UK SRS S1 para el consejo: diez preguntas antes de aprobar el informe

Material educativo para profesionales. Los ejemplos ilustrativos y la redacción requieren adaptación y revisión técnica.

UK SRS S1 está concebida para proporcionar a los usuarios principales de los informes financieros con propósito general información material sobre riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a las perspectivas de una entidad. Este objetivo centrado en el inversor significa que el consejo no aprueba una publicación ESG independiente. Aprueba información sobre las perspectivas de flujos de efectivo, el acceso a financiación y el coste de capital de la entidad, junto con la arquitectura de gobernanza, estrategia, gestión de riesgos, métricas y objetivos que la sustenta.

El riesgo práctico es la fragmentación. El equipo de sostenibilidad puede ser responsable del registro de temas, finanzas de los efectos financieros, el área jurídica de la afirmación, la secretaría societaria de la arquitectura del informe anual y un proveedor de aseguramiento puede probar solo métricas seleccionadas. Si el consejo solo ve el texto final, puede pasar por alto incoherencias entre estos componentes. Un documento sólido para el consejo presenta, por tanto, una única cadena controlada: base de preparación -> conclusiones materiales -> consecuencias financieras -> evidencia y controles -> ubicación en el informe -> afirmación final.

Control de aprobación del consejo: diez preguntas agrupadas en cinco decisiones conectadas. Los resultados son ilustrativos y no sustituyen el juicio de los consejeros.

1. ¿Qué base de preparación y afirmación pública exactas estamos aprobando?

La primera página del documento para el consejo debe indicar si la entidad pretende declarar el cumplimiento íntegro de UK SRS S1 y S2, el cumplimiento de UK SRS S2 utilizando las exenciones permitidas, información limitada al clima conforme al párrafo E3 de UK SRS S1, o una afirmación más limitada de alineación o basada en dichas normas. Debe identificar el periodo, la entidad informante, la ubicación de las divulgaciones, las normas aplicadas y el contexto voluntario u obligatorio. Sin ello, los consejeros pueden aprobar contenido sin conocer la afirmación que lo acompañará.

2. ¿Hemos identificado todos los riesgos y oportunidades materiales de sostenibilidad, no solo el clima?

UK SRS S1 es una norma general de sostenibilidad. Salvo que la entidad utilice deliberadamente la disposición limitada al clima, el proceso de materialidad debe considerar toda la población de riesgos y oportunidades de sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a las perspectivas. El consejo debe ver el método de exhaustividad: revisión del modelo de negocio y la cadena de valor, conexión con el registro de riesgos, fuentes sectoriales y comparables, entrevistas con la dirección, planes estratégicos, incidentes, dependencias y evidencia pertinente de partes interesadas o especialistas.

La pregunta clave no es si un tema tiene notoriedad pública, sino si podría esperarse razonablemente que la omisión, incorrección u ocultación de información sobre el riesgo o la oportunidad influyera en las decisiones de los usuarios principales. El consejo también debe conocer qué asuntos se descartaron y por qué.

3. ¿Están los horizontes temporales vinculados con la estrategia, la inversión y la planificación de riesgos?

El párrafo 30 exige especificar los horizontes a corto, medio y largo plazo en los que podrían producirse efectos y explicar cómo se vinculan esas definiciones con la toma de decisiones estratégicas. Los consejeros deben cuestionar horizontes genéricos sin relación con presupuestos, asignación de capital, vencimiento de deuda, vida de activos, planificación de personal o ciclos contractuales.

4. ¿Se conectan los efectos financieros con presupuestos, flujos de efectivo y partidas de los estados financieros?

El consejo debe solicitar un puente de riesgo a finanzas para cada riesgo u oportunidad material. Esto no significa que cada asunto deba expresarse como una única cifra precisa. UK SRS S1 permite un importe único o un intervalo y reconoce circunstancias en las que no puede proporcionarse información cuantitativa separadamente identificable o útil. Sin embargo, si no se ofrece información cuantitativa, la entidad debe explicar por qué y aportar información cualitativa, incluidas las partidas, totales o subtotales que probablemente resulten afectados o ya lo estén.

Efectos actuales: ¿qué cambió durante el periodo en ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo o financiación?

Efectos previstos: ¿cómo podrían cambiar la situación financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo en los horizontes de planificación?

Planes y financiación: ¿qué inversiones, desinversiones, transformaciones, innovaciones o fuentes de financiación son pertinentes?

Coherencia: ¿concuerdan las hipótesis, en la medida de lo posible, con los estados financieros, presupuestos y previsiones aprobadas?

Incertidumbre: ¿dónde se divulgan los intervalos, escenarios, limitaciones de datos o estimaciones significativas?

5. ¿Refleja la divulgación de gobernanza los mandatos, competencias y flujos de información reales?

La redacción sobre gobernanza debe contrastarse con reglamentos internos, descripciones de funciones, calendarios de comités, documentos y actas del consejo. El párrafo 27 pregunta cómo se reflejan las responsabilidades en los mandatos, cómo se dispone o desarrolla la competencia, cómo y con qué frecuencia se informa al órgano, cómo se consideran los asuntos de sostenibilidad en la estrategia, las operaciones importantes y la gestión de riesgos, y cómo se supervisan los objetivos.

