Materialiteitsbeoordeling volgens UK SRS S1: beleggersgerichte verslaggeving voor Britse ondernemingen

Educatief materiaal voor professionals. Illustratieve voorbeelden en formuleringen moeten worden aangepast en technisch beoordeeld.

De materialiteitsbenadering van UK SRS S1 is gericht op de primaire gebruikers van financiële verslaggeving voor algemene doeleinden: bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere schuldeisers. Hun beslissingen omvatten het kopen, verkopen of aanhouden van eigen- en vreemdvermogensinstrumenten, het verstrekken of verkopen van krediet en het uitoefenen van stemrecht of andere invloed op het gebruik van economische middelen door het management. Die beslissingen hangen af van verwachtingen over rendementen, toekomstige nettokasstromen en rentmeesterschap.

Dit betekent niet dat een kleine groep beleggers over een lijst ESG-onderwerpen moet stemmen. De entiteit moet een oordeel vormen over de gemeenschappelijke informatiebehoeften van primaire gebruikers en daarbij uitgaan van gebruikers met een redelijke kennis van bedrijfs- en economische activiteiten die informatie zorgvuldig bestuderen. Individuele gebruikers kunnen verschillende voorkeuren hebben, maar het verslag is niet bedoeld om aan elk gespecialiseerd verzoek te voldoen.

Een duurzaamheidsgerelateerd risico of een kans kan relevant zijn voor de entiteit zonder dat elke mogelijke toelichting daarover materieel is. Omgekeerd kan een onderwerp dat in totaal beperkt lijkt één materieel feit, schatting, locatie, aanname, doelstelling of onzekerheid bevatten. De beslissing moet daarom worden genomen op een niveau dat het werkelijke informatie-element en de context ervan weerspiegelt.

Alinea B20 bepaalt het uitgangspunt. Voor klimaatgerelateerde risico's en kansen begint de entiteit met UK SRS S2. Voor een ander risico of een andere kans zonder specifieke Britse standaard past zij de vereisten voor bronnen van leidraden in UK SRS S1 toe. Die bronnen identificeren informatie en maatstaven die relevant kunnen zijn.

Alinea B21 vereist vervolgens dat de entiteit beoordeelt of de geïdentificeerde informatie materieel is, afzonderlijk of in samenhang met andere informatie, binnen de duurzaamheidsgerelateerde financiële informatie als geheel. Een vermeld vereiste is niet automatisch materieel en een ontbrekend vermeld gegevenspunt is niet automatisch een verslaggevingsfout. Tegelijkertijd moet de entiteit informatie toevoegen wanneer de gespecificeerde vereisten onvoldoende zijn om gebruikers inzicht te geven in de effecten op kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten.

1. Welke beslissing van een primaire gebruiker kan de informatie beïnvloeden?

Formuleer een aannemelijke beslissing in plaats van te schrijven: ‘beleggers zijn mogelijk geïnteresseerd’. Voorbeelden zijn risicobeprijzing, beoordeling van toekomstige kasstromen, kredietvoorwaarden, verwachtingen over kapitaaltoewijzing, stembeslissingen, het rentmeesterschap van het management of beoordeling van strategische veerkracht. Het effectpad moet geloofwaardig zijn voor de entiteit en haar sector.

2. Hoe houdt de informatie verband met de vooruitzichten van de entiteit?

Leg het verband met kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten op korte, middellange of lange termijn. Het pad kan lopen via omzet, inputkosten, operationele verstoring, levensduur van activa, investeringsuitgaven, verplichtingen, personeel, verzekeringen, klantvraag, financieringsvoorwaarden of strategische opties. De informatie kan materieel zijn, ook wanneer het bedrag nog niet nauwkeurig kan worden gemeten.

3. Wat is de aard van de informatie?

Sommige informatie is materieel vanwege haar kwalitatieve aard en niet vanwege haar omvang. Voorbeelden zijn een verandering in het bedrijfsmodel, ernstige juridische of reputatieblootstelling, een belangrijke governancezwakte, schending van een publieke toezegging, concentratie op een gevoelige locatie, een nieuwe strategische afhankelijkheid of een oordeel dat verandert hoe gebruikers een maatstaf interpreteren.

