Efectos financieros actuales y previstos conforme a UK SRS S1: guía para equipos financieros

Orientación práctica educativa. No constituye asesoramiento jurídico ni de aseguramiento. Verifique el texto vigente de UK SRS, las normas de información aplicables y los hechos específicos de la entidad antes de actuar.

UK SRS S1 se centra en los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a los flujos de efectivo de la entidad, a su acceso a financiación o a su coste de capital a corto, medio o largo plazo. La revelación de los efectos financieros hace visible esa conexión. Explica qué ha afectado ya al período de información y cómo espera la entidad que cambien su situación financiera, rendimiento y flujos de efectivo a medida que evolucionen el riesgo, la oportunidad y la estrategia.

El equipo financiero no debe esperar a que una cuestión de sostenibilidad aparezca como una partida etiquetada por separado en los estados financieros. El mismo factor puede afectar a varios importes reconocidos —por ejemplo, la demanda, el coste de la energía, la vida útil de los activos, los supuestos de deterioro, las provisiones, el coste del seguro o las condiciones de financiación— y algunos compromisos estratégicos pueden aún no cumplir los criterios de reconocimiento contable. La información conectada debe explicar esas relaciones en lugar de imponer una correspondencia uno a uno.

Figura 1. Los equipos financieros rastrean el factor de sostenibilidad a través de las decisiones empresariales y los canales de transmisión hasta los ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo y la financiación.

Un punto de conexión útil comienza con la cuestión ya identificada en el marco del proceso de riesgos y oportunidades. A continuación, el equipo financiero identifica el canal de transmisión, la categoría financiera afectada, el horizonte temporal, la respuesta de la dirección, el método de cálculo y la evidencia. El mismo riesgo puede tener varios canales y no debe reducirse a un único total no fundamentado.

Figura 2. La decisión sobre la exención cuantitativa es específica y está documentada. Cuando se utiliza la exención, siguen siendo obligatorias la información cualitativa y el análisis de las partidas afectadas.

Un rango puede ser más fiel que un único punto cuando los resultados dependen de precios, plazos, escenarios o respuestas operativas inciertos. El rango debería tener una base definida. Puede mostrar un intervalo de escenarios, un rango de planificación aprobado o una banda de sensibilidad, pero la información no debería mezclar estos conceptos sin explicación. El equipo debería conservar el cálculo, los extremos, las hipótesis, el tratamiento de la probabilidad cuando se utilice, las exclusiones y la aprobación de gobernanza.

La exención de los párrafos 38-40 no es una cláusula general de «datos no disponibles». La entidad debe determinar por qué no puede proporcionar información cuantitativa útil para el efecto actual o previsto concreto. Si varios factores son inseparables, la Norma también solicita los efectos cuantitativos combinados, salvo que la entidad determine que la información combinada no resultaría útil. El registro de control debería indicar la conclusión, la evidencia y la fecha de revisión.

Los párrafos 21-24 exigen conexiones dentro de la información sobre sostenibilidad y entre los informes financieros con propósito general. Los datos y las hipótesis deberían ser coherentes, en la medida de lo posible, con los datos y las hipótesis correspondientes de los estados financieros, teniendo en cuenta los GAAP aplicables; se utiliza la misma moneda de presentación cuando se especifica una moneda. La guía de aplicación B42 exige explicar las diferencias significativas entre los datos o las hipótesis sobre sostenibilidad y los de los estados financieros.

UK SRS S1, párrafo 61, reconoce que las divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad pueden incluirse en el comentario de la dirección o en un informe similar que forme parte de los informes financieros con propósito general, incluido un informe estratégico. La respuesta del Gobierno establece que, cuando las divulgaciones de UK SRS se incluyen en el Informe estratégico, las disposiciones de protección de la sección 463 de la Companies Act se aplican automáticamente. Este es un contexto importante del Reino Unido, pero la arquitectura precisa del informe, las responsabilidades de los administradores y la redacción jurídica deben confirmarse con asesores jurídicos y de secretaría societaria.

