ESRS frente a IFRS S1 e IFRS S2: diferencias clave en materialidad, alcance e información

Una entidad que informa con ambos marcos puede ahorrar un esfuerzo considerable mediante una gobernanza común, la identificación de riesgos, el mapeo de la cadena de valor, los datos climáticos, la planificación financiera y la evidencia. El ahorro desaparece cuando el proyecto se estructura en torno a una única “matriz de materialidad ESG” indiferenciada. Ese diseño puede omitir impactos graves que no sean materiales para los inversores, incluir información sobre impactos en una declaración de cumplimiento con IFRS sin una evaluación de su utilidad para la toma de decisiones, utilizar la entidad informante equivocada o asumir que el aseguramiento de la UE valida automáticamente un estado conforme a IFRS S1/S2.

Figura 1. Un programa puede respaldar ESRS e IFRS S1/S2, pero las decisiones de materialidad y las declaraciones sobre la información siguen siendo independientes. Material visual didáctico de London Reporting Academy.

Los dos sistemas coinciden con mayor claridad en los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que podrían afectar a las perspectivas financieras. Por tanto, la materialidad financiera de ESRS y la materialidad de IFRS S1 suelen basarse en las mismas evidencias sobre riesgos empresariales, estrategia, escenarios y planificación financiera. Aun así, deben contrastarse con las definiciones precisas, los usuarios, los horizontes temporales y los requisitos de divulgación de cada marco.

ESRS añade una segunda vía independiente: una cuestión puede ser material debido a los impactos materiales de la empresa informante sobre las personas o el medio ambiente, incluso si no se ha establecido ningún efecto financiero material. Esto no es “contexto” complementario que siempre pueda eliminarse de un paquete centrado en IFRS; es información esencial de ESRS. A la inversa, un riesgo material para los inversores puede requerir divulgación conforme a IFRS incluso cuando el impacto externo relacionado no sea material según la materialidad de impacto de ESRS.

Ambos marcos parten de la entidad que presenta estados financieros. Esto crea una sólida base común para los datos maestros de la entidad, la consolidación, las cuentas y el periodo de presentación de información. La diferencia práctica aparece cuando la información sobre sostenibilidad se extiende más allá del grupo controlado y cuando una métrica utiliza un límite especializado.

Un único indicador de «incluido en el límite ESG» no es suficiente. El modelo de datos debe almacenar la inclusión de entidades jurídicas, el método de consolidación financiera, el tipo de relación, el papel en la cadena de valor, el límite de la métrica, la vía de materialidad y el uso del marco. Esto permite agregar los mismos datos de origen de forma diferente sin perder el control.

Tanto ESRS como IFRS S1/S2 buscan información conectada sobre cuestiones de sostenibilidad y el desempeño o la situación financiera. Un proceso compartido de efectos financieros puede vincular los IRO con los ingresos, los costes operativos, los gastos de capital, los activos, los pasivos, los flujos de efectivo, el acceso a la financiación y el coste del capital. Finanzas debe asumir la responsabilidad de la conciliación con los planes y estados financieros, mientras que los equipos de sostenibilidad y riesgos proporcionan la evidencia subyacente sobre los IRO y los escenarios.

ESRS proporciona normas temáticas independientes del sector sobre clima, contaminación, agua, biodiversidad, uso de los recursos, cuatro grupos sociales y conducta empresarial. Los temas materiales se informan a través de las normas temáticas pertinentes y los requisitos generales de ESRS 2, complementados por información específica de la entidad cuando la información material no está suficientemente cubierta.

IFRS S2 proporciona requisitos específicos sobre el clima. Para otros riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, IFRS S1 exige que la entidad aplique las Normas de Divulgación de Sostenibilidad de IFRS y, al identificar los requisitos de divulgación aplicables, se remita a las Normas SASB y considere su aplicabilidad. También puede considerar otras fuentes, incluidas GRI y ESRS, sujetas a la jerarquía de IFRS S1 y sin ocultar información material.

Los ESRS revisados exigen que la declaración de sostenibilidad se presente en una sección específica del informe de gestión, sujeta a las reglas prescritas sobre estructura y referencias cruzadas. IFRS S1 exige que las divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad formen parte de los informes financieros con propósito general y se presenten al mismo tiempo que los estados financieros relacionados, aunque las disposiciones sobre su ubicación permitida pueden diferir según la jurisdicción.

Las declaraciones deben controlarse por separado. Una entidad puede declarar el cumplimiento de las Normas de Divulgación de Sostenibilidad de IFRS únicamente cuando cumple todos los requisitos aplicables. Una declaración conforme a ESRS debe identificar su base de preparación y satisfacer el marco jurídico de la UE/nacional y los ESRS aplicables. Una declaración de que las divulgaciones están “alineadas con” otro marco debe definir si significa datos compartidos, correspondencia seleccionada, cumplimiento sustancial o cumplimiento total.

El aseguramiento también sigue vías diferentes. El aseguramiento conforme a ESRS forma parte del marco jurídico de la Directiva contable/CSRD y de su aplicación nacional. IFRS S1/S2 no imponen por sí mismas un aseguramiento. Un único encargo de aseguramiento puede abarcar ambas bases de información si el profesional, los criterios, el alcance y los requisitos jurídicos lo permiten, pero el informe debe identificar los criterios y la conclusión para cada materia objeto.

Confirmar los fundamentos jurídicos y voluntarios. Identificar qué entidades deben aplicar ESRS, cuáles aplican IFRS S1/S2 o las normas locales del ISSB, y qué afirmaciones se pretenden realizar.

Fijar la entidad informante. Conciliar ambas bases con los estados financieros y documentar cualquier adaptación relativa a filiales o al ámbito local.

Construir un universo único de riesgos, oportunidades e impactos. Utilizar identificadores estables para las cuestiones, las ubicaciones de la cadena de valor y los recursos o grupos de interés afectados.

Tomar tres decisiones de materialidad. Materialidad de impacto conforme a ESRS, materialidad financiera conforme a ESRS y materialidad para inversores conforme a IFRS, cada una con evidencias y aprobación.

Mapear los requisitos de divulgación y las orientaciones sectoriales. Identificar los campos compartidos y los requisitos residuales, incluidas las métricas relacionadas con SASB.

Desarrollar efectos financieros conectados. Alinear los supuestos con la planificación financiera y los estados financieros, y preservar el encuadre específico de cada marco.

Redactar por separado las bases de preparación y las evaluaciones de cumplimiento. Mantener las afirmaciones jurídicas relativas a ESRS y a IFRS sustentables de forma independiente.

Diseñar el aseguramiento y la aprobación por el órgano de gobierno. Acordar los criterios, el alcance y las evidencias antes de la redacción final; obtener una declaración y aprobación relativas a ambos marcos.

Por qué funciona: explica las dos bases de materialidad y la reutilización controlada de evidencias sin implicar equivalencia. Debe adaptarse a la ubicación exacta de las divulgaciones, la adopción jurisdiccional, la edición de las normas, la entidad informante, el alcance del aseguramiento y si la entidad puede realizar una declaración explícita de cumplimiento con IFRS.