FCA вводит новые правила по борьбе с гринвошингом и раскрытию информации о устойчивом развитии для портфельных управляющих

Financial Conduct Authority (FCA), регулятор финансовых услуг и рынков в Великобритании, объявил о проведении консультации по новому предложению о расширении своих Требований по раскрытию информации об устойчивом развитии (SDR) на портфельных управляющих. Эта инициатива направлена на помощь инвесторам в оценке устойчивых характеристик инвестиционных продуктов и смягчение рисков гринвошинга — практики предоставления вводящей в заблуждение информации об экологических преимуществах продукта или услуги.

Это предложение последовало за введением FCA требований SDR для управляющих активами в ноябре 2023 года. Эти первичные требования включали правило против гринвошинга для обеспечения точности и проверяемости заявлений, связанных с устойчивостью продукта. Кроме того, правила задали руководящие принципы для наименования и маркетинга фондов на основе их устойчивых характеристик и установили новый режим маркировки устойчивых инвестиционных продуктов. Расширяя эти правила на портфельных управляющих, FCA стремится повысить прозрачность и доверие к заявлениям об устойчивости инвестиционных продуктов в финансовом секторе.

Пока первоначальный SDR был разработан преимущественно для розничных инвесторов, новое предложение расширяет требования на компании, управляющие группами инвестиций для потребителей. Это включает услуги управления состоянием для частных лиц и модельные портфели для розничных инвесторов.

FCA отметила, что компании, предоставляющие услуги портфельного управления профессиональным клиентам, не будут подчиняться требованиям к наименованию и маркетингу. Это расширение направлено на обеспечение того, чтобы розничные инвесторы получали чёткую и достоверную информацию об устойчивых характеристиках своих инвестиционных продуктов, повышая их способность принимать обоснованные решения.

Это регулирование направлено на предотвращение участия компаний в гринвошинге — обманной практике, когда бездоказательные или преувеличенные утверждения об устойчивости делаются с целью привлечения инвесторов.

Кроме того, SDR также ввёл строгие правила наименования и маркетинга инвестиционных продуктов. Согласно этим правилам, терминология, связанная с устойчивостью, может использоваться в названиях продуктов и маркетинговых материалах только при применении соответствующей маркировки. В случае отсутствия маркировки название продукта должно точно отражать его характеристики без использования таких терминов, как «устойчивый», «устойчивость» или «влияние».

Эти меры имеют решающее значение для обеспечения предоставления инвесторам точной и надёжной информации об устойчивых аспектах финансовых продуктов. Продвигая прозрачность и подотчётность, SDR стремится повысить доверие инвесторов и способствовать росту практик устойчивого инвестирования на рынке финансов Великобритании.

Введённый режим маркировки включает четыре различных марки: Sustainability Focus, Sustainability Improvers, Sustainability Impact и Sustainability Mixed Goals. Эти марки предназначены для помощи потребителям в дифференциации целей устойчивого развития и инвестиционных подходов различных продуктов. Каждая маркировка имеет свои критерии, которые должны быть соблюдены для её применения, обеспечивая ясность и прозрачность для инвесторов, ищущих устойчивые инвестиционные варианты.

Согласно новому предложению, портфельные управляющие подлежат новым правилам наименования и маркетинга с 2 декабря 2024 года, что согласуется с графиком для управляющих активами. С этой даты портфельные управляющие также смогут использовать новые маркировки устойчивости.

Компании с активами под управлением (AUM) более 50 миллиардов фунтов стерлингов будут обязаны раскрывать информацию на уровне продуктов в соответствии с SDR начиная с декабря 2025 года. Те, у кого активы превышают 5 миллиардов фунтов стерлингов, начнут соблюдать требования с декабря 2026 года. Такой поэтапный подход направлен на обеспечение плавного перехода и комплексного соблюдения для компаний разного масштаба в сфере управления портфелями.