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The answer, before the reasoning
La materialidad de impacto pregunta si una organización tiene impactos significativos, reales o potenciales, sobre las personas o el medio ambiente. La doble materialidad añade una perspectiva financiera separada: una cuestión de sostenibilidad es material conforme a las ESRS cuando es material desde la perspectiva de impacto, desde la perspectiva financiera o desde ambas.
GRI utiliza la materialidad de impacto; las ESRS utilizan la doble materialidad; IFRS S1 y S2 utilizan una perspectiva de materialidad financiera centrada en los inversores.
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ARTÍCULO PÚBLICO
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A QUIÉN VA DIRIGIDO
Profesionales de sostenibilidad, ESG, finanzas, riesgos, asuntos jurídicos, auditoría interna y elaboración de informes que necesitan una explicación práctica y técnicamente controlada.
La diferencia en una línea
La materialidad de impacto examina la importancia de los impactos hacia el exterior de la entidad y de sus relaciones comerciales. La doble materialidad conserva esa perspectiva de impacto y añade los efectos financieros de los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad sobre la entidad. Las dos perspectivas se evalúan por separado y, posteriormente, se conectan.
Figura 1. En la doble materialidad, una cuestión de sostenibilidad puede ser material desde la perspectiva de impacto, material desde la perspectiva financiera o material desde ambas.
¿Qué es la materialidad de impacto?
La materialidad de impacto se refiere a los impactos positivos y negativos, reales y potenciales, sobre las personas y el medio ambiente. Incluye los impactos relacionados con las propias operaciones de la organización y, cuando corresponda, con sus productos, servicios, cadena de valor y relaciones comerciales. El análisis considera la naturaleza y la importancia del impacto, no simplemente si la cuestión afecta a los ingresos o al valor de la entidad.
Conforme a GRI
Los temas materiales de GRI son los temas que representan los impactos más significativos de la organización sobre la economía, el medio ambiente y las personas, incluidos los derechos humanos. Los impactos negativos se evalúan utilizando la gravedad y, para los impactos potenciales, la probabilidad. Los impactos positivos utilizan la escala y el alcance y, para los impactos potenciales, la probabilidad.
Conforme a las ESRS
La materialidad de impacto es una de las partes de la evaluación de doble materialidad de las ESRS. Las ESRS utilizan cuestiones de sostenibilidad y sus impactos, riesgos y oportunidades asociados dentro de una arquitectura de información legalmente definida. El análisis de impacto abarca horizontes temporales de corto, medio y largo plazo y las conexiones pertinentes de la cadena de valor.
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MATIZ IMPORTANTE
La materialidad de impacto de GRI y la materialidad de impacto de las ESRS son altamente interoperables, pero no deben describirse como automáticamente idénticas. Se sitúan en sistemas de información diferentes, utilizan arquitecturas de divulgación diferentes y deben aplicarse conforme a sus propios requisitos.
¿Qué es la materialidad financiera?
La materialidad financiera examina los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que tienen, o de los que razonablemente podría esperarse que tuvieran, efectos financieros materiales. Los efectos pertinentes pueden referirse al desarrollo, la situación financiera, el rendimiento financiero, los flujos de efectivo, el acceso a la financiación o el coste del capital a lo largo de los horizontes temporales pertinentes.
Conforme a IFRS S1 y S2, la materialidad se aplica a la información financiera relacionada con la sostenibilidad destinada a los usuarios principales de los informes financieros con propósito general. Conforme a las ESRS, la materialidad financiera es una de las dos partes del modelo de doble materialidad. La redacción exacta del marco y el contexto de información difieren, por lo que una conclusión no debe trasladarse automáticamente al otro.
Qué significa «doble»
La doble materialidad no significa que una cuestión deba ser material dos veces. Una cuestión es material conforme a las ESRS cuando alcanza el umbral conforme a cualquiera de las dos perspectivas. Las dos perspectivas también pueden interactuar: los impactos pueden crear riesgos y oportunidades, mientras que la presión financiera o las decisiones estratégicas pueden cambiar los impactos de la organización.
