UK SRS S1 et S2 désormais publiées

Les UK Sustainability Reporting Standards sont en cours d’élaboration depuis mai 2024, date à laquelle le gouvernement britannique a défini le cadre d’évaluation de IFRS S1 et de IFRS S2 pour une utilisation au Royaume-Uni. Pour l’instant, UK SRS S1 et UK SRS S2 sont disponibles sur une base volontaire et ne fixent pas de date d’entrée en vigueur précise; toutefois, les exigences fournissent déjà une référence britannique quant aux informations financières liées à la durabilité et au climat qui devraient être communiquées, ainsi qu’à la manière dont elles devraient être structurées.

UK SRS S1 et UK SRS S2 ont été publiées fin février 2026 pour être utilisées au Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d’Irlande du Nord. Elles définissent la version britannique des exigences relatives aux informations financières à fournir sur les questions de durabilité et les questions climatiques dans les rapports financiers à usage général. Parallèlement, la Financial Conduct Authority (« la FCA ») a lancé une consultation sur les modifications proposées au cadre de publication d’informations en matière de durabilité applicable aux émetteurs cotés au Royaume-Uni, notamment sur la manière dont elle propose d’intégrer les UK SRS dans les règles de cotation.

Ce que couvrent les UK SRS S1 et S2

UK Sustainability Reporting Standards sont publiées par le Secretary of State for Business and Trade et n’ont pas été préparées ni approuvées par l’International Sustainability Standards Board. UK SRS S1 définit les exigences générales relatives à la publication d’informations financières sur les questions de durabilité, tandis que UK SRS S2 définit les informations à publier relatives aux questions climatiques.

Les deux Standards mettent l’accent sur les informations utiles aux principaux utilisateurs des rapports financiers à usage général lorsqu’ils prennent des décisions concernant la fourniture de ressources. L’analyse porte sur les effets des risques et opportunités liés à la durabilité et au climat sur les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital à court, moyen ou long terme.

UK SRS S2 couvre les risques physiques liés au climat, les risques de transition et les opportunités liées au climat. Il précise explicitement que les questions dont on ne pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’elles affectent les perspectives d’une entité ne relèvent pas de son champ d’application.

Portée et calendrier

Les Standards comprennent des annexes « Application et transition » qui définissent les dispositions relatives à la première application, notamment la dispense de fournir des informations comparatives au cours de la première période de reporting annuel d’application. UK SRS S2 autorise également la poursuite de l’utilisation d’une méthode préexistante de mesure des émissions de gaz à effet de serre au cours de la première période de reporting annuel, lorsque l’entité a utilisé, au cours de la période immédiatement précédente, une méthode autre que le Greenhouse Gas Protocol.

Les Standards ne fixent pas de date d’entrée en vigueur précise: ils peuvent être utilisés de manière volontaire dès à présent, et toute date d’entrée en vigueur obligatoire serait fixée par voie réglementaire ou législative si des exigences de reporting étaient introduites.

UK SRS S1 exige des entités qu’elles appliquent UK SRS S1 et UK SRS S2 simultanément, mais prévoit une exception autorisant un reporting limité au climat.

Lorsque l’application est requise par le droit britannique ou la réglementation, les Standards précisent que cette application est soumise aux règles et à la législation du Royaume-Uni, notamment au Companies Act 2006 et aux exigences définies par la Financial Conduct Authority.

Pourquoi est-ce important pour le reporting

UK SRS S1 structure la manière dont les informations financières liées à la durabilité sont sélectionnées, structurées et mises en relation avec les états financiers. Il établit une attente de cohérence, ce qui signifie que les informations doivent être présentées de manière à permettre aux utilisateurs de mettre en relation les risques et opportunités liés à la durabilité avec les états financiers de l’entité.

Cela influe sur la manière dont le narratif sur la durabilité, les indicateurs et les jugements en matière d’information financière sont mis en relation.

UK SRS S2 intègre la planification de la transition climatique et les effets financiers dans l’ensemble central des informations à fournir. Les informations à fournir sur la stratégie vont au-delà de la description des risques et des opportunités et couvrent leurs effets actuels et anticipés sur le modèle économique et la chaîne de valeur, ainsi que sur la stratégie et la prise de décision, notamment au moyen d’un plan de transition lié au climat. Les informations à fournir portent également sur les effets sur la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie au cours des horizons temporels pertinents.

Ce que cela signifie en pratique

En pratique, les principales implications pour les préparateurs concernent la gouvernance, les indicateurs climatiques fondamentaux (y compris les scopes 1–3) et les processus de publication d’informations, tels que les renvois croisés.

En matière de gouvernance et de processus, UK SRS S2 exige la publication d’informations sur la manière dont les responsabilités relatives aux risques et opportunités liés au climat sont reflétées dans les mandats et les descriptions de fonctions, sur la manière dont l’organe de gouvernance est informé et sur la manière dont il supervise les objectifs et suit les progrès. La norme établit également un lien avec les politiques de rémunération, en exigeant d’indiquer si elles sont liées aux objectifs et, le cas échéant, de quelle manière.

