Tijdlijn UK SRS S1: publicatie in 2026, voorgestelde regels voor 2027 en wat ondernemingen nu moeten doen

De belangrijkste afgeronde gebeurtenis is de publicatie van de definitieve UK SRS S1 en S2. Hiermee is een gezaghebbende basis voor rapportage in het VK gecreëerd voor vrijwillig gebruik. Dit bepaalde op zichzelf niet welke entiteiten moeten rapporteren.

UK SRS S1 bevat de algemene architectuur:

doelstelling en focus op primaire gebruikers;

identificatie van duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen;

op beleggers gerichte materialiteit;

rapporterende entiteit en verbonden informatie;

governance, strategie, risicobeheer en maatstaven en doelstellingen;

bronnen van leidraad;

locatie en timing;

vergelijkende cijfers en naleving;

oordelen, meetonzekerheid en fouten; en

bepalingen inzake toepassing en overgang.

Een vrijwillige rapporteur kan zijn eerste rapportageperiode kiezen, maar kan vereisten niet selectief negeren en tegelijkertijd een nalevingsclaim doen. De rapportagevereiste op hetzelfde tijdstip in paragraaf 64 is van toepassing, omdat de vrijstelling in IFRS S1 voor uitgestelde publicatie in het eerste jaar uit UK SRS S1 is verwijderd.

In 2026 moeten ondernemingen de nieuwe vrijwillige standaard onderscheiden van bestaande vereisten.

Beursgenoteerde emittenten die vallen binnen het huidige UKLR-klimaatkader blijven de op TCFD afgestemde regels van de FCA toepassen voor de relevante verslagperiode. Specifieke grote ondernemingen en LLP’s blijven de regelgeving inzake klimaatgerelateerde financiële informatieverschaffing uit 2022 toepassen. Er kunnen ook sectorspecifieke rapportageverplichtingen en rapportageverplichtingen voor pensioenfondsen gelden.

De publicatie van UK SRS schorst of vervangt deze verplichtingen niet automatisch. De praktische aanpak is een beheerste brug:

1. breng de huidige TCFD- of vennootschapsrechtelijke informatieverschaffing in kaart ten opzichte van UK SRS S1 en S2;

2. identificeer nieuwe vereisten, met name niet-klimaatgerelateerde S1-onderwerpen, financiële effecten, sectorinformatie, beheersmaatregelen en nalevingsverklaringen;

3. behoud de huidige wettelijke basis voor rapportage totdat de toepasselijke regel verandert; en

4. ontwerp gegevens- en governanceprocessen die tijdens de overgang zowel de huidige als toekomstige rapportage kunnen ondersteunen.

De FCA stelt dat zij van plan is in het najaar van 2026 een Policy Statement te publiceren. Dit is de regelgevende trigger met de hoogste prioriteit voor de planning van beursgenoteerde ondernemingen.

Wanneer de Policy Statement verschijnt, zou het implementatieteam ten minste het volgende binnen een vastgesteld beoordelingsvenster moeten bijwerken:

de definitieve categorieën van in-scope beursnoteringen;

verplichte, comply-or-explain- en uitgesloten elementen;

de behandeling van niet-klimaatgerelateerde rapportage onder UK SRS S1;

de behandeling van Scope 3 onder UK SRS S2;

de definitieve duur en toepasselijkheid van overgangsregelingen;

regels voor de locatie van het verslag en kruisverwijzingen;

formuleringen van toelichtingen en identificatie van paragrafen waaraan niet is voldaan;

transparantievereisten voor transitieplannen en assurance;

data van inwerkingtreding en toepassing op boekhoudperioden;

regelingen voor het uitfaseren van de huidige regels; en

de wisselwerking met verklaringen inzake naleving van UK SRS.

De update zou via een gecontroleerd wijzigingslogboek moeten worden uitgevoerd, niet door het ontwerp van het jaarverslag informeel te bewerken.

CP26/5 stelt regels voor die op 1 januari 2027 in werking treden en van toepassing zijn op boekhoudperioden die op of na die datum beginnen. Het onderscheid tussen de inwerkingtreding van de regels, het begin van de verslagperiode en de publicatiedatum is van belang.

Een onderneming met een boekjaarafsluiting op 31 december zou onder de voorgestelde regeling vallen voor het jaar dat begint op 1 januari 2027. Het eerste jaarverslag onder de nieuwe regels zou normaal gesproken in 2028 worden gepubliceerd.

Een onderneming waarvan de boekhoudperiode begint op 1 april 2027 zou eveneens tot de eerste voorgestelde groep behoren. Het eerste verslag onder de nieuwe regels zou normaal gesproken in 2028 verschijnen.

