Límites de información de los ESRS: consolidación financiera, operaciones propias y cadena de valor

Nota sobre el estado técnico. La Comisión adoptó el acto delegado revisado de los ESRS el 3 July 2026. En la fecha de estado de la fuente, 2 August 2026, el acto aún estaba sujeto al proceso de escrutinio del Parlamento Europeo y del Consejo y todavía no contaba con una cita final del Diario Oficial. La numeración exacta de los párrafos y la redacción sobre las disposiciones transitorias deben volver a comprobarse frente al acto publicado definitivamente.

Nota de uso. Esta guía distingue los requisitos de los ESRS de la práctica de implementación de London Reporting Academy. El mapa de límites, el ejemplo desarrollado y la redacción ilustrativa son herramientas educativas, no sustituyen el juicio contable, jurídico o de aseguramiento específico de la entidad.

Los errores de límites rara vez están aislados. Una clasificación incorrecta puede cambiar la evaluación de doble materialidad, la población utilizada para las métricas relativas al personal, el inventario de emisiones, los datos ambientales de los centros, las narrativas sobre la cadena de valor, los objetivos, el análisis de los efectos financieros y la conciliación con los estados financieros. También puede crear contradicciones: un centro aparece como «operaciones propias» en la sección sobre clima, pero como «cadena de valor» en la sección sobre agua, o una empresa conjunta se incluye al 100 por ciento en una métrica y según la participación en el patrimonio en otra sin explicación.

El atajo habitual consiste en copiar el perímetro de consolidación financiera en cada dato de sostenibilidad. ESRS 1 sí utiliza la entidad informante de los estados financieros como punto de partida, pero después introduce reglas específicas para las operaciones propias, la información sobre la cadena de valor, las operaciones conjuntas, las inversiones, los arrendamientos, los activos de planes de prestaciones a los empleados, las adquisiciones y las enajenaciones. Las normas temáticas pueden añadir otra capa. Por tanto, la tarea práctica consiste en mantener un mapa controlado a nivel de relación, no una única lista de «dentro del alcance / fuera del alcance».

Figura 1. Las cuatro capas de límites de los ESRS. La entidad informante de los estados financieros es la base, no el final del análisis.

1. La entidad informante

El párrafo 60 de ESRS 1 exige que el estado de sostenibilidad se prepare para la misma entidad informante que los estados financieros. Cuando una dominante prepara estados financieros consolidados, el estado de sostenibilidad se prepara para la dominante y sus filiales de conformidad con los requisitos contables aplicables. El periodo de información también se alinea con los estados financieros.

Esta regla establece el grupo al que pertenece el estado de sostenibilidad. Favorece la información conectada y evita que la dirección seleccione un perímetro de sostenibilidad conveniente que no corresponda a la entidad informante presentada a los usuarios de los estados financieros.

Por sí sola, no prescribe el método de agregación para cada métrica. Una métrica de GEI, una métrica de agua, una característica del personal y una narrativa sobre la relación con un proveedor pueden requerir tratamientos diferentes una vez identificada la entidad base.

2. Operaciones propias

Para la información del grupo, el párrafo 61 de ESRS 1 generalmente considera que los activos, pasivos, ingresos y gastos de la dominante y de las filiales consolidadas son operaciones propias, con independencia de dónde estén ubicados. La norma establece después excepciones y reglas especiales.

Una filial excluida de los estados financieros consolidados porque carece de importancia relativa financiera también puede excluirse del límite de sostenibilidad, salvo que hechos y circunstancias específicos expongan al grupo a impactos derivados de esa filial que alcancen los umbrales de materialidad del grupo. Esto no constituye una exención automática para una «filial pequeña». El grupo debe seguir considerando si la filial genera impactos graves, una exposición específica por ubicación o un riesgo de sostenibilidad concentrado.

En una operación conjunta, la participación de los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocida en los estados financieros se clasifica como operaciones propias para los IRO relacionados, sujeta a la simplificación de la métrica ambiental del párrafo 92. Esto difiere de una asociada o empresa conjunta contabilizada utilizando el método de la participación.

