Huidige en verwachte financiële effecten onder UK SRS S1: een gids voor financiële teams

Educatieve praktijkgerichte leidraad. Geen juridisch advies of assuranceadvies. Controleer de actuele tekst van UK SRS, de toepasselijke rapportageregels en de feiten die specifiek zijn voor de onderneming voordat u handelt.

UK SRS S1 richt zich op duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij de kasstromen, toegang tot financiering of vermogenskosten van de onderneming op de korte, middellange of lange termijn beïnvloeden. De toelichting op financiële effecten maakt die verbinding zichtbaar. Zij legt uit wat de verslagperiode al heeft beïnvloed en hoe de onderneming verwacht dat haar financiële positie, financiële prestaties en kasstromen zullen veranderen naarmate het risico, de kans en de strategie zich ontwikkelen.

Het financiële team moet niet wachten totdat een duurzaamheidskwestie als een afzonderlijk gelabelde post in de financiële staten verschijnt. Dezelfde drijvende factor kan verschillende opgenomen bedragen beïnvloeden — bijvoorbeeld de vraag, energiekosten, de gebruiksduur van activa, bijzonderewaardeverminderingsaannames, voorzieningen, verzekeringskosten of financieringsvoorwaarden — en sommige strategische toezeggingen voldoen mogelijk nog niet aan de criteria voor opname in de financiële staten. Onderling verbonden informatie moet deze relaties toelichten in plaats van een één-op-éénlabel af te dwingen.

Figuur 1. Financiële teams volgen de duurzaamheidsgerelateerde drijvende factor via bedrijfsbeslissingen en transmissiekanalen naar opbrengsten, kosten, activa, verplichtingen, kasstromen en financiering.

Een nuttige brug begint met de aangelegenheid die al in het proces voor risico’s en kansen is geïdentificeerd. Het financiële team identificeert vervolgens het transmissiekanaal, de getroffen financiële categorie, de tijdshorizon, de reactie van het management, de berekeningsmethode en het bewijsmateriaal. Hetzelfde risico kan verschillende kanalen hebben en mag niet worden samengevoegd tot één niet-onderbouwd totaal.

Figuur 2. De beslissing over de kwantitatieve vrijstelling is specifiek en gedocumenteerd. Wanneer de vrijstelling wordt gebruikt, blijven een kwalitatieve toelichting en een analyse van de getroffen posten vereist.

Een bandbreedte kan getrouwer zijn dan één punt wanneer uitkomsten afhankelijk zijn van onzekere prijzen, timing, scenario’s of operationele reacties. De bandbreedte zou een gedefinieerde basis moeten hebben. Zij kan een scenario-interval, een goedgekeurde planningsbandbreedte of een gevoeligheidsband weergeven, maar de toelichting zou deze concepten niet zonder uitleg moeten mengen. Het team zou de berekening, eindpunten, aannames, de behandeling van waarschijnlijkheden indien gebruikt, uitsluitingen en goedkeuring door governance moeten bewaren.

De vrijstelling in paragrafen 38-40 is geen algemene clausule voor “gegevens niet beschikbaar”. De entiteit moet bepalen waarom geen nuttige kwantitatieve informatie kan worden verstrekt voor het specifieke actuele of verwachte effect. Als verschillende factoren onafscheidelijk zijn, verlangt de Standard ook gecombineerde kwantitatieve effecten, tenzij de entiteit bepaalt dat gecombineerde informatie niet nuttig zou zijn. Het controledossier zou de conclusie, het bewijs en de beoordelingsdatum moeten vermelden.

Paragrafen 21-24 vereisen verbindingen binnen de duurzaamheidsinformatie en tussen de algemene financiële verslaggeving. Gegevens en aannames zouden, voor zover mogelijk, consistent moeten zijn met de overeenkomstige gegevens en aannames in de financiële overzichten, rekening houdend met toepasselijke GAAP; dezelfde presentatievaluta wordt gebruikt wanneer een valuta wordt gespecificeerd. Toepassingsrichtsnoer B42 vereist een toelichting op significante verschillen tussen gegevens of aannames in de duurzaamheidsinformatie en die in de financiële overzichten.

UK SRS S1, paragraaf 61, erkent dat duurzaamheidsgerelateerde financiële toelichtingen kunnen worden opgenomen in het bestuursverslag of een vergelijkbaar verslag dat deel uitmaakt van de financiële verslaggeving voor algemene doeleinden, met inbegrip van een Strategic Report. In de reactie van de overheid staat dat, wanneer UK SRS-toelichtingen worden opgenomen in het Strategic Report, de beschermende bepalingen van section 463 van de Companies Act automatisch van toepassing zijn. Dit is een belangrijke context in het VK, maar de precieze rapportagestructuur, verantwoordelijkheden van bestuurders en juridische formulering moeten worden bevestigd met adviseurs op het gebied van secretariaat van de vennootschap en juridisch advies.