Volgens het overgangsvoorstel van de consultatie's zou een uitgevende instelling met een periode die vóór 1 januari 2027 begint de bestaande TCFD-conforme regels kunnen blijven toepassen, of vrijwillig de voorgestelde nieuwe UK SRS-regel kunnen toepassen. De exacte optie moet worden gecontroleerd aan de hand van het definitieve Handbook.

De projectdeadline is daarom niet de publicatiedatum van het jaarverslag. Materialiteit, werkzaamheden in de waardeketen, gegevensontwerp, beheersmaatregelen en toezicht door het bestuur moeten tijdens of vóór de verslagperiode operationeel zijn.

De definitieve bepaling in UK SRS S1 voor uitsluitend klimaatrapportage heeft in de standaard zelf geen vaste periode. Wanneer toepassing verplicht is, is de beschikbaarheid ervan afhankelijk van de FCA, de Companies Act of een andere bevoegde Britse autoriteit.

CP26/5 stelde voor die bepaling te gebruiken om uitstel van twee jaar voor niet-klimaatgerelateerde S1-rapportage voor de eerste FCA-groep mogelijk te maken:

Een onderneming die de bepaling voor uitsluitend klimaatrapportage gebruikt, kan geen naleving van UK SRS S1 claimen. Zij moet het gebruik van de bepaling openbaar maken. Dit gevolg voor de claim blijft relevant, zelfs als de toezichthouder het uitstel toestaat.

Het toekomstige werk van de overheid voor economisch significante niet-beursgenoteerde entiteiten valt binnen het programma Modernising Corporate Reporting. De beleidsrichting is om de rol van UK SRS te bezien naast vereenvoudiging van het jaarverslag en bestaande vereisten voor niet-financiële verslaggeving.

Het belangrijkste punt voor de planning van het tijdpad is dat er nog geen volledig tijdschema op grond van het vennootschapsrecht is vastgesteld. Een toekomstig proces zou normaliter raadpleging, een beleidsreactie, wet- of regelgeving, uitvoeringsrichtsnoeren en overgangsregelingen vereisen.

Private en niet-beursgenoteerde groepen moeten afzonderlijke triggers voor updates bijhouden voor:

publicatie van de raadpleging over Modernising Corporate Reporting;

definitie van economisch significante entiteiten;

drempelwaarden voor de reikwijdte en groepsvrijstellingen;

vereisten voor de locatie van het strategisch verslag of andere informatie;

verhouding tot de huidige klimaatgerelateerde informatieverschaffing, SECR en de verklaring inzake niet-financiële en duurzaamheidsinformatie;

verwachtingen ten aanzien van assurance;

inwerkingtreding en overgangsperioden; en

behandeling van vrijwillige rapportages die vóór de wetswijzigingen zijn opgesteld.

Maak een regelgevingskaart van één pagina waarop de huidige verplichtingen, vrijwillige keuzes, blootstelling aan CP26/5, mogelijke blootstelling aan de Companies Act, sectorale regels en contractuele verzoeken worden geïdentificeerd. Wijs voor elk onderdeel een verantwoordelijke en een evaluatiedatum toe.

Bevestig de rapporterende entiteit voor de financiële overzichten, de verslagperiode, het tijdschema voor autorisatie en de beoogde locatie. Bepaal of de huidige duurzaamheidsrapportage een andere afbakening of publicatiedatum heeft.

Ga verder dan klimaat. Gebruik informatie over het bedrijfsmodel, de waardeketen, afhankelijkheden, impacts, risicobeheer, strategie en externe gegevens om duurzaamheidsgerelateerde risico's en kansen te identificeren die de vooruitzichten beïnvloeden.

Leg beslissingen van primaire gebruikers, aard en omvang, timing, waarschijnlijkheid, concentraties, financiële effecten en kwalitatieve factoren vast. Koppel elke materiële kwestie waar van toepassing aan opbrengsten, kosten, activa, verplichtingen, kasstromen, financiering of kapitaalallocatie.

Breng voor elke materiële kwestie governance, strategie, risicobeheer, maatstaven en doelstellingen in kaart. Identificeer de specifieke S2-vereisten voor klimaat en de entiteitsspecifieke vereisten voor andere onderwerpen.

Stel een gegevenswoordenboek, een register van onderbouwing, beheersmaatregelen voor methodologieën, aansluitingen, een beoordelingsworkflow en een proces voor issuebeheer op. Stem belangrijke deadlines af op de financiële afsluiting.

Spreek vooraf de hiërarchie van mogelijke verklaringen af: volledige naleving van S1, naleving van S2 met bekendgemaakte versoepelingen, rapportage volgens het comply-or-explain-beginsel, gedeeltelijke afstemming of vrijwillig gebruik zonder nalevingsclaim. Verkrijg een juridische en technische beoordeling vóór de definitieve goedkeuring.