IFRS S1 Materialiteitsbeoordeling

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Veel duurzaamheidsteams beginnen een ISSB-project met een vertrouwde onderwerpmatrix, een enquête onder belanghebbenden of een heatmap van ondernemingsrisico's. Die instrumenten kunnen nuttig bewijsmateriaal opleveren, maar geen ervan is de materialiteitstoets van IFRS S1. De Standard richt zich op materiële informatie in duurzaamheidsgerelateerde financiële informatieverschaffingen en stelt de vraag of redelijkerwijs kan worden verwacht dat die informatie de beslissingen van primaire gebruikers over de allocatie van middelen beïnvloedt.

Dit leidt tot twee samenhangende maar onderscheiden beslissingen. De entiteit identificeert eerst duurzaamheidsgerelateerde risico's en kansen waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat ze haar vooruitzichten beïnvloeden. Vervolgens bepaalt zij welke materiële informatie over die risico's en kansen moet worden verstrekt. Door beide beslissingen samen te brengen in één score voor een onderwerp kunnen belangrijke oordelen op het niveau van de informatieverschaffing worden verhuld: een deel van een onderwerp kan materieel zijn en een ander deel niet; verschillende kleine blootstellingen kunnen in combinatie materieel worden; en informatie kan vanwege haar aard materieel zijn, ook zonder een groot numeriek bedrag.

Figuur 1. Stroom van de materialiteitsbeoordeling onder IFRS S1. Identificeer eerst risico's en kansen die de vooruitzichten kunnen beïnvloeden; identificeer en presenteer vervolgens de materiële informatie daarover.

Primaire gebruikers zijn bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere schuldeisers. Hun beslissingen omvatten het kopen, verkopen of aanhouden van eigenvermogens- of schuldinstrumenten; het verstrekken of verkopen van leningen en andere vormen van krediet; en het uitoefenen van stemrechten of andere rechten die invloed hebben op het beheer door het management van de economische middelen van de entiteit's. Deze beslissingen zijn afhankelijk van verwachtingen over rendementen, toekomstige netto-instroom van kasmiddelen en het rentmeesterschap van het management.

Vooruitzichten worden beoordeeld aan de hand van effecten op de kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten van de entiteit op korte, middellange of lange termijn. Het traject kan beginnen met een afhankelijkheid, impact, regelgeving, technologie, marktverschuiving, fysieke gebeurtenis, kwestie met betrekking tot het personeelsbestand, omstandigheid in de toeleveringsketen of andere duurzaamheidsgerelateerde factor. Uit de analyse moet blijken hoe de kwestie gevolgen kan hebben voor de entiteit, in plaats van ervan uit te gaan dat elke milieu- of sociale kwestie thuishoort in op beleggers gerichte toelichtingen.

Informatie is materieel als redelijkerwijs kan worden verwacht dat het weglaten, onjuist weergeven of verhullen ervan de beslissingen van primaire gebruikers' kan beïnvloeden. Het oordeel wordt gevormd in de context van de duurzaamheidsgerelateerde financiële informatieverschaffing van de entiteit als geheel. IFRS S1 specificeert geen universele drempel en bepaalt niet vooraf wat in een bepaalde situatie materieel is.

Houd rekening met de aard of omvang van de aangelegenheid waarop de informatie betrekking heeft, of met beide. Omvang kan bestaan uit feitelijke of potentiële financiële effecten, de schaal van de blootstelling, concentratie, duur, gevoeligheid of strategisch belang. De aard kan informatie materieel maken ongeacht de omvang: bijvoorbeeld een belangrijke wijziging in de strategie, blootstelling aan een aan streng toezicht onderworpen risico, een aanzienlijk tekortschieten in governance, of informatie die het begrip van gebruikers van de reactie van het management verandert.

Kwantitatieve analyse kan de consistentie ondersteunen, maar kwalitatieve factoren kunnen de conclusie veranderen. Een klein huidig bedrag kan materieel zijn omdat het wijst op een toekomstige strategische verschuiving of blootstelling met grote gevolgen. Een groot bedrag kan nog steeds context, desaggregatie en toelichting vereisen voordat gebruikers het kunnen begrijpen. In de beoordeling moeten beide vormen van bewijs worden vastgelegd, in plaats van een getal als enige drempel te gebruiken.

Beoordeel informatie afzonderlijk en in combinatie met andere informatie. Verschillende verstoringen van de toelevering met elk afzonderlijk een lage waarschijnlijkheid kunnen samen een materieel risico vormen. Een reeks verspreide blootstellingen op locaties kan materieel worden wanneer deze gevolgen heeft voor hetzelfde product, dezelfde regio of dezelfde financieringsaanname. De combinatietoets moet expliciet zijn in het beoordelingsregister.

Houd bij mogelijke toekomstige gebeurtenissen rekening met de potentiële effecten op het bedrag, de timing en de onzekerheid van toekomstige kasstromen op de korte, middellange en lange termijn, de bandbreedte van mogelijke uitkomsten en de waarschijnlijkheid daarvan. Uitkomsten met een lage waarschijnlijkheid en grote gevolgen kunnen materieel zijn, afzonderlijk of gezamenlijk. Effecten op afstand zijn vaak minder waarschijnlijk materieel dan vergelijkbare effecten op korte termijn, maar de aard, het toezicht of de strategische betekenis ervan kan ze nog steeds nuttig maken voor besluitvorming.

Een entiteit hoeft informatie die anders vereist is op grond van een IFRS Sustainability Disclosure Standard niet te verstrekken als de informatie niet materieel is, zelfs wanneer de Standard specifieke of minimale vereisten vermeldt. Het omgekeerde geldt ook: de entiteit moet aanvullende informatie verstrekken wanneer de specifiek toepasselijke vereisten onvoldoende zijn voor gebruikers om de effecten op kasstromen, toegang tot financiering en kapitaalkosten te begrijpen. Voor beide beslissingen is een gedocumenteerd oordeel vereist.

