Short answer
The answer, before the reasoning
GRI, ESRS e IFRS S1/S2 no son intercambiables. GRI parte de los impactos más significativos de una organización en la economía, el medio ambiente y las personas.
ESRS aplica la doble materialidad, combinando la materialidad de impacto y la materialidad financiera, para las entidades obligadas a informar conforme a ESRS o que eligen hacerlo. IFRS S1 y S2 se centran en los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que razonablemente podrían afectar a las perspectivas de la entidad. Por tanto, muchas organizaciones necesitan una arquitectura de información por capas en lugar de un único «ganador».
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ARTÍCULO PÚBLICO
Rule
PARA QUIÉN ES
Profesionales de sostenibilidad, ESG, finanzas, riesgos, asuntos jurídicos, auditoría interna e información que necesitan una explicación práctica y técnicamente controlada.
Por qué es importante esta comparación
Los equipos de información suelen comparar GRI, ESRS y las Normas ISSB como si fueran cuestionarios competidores. Ese enfoque genera errores evitables. Los tres sistemas se solapan en cuanto a los temas, pero parten de preguntas de información diferentes, aplican pruebas de materialidad distintas y sirven a propósitos diferentes de rendición de cuentas o de utilidad para la toma de decisiones.
La tarea práctica no consiste en decidir qué marco tiene la lista de divulgaciones más larga. Consiste en determinar qué requisitos son aplicables, a qué usuarios debe atenderse, qué impactos, riesgos y oportunidades son materiales conforme a cada marco y cómo pueden gobernarse los datos subyacentes una sola vez en lugar de recopilarlos tres veces.
Figura 1. Los tres sistemas pueden compartir datos, pero no comparten una única conclusión universal sobre la materialidad.
En la práctica
La comparación de un vistazo
| Dimensión | Normas GRI | ESRS — IFRS S1 y S2 |
|---|---|---|
| Pregunta organizadora | ¿Cuáles son los impactos más significativos de la organización en la economía, el medio ambiente y las personas, incluidos los derechos humanos? | ¿Qué asuntos de sostenibilidad son materiales desde una perspectiva de impacto, desde una perspectiva financiera o desde ambas? — ¿Qué riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad podrían razonablemente afectar a las perspectivas de la entidad? |
| Enfoque de materialidad | Materialidad de impacto. | Doble materialidad: materialidad de impacto más materialidad financiera. Un asunto puede ser material conforme a cualquiera de los dos enfoques o conforme a ambos. — Materialidad financiera para los usuarios principales de los informes financieros con propósito general. |
| Propósito principal | Información transparente y rendición de cuentas sobre los impactos, con información útil para una amplia variedad de usuarios. | Un estado de sostenibilidad estructurado jurídicamente para las entidades comprendidas en el ámbito de información aplicable de la UE, que abarca impactos, riesgos y oportunidades. — Información financiera relacionada con la sostenibilidad útil para la toma de decisiones de inversores, prestamistas y otros acreedores. |
| Arquitectura | Normas Universales, Normas Sectoriales y Normas Temáticas. | ESRS 1 y ESRS 2 transversales, normas temáticas ambientales, sociales y de gobernanza, además de información específica de la entidad cuando sea necesario. — IFRS S1 establece requisitos generales; IFRS S2 establece requisitos relacionados con el clima. Otras directrices pertinentes y fuentes basadas en la industria respaldan la identificación de temas y la divulgación. |
| Cuándo pasa a ser obligatorio | No es obligatorio de manera universal. Puede utilizarse voluntariamente o ser exigido o mencionado por una ley, un regulador, una bolsa de valores, un contrato u otro acuerdo. | Es obligatorio cuando la legislación aplicable de la UE exige información conforme a ESRS; deben comprobarse el alcance, el calendario y las reglas transitorias correspondientes al período de información. — Es obligatorio únicamente cuando haya sido adoptado o exigido por la jurisdicción o autoridad pertinente; también puede aplicarse voluntariamente. |
| Resultado típico | Un informe de sostenibilidad independiente, un informe integrado, un informe anual o divulgaciones distribuidas conectadas mediante un índice de contenidos GRI. | Una declaración de sostenibilidad preparada conforme a los requisitos de presentación y divulgación de ESRS. — Divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad que forman parte de informes financieros con propósito general. |
1. GRI: comenzar por los impactos
Conforme a los Estándares GRI, un tema material es un tema que representa los impactos más significativos de la organización en la economía, el medioambiente y las personas, incluidos los impactos en los derechos humanos. Por tanto, la evaluación comienza con los impactos reales y potenciales, ya sean positivos o negativos, y ya sean causados, a los que se haya contribuido o con los que se esté directamente relacionado mediante relaciones comerciales.
