Cómo preparar un informe conforme a UK SRS S1: guía completa paso a paso

Material educativo para profesionales. Los ejemplos y las formulaciones ilustrativas requieren adaptación y revisión técnica.

UK SRS S1 solicita información material sobre riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente cabría esperar que afectaran a las perspectivas de una entidad. Ese objetivo abarca el modelo de negocio, la cadena de valor, la estrategia, la gestión de riesgos, las finanzas, los sistemas de datos y la gobernanza. Un informe elaborado únicamente recopilando textos ESG existentes suele omitir una de tres cosas: la integridad del universo de riesgos y oportunidades, la conexión con la planificación financiera o la evidencia que respalda la declaración publicada.

El enfoque más eficiente consiste en diseñar la base de elaboración, los registros de decisiones y la trazabilidad de los controles antes de redactar la narrativa. El artículo utiliza un ciclo de doce meses, aunque las mismas etapas pueden comprimirse o ampliarse. Lo esencial es la secuencia: alcance antes que recopilación, identificación antes que materialidad, materialidad antes que diseño de las divulgaciones y evidencia antes que aprobación.

Prepare un breve documento de decisión sobre la base de elaboración. Debe identificar la entidad informante, el periodo, las normas y ediciones aplicadas, si la aplicación es voluntaria o exigida por una vía concreta, la ubicación de las divulgaciones, la formulación prevista sobre cumplimiento o alineación, las exenciones que se prevé utilizar y el órgano de aprobación. La entidad informante debe ser la misma que la de los estados financieros relacionados, y las divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad deben cubrir el mismo periodo y publicarse al mismo tiempo.

No deje la declaración para la revisión jurídica final. Una declaración de pleno cumplimiento de UK SRS S1 exige cumplir todos los requisitos aplicables. El uso únicamente climático conforme al párrafo E3 cambia ese resultado y debe integrarse en la base desde el principio.

Establezca un modelo de gobernanza que refleje cómo funciona realmente la organización. Nombre al consejo o comité que supervisa los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, a los ejecutivos responsables del proceso de información, a los responsables de cada riesgo u oportunidad material, a los propietarios de los datos, a quienes preparan y revisan la información y a quien concede la aprobación final. Los términos de referencia, las descripciones de funciones, los calendarios de información y los flujos de información deben respaldar la divulgación de gobernanza, en lugar de crearse después de redactar la narrativa.

Designe a una persona responsable de la información y un grupo directivo transversal que abarque sostenibilidad, finanzas, riesgos, estrategia, asuntos jurídicos, secretaría de la empresa, relaciones con inversores y auditoría interna.

Cree una matriz RACI para la identificación, la materialidad, los efectos financieros, las métricas, los controles, la redacción, la revisión técnica y la aprobación del consejo.

Abra un registro de decisiones, un registro de fuentes, un registro de riesgos y oportunidades, un registro de datos y evidencias, un registro de exenciones y un registro de incidencias.

Defina el control de cambios: quién puede modificar una metodología, un límite, una estimación, un objetivo o una declaración y qué nueva aprobación se exige.

La población inicial no es una lista genérica de temas ESG. Mapee las actividades, productos y servicios, geografías, activos, plantilla, principales clientes y proveedores, rutas de distribución, relaciones de financiación, negocios conjuntos y demás relaciones empresariales que determinan la generación de efectivo. Después identifique los recursos y relaciones de los que depende la entidad y sobre los que influye. UK SRS S1 aclara que las dependencias y los impactos pueden existir en toda la cadena de valor y dar lugar a riesgos y oportunidades para la entidad.

El resultado debe ser un mapa de la cadena de valor con un nivel útil para la toma de decisiones y que muestre las brechas de datos conocidas. No tiene que ser un ejercicio perfecto de trazabilidad integral. La norma utiliza información razonable y respaldable disponible sin costes ni esfuerzos desproporcionados y no exige una búsqueda exhaustiva. Sin embargo, el equipo no debe utilizar ese principio para ignorar información que ya se emplea en estrategia, gestión de riesgos, planificación financiera, adquisiciones u operaciones.