Materialiteit houdt niet op zodra de informatielijst is goedgekeurd. De presentatie kan informatie feitelijk weglaten. Materiële informatie moet duidelijk herkenbaar zijn en mag niet worden verhuld door vage formuleringen, een overmatige hoeveelheid niet-materiële details, ongeschikte aggregatie of onnodige desaggregatie. Aggregeer posten die kenmerken gemeen hebben; desaggregeer posten die dat niet doen, ook naar geografie of een andere dimensie wanneer dat nodig is om materiële onderscheidingen te behouden.

Figuur 2. Praktische beoordelingsmatrix voor materiële informatie. Dit is een hulpmiddel voor LRA-documentatie, geen scoremodel dat door IFRS S1 wordt vereist.

Bevestig de verslaggevende entiteit, verslagperiode, toepasselijke ISSB-standaarden, lokale aanpassingen en de primaire gebruikers wier gemeenschappelijke informatiebehoeften in aanmerking worden genomen. Stel vast welke beslissingen deze gebruikers nemen en welke entiteitsspecifieke omstandigheden relevant zijn voor die beslissingen.

Identificeer duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat ze de vooruitzichten beïnvloeden. Pas relevante ISSB-standaarden toe. Bij afwezigheid van een specifieke ISSB-standaard gebruikt u oordeelsvorming en de bronnen van leidraad in IFRS S1, waaronder het verwijzen naar en in aanmerking nemen van de toepasselijkheid van SASB-disclosureonderwerpen. Documenteer de reikwijdte van de waardeketen en gebruik redelijke en onderbouwbare informatie die zonder buitensporige kosten of inspanning beschikbaar is.

Leg voor elk kandidaatrisico of elke kandidaatkans het traject uit naar kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten over relevante tijdshorizonten. Scheid bewijs van aannames. Een algemene verklaring zoals ‘biodiversiteit is belangrijk’ is geen traject; een locatiespecifieke afhankelijkheid die productie, vergunningen, verzekering en capex beïnvloedt, kan dat wel zijn.

Gebruik de toepasselijke vereisten als uitgangspunt. Splits elke disclosuredoelstelling op in informatie-elementen: verantwoordelijkheden en activiteiten op het gebied van governance; effecten op strategie, bedrijfsmodel en waardeketen; actuele en verwachte financiële effecten; veerkracht; processen voor risicobeheer; maatstaven, doelen, voortgang, methoden, aannames en wijzigingen. Voeg informatie toe die niet door een standaard wordt gespecificeerd wanneer dat noodzakelijk is om aan de disclosuredoelstelling te voldoen.

Toets of het weglaten, onjuist weergeven of verhullen van informatie de beslissingen van primaire gebruikers zou kunnen beïnvloeden. Houd rekening met de aard, omvang, kwalitatieve en kwantitatieve factoren, tijdshorizon, onzekerheid en toetsing. Leg een duidelijke conclusie vast, evenals het gebruikte bewijs.

Groepeer gerelateerde informatie naar risicotraject, locatie, activaklasse, product, leverancier, klant of financiële aanname. Beoordeel elementen opnieuw die op zichzelf niet materieel lijken, maar materieel kunnen worden in het geheel of in combinatie met andere uitkomsten met een lage waarschijnlijkheid en grote impact.

Bepaal of materiële informatie moet worden gepresenteerd op groeps-, segment-, locatie-, geografisch, product- of waardeketeniveau. Kies alleen kruisverwijzingen wanneer deze beschikbaar, nauwkeurig en begrijpelijk blijven. Zorg ervoor dat materiële ISSB-informatie duidelijk herkenbaar is wanneer het verslag ook informatie over impact, regelgeving of bredere belanghebbenden bevat.

Gebruik een beoordelaar die de initiële conclusie niet heeft opgesteld. Stel weggelaten vereiste informatie, aanvullende informatiebehoeften, kwalitatieve factoren, combinatie-effecten, inconsistente drempelwaarden en de kwaliteit van het bewijsmateriaal ter discussie. Escaleer significante oordeelsvorming naar het passende bestuursorgaan.

IFRS S1 vereist dat materialiteitsbeoordelingen op elke verslagdatum opnieuw worden beoordeeld. Werk conclusies bij voor gewijzigde omstandigheden en aannames, waaronder incidenten, transacties, overnames, desinvesteringen, strategiewijzigingen, regelgeving, marktontwikkelingen, nieuwe wetenschappelijke of operationele gegevens en veranderingen in de verwachtingen van primaire gebruikers.

Het voorbeeld zegt niet dat informatie over water altijd materieel is of dat informatie over recycling nooit materieel is. De conclusie hangt af van de feiten van de entiteit, het traject naar de vooruitzichten, de informatiebehoeften van primaire gebruikers en de context van de informatieverschaffing.

Waarom dit werkt: de formulering maakt onderscheid tussen het identificeren van risico's en kansen en het identificeren van materiële informatie; benoemt het perspectief van primaire gebruikers; legt de belangrijkste dimensies van oordeelsvorming uit; en identificeert governance en herbeoordeling. Er wordt geen universele drempel bedacht en er wordt niet beweerd dat een enquête de informatieverschaffingen mechanisch heeft bepaald.

Primaire gebruikers zijn bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere crediteuren. Hun beslissingen omvatten het kopen, verkopen of aanhouden van eigenvermogensinstrumenten of schuldinstrumenten, het verstrekken of verkopen van leningen en andere kredieten, en het uitoefenen van stemrechten of andere rechten die van invloed zijn op het gebruik van economische middelen door het management's.