UK SRS S1 versus GRI: beleggersgerichte en impactrapportage vergeleken

ANTWOORD · LEG UIT · PAS TOE · ONDERBOUW · VERBIND · PUBLICeer

London Reporting Academy · Werkpublicatiepakket · 2 augustus 2026

Veel organisaties beschikken al over een op GRI gebaseerde impactinventarisatie, bewijs van belanghebbenden, beleidsmaatregelen, personeelsgegevens, milieumaatstaven en een GRI-inhoudsindex. Wanneer UK SRS S1 onderdeel wordt van de rapportagearchitectuur, kan het verleidelijk zijn om het bestaande pakket te heretiketteren als op beleggers gerichte informatieverschaffing. Die snelkoppeling kan twee tegengestelde problemen veroorzaken: materiële beleggersinformatie kan verborgen blijven in een breed impactrapport, terwijl significante impacts kunnen verdwijnen omdat nog niet wordt verwacht dat zij invloed hebben op kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten.

Het betere model is één bewijssysteem met twee gecontroleerde rapportagelenses. Gemeenschappelijke brongegevens kunnen worden hergebruikt. De beslissing over wat materieel is, hoe de informatie wordt gepresenteerd en welke bewering kan worden gedaan, wordt vervolgens afzonderlijk genomen voor UK SRS S1 en GRI.

Het doel van UK SRS S1 is informatie te verstrekken die nuttig is voor primaire gebruikers wanneer zij beslissingen nemen over het verstrekken van middelen aan de entiteit. In de praktijk betekent dit bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere crediteuren. De rapportagevraag is niet of een onderwerp in abstracte zin maatschappelijk belangrijk is. Het gaat erom of redelijkerwijs kan worden verwacht dat informatie over een duurzaamheidsgerelateerd risico of een duurzaamheidsgerelateerde kans die gebruikers beïnvloedt, omdat deze gevolgen heeft voor de vooruitzichten van de entiteit.

Deze focus op beleggers sluit impacts niet uit. UK SRS S1 legt expliciet uit dat de afhankelijkheden van een entiteit van hulpbronnen en relaties in de gehele waardeketen, en de impacts van een entiteit op die hulpbronnen en relaties, aanleiding kunnen geven tot risico's en kansen. De impact wordt onderdeel van de rapportage volgens UK SRS wanneer de gerelateerde informatie materieel is voor de besluitvormingslens van de primaire gebruiker.

De GRI Standards zijn ontworpen om de meest significante impacts van een organisatie op de economie, het milieu en mensen, met inbegrip van mensenrechten, te communiceren. De informatie kan relevant zijn voor beleggers, maar is ook bedoeld voor werknemers, gemeenschappen, zakenpartners, het maatschappelijk middenveld, consumenten, overheden en andere belanghebbenden die inzicht moeten krijgen in de impacts van de organisatie en de reactie van het management daarop.

Deze bredere oriëntatie op gebruikers verandert de uitkomst van de rapportage. Een ernstige impact op mensenrechten kan materieel zijn voor GRI, ook wanneer de organisatie geen materieel financieel effect heeft aangetoond. Omgekeerd kan een tekort aan vaardigheden materieel zijn volgens UK SRS S1 omdat dit de uitvoering en toekomstige kasstromen bedreigt, ook als de organisatie geen significante impact van dezelfde aard op mensen heeft vastgesteld.

Eén onderwerp kan dus vier mogelijke posities innemen: alleen materieel volgens UK SRS S1, alleen materieel volgens GRI, materieel volgens beide, of volgens geen van beide materieel. De organisatie zou de conclusie per raamwerk moeten vastleggen in plaats van één score of één rood-oranje-groenlabel te forceren om beide toetsen uit te voeren.

Een veelvoorkomende misvatting is dat UK SRS S1 alleen betrekking heeft op conventionele ondernemingsrisico's en impacts daarom buiten beschouwing laat. Paragrafen 1-3 en toepassingsleidraad B2-B5 laten een ander model zien. De entiteit opereert binnen een onderling afhankelijk systeem. Zij is afhankelijk van natuurlijke, menselijke, sociale, intellectuele en vervaardigde hulpbronnen en financiële middelen, en van relaties, terwijl haar activiteiten en outputs ook gevolgen hebben voor die hulpbronnen en relaties. Die afhankelijkheden en impacts kunnen risico's en kansen voor de entiteit creëren.

1. Identificeer de afhankelijkheid of impact en waar deze zich in het bedrijfsmodel of de waardeketen voordoet.

2. Beschrijf het traject waarlangs deze een operationeel, regelgevings-, markt-, reputatie-, juridisch of strategisch gevolg zou kunnen creëren.