En la práctica
| Cuadrante | Ejemplo | Lógica de información |
|---|---|---|
| Solo material desde la perspectiva de impacto | Un impacto grave de contaminación local es significativo para las comunidades y los ecosistemas, mientras que todavía no se ha identificado ningún efecto financiero material. | Material conforme a la perspectiva de impacto de las ESRS y potencialmente conforme a GRI; no es automáticamente material conforme a IFRS S1/S2. |
| Solo material desde la perspectiva financiera | La escasez de agua amenaza a un proveedor crítico y podría interrumpir la producción, mientras que la contribución propia de la entidad al impacto local sobre el agua se evalúa como no significativa. | Material según el enfoque financiero de ESRS y potencialmente conforme a IFRS S1; no necesariamente un tema material de GRI para la entidad informante. |
| Material conforme a ambos | Las elevadas emisiones de gases de efecto invernadero contribuyen a los impactos climáticos y exponen a la entidad a costes de transición, pérdida de mercado y restricciones de financiación. | Relevante para la información sobre impactos de GRI, la doble materialidad de ESRS e IFRS S2 cuando se alcanza el umbral de cada marco. |
| Por debajo de ambos umbrales | Un impacto menor y reversible y una exposición financiera no material respaldados por pruebas. | Conservarlo en el registro de evaluación y hacer seguimiento; ninguna divulgación temática únicamente sobre esa base. |
«De dentro hacia fuera» y «de fuera hacia dentro»: una forma práctica de expresarlo, pero incompleta
La materialidad de impacto suele denominarse «de dentro hacia fuera», mientras que la materialidad financiera se denomina «de fuera hacia dentro». Esta forma abreviada de expresarlo puede ayudar a quien está empezando, pero también puede simplificar en exceso el análisis. Los impactos pueden producirse a través de relaciones de la cadena de valor fuera de la organización, y pueden surgir efectos financieros de los propios impactos de la organización. Por tanto, la evaluación debe basarse en las definiciones formales y en las pruebas, no únicamente en la dirección de una flecha.
En la práctica
Materialidad de impacto de GRI frente a materialidad de impacto de ESRS
| Dimensión | GRI | Enfoque de impacto de ESRS |
|---|---|---|
| Sistema de información | Un sistema mundial de información sobre impactos que utiliza los Estándares Universales, Sectoriales y Temáticos. | Parte del sistema de información de doble materialidad de la UE conforme a ESRS. |
| Resultado | Temas materiales que representan los impactos más significativos de la organización. | Cuestiones de sostenibilidad materiales e impactos materiales asociados dentro de la arquitectura de divulgación de ESRS. |
| Conexión con la materialidad financiera | La materialidad financiera no es la prueba de materialidad de los temas de GRI. | La materialidad de impacto y la materialidad financiera se evalúan por separado; cualquiera de ellas puede hacer que una cuestión sea material. |
| Apoyo sectorial | Los Estándares Sectoriales de GRI identifican los impactos sectoriales probablemente significativos y las divulgaciones asociadas. | Los estándares adoptados no específicos de sector se complementan con análisis específico de la entidad y orientaciones para la aplicación; los estándares sectoriales pueden evolucionar por separado. |
| Consecuencia en materia de cumplimiento | Determina el Estándar Temático y la información específica de la entidad conforme a la opción de GRI elegida. | Determina los requisitos de divulgación temática de ESRS, sujetos a las reglas de ESRS aplicables y a la información obligatoria de ESRS 2. |
Un flujo de trabajo práctico de doble materialidad
1. Comprender la entidad informante, sus actividades, estrategia, modelo de negocio, ubicaciones, cadena de valor y partes interesadas.
2. Elaborar un universo de cuestiones de sostenibilidad e impactos, riesgos y oportunidades claramente definidos.
3. Evaluar la materialidad de impacto utilizando criterios adecuados para los impactos reales/potenciales y positivos/negativos.
4. Evaluar la materialidad financiera por separado utilizando pruebas sobre la magnitud, la probabilidad, los horizontes temporales y los posibles efectos financieros.
5. Mapear las conexiones entre impactos, dependencias, riesgos y oportunidades sin obligarlos a integrarse en una única puntuación combinada.
6. Aplicar y documentar los umbrales, incluidos los mecanismos de prevalencia para impactos graves, la incertidumbre y el juicio de gobernanza.
7. Determinar las cuestiones materiales y mapear las divulgaciones de ESRS aplicables, la información específica de la entidad y los vínculos con otros sistemas de información.
Ejemplo desarrollado: salarios dignos en la cadena de suministro
Un minorista identifica que los trabajadores de una región de abastecimiento de gran volumen pueden no recibir un salario digno. En el marco de la materialidad de impacto, la evaluación considera la magnitud y el alcance del daño, la vulnerabilidad de los trabajadores afectados, la conexión del minorista a través de las prácticas de compra y la probabilidad del impacto potencial. En el marco de la materialidad financiera, la empresa considera por separado las interrupciones, la evolución normativa, la respuesta de los clientes, los costes de reparación y los efectos sobre el acceso al mercado.