Realice talleres estructurados de identificación por modelo de negocio y segmento de la cadena de valor. Considere dependencias, impactos y cambios externos; después trace cada asunto hasta un efecto plausible sobre los flujos de efectivo, el acceso a financiación o el coste de capital a corto, medio o largo plazo. Registre tanto riesgos como oportunidades. Una iniciativa positiva no es automáticamente una oportunidad conforme a UK SRS S1: el equipo necesita una trayectoria creíble hacia las perspectivas de la entidad.

Fuentes internas: registro de riesgos empresariales, estrategia, presupuestos, asignación de capital, revisiones de activos, adquisiciones, datos de la plantilla, asuntos jurídicos, conocimiento de clientes, reclamaciones y auditoría interna.

Fuentes externas: leyes y políticas, cambios de mercado y tecnológicos, evidencia científica y sectorial, información crediticia y de seguros, preguntas de inversores, experiencia de pares y estadísticas pertinentes.

Fuentes de la cadena de valor: concentración de proveedores y clientes, exposición por ubicación y materias primas, dependencias contractuales, actividades externalizadas, uso de productos y efectos al final de su vida útil.

Cuestionamiento de la integridad: sectores, geografías, horizontes temporales y resultados de baja probabilidad y gran impacto que la primera revisión puede haber omitido.

Para cada riesgo u oportunidad identificado, determine primero la información que podría ser pertinente conforme a las UK SRS específicamente aplicables o a las fuentes de orientación de UK SRS S1. Después evalúe si esa información, por separado o en combinación, es material en el contexto del conjunto completo de divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad. La prueba consiste en determinar si razonablemente cabría esperar que la omisión, incorrección u ocultación influyera en las decisiones de los usuarios principales.

Documente factores cuantitativos y cualitativos. Considere la naturaleza y magnitud de los efectos, el intervalo y la probabilidad de resultados inciertos, el momento, la agregación y la presentación. No aplique un único umbral monetario universal. Un resultado de baja probabilidad y gran impacto o un asunto cualitativo sometido a gran escrutinio puede ser material aunque una sola cifra de valor esperado sea pequeña.

UK SRS S1 y UK SRS S2 están concebidas para aplicarse conjuntamente. Salvo que la entidad utilice deliberadamente la disposición únicamente climática del párrafo E3, UK SRS S1 abarca todos los riesgos y oportunidades materiales relacionados con la sostenibilidad, mientras que UK SRS S2 aporta los requisitos específicos del clima. La identificación climática, el análisis de escenarios, la resiliencia, las emisiones de gases de efecto invernadero, las métricas sectoriales y los objetivos necesitan, por tanto, una línea de trabajo específica que permanezca conectada con las decisiones de materialidad, finanzas y gobernanza de S1.

Para asuntos no climáticos sin una UK SRS específica, aplique las fuentes de orientación de los párrafos 54-59. La norma británica definitiva permite, pero no exige, hacer referencia a materiales SASB. Registre qué fuentes sectoriales u otras se utilizaron, por qué son pertinentes y qué información específica de la entidad se añadió.

Diseñe el esquema en torno a decisiones conectadas, no copiando el orden de los párrafos de la norma. Por ejemplo, la tabla de riesgos materiales debe enlazar con las respuestas estratégicas, los efectos financieros, las métricas y el órgano de gobernanza responsable. Las referencias cruzadas pueden reducir duplicaciones, pero solo cuando son precisas, accesibles, se publican al mismo tiempo y no ocultan información material.

Construya un puente entre riesgo y finanzas para cada riesgo y oportunidad material. Comience con la trayectoria operativa o estratégica, identifique los ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo, acceso a financiación o coste de capital afectados y conecte después el análisis con presupuestos, previsiones, gastos de capital, pruebas de deterioro, provisiones, vidas útiles, seguros, planes de financiación u otros procesos financieros pertinentes. El análisis puede ser cuantitativo o cualitativo según los hechos y las exenciones de los párrafos 36-40, pero debe explicarse con transparencia por qué no puede cuantificarse cuando sea el caso.