3. Beoordeel of het gevolg kasstromen, toegang tot financiering of de kapitaalkosten op korte, middellange of lange termijn zou kunnen beïnvloeden.

4. Pas materialiteit volgens UK SRS toe op de informatie die primaire gebruikers nodig hebben.

5. Verbind, waar dit materieel is, governance, strategie, risicobeheer, maatstaven, doelstellingen en financiële effecten met elkaar.

GRI begint eerder in die keten. Het beoordeelt de significantie van de impact zelf. Daarom kan impactbewijs van GRI een waardevolle input zijn voor de identificatie volgens UK SRS S1, zonder de conclusie volgens UK SRS te bepalen.

UK SRS S1 ordent besluitrelevante informatie rond governance, strategie, risicobeheer en maatstaven en doelstellingen. De rapporterende entiteit moet dezelfde zijn als de entiteit waarop de gerelateerde financiële overzichten betrekking hebben, terwijl de analyse van risico's en kansen zich, waar relevant, door de waardeketen heen uitstrekt. Ook vereist de standaard verbonden informatie, waaronder verbanden met de financiële overzichten en tussen narratieve en kwantitatieve toelichtingen.

Voor onderwerpen waarvoor geen afzonderlijke UK Sustainability Reporting Standard bestaat, gebruikt de entiteit oordeelsvorming om relevante en getrouw representatieve informatie te identificeren. De hiërarchie van bronnen voor leidraad ondersteunt sectorspecifieke en entiteitsspecifieke toelichtingen, maar vervangt niet de doelstelling en materialiteitstoets van UK SRS.

GRI gebruikt de Universal Standards, toepasselijke Sector Standards en Topic Standards. GRI 2 bevat algemene toelichtingen; GRI 3 licht het proces toe voor het bepalen van materiële onderwerpen en het rapporteren over de manier waarop elk onderwerp wordt beheerd; Topic Standards bevatten toelichtingen voor specifieke impacts. De GRI Content Index ondersteunt de navigatie en de verklaring van gebruik door de organisatie.

De architectuur is impactgericht. Rapportage licht doorgaans de impacts, beleidslijnen of toezeggingen, acties, het volgen van de effectiviteit, betrokkenheid van belanghebbenden en onderwerpspecifieke maatstaven toe. Vergelijkbare informatie kan relevant zijn voor UK SRS S1, maar UK SRS kan een ander accent leggen op vooruitzichten, financiële trajecten, planningshorizonten en de verbinding met de financiële overzichten.

De twee systemen gebruiken sectorinformatie op verschillende manieren. Volgens GRI gebruikt een organisatie in een sector waarvoor een Sector Standard beschikbaar is die standaard als onderdeel van het bepalen van haar materiële onderwerpen. De Sector Standard beschrijft onderwerpen die waarschijnlijk materieel zijn voor organisaties in de sector, maar neemt niet weg dat een organisatie een entiteitsspecifieke impactbeoordeling moet uitvoeren.

UK SRS S1 vereist sectorspecifieke maatstaven, maar de definitieve UK-standaard verwijst specifiek naar SASB-toelichtingsonderwerpen en maakt maatstaven optioneel. Een entiteit kan verwijzen naar en rekening houden met SASB, CDSB-leidraad voor water en biodiversiteit, ander materiaal van op beleggers gerichte standaardzetters, sectorgenoten en regionale praktijk. Zij moet de bronnen en sectoren identificeren die daadwerkelijk zijn toegepast. Een optionele verwijzing naar SASB neemt niet weg dat besluitrelevante sectorinformatie moet worden opgesteld.

Ja. Een sterk rapportagesysteem voorkomt dat hetzelfde brongegeven tweemaal wordt verzameld. De gedeelde laag kan het register van juridische entiteiten en locaties, de waardeketenkaart, de beleidsbibliotheek, registers van impacts en risico’s, het maatstavenwoordenboek, berekeningsbestanden, goedkeuringen van doelstellingen, bewijsmateriaal van belanghebbenden, aannames voor financiële planning, beheersingsmaatregelen en goedkeuringsregistraties omvatten.

Hergebruik wordt onveilig wanneer teams het gepubliceerde resultaat kopiëren zonder resterende verschillen te controleren. Een personeelsverloopcijfer kan bijvoorbeeld onder een andere toelichting een andere werknemerspopulatie, verwerking van overnames, methode voor het berekenen van het gemiddelde personeelsbestand of rapportageperiode gebruiken. De gegevenseigenaar moet daarom het kernbronobject onderscheiden van de frameworkspecifieke berekening en presentatie.