Una afirmación pulida de que el consejo «supervisa la sostenibilidad» es débil si la evidencia muestra una sola presentación anual, ningún mandato formal y ningún proceso definido de control por la dirección.

6. ¿Se incluye información sectorial útil para las decisiones y son transparentes las fuentes?

UK SRS S1 exige métricas asociadas a los modelos de negocio, actividades o características comunes que definen la participación en un sector. La norma británica definitiva hace opcional la referencia específica a SASB, pero ello no elimina el requisito subyacente de información sectorial. El consejo debe preguntar qué fuentes se consideraron, qué sectores se seleccionaron, por qué se incluyeron o excluyeron métricas y cómo funcionaron los controles contra la selección interesada. Deben identificarse las fuentes efectivamente aplicadas.

7. ¿Están las métricas, métodos, objetivos y avances respaldados por datos controlados?

Los consejeros no deben aprobar una métrica solo porque tenga responsable y cifra. Para métricas de fuentes externas debe nombrarse la fuente. Para métricas desarrolladas por la entidad deben explicarse la definición, el tipo de medida, el estado de validación, el método, los datos de entrada, las limitaciones y las hipótesis significativas. Los objetivos necesitan métrica, valor objetivo, periodo, periodo base, hitos, rendimiento, análisis de tendencia y revisiones. El documento también debe identificar cambios metodológicos, objetivos incumplidos y conciliaciones con cifras publicadas anteriormente.

8. ¿Qué exenciones, omisiones, estimaciones y limitaciones se utilizan y qué efecto tienen en la afirmación?

Las exenciones deben presentarse en un registro controlado, no dispersas en notas de redacción. El registro debe indicar párrafo, motivo, periodo, divulgación afectada, información cualitativa compensatoria, aprobación de gobernanza y consecuencia para cualquier declaración de cumplimiento. La disposición limitada al clima es especialmente importante: utilizar el párrafo E3 exige divulgarlo e impide afirmar el cumplimiento de UK SRS S1. En cambio, determinadas exenciones de UK SRS S2 pueden ser compatibles con una declaración de cumplimiento de S2 si su uso se divulga según lo exigido.

9. ¿Qué controles y divulgaciones se probaron y qué fue o no fue asegurado exactamente?

El consejo necesita un mapa de controles que abarque datos fuente, metodología, estimaciones, cambios de modelos, conciliaciones, revisión, segregación, conservación de evidencia y aprobación final de la divulgación. Para empresas que aplican el UK Corporate Governance Code 2024, puede ser pertinente la evaluación más amplia de controles materiales, pero la auditoría de estados financieros no asegura automáticamente una declaración sobre controles de sostenibilidad ni las divulgaciones UK SRS.

Todo informe de aseguramiento debe resumirse por materia objeto, criterios, nivel, periodo, perímetro, exclusiones y conclusión. La expresión «asegurado externamente» no debe aparecer junto a todo el informe si el encargo solo cubrió determinadas métricas de gases de efecto invernadero.

10. ¿Están listos para publicación la ubicación, las referencias cruzadas, el control de versiones y la redacción regulatoria?

UK SRS S1 permite distintas ubicaciones y referencias cruzadas, sujetas a la regulación aplicable. El consejo debe confirmar que las divulgaciones sean claramente identificables, no queden ocultas por otro contenido, se publiquen al mismo tiempo y para el mismo periodo que los estados financieros, y que toda referencia cruzada cumpla las condiciones de la norma. Una referencia precisa debe conducir a información disponible en las mismas condiciones y al mismo tiempo; la entidad sigue siendo responsable de ella.

1. Decisión solicitada: aprobar, aprobar con condiciones o aplazar; identificar los documentos y la afirmación exactos.

2. Base de preparación: entidad, periodo, normas, vía voluntaria o regulatoria, ubicación y exenciones.

3. Conclusiones materiales: riesgos y oportunidades materiales, horizontes temporales, concentraciones de la cadena de valor y exclusiones.

4. Estrategia y finanzas: respuestas, compensaciones, efectos financieros, hipótesis de planificación y partidas afectadas.

5. Métricas y objetivos: fuentes sectoriales, métodos, calidad de datos, avance de objetivos y revisiones.

6. Controles y aseguramiento: controles materiales, incidencias abiertas, alcance, hallazgos y actuaciones de la dirección.

7. Arquitectura del informe: referencias cruzadas, secciones relacionadas del informe anual, calendario de publicación y control de versiones.

8. Manifestaciones: los ejecutivos responsables confirman exhaustividad y coherencia; la secretaría societaria y el área jurídica confirman redacción y proceso.

9. Condiciones y seguimiento: responsables, plazos y autoridad para aprobar cambios finales no materiales.

Siguiente: UK SRS S1 para directores financieros — construir el puente de riesgo a finanzas utilizado en el documento del consejo.

Aplicar: primer ciclo de información UK SRS S1 — secuenciar el trabajo durante 12 meses.

Utilizar: plantilla de informe UK SRS S1 — redactar una Base de preparación controlada y un informe de cuatro pilares.

Revisar: UK SRS S1 para secretarios societarios y equipos jurídicos — comprobar ubicación, referencias cruzadas y redacción de afirmaciones.