La arquitectura de GRI conecta posteriormente esos temas materiales con las divulgaciones pertinentes de los Estándares Temáticos, respaldadas por los Estándares Universales y por cualquier Estándar Sectorial aplicable. La organización informante explica cómo se gestiona cada tema material e informa de las divulgaciones que son pertinentes para sus impactos.
Caution
NO REDUZCA GRI A «MATERIALIDAD DE LAS PARTES INTERESADAS»
La participación de las partes interesadas es una fuente importante de evidencia, pero los temas materiales de GRI no se seleccionan mediante una votación de popularidad. La decisión se refiere a la importancia de los impactos y debería basarse en las partes interesadas afectadas, expertos creíbles, evidencia de diligencia debida y el contexto sectorial.
2. ESRS: evaluar tanto la materialidad de impacto como la materialidad financiera
ESRS utiliza la doble materialidad. La perspectiva de impacto examina los impactos positivos y negativos, reales y potenciales, en las personas y el medioambiente. La perspectiva financiera examina los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que tienen, o que podría esperarse razonablemente que tengan, efectos financieros materiales en la empresa a lo largo de los horizontes temporales pertinentes.
Una cuestión de sostenibilidad es material conforme a ESRS cuando alcanza el umbral en la perspectiva de impacto, en la perspectiva financiera o en ambas. La materialidad financiera no es un filtro que un impacto deba superar antes de ser objeto de información. Del mismo modo, un riesgo de sostenibilidad material desde el punto de vista financiero puede requerir divulgación incluso cuando el propio impacto de la empresa sobre esa cuestión no sea significativo.
3. IFRS S1 y S2: centrarse en la información financiera relacionada con la sostenibilidad
IFRS S1 exige información sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que podría esperarse razonablemente que afectaran a los flujos de efectivo, al acceso a financiación o al coste de capital de la entidad a corto, medio o largo plazo — en conjunto, información pertinente para las perspectivas de la entidad. IFRS S2 aplica esa lógica específicamente a los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Las Normas del ISSB no exigen una evaluación separada de la materialidad de impacto. Sin embargo, un impacto puede adquirir relevancia financiera. Por ejemplo, la contaminación, las prácticas laborales o la pérdida de biodiversidad pueden generar exposición regulatoria, litigios, interrupciones operativas, pérdida de clientes, costes de reparación o restricciones a la financiación. La vía de entrada en IFRS S1/S2 es el efecto sobre las perspectivas, no la importancia del impacto por sí misma.
Dónde se solapan los sistemas
• La gobernanza, la estrategia, las políticas, las acciones, los objetivos y las métricas pueden basarse en los mismos registros fuente controlados.
• Los datos sobre gases de efecto invernadero, energía, plantilla, agua, biodiversidad y cadena de valor suelen respaldar más de un marco.
• Los impactos materiales pueden generar riesgos y oportunidades financieras materiales, por lo que la misma cuestión subyacente puede aparecer en los tres sistemas.
• Las orientaciones sobre interoperabilidad pueden reducir la duplicación innecesaria, especialmente entre ESRS y las Normas del ISSB, pero no eliminan los requisitos específicos de cada marco.