Voor financiële teams ligt het praktische voordeel van een verbonden Strategic Report niet alleen in de juridische plaats. Het kan de keten tonen van bedrijfsmodel en voornaamste risico's naar strategie, kapitaalallocatie, prestaties, financiële effecten en vooruitzichten. Het duurzaamheidsdeel moet geen losstaande cijfers herhalen; het moet consistente definities en kruisverwijzingen naar het financiële overzicht, het risicogedeelte en de financiële staten gebruiken.

1. Leg de materiële onderwerpen en tijdshorizonnen vast. Ontvang het goedgekeurde register van duurzaamheidsrisico's en -kansen en de definities van de korte, middellange en lange termijn.

2. Bouw de transmissiekaart. Identificeer voor elk onderwerp de operationele drijfveren, de reactie van het management en de getroffen categorieën van opbrengsten, kosten, activa, verplichtingen, kasstromen en financiering.

3. Scheid actuele en verwachte effecten. Breng bewijsmateriaal uit de feitelijke verslagperiode afzonderlijk in kaart van uitkomsten uit planning en scenario's.

4. Verbind met posten in de financiële staten. Identificeer getroffen posten, totalen, subtotalen en significante risico's op aanpassingen in de volgende periode.

5. Kies de vorm van waardering. Gebruik voor elk effect één bedrag, een bandbreedte of een gedocumenteerde route voor kwalitatieve toelichting.

6. Stem aannames op elkaar af. Vergelijk financiële, strategische, scenario- en duurzaamheidsaannames en leg significante verschillen uit.

7. Stel dubbele telling ter discussie. Zorg ervoor dat dezelfde drijfveer niet zonder afstemming wordt meegeteld in totalen van opbrengsten, kosten en kasstromen.

8. Stel een verbonden narratief op. Leg het effect, de tijdshorizon, de richting, de omvang/bandbreedte, de aannames, de onzekerheid en de reactie van het management uit.

9. Beoordeel via financiële governance. Verkrijg beoordeling door de modeleigenaar, controller, treasury, belastingfunctie, waarderingsfunctie, risicofunctie en het bestuur/comité, waar relevant.

10. Bevries en kruisverwijs. Koppel de definitieve versie met beheerde verwijzingen aan het Strategic Report, het financiële overzicht en de financiële staten.

Voor het risico van productregelgeving omvatten de huidige effecten certificerings- en herontwerpkosten die in de periode zijn geboekt. De verwachte effecten omvatten een reeks capex, mogelijke wijzigingen in de omzetmix en effecten op het werkkapitaal volgens het goedgekeurde productplan. Voor blootstelling aan hitte omvatten de huidige effecten aanvullende koel- en onderhoudskosten; de verwachte effecten omvatten productiviteitsverlies, weerbaarheids-capex en mogelijke wijzigingen in de gebruiksduur van activa onder ernstige scenario's.

De onderneming kan een deel van het verwachte inkoopeffect niet afzonderlijk identificeren, omdat onderhandelingen over de overgang van leveranciers en inflatie zijn gecombineerd. Zij licht dit toe, identificeert kostprijs van de omzet en werkkapitaal als beïnvloed, en verstrekt de gecombineerde bandbreedte die in het plan wordt gebruikt. De toelichting verwijst naar de secties over voornaamste risico's en investeringen in het Strategic Report en stemt het totaal aan capex af op het financiële planningsmodel.

‘Financiële impact’ gebruiken als generiek label zonder een gedefinieerd transmissiekanaal.

Geen onderscheid maken tussen effecten in de huidige verslagperiode en verwachte effecten in de planning.

Treasury-, belasting-, waarderings- en bijzonderewaardeverminderingsteams buiten het proces laten.

Bandbreedtes verstrekken zonder de basis of eindpunten ervan te definiëren.

De kwantitatieve vrijstelling gebruiken zonder een besluit vast te leggen dat specifiek is voor de aangelegenheid en zonder kwalitatieve vervanging.

Significante risico’s op aanpassingen van boekwaarden in de volgende verslagperiode negeren.

Verschillende aannames over capex, prijzen of tijdshorizonten gebruiken in het Strategisch verslag, de duurzaamheidsverklaring en het financiële model, zonder toelichting.

Eén onderliggende drijvende factor meerdere keren meetellen in verschillende financiële categorieën.

Voordelen van kansen bruto presenteren en kosten van risico’s netto presenteren, zonder een duidelijke basis.