Veelvoorkomende fouten bij UK SRS S1: IFRS-formuleringen kopiëren, vrijstellingen verkeerd gebruiken en de Britse verslaggevingswetgeving negeren

Functionele visualisatie gemaakt voor London Reporting Academy.

UK SRS S1 is ontworpen om dicht bij de wereldwijde ISSB-basis te blijven. Daarom beginnen teams vanzelfsprekend met kennis van IFRS S1, TCFD-processen en bestaande duurzaamheidsrapporten. Dat is verstandig, maar het wordt riskant wanneer specifieke Britse wijzigingen, vrijstellingen en lokale verslaggevingsroutes worden genegeerd.

De tweede oorzaak is organisatorisch. Duurzaamheidsteams zijn vaak eigenaar van het concept, financiën van budgetten en beheersingsmaatregelen voor het jaarverslag, juridische teams van claims en teams van het bedrijfssecretariaat van bestuursdocumenten. Bij UK SRS S1 moeten die werkstromen bijeenkomen voordat de formulering wordt goedgekeurd. Als zij gescheiden blijven, kan het rapport er verzorgd uitzien terwijl de claim, timing of bewijsketen zwak is.

UK SRS S1 is gebaseerd op IFRS S1, maar het is geen kwestie van kopiëren en plakken. De definitieve Britse versie wijzigt de manier waarop naar SASB wordt verwezen, schrapt de IFRS-vrijstelling voor uitgestelde publicatie in het eerste jaar, wijzigt de logica van de vrijstelling voor uitsluitend klimaatgerelateerde informatie en voegt de paragrafen 73A en 73B toe over verklaringen van naleving en lokale regels.

Oplossing: stel vóór het opstellen van de grondslag voor opstelling, toelichtingen op vrijstellingen en de verklaring van naleving een checklist van Britse wijzigingen op. De checklist moet elke plaats identificeren waar op IFRS gebaseerde bewoording een Britse lezer kan misleiden, met inbegrip van bewoording over dubbele claims.

Op grond van UK SRS S1 mag de rapporterende entiteit SASB-onderwerpen en -maatstaven voor toelichtingen “raadplegen en in overweging nemen”. Dat verschilt van de verplichte bewoording in IFRS S1: “raadplegen en in overweging nemen”. Het optioneel raadplegen van SASB neemt echter niet de noodzaak weg om, waar relevant, besluitnuttige, materiële en sectorspecifieke informatie te verstrekken.

Oplossing: houd een logboek van bronnen van richtsnoeren bij. Leg vast of SASB-onderwerpen of -maatstaven in overweging zijn genomen, of ze zijn toegepast, waarom ze niet van toepassing waren en welke andere bronnen de sectorinformatie ondersteunden. Dit voorkomt zowel overdrijving als selectief winkelen.

IFRS S1 bevatte een vrijstelling voor het eerste jaar waardoor duurzaamheidsgerelateerde financiële toelichtingen onder bepaalde omstandigheden na de gerelateerde financiële overzichten konden worden gerapporteerd. UK SRS S1 heeft die vrijstelling geschrapt. Paragraaf 64 van UK SRS S1 vereist dat duurzaamheidsgerelateerde financiële toelichtingen gelijktijdig met de gerelateerde financiële overzichten worden gerapporteerd.

Oplossing: stel de planning voor het jaarverslag achterwaarts op, uitgaande van de ondertekening van de financiële overzichten. Behandel duurzaamheidsgegevens, schattingen, financiële beoordeling en kruisverwijzingen als onderdeel van de afsluiting van het jaarverslag, niet als een later publicatieproces voor duurzaamheidsinformatie.

Paragraaf E3 van UK SRS S1 staat een rapporterende entiteit toe uitsluitend klimaatgerelateerde risico’s en kansen toe te lichten en S1 alleen toe te passen voor zover het betrekking heeft op klimaat. Paragraaf 73A maakt het gevolg voor de claim expliciet: een entiteit die E3 gebruikt, mag niet verklaren dat zij aan UK SRS S1 voldoet en moet in plaats daarvan het gebruik van de bepaling toelichten.