En matière de données et de contrôles, UK SRS S2 exige la publication des émissions brutes absolues de gaz à effet de serre pour le scope 1, le scope 2 et le scope 3. Ces émissions sont mesurées conformément au Greenhouse Gas Protocol, sauf si une autorité compétente de la juridiction concernée ou une bourse sur laquelle l’entité est cotée exige une méthode différente. La norme exige des explications sur les méthodes de mesure, les données d’entrée et les hypothèses, ainsi que la publication des principales évolutions intervenues au cours de la période.

La publication des émissions du scope 2 comprend les émissions calculées selon la méthode fondée sur le lieu et, lorsque des instruments contractuels existent, les informations les concernant uniquement si elles aident les utilisateurs à comprendre les émissions du scope 2. Cela oblige les organisations à déterminer si des instruments contractuels existent et si les informations les concernant sont nécessaires pour aider les utilisateurs à comprendre les émissions du scope 2.

La publication des émissions du scope 3 exige d’indiquer quelles catégories sont incluses, conformément au Greenhouse Gas Protocol Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting and Reporting Standard (2011). UK SRS S2 prévoit explicitement une autorisation concernant le scope 3 catégorie 15: une entité peut limiter la catégorie 15 aux seules émissions financées et peut exclure les émissions attribuables aux produits dérivés, en fournissant des explications sur les éléments qu’elle a considérés comme des produits dérivés.

Les dispositions transitoires influent sur l’ordre d’application des informations à fournir lors de la première application. UK SRS S2 prévoit un allègement concernant la publication des émissions de gaz à effet de serre de portée 3, y compris les informations connexes sur les émissions financées pour certaines activités financières. Les Normes précisent les informations à fournir sur l’utilisation des dispositions transitoires parallèlement aux déclarations indiquant ce qui a été appliqué.

UK SRS S1 établit également les conséquences pratiques des renvois. Lorsque des informations sont incorporées par renvoi, elles doivent être disponibles dans les mêmes conditions et au même moment que les informations financières liées à la durabilité. La responsabilité de ces informations incombe à l’organisme ou aux personnes qui les autorisent.

Principales différences entre le Royaume-Uni et ISSB à relever

Plusieurs choix de rédaction propres au Royaume-Uni atténuent les « points de référence » obligatoires dans le texte de ISSB.

Dans IFRS S1, les entités sont tenues de se référer à SASB thèmes d’information à fournir et SASB indicateurs, et de les prendre en considération. UK SRS S1 rend ces références facultatives au moyen de la formulation « peut se référer à et prendre en considération ». Il s’agit d’une modification directe du degré de prescription du référentiel de base lorsqu’il s’agit de déterminer quelles informations fournir et quels indicateurs utiliser.

IFRS S2 exige des entités qu’elles se réfèrent aux thèmes et indicateurs d’information sectoriels figurant dans les Industry-based Guidance on Implementing IFRS S2 et qu’elles les prennent en considération. Les UK SRS S2 considèrent ces orientations comme facultatives lors de l’identification des risques et opportunités liés au climat et traitent de la même manière les indicateurs sectoriels comme des points de référence facultatifs.

Les modalités de conformité diffèrent également en ce qui concerne les informations à fournir axées en premier lieu sur le climat. IFRS S1 autorise la présentation d’informations relatives au climat uniquement à titre de mesure transitoire au cours de la première période de reporting annuel, sous réserve d’indiquer que cette mesure transitoire a été utilisée. UK SRS S1 autorise la présentation d’informations relatives au climat uniquement à titre d’exception à l’application simultanée, mais précise qu’une entité qui se prévaut de cette disposition n’est pas autorisée à déclarer sa conformité à UK SRS S1 et doit plutôt indiquer qu’elle a utilisé cette disposition.

Le cadre juridique britannique est explicite. Lorsque le droit ou la réglementation britanniques en imposent l’application, les Standards précisent que l’application des UK SRS, y compris la mise en œuvre de certaines dispositions transitoires, est soumise aux règles et à la législation britanniques.

Interopérabilité

Lorsqu’aucune UK Sustainability Reporting Standard ne s’applique spécifiquement à un risque ou une opportunité lié(e) à la durabilité, UK SRS S1 autorise les entités à se référer aux Global Reporting Initiative Standards et aux European Sustainability Reporting Standards et à les prendre en considération. Cela n’est autorisé que dans la mesure où ces sources contribuent à atteindre l’objectif de UK SRS S1 et n’entrent pas en conflit avec les UK Sustainability Reporting Standards.

Pour les préparateurs, cela permet d’utiliser les sources de reporting existantes lorsqu’aucune norme britannique de reporting de durabilité ne s’applique, sous réserve des conditions énoncées.

Points auxquels les professionnels du reporting de durabilité doivent prêter attention

Les Normes publiées fournissent le texte de référence nécessaire pour planifier la mise en œuvre. Les professionnels du reporting de durabilité devront démontrer la connectivité avec les états financiers, mettre en place des processus reproductibles pour les données relatives aux émissions des Scope 1–3 et aux émissions financées, et décider de la manière dont ils traiteront les orientations fondées sur le secteur d’activité et les références à SASB dans le cadre de la rédaction britannique utilisant « may ».

Cela signifie que les déclarations de conformité, les choix en matière de transition et les contrôles de renvoi doivent être pris en compte lors de la conception des processus de reporting.

Si une organisation envisage un reporting portant uniquement sur le climat, la restriction de UK SRS S1 concernant la déclaration de conformité à UK SRS S1 constitue un enjeu central en matière d’informations à fournir et de gouvernance.