3. Cadena de valor ascendente y descendente

Los párrafos 62–65 de ESRS 1 exigen que la información se extienda más allá de las operaciones propias cuando sea necesario para comprender los IRO materiales conectados a través de relaciones comerciales directas o indirectas. El requisito está dirigido por la materialidad. No exige información sobre cada actor o cada nivel.

El límite pertinente puede diferir según la cuestión. Un mineral crítico puede hacer que una geografía ascendente concreta sea material para la información sobre derechos humanos y biodiversidad. Un distribuidor puede ser pertinente para la seguridad de los productos. El uso de productos puede crear efectos climáticos descendentes. Un prestamista, una plataforma, un proveedor logístico o un franquiciado pueden ser pertinentes para un IRO y no para otro.

La entidad informante puede utilizar datos recopilados directamente de las contrapartes o estimaciones, en función de la viabilidad y la fiabilidad. Las estimaciones pueden utilizar fuentes internas o externas, como promedios sectoriales, muestras, datos de mercado, cálculos basados en el gasto y otros indicadores indirectos. El método de datos debe responder a la necesidad de información; no debe determinar si la relación forma conceptualmente parte de la cadena de valor.

4. Capas específicas de las métricas

Un requisito temático puede precisar cómo se mide una relación. El ejemplo más destacado es ESRS E1-8 sobre las emisiones brutas de GEI de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3, que contiene sus propios requisitos de consolidación y desagregación. No obstante, ESRS 1 da precedencia a sus reglas específicas para los activos arrendados y los activos mantenidos por planes de prestaciones a los empleados a largo plazo.

Otras capas incluyen:

la posibilidad de excluir actividades de una métrica cuando no sean un factor significativo y la exclusión no menoscabe la relevancia ni la representación fiel;

la información con alcance parcial para determinadas métricas cuando los datos directos o estimados fiables solo estén disponibles para una parte definida objetivamente de las operaciones propias o de la cadena de valor, excepto para las métricas de GEI especificadas;

la simplificación que permite excluir de determinadas métricas ambientales E2–E5 las operaciones conjuntas sin control operativo, con información transparente sobre el alcance y un plan de mejora;

las métricas de la cadena de valor específicas de la entidad cuando las normas temáticas no proporcionen una métrica, pero sea necesario informar sobre información material de la cadena de valor.

El «control operativo» y el «control financiero» son conceptos de medición utilizados en determinadas metodologías y requisitos temáticos. No deben sustituir la secuencia de clasificación de ESRS.

Una filial consolidada normalmente está dentro de las operaciones propias incluso cuando una instalación medioambiental concreta es operada por un tercero. Por el contrario, una participada no consolidada puede estar en la cadena de valor y aun así incluirse en un enfoque concreto de consolidación de GHG. Una fábrica arrendada puede ser un caso de uso en operaciones propias para el arrendatario aunque la titularidad legal siga correspondiendo al arrendador. Por lo tanto, el memorando de delimitación debe registrar tanto la relación contable como el concepto de control pertinente, en lugar de elegir una sola etiqueta para todos los fines.

Un mapa de límites útil se mantiene al nivel en el que las clasificaciones pueden diferir realmente: entidad jurídica, operación, activo, relación o cartera material. El libro de Excel adjunto contiene una hoja editable BOUNDARY MAP. Como mínimo, el registro debe incluir los siguientes campos.

Figura 2. Flujo de clasificación de límites. Las relaciones especiales deben clasificarse antes de la ampliación material de la cadena de valor y de la evaluación de métricas temáticas.

Paso 1. Conciliar el universo de entidades jurídicas con finanzas

Obtenga el calendario de consolidación actual, el organigrama de propiedad, la lista de adquisiciones y enajenaciones, el registro de acuerdos conjuntos, el universo de arrendamientos y la cartera de inversiones. Concilie los nombres e identificadores con el libro mayor y el sistema de consolidación. El resultado es el universo inicial completo, incluidas las entidades financieramente inmateriales y las entidades inactivas o adquiridas recientemente.