Efectos financieros actuales: efectos reconocidos o experimentados en el periodo sobre el que se informa.

Efectos financieros previstos: posibles efectos a lo largo de los horizontes temporales definidos por la entidad.

Conexión con la planificación: supuestos, intervalos y escenarios coherentes, en la medida de lo posible, con los planes aprobados y los estados financieros.

Incertidumbre: métodos, supuestos, limitaciones e incertidumbre significativa de las estimaciones claramente divulgados.

Cree un registro de métricas antes de solicitar datos. Para cada métrica, registre definición, unidad, límite, periodo, fuente, método, supuestos, estimaciones, propietario responsable, revisor, controles, vínculo con objetivos, comparabilidad con periodos anteriores y cualquier política de reexpresión. Las métricas procedentes de fuentes externas deben identificar la fuente. Las métricas desarrolladas por la entidad necesitan explicación suficiente para que los usuarios entiendan qué se mide y cómo.

La información sectorial no es opcional por el mero hecho de que el uso de materiales SASB sea opcional. UK SRS S1 exige métricas asociadas con los modelos de negocio, actividades o características comunes que definen la participación en un sector. El equipo debe documentar las fuentes sectoriales consideradas y la base para seleccionar, adaptar o rechazar posibles métricas.

Aplique un marco de control proporcional al riesgo de incorrección material. Los controles básicos suelen abarcar acceso a sistemas de origen, integridad, aprobación de metodologías, revisión de cálculos y modelos, gobernanza de estimaciones, conciliaciones, comprobaciones de periodo y límites, separación entre preparación y revisión, conservación de evidencias, comprobación de divulgaciones, control de cambios y manifestaciones de la dirección. La auditoría interna o una revisión independiente de preparación puede comprobar el diseño antes del cierre del ejercicio.

Redacte a partir de registros aprobados y documentos de decisiones. Utilice una base de elaboración, un resumen de riesgos y oportunidades materiales, los cuatro pilares, notas sobre métricas y objetivos, juicios e incertidumbre, divulgaciones de exenciones y referencias cruzadas exactas. Mantenga coherentes la información de gestión y la divulgación pública, pero no publique evidencia confidencial únicamente para demostrar que existe un control.

Realice al menos tres revisiones: una revisión técnica de las declaraciones frente a las normas y los anclajes de las fuentes; una revisión financiera y de conectividad frente al informe anual y los estados financieros; y una revisión de equipo rojo que busque condiciones omitidas, lenguaje de cumplimiento sin respaldo, información material oculta, periodos incoherentes, evidencia débil y ejemplos demasiado seguros.

El documento de aprobación final debe indicar los documentos y la declaración exactos que se aprueban, los juicios materiales, las exenciones, las limitaciones pendientes, las conclusiones sobre efectos financieros, la evaluación de controles, el alcance del aseguramiento, los cambios desde la revisión del comité y las condiciones asociadas a la aprobación. Los responsables ejecutivos designados deben formular manifestaciones sobre integridad y exactitud. El consejo debe poder explicar no solo qué se divulga, sino cómo concluyó la organización que el informe es completo y útil para la toma de decisiones.

Un recorrido de información de doce meses que mantiene conectados el alcance, la materialidad, las finanzas, los controles y la aprobación. La secuencia es ilustrativa y debe adaptarse al calendario de información de la entidad.

Enseñanza: el sistema de información cambió la respuesta. Una lista previa de contenido ESG no habría demostrado integridad, conectividad financiera ni una declaración respaldable.

Siguiente: Evaluación de materialidad conforme a UK SRS S1: aprobar el método de decisión sobre información material.

Aplicar: Cómo identificar riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad: construir la lista larga y el registro controlados.

Decisión: Exención únicamente climática de UK SRS S1: determinar si una vía que prioriza el clima es adecuada.

Revisión: ¿Puede declarar el cumplimiento de UK SRS S1 al utilizar la exención únicamente climática?: aprobar la formulación pública.