y las explicaciones normativas. — Memorando de aplicabilidad y revisión de declaraciones. |
| Preparación para auditoría interna o aseguramiento | Revisar el diseño y el funcionamiento de los controles de información a revelar sobre sostenibilidad. | Probar la evidencia relativa a los GEI, los escenarios, los efectos financieros, las métricas y los objetivos. — Registro de hallazgos, plan de remediación y paquete de solicitudes de evidencia. |
Ejemplo hipotético de información integrada
Un grupo logístico cotizado cuenta con un programa climático consolidado que abarca el uso de combustible, la transición de la flota, la energía de los almacenes, las emisiones de subcontratistas de Alcance 3 y los escenarios de riesgo físico. Ahora desea preparar un informe completo voluntario conforme a UK SRS S1.
El equipo climático asigna su trabajo existente a S2. Finanzas confirma que los supuestos relativos a activos, gastos de capital y financiación se concilian con el proceso de planificación financiera. Riesgos confirma la clasificación y el seguimiento de los riesgos físicos y de transición. El consejo revisa los hallazgos de los escenarios y el plan de transición de la flota.
La ampliación de S1 identifica entonces asuntos no climáticos que pueden afectar a las perspectivas, incluidos la disponibilidad de conductores, las relaciones laborales, la resiliencia de los sistemas digitales y la dependencia de socios logísticos críticos. La entidad lleva a cabo un único proceso general de materialidad, pero conserva la evidencia específica de cada tema y aplica S2 al clima. Su matriz final de información a revelar muestra secciones integradas de gobernanza y gestión de riesgos, con detalles separados sobre estrategia, efectos financieros, métricas y objetivos cuando es necesario.
El grupo no describe el programa climático como si fuera el informe S1 completo. Solo formula una afirmación de cumplimiento después de haber comprobado los requisitos no climáticos, los requisitos de S2, los fundamentos de S1, los comparativos, las referencias cruzadas, los juicios y la evidencia.
Este ejemplo es ilustrativo y no determina el resultado para una entidad real.
En la práctica
Errores comunes y correcciones
| Error | Por qué falla | Corrección |
|---|---|---|
| Tratar S1 y S2 como dos alternativas opcionales | S1 E2 y S2 C2 exigen que se apliquen conjuntamente. | Elabore una matriz de normas que muestre los fundamentos de S1 y el contenido climático de S2. |
| Copiar dos veces los cuatro pilares | La gobernanza y los procesos de gestión de riesgos integrados pueden divulgarse sin duplicación innecesaria. | Utilice divulgaciones conectadas y referencias cruzadas precisas, preservando al mismo tiempo los detalles específicos del clima. |
| Aplicar S2 sin la materialidad de S1 | Las métricas y narrativas climáticas pueden convertirse en una lista de comprobación sin filtrar. | Aplique la prueba de materialidad específica de la entidad de S1 y la evaluación de ocultación. |
| Utilizar una entidad informante climática diferente | Desconecta las divulgaciones de los estados financieros relacionados. | Tome como referencia la entidad de los estados financieros y concilie los límites metodológicos. |
| Publicar las divulgaciones climáticas después de las cuentas | El calendario de S1 rige el informe de S2. | Alinee el cierre de datos, la revisión y la autorización con el informe anual. |
| Afirmar el cumplimiento de S1 en virtud de E3 exclusivamente climático | El párrafo 73A de S1 prohíbe expresamente la afirmación. | Divulgue el uso de E3 y evalúe una afirmación separada de S2 o una declaración descriptiva de fundamento. |
| Suponer que E3 demuestra que las cuestiones no climáticas no son materiales | E3 es una disposición de presentación de información, no una conclusión sobre materialidad. | Mantener un universo más amplio de riesgos y oportunidades y un plan de ampliación. |
| Dejar que finanzas revise la narrativa terminada | Los efectos financieros y la coherencia de los supuestos requieren que finanzas asuma la responsabilidad desde el principio. | Integrar a finanzas en los escenarios, las métricas, los objetivos y la redacción desde el principio. |
Preparación
Lista de comprobación integrada de preparación
- La base de presentación de información indica si la entidad persigue la aplicación completa de S1/S2, E3 exclusivamente climático o una alineación parcial.
- Los riesgos y oportunidades climáticos se evalúan utilizando la materialidad de S1 y el alcance de S2.
- La entidad informante de sostenibilidad coincide con la de los estados financieros relacionados.
- Los límites de la cadena de valor climática y de los GEI se concilian con dicha entidad.
- Las divulgaciones sobre gobernanza y riesgos evitan la duplicación sin omitir información específica de S2.
- El análisis de escenarios, la resiliencia y los efectos financieros están vinculados a la estrategia y la planificación financiera.
- Los datos, métodos, estimaciones y controles de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3 están documentados.
- Las métricas sectoriales y específicas de la entidad cuentan con una justificación controlada de su selección.
- Los objetivos tienen límites, líneas base, metodologías y evidencias de progreso aprobados.
- El momento de publicación, la ubicación, los comparativos y las referencias cruzadas cumplen con S1.
- Se divulgan los juicios significativos y las incertidumbres de medición.
- Cualquier disposición de E3, S2 C3 o S2 C4 se registra y divulga correctamente.
- La redacción sobre conformidad o alineación cuenta con un memorando separado de aprobación técnica y jurídica.
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