Paso 2. Identificar el tratamiento contable y las participaciones reconocidas

Para cada relación en la que no se posea la totalidad de la propiedad, registre si está plenamente consolidada, reconocida proporcionalmente como una operación conjunta, contabilizada mediante el método de la participación, valorada como una inversión o mantenida a través de un plan de prestaciones. Registre la parte de los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos cuando sea pertinente.

Paso 3. Asignar la clasificación base de las operaciones propias

Aplique los párrafos 60–61 y AR 36. Documente cualquier subsidiaria financieramente inmaterial propuesta para exclusión y compruebe si los hechos y circunstancias relacionados con la sostenibilidad invalidan dicha exclusión. Evite basarse exclusivamente en los ingresos o el tamaño de los activos; una instalación peligrosa pequeña, una geografía de alto riesgo o un impacto grave en la plantilla pueden ser materiales a nivel del grupo.

Paso 4. Identificar las relaciones duales y especiales

Señale las asociadas o empresas conjuntas que también sean proveedores, clientes, licenciantes, distribuidores o prestadores de servicios. Señale los arrendamientos, las inversiones gestionadas, las operaciones externalizadas y los activos mantenidos a través de planes de prestaciones para empleados. Estos registros requieren más de una perspectiva analítica.

Paso 5. Asignar los IRO materiales a la parte pertinente de la cadena de valor

Utilice la evaluación de doble materialidad y el registro de IRO para identificar dónde surge cada cuestión material. El límite de la cadena de valor debe ser específico para cada cuestión: los actores, ubicaciones y etapas del ciclo de vida pertinentes para el agua pueden diferir de los correspondientes a la seguridad de los trabajadores, la privacidad de los productos o el riesgo de transición climática.

Paso 6. Aplicar los límites de las políticas, las acciones y las metas

El párrafo 68 limita la información de la cadena de valor sobre políticas, acciones y metas a la cadena de valor que realmente está dentro de su alcance. No dé a entender que existe una cobertura mundial de proveedores cuando la política se aplica únicamente a proveedores estratégicos, ni que existe una meta posterior cuando el plan de acción abarca únicamente la fabricación.

Paso 7. Aplicar la regla específica de la métrica y el método de datos

Para cada métrica material, documente el requisito de la fuente, el universo incluido, la base de consolidación, el método de estimación y cualquier disposición de alivio. Mantenga un campo separado para el límite de la métrica; de lo contrario, la clasificación base de la relación se confundirá con el método de cálculo.

Paso 8. Aprobar, divulgar y reevaluar

Haga que el área financiera del grupo confirme la entidad informante, que los responsables de los temas confirmen la cobertura de los IRO materiales y que los responsables de la metodología confirmen las superposiciones de las métricas. Reevalúe después de adquisiciones, enajenaciones, cambios en los contratos, nuevas conclusiones de materialidad, cambios metodológicos o mejoras de los datos.

Contexto. Meridian Engineering plc prepara estados financieros consolidados para una dominante y 18 subsidiarias. También cuenta con una operación conjunta del 50%, una empresa conjunta de baterías contabilizada mediante el método de la participación del 30%, una planta de recubrimiento arrendada, una cartera de inversiones de un plan de pensiones y un proveedor crítico que también es una entidad participada en un 12%.

Problema. La primera hoja de cálculo de límites clasifica cada entidad consolidada como «100% dentro del alcance» y cada relación no consolidada como «fuera del alcance». Esto produce cuatro problemas: falta la participación reconocida de la operación conjunta en las operaciones propias; se ignora la relación de proveedor de la empresa conjunta de baterías; los impactos relacionados con el uso en la planta arrendada se tratan como responsabilidad del arrendador; y la cartera de pensiones está ausente del análisis de selección de relaciones de la cadena de valor.