Para los equipos financieros, el beneficio práctico de un Informe estratégico conectado no se limita a la ubicación jurídica. Puede mostrar la cadena que va del modelo de negocio y los riesgos principales a la estrategia, la asignación de capital, el desempeño, los efectos financieros y las perspectivas. La sección de sostenibilidad no debería repetir cifras desconectadas; debería utilizar definiciones coherentes y referencias cruzadas a la revisión financiera, la sección de riesgos y los estados financieros.

1. Fijar las cuestiones materiales y los horizontes temporales. Recibir el registro aprobado de riesgos y oportunidades de sostenibilidad y las definiciones de corto, medio y largo plazo.

2. Elaborar el mapa de transmisión. Para cada cuestión, identificar los factores operativos, la respuesta de la dirección y las categorías afectadas de ingresos, costes, activos, pasivos, flujos de efectivo y financiación.

3. Separar los efectos actuales de los previstos. Mapear por separado la evidencia real del periodo de presentación de información y los resultados de la planificación y los escenarios.

4. Conectar con las partidas de los estados financieros. Identificar las partidas, totales, subtotales y riesgos significativos de ajustes en el siguiente periodo que se vean afectados.

5. Seleccionar la forma de medición. Utilizar un importe único, un intervalo o una vía de exención cualitativa documentada para cada efecto.

6. Conciliar los supuestos. Comparar los supuestos financieros, estratégicos, de los escenarios y de sostenibilidad, y explicar las diferencias significativas.

7. Cuestionar la doble contabilización. Asegurarse de que el mismo factor no se contabilice en los totales de ingresos, costes y flujos de efectivo sin conciliación.

8. Redactar una narrativa conectada. Explicar el efecto, el horizonte temporal, la dirección, la magnitud o el intervalo, los supuestos, la incertidumbre y la respuesta de la dirección.

9. Revisar mediante la gobernanza financiera. Obtener, según proceda, la revisión del responsable del modelo, el controller, tesorería, fiscalidad, valoración, riesgos y del consejo o comité.

10. Bloquear y establecer referencias cruzadas. Vincular la versión final al Informe estratégico, la revisión financiera y los estados financieros mediante referencias controladas.

Para el riesgo de regulación de productos, los efectos actuales incluyen los costes de certificación y rediseño registrados en el periodo. Los efectos previstos incluyen un rango de capex, posibles cambios en la combinación de ingresos y efectos sobre el capital circulante conforme al plan de productos aprobado. En el caso de la exposición al calor, los efectos actuales incluyen costes adicionales de refrigeración y mantenimiento; los efectos previstos incluyen pérdida de productividad, capex de resiliencia y posibles cambios en las vidas útiles de los activos en escenarios graves.

La empresa no puede identificar por separado una parte del efecto previsto sobre las adquisiciones porque las negociaciones sobre la transición de proveedores y la inflación están combinadas. Lo explica, identifica el coste de ventas y el capital circulante como afectados, y proporciona el rango combinado utilizado en el plan. La información establece referencias cruzadas con las secciones del Informe estratégico sobre los riesgos principales y las inversiones, y concilia el total de capex con el modelo de planificación financiera.

Utilizar «impacto financiero» como una etiqueta genérica sin definir un canal de transmisión.

No distinguir los efectos del periodo de información actual de los efectos previstos de la planificación.

Dejar fuera del proceso a los equipos de tesorería, fiscalidad, valoración y deterioro del valor.

Proporcionar rangos sin definir su base o sus extremos.

Utilizar la dispensa cuantitativa sin un registro de decisión específico para la cuestión y una sustitución cualitativa.

Ignorar los riesgos significativos de ajustes del importe en libros del periodo siguiente.

Utilizar supuestos diferentes sobre gastos de capital, precios u horizontes temporales en el Informe Estratégico, el estado de sostenibilidad y el modelo financiero, sin explicación.

Contabilizar dos veces un mismo factor subyacente en varias categorías financieras.

Presentar los beneficios de las oportunidades en términos brutos y los costes de los riesgos en términos netos, sin una base clara.