Visualisatie: gedeeld bewijsmateriaal en afzonderlijke rapportagelenzen

Het diagram toont een gecontroleerde bewijsmateriaalpool die twee afzonderlijke materialiteitsfilters voedt en een gecombineerd rapport met onderscheiden grondslagen en beweringen.

UK SRS S1 staat toe dat duurzaamheidsgerelateerde financiële toelichtingen worden opgenomen in een strategisch verslag, geïntegreerd verslag of een ander onderdeel van de financiële verslaggeving voor algemene doeleinden, met inachtneming van de toepasselijke regelgeving. Ook staat het toe dat informatie die door UK SRS wordt vereist naast andere informatie wordt geplaatst, mits de UK SRS-toelichtingen duidelijk herkenbaar blijven en niet aan het zicht worden onttrokken.

1. Publiceer een gedeelte over de grondslagen voor opstelling waarin de standaarden, edities, rapportageperiode en rapporterende entiteit worden geïdentificeerd die voor elk framework zijn gebruikt.

2. Leg de twee materialiteitsprocessen of de twee gecontroleerde lenzen binnen een gecombineerd proces uit. Vermijd het resultaat een enkele universele materialiteitsbeoordeling te noemen, tenzij de afzonderlijke criteria en uitkomsten zichtbaar zijn.

3. Gebruik gedeelde narratieve informatie één keer wanneer de reikwijdte, definitie en het doel overeenkomen, en verwijs er vervolgens naar vanuit het UK SRS-gedeelte en de GRI Content Index.

4. Voeg UK SRS-specifieke informatie toe over vooruitzichten, financiële effecten, planningshorizonten, veerkracht en de verbinding met de financiële staten wanneer deze nog niet aanwezig is.

5. Voeg GRI-specifieke context over impacts, informatie over getroffen belanghebbenden, toelichtingen over impactmanagement en informatie uit Topic Standards toe wanneer deze nog niet aanwezig is.

6. Houd de expliciete UK SRS-conformiteitsverklaring en de GRI-gebruiksverklaring afzonderlijk. Elke verklaring moet worden onderbouwd door een eigen registratie van voltooiing en beoordeling.

Voor GRI beoordeelt de onderneming de significantie van de impacts van haar wateronttrekking op ecosystemen en de toegang van gemeenschappen tot water. Het onderwerp kan materieel zijn vanwege de schaal, reikwijdte of het onherstelbare karakter van de negatieve impact, zelfs voordat een materieel financieel effect is gekwantificeerd. Het rapportagepakket zou de impact, getroffen belanghebbenden, acties, doelstellingen en relevante waterinformatieverschaffingen toelichten.

Voor UK SRS S1 vormt hetzelfde bewijsmateriaal input voor het identificeren van risico's en kansen. De onderneming houdt rekening met mogelijke vergunningsbeperkingen, operationele verstoring, inputkosten, kapitaaluitgaven, klantverwachtingen en gevolgen voor de financiering. Als de kwestie materieel is voor primaire gebruikers, verbindt de UK SRS-toelichting de waterafhankelijkheid en impact met strategie, risicobeheer, huidige of verwachte financiële effecten en maatstaven en doelstellingen.

De kwestie van gespecialiseerde ingenieurs kan materieel zijn onder UK SRS S1 omdat deze de continuïteit van de productie, kwaliteit, innovatie en toekomstige kasstromen beïnvloedt. Het wordt alleen een materieel onderwerp volgens GRI als de impacts van de organisatie op werknemers significant zijn — bijvoorbeeld door arbeidsomstandigheden, herstructurering, buitensporige werkdruk, discriminatie of ontoereikende opleiding. Dezelfde gegevens over personeelsverloop en opleiding kunnen beide analyses ondersteunen, maar de rapportagerationale is verschillend.

UK SRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. Februari 2026, met name paragrafen 1-4, 17-20, 26-64, 72-73B, B2-B10 en Bijlage C Officiële bron

Richtlijnen voor de UK Sustainability Reporting Standards. Overheidsstatus en implementatiecontext Officiële bron

GRI 1: Foundation 2021. Doel, stelsel van standaarden en rapportagevereisten Officiële bron

GRI 3: Material Topics 2021. Significante impacts en het proces voor materiële onderwerpen Officiële bron

GRI Standards. Architectuur van Universal, Sector en Topic Standards Officiële bron

IFRS Foundation and GRI joint statement. Efficiënte rapportage faciliteren met behoud van onderscheiden doelstellingen, mei 2026 Officiële bron