Proceso de decisión. Meridian concilia el universo de entidades con finanzas, registra el tratamiento contable y luego aplica el mapa de límites. La participación reconocida de la operación conjunta se clasifica como operaciones propias. La empresa conjunta de baterías sigue siendo una inversión de la cadena de valor, pero su relación de suministro se evalúa por separado utilizando el mismo enfoque que para proveedores comparables; las métricas relacionadas con compras no se restringen a la participación del 30% contabilizada mediante el método de la participación. La energía, el agua y los impactos de contaminación relacionados con el uso de la planta de recubrimiento arrendada se tratan como operaciones propias de Meridian durante el arrendamiento. Los activos de pensiones se analizan como relaciones empresariales de la cadena de valor.

Superposición de métricas. Para las métricas E2–E5, Meridian evalúa si se aplica la disposición de alivio para la operación conjunta por falta de control operativo. Para las emisiones de GEI, aplica E1-8 y la metodología pertinente, respetando al mismo tiempo la regla sobre arrendamientos de ESRS 1. Para los impactos de los trabajadores de los proveedores, utiliza una combinación de datos de auditorías directas y estimaciones regionales.

Limitación. No se dispone de datos directos para dos niveles indirectos de proveedores. El grupo no elimina esos niveles del límite conceptual; documenta las estimaciones, la incertidumbre y un plan para mejorar la cobertura.

Anotación 1 — entidad informante. La redacción vincula el estado con los estados financieros consolidados en lugar de inventar un perímetro del grupo exclusivo para la sostenibilidad.

Anotación 2 — distinciones entre relaciones. Separa las operaciones consolidadas, las participaciones en operaciones conjuntas, las inversiones contabilizadas mediante el método de la participación, las funciones duales de proveedor/cliente y los arrendamientos.

Anotación 3 — materialidad de la cadena de valor. No afirma una cobertura completa de los actores; explica que la ampliación se basa en los IRO materiales.

Anotación 4 — superposiciones de métricas. Dirige a los lectores a las metodologías a nivel de tema en lugar de dar a entender que un único método de delimitación se aplica a todas las métricas.

Anotación 5 — limitaciones. La carencia de datos se presenta como una cuestión de estimación y mejora, no como una exclusión no declarada.

Evidencia requerida. Calendario de consolidación, memorandos sobre acuerdos conjuntos y arrendamientos, registro de IRO, metodologías de las métricas, registro de carencias de datos, aprobaciones y controles de conciliación.

Un arrendamiento puede tratarse de manera diferente para distintos fines de información de ESRS. Comience con la entidad informante a efectos de información financiera, clasifique las operaciones propias y las conexiones materiales de la cadena de valor y, a continuación, aplique la regla de delimitación específica del tema o de la métrica y documente la relación contable y el concepto de control pertinente.

¿Debe incluirse cada filial en cada métrica de sostenibilidad?

No. La dominante y las filiales consolidadas forman la entidad informante y normalmente constituyen operaciones propias, pero una métrica puede tener un límite específico, una exclusión de actividades permitida o un alcance parcial definido objetivamente. Toda limitación debe estar respaldada y divulgarse según lo requerido.

¿Las asociadas y las empresas conjuntas forman siempre parte de la cadena de valor?

Las inversiones, incluidas las asociadas y las empresas conjuntas, se tratan como relaciones comerciales. La participación reconocida en una operación conjunta se clasifica como operaciones propias. Una asociada o una empresa conjunta también puede desempeñar una función separada de proveedor o cliente que debe evaluarse según sus propios términos.

¿Puede el control operativo sustituir al límite de información financiera?

No como regla universal. El control operativo puede ser pertinente para determinadas métricas y metodologías medioambientales, pero el análisis de ESRS sigue comenzando con la entidad informante y las reglas de clasificación de ESRS 1.

¿Incluye la cadena de valor las relaciones indirectas?

Sí, cuando los IRO materiales están conectados a través de relaciones comerciales directas o indirectas. ESRS no exige datos sobre cada actor indirecto; exige la información material necesaria para la comprensión.

¿Dónde deben divulgarse los cambios en los límites?

La información sobre las bases de preparación debe explicar el límite general de información y las excepciones materiales. Las secciones temáticas deben explicar los límites específicos de las métricas, las estimaciones, las exclusiones y los cambios cuando sea necesario para la comprensión y la comparabilidad.