Oplossing: houd de bewoording voor S1 en S2 gescheiden. Een klimaatgericht verslag kan nog steeds nuttig en relevant voor beleggers zijn, maar de grondslag voor opstelling mag geen volledige verklaring van naleving van S1 impliceren.

Materialiteit volgens UK SRS S1 is geen populariteitsscore, rangschikking van belanghebbenden of standaardlijst van ESG-onderwerpen. De standaard richt zich op informatie over duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij de toekomstperspectieven van de rapporterende entiteit beïnvloeden. Informatie is materieel als redelijkerwijs kan worden verwacht dat het weglaten, onjuist weergeven of verhullen ervan de beslissingen van primaire gebruikers zou beïnvloeden.

Oplossing: documenteer voor elk risico of elke kans een toets van de toekomstperspectieven. Het register moet aard, omvang, tijdshorizon, bron, verband met het bedrijfsmodel, plaats in de waardeketen, traject van het financiële effect en gevolgen voor de toelichting vastleggen.

De standaard brengt duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen herhaaldelijk in verband met kasstromen, toegang tot financiering en kapitaalkosten. Een verslag dat risico’s beschrijft maar geen uitleg kan geven over huidige of verwachte financiële effecten, veronderstellingen of onzekerheden, kan tekortschieten in het verstrekken van de informatie die primaire gebruikers nodig hebben.

Oplossing: creëer een financiële werkstroom met budgetverantwoordelijken, strategie, treasury, risico en financiële verslaggeving. De werkstroom moet risico’s en kansen in kaart brengen in relatie tot opbrengsten, kosten, activa, verplichtingen, kasstromen en financiering, ook wanneer het antwoord in het eerste jaar kwalitatief is.

De FCA raadpleegde in CP26/5 over het vervangen van op TCFD afgestemde noteringsregels door vereisten in verband met UK SRS, waaronder verplichte klimaatgerelateerde toelichtingen op grond van UK SRS S2 voor bepaalde categorieën en voorstellen voor naleving of uitleg met betrekking tot Scope 3 en bredere aangelegenheden van UK SRS S1. Op de beoordelingsdatum van dit artikel was de raadpleging van de FCA gesloten en werd een beleidsverklaring verwacht, maar het consultatiedocument zelf was geen definitieve wet.

Oplossing: gebruik statuslabels in bestuursdocumenten en artikelen: “definitief UK SRS”, “voorstel van de FCA”, “verwachte beleidsverklaring”, “toekomstige route via de Companies Act”. Schrijf niet “verplicht vanaf 2027” tenzij de definitieve regel is vastgesteld en de reikwijdte is bevestigd.

Maak voor elke verklaring een claimregister waarin “comply”, “in accordance with”, “aligned”, “prepared under” of “consistent with” wordt gebruikt.

Gebruik een register van vrijstellingen dat onderscheid maakt tussen vrijstellingen die claims niet beïnvloeden en overgangsbepalingen die claims beperken.

Voer een verschilcontrole tussen UK SRS en IFRS S1/S2 uit voordat dubbele claims worden goedgekeurd.

Voeg taken voor duurzaamheidsrapportage toe aan de kalender voor het afsluiten van het jaarverslag.

Vereis beoordeling door de financiële functie van financiële effecten, aannames en formuleringen over onzekerheid.

Voeg een statusvermelding toe aan bestuursdocumenten voor ontwikkelingen rond de FCA en de Companies Act.

Primair: paragrafen 54-64, 70-73B en Appendix E van UK SRS S1.

Ondersteunend: samenvatting van de consultatiereactie van DBT op de Britse wijzigingen; consultatiestatus en voorgestelde tijdlijn van FCA CP26/5.

Volgende stap: gebruik een disclosurematrix en een register van risico’s en kansen om deze verbeteringen om te zetten in operationele beheersmaatregelen.