El asunto puede ser material desde el punto de vista del impacto incluso cuando los efectos financieros estén por debajo del umbral. Más adelante puede convertirse en material desde ambas perspectivas a medida que cambien la regulación, las expectativas de los clientes o las interrupciones del suministro. Esto ilustra por qué la evaluación debería actualizarse y por qué la «materialidad dinámica» es una observación útil para la gestión, aunque no sustituye las pruebas formales.
Errores comunes
• Exigir un efecto financiero antes de reconocer un impacto significativo.
• Sumar las puntuaciones de impacto y financieras en una sola cifra que oculte las conclusiones separadas.
• Utilizar los mismos criterios de puntuación para impactos, riesgos y oportunidades.
• Tratar «de dentro hacia fuera» y «de fuera hacia dentro» como definiciones completas.
• Suponer que el límite de información es idéntico en GRI, ESRS e IFRS S1/S2.
• Compensar un impacto negativo grave con una iniciativa positiva.
• Permitir que la percepción de la dirección o la frecuencia de las partes interesadas sustituya a la evidencia sobre la gravedad, la probabilidad o el efecto financiero.
• No documentar por qué un asunto es material desde una perspectiva, pero no desde la otra.
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MITO FRENTE A REALIDAD
Mito: «La doble materialidad significa que un asunto solo debe incluirse en la información cuando es importante para la sociedad y financieramente importante para la empresa». Realidad: en ESRS, el umbral de impacto o el umbral financiero pueden hacer que el asunto sea material.
Preparación
Lista de comprobación de la documentación
- • ☐ Los impactos, riesgos y oportunidades son campos separados en el registro de evaluación.
- • ☐ Los criterios de impacto y los criterios financieros están definidos de forma independiente.
- • ☐ Se conservan las clasificaciones de impacto real/potencial y positivo/negativo.
- • ☐ Se documentan los horizontes temporales y la cobertura de la cadena de valor.
- • ☐ Se registra la conexión entre los impactos y los efectos financieros cuando resulta pertinente.
- • ☐ Un asunto puede superar cualquiera de las dos perspectivas sin verse obligado a superar la otra.
- • ☐ Los umbrales, las excepciones, la incertidumbre y la aprobación por la gobernanza son trazables.
- • ☐ Las conclusiones de GRI, ESRS e IFRS están mapeadas, pero no se equiparan automáticamente.
Conclusión
La materialidad de impacto pregunta qué efectos significativos tiene la organización sobre las personas y el medio ambiente. La doble materialidad plantea esa pregunta y una segunda: ¿qué riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad generan efectos financieros materiales para la entidad? Una evaluación defendible mantiene separadas las dos perspectivas, documenta sus conexiones y aplica por separado los requisitos de información de cada sistema de información.
Fuentes oficiales de referencia
Los enlaces que figuran a continuación remiten a la fuente oficial del organismo emisor de normas o a la fuente legislativa. Deberían volver a comprobarse como parte del control de actualización previo a la publicación.
1. GRI 3: Material Topics 2021. Requisitos y orientaciones oficiales para determinar e informar sobre los temas materiales. Abrir la fuente oficial
2. Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772. Primer conjunto adoptado de Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad en el Derecho de la UE. Abrir la fuente oficial
3. EFRAG ESRS Implementation Guidance. Orientaciones oficiales de aplicación, incluida la IG 1 sobre la evaluación de la materialidad. Abrir la fuente oficial
4. IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. Página oficial de la norma de la Fundación IFRS y materiales complementarios. Abrir la fuente oficial
5. IFRS S2 Climate-related Disclosures. Página oficial de la norma de la Fundación IFRS y materiales complementarios. Abrir la fuente oficial
6. ESRS–ISSB interoperability guidance. Orientaciones oficiales que explican la alineación y las diferencias entre ESRS y las Normas del ISSB. Abrir la fuente oficial
Technical status
NOTA JURÍDICA Y TÉCNICA
Este artículo educativo no proporciona asesoramiento jurídico. El alcance de la información, las fechas de entrada en vigor, las disposiciones transitorias y la adopción jurisdiccional deben comprobarse para la entidad y el periodo de información pertinentes.
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