4. Wat is de omvang van het mogelijke effect?

Beoordeel grootte, reikwijdte en concentratie aan de hand van maatstaven die relevant zijn voor de entiteit. Omvang kan betrekking hebben op financiële effecten, operationele blootstelling, het aandeel van een portefeuille of inkomstenstroom, de schaal van een getroffen activabasis of de gevoeligheid van uitkomsten voor aannames. Een percentagedrempel kan één input zijn, maar mag geen automatische regel worden die kwalitatieve factoren terzijde schuift.

5. Wat zijn de waarschijnlijkheid, bandbreedte en timing van onzekere uitkomsten?

Beoordeel voor mogelijke toekomstige gebeurtenissen de potentiële effecten op bedrag, timing en onzekerheid van toekomstige kasstromen en de bandbreedte en waarschijnlijkheid van uitkomsten. Uitkomsten met een lage waarschijnlijkheid en grote impact kunnen materieel zijn, vooral wanneer meerdere risico's gezamenlijk dezelfde verstoring kunnen veroorzaken. Effecten op langere termijn kunnen eveneens materieel zijn wanneer de aandacht groot is, nu strategische beslissingen worden genomen of de gevolgen moeilijk omkeerbaar zijn.

6. Kan de presentatie de informatie verhullen?

Materiële informatie kan feitelijk worden weggelaten wanneer zij verspreid, vaag, verborgen in niet-materiële details, onjuist geaggregeerd of buitensporig uitgesplitst is. Presentatie maakt deel uit van de materialiteitsconclusie. Het team moet nagaan of een gebruiker de informatie kan vinden, begrijpen en verbinden zonder haar uit ver uiteenliggende secties of externe documenten te reconstrueren.

Een zesdelige beoordelingsmatrix om entiteitspecifieke materialiteitsoordeelsvorming te structureren. Het is een beslissingshulpmiddel, geen universele scoringsdrempel.

De onderstaande matrix is een gestructureerd beslissingshulpmiddel, geen door UK SRS S1 voorgeschreven score. Een entiteit kan waarderingen of beschrijvende conclusies gebruiken, mits de methode oordeelsvorming niet verhult en één factor niet tot automatische drempel maakt.

UK SRS S1 vereist dat de entiteit alle feiten en omstandigheden beoordeelt wanneer zij bepaalt hoe informatie wordt geaggregeerd en uitgesplitst. Elementen met gedeelde kenmerken mogen worden geaggregeerd; ongelijksoortige materiële elementen mogen niet worden gecombineerd als dit informatie verhult. Geografie, product, activatype, risicofactor of tijdshorizon kunnen relevante dimensies zijn. Het watervoorbeeld in de standaard laat zien waarom een groepsbreed totaal onvoldoende kan zijn wanneer gebruik in gebieden met waterstress een andere betekenis voor beslissingen heeft dan gebruik in waterrijke gebieden.

Kwantificering verbetert de bruikbaarheid voor beslissingen wanneer zij onderbouwbaar is, maar het ontbreken van nauwkeurige cijfers neemt materiële informatie niet weg. UK SRS S1 erkent redelijke schattingen en vereist toelichting van belangrijke meetonzekerheid. Een kwalitatieve toelichting kan materieel zijn wanneer zij het pad, de blootstelling, de reactie van het management, de aannames en de reden waarom kwantificering momenteel niet mogelijk is, uitlegt.

Leerpunt: de conclusie volgt uit de aard, strategische timing en het gecombineerde kasstroompad, niet uit het overschrijden van een vaste percentagetoets.

Vereiste voorkennis: Duurzaamheidsgerelateerde risico's en kansen identificeren volgens UK SRS S1.

Implementatie: Een UK SRS S1-verslag opstellen — materiële informatie verbinden met de vier pijlers en beheersmaatregelen.

Reikwijdtebeslissing: Klimaatgerelateerde vrijstelling van UK SRS S1 — materialiteit toepassen binnen de goedgekeurde klimaatgrens.

Beoordeling van de verklaring: Kunt u naleving van UK SRS S1 verklaren terwijl u de klimaatgerelateerde vrijstelling gebruikt?