Dónde los sistemas no se alinean automáticamente
• Un tema material desde el punto de vista del impacto conforme a GRI no es automáticamente material desde el punto de vista financiero conforme a IFRS S1/S2.
• Un punto de datos de ESRS no es automáticamente suficiente para GRI: la divulgación de GRI puede utilizar una definición, un límite, un denominador o un requisito narrativo diferentes.
• Una única «puntuación de materialidad» consolidada no puede sustituir de forma segura las pruebas de materialidad separadas.
• La misma métrica puede requerir una desagregación, unos horizontes temporales, una cobertura de la cadena de valor o unas notas metodológicas diferentes.
• Un informe puede servir para varios marcos, pero cada afirmación de cumplimiento debe estar respaldada de forma independiente.
Ejemplo práctico: una liberación de amoníaco
Supongamos que una planta de fabricación libera amoníaco, dañando la calidad del agua cercana y afectando a las comunidades locales. El suceso es un impacto negativo real. Su importancia depende de factores como la magnitud del daño, el alcance geográfico y poblacional, y si el daño puede remediarse.
En la práctica
| Marco | Cómo entra la cuestión en la evaluación | Posible consecuencia para la información |
|---|---|---|
| GRI | El impacto significativo en las personas y el medioambiente se evalúa directamente. | Se informa del tema material pertinente, con información sobre el enfoque de gestión y las divulgaciones pertinentes de GRI o específicas de la entidad. |
| ESRS | El impacto se evalúa conforme a la materialidad de impacto. Las multas, la reparación, el riesgo de cierre, las restricciones de licencia o los efectos sobre la financiación se evalúan por separado conforme a la materialidad financiera. | La cuestión puede ser material en la perspectiva de impacto, en la perspectiva financiera o en ambas. |
| IFRS S1/S2 | La liberación se considera cuando los riesgos u oportunidades relacionados podrían afectar razonablemente a las perspectivas de la entidad. | La divulgación depende de la materialidad financiera; la gravedad del impacto por sí sola no es la prueba de materialidad. |
Rule
LA LECCIÓN CLAVE
El suceso subyacente es el mismo. Lo que cambia es la perspectiva de información, la evidencia necesaria para respaldar la conclusión y la arquitectura de divulgación que se deriva de ella.
Un proceso práctico de toma de decisiones
1. Establezca la base jurídica y contractual. Identifique qué normas son obligatorias, se han adoptado voluntariamente o han sido solicitadas por inversores, prestamistas, clientes o sociedades matrices.
2. Defina los objetivos de la información y sus usuarios. No dé por supuesto que el propósito de un marco sustituye al de otro.
3. Elabore un universo común de cuestiones de sostenibilidad, impactos, riesgos y oportunidades, con evidencia de las fuentes que pueda rastrearse.
4. Aplique el proceso de materialidad de impacto de GRI, el proceso de doble materialidad de ESRS y el proceso de materialidad financiera de IFRS S1/S2 como evaluaciones separadas pero conectadas.
5. Cree un registro de información a revelar transversal a los marcos que trace las definiciones, los límites, los métodos, los responsables, los controles, el estado del aseguramiento y la ubicación de la publicación.
6. Redacte una sola vez cuando los requisitos realmente coincidan; añada información específica del marco cuando no coincidan.
7. Realice una revisión final del cumplimiento de cada afirmación relativa a cada marco y conserve el registro de la decisión.
En la práctica
Errores comunes
| Error | Por qué falla | Enfoque recomendado |
|---|---|---|
| Elegir un único marco solo porque es «más completo» | La exhaustividad no responde al alcance jurídico, al enfoque de materialidad ni a las necesidades de los usuarios. | Comience por la aplicabilidad y el propósito de la información. |
| Utilizar una única encuesta a las partes interesadas para los tres | Una encuesta no puede sustituir al análisis de la importancia de los impactos ni al análisis de la materialidad financiera. | Utilice la participación como evidencia dentro del método de evaluación pertinente. |
| Tratar los ESRS como «GRI más inversores» | Los ESRS tienen su propia arquitectura jurídica, definiciones, reglas de presentación y puntos de datos. | Trace explícitamente los requisitos en lugar de basarse en las etiquetas. |
| Suponer que IFRS S2 es un informe de sostenibilidad completo | IFRS S2 se centra en el clima y está orientada a los inversores. | Utilice IFRS S1 para los requisitos generales y añada otras capas de información aplicables. |
| Recopilar la misma métrica tres veces | Las hojas de cálculo paralelas generan límites incoherentes y controles deficientes. | Utilice un registro maestro de datos controlado con resultados específicos para cada marco. |
Rule
MITO Y REALIDAD
Mito: «Una vez que una empresa ha completado una evaluación de doble materialidad conforme a los ESRS, automáticamente dispone de una evaluación de materialidad de GRI y de una evaluación de materialidad de IFRS». Realidad: el trabajo puede ser altamente interoperable, pero las conclusiones y la evidencia aún deben contrastarse con los requisitos de cada marco.
Preparación
Lista de comprobación para la implementación
- • ☐ Las leyes aplicables, las decisiones de adopción y los requisitos contractuales están documentados.
- • ☐ Los impactos, riesgos y oportunidades se distinguen en el registro de evaluación.
- • ☐ Cada enfoque de materialidad tiene sus propios criterios, umbrales y registro de aprobación.
- • ☐ Las definiciones de los datos, los límites organizativos y la cobertura de la cadena de valor están trazados por marco.
- • ☐ Las coincidencias y diferencias entre marcos se registran al nivel de la información a revelar.
- • ☐ Las declaraciones de cumplimiento y los índices de contenido están respaldados por una revisión técnica final.
Conclusión
GRI explica los impactos significativos de una organización. ESRS exige una perspectiva de doble materialidad de los impactos, riesgos y oportunidades cuando proceda. IFRS S1 y S2 proporcionan información financiera relacionada con la sostenibilidad para la toma de decisiones en los mercados de capitales. El sistema de reporte más sólido no obliga a integrar estas perspectivas en una única puntuación; las conecta mediante evidencias compartidas, una asignación disciplinada y conclusiones específicas de cada marco.
Referencias de fuentes oficiales
Los enlaces siguientes dirigen a la fuente oficial del organismo emisor de normas o a la fuente legislativa oficial. Deberían volver a comprobarse como parte del control de actualización previo a la publicación.
1. GRI Standards — English language. Punto de acceso oficial de GRI para los Universal, Sector and Topic Standards. Abrir fuente oficial
2. GRI 3: Material Topics 2021. Requisitos y orientaciones oficiales para determinar e informar sobre los temas materiales. Abrir fuente oficial
3. Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772. El primer conjunto adoptado de European Sustainability Reporting Standards en el Derecho de la UE. Abrir fuente oficial
4. EFRAG ESRS Implementation Guidance. Orientaciones oficiales para la implementación, incluidas las IG 1 sobre la evaluación de la materialidad. Abrir fuente oficial
5. IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. Página oficial de la norma de la IFRS Foundation y materiales de apoyo. Abrir fuente oficial
6. IFRS S2 Climate-related Disclosures. Página oficial de la norma de la IFRS Foundation y materiales de apoyo. Abrir fuente oficial
7. ESRS–ISSB interoperability guidance. Orientaciones oficiales que explican la alineación y las diferencias entre ESRS y las Normas del ISSB. Abrir fuente oficial
Technical status
NOTA LEGAL Y TÉCNICA
Este artículo educativo no proporciona asesoramiento jurídico. El alcance del reporte, las fechas de entrada en vigor, las disposiciones transitorias y la adopción jurisdiccional deben comprobarse para la entidad y el período de reporte pertinentes.
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