UK SRS S2 Openbaarmakingen over transitieplannen: wat is vereist wanneer er een plan bestaat?

Educatieve praktijkgerichte guidance. Geen juridisch advies of assuranceadvies. Controleer de actuele tekst van UK SRS, de toepasselijke rapportageregels en de feiten die specifiek zijn voor de entiteit voordat u handelt.

De Standaard definieert een klimaatgerelateerd transitieplan als een aspect van de algehele strategie van de entiteit waarin doelstellingen, acties of middelen voor haar transitie naar een koolstofarmere economie worden uiteengezet. Vervolgens vereist de Standaard openbaarmaking van elk transitieplan waarover de entiteit beschikt. Dit verschilt van een regel die van elke entiteit vereist dat zij een plan ontwikkelt, goedkeurt en uitvoert.

Een entiteit zonder formeel plan kan nog steeds materiële klimaatgerelateerde risico's en kansen, acties, doelstellingen, kapitaalallocatie en financiële effecten hebben die openbaar moeten worden gemaakt. Zij zou deze elementen niet opnieuw als een transitieplan moeten aanduiden alleen om volwassen over te komen. Omgekeerd kan een entiteit die een transitieplan heeft vastgesteld of zich daar publiekelijk op baseert, dit niet losmaken van de strategie-, doelstellingen-, maatstaven-, financiële-effecten- en governance-openbaarmakingen van UK SRS S2.

De openbaarmaking over het transitieplan volgens UK SRS S2 verbindt het bestaande plan met strategie, acties, middelen, aannames, afhankelijkheden, doelstellingen, voortgang, governance en financiële informatie.

1. De plaats van het plan in de algehele strategie

Beschrijf hoe het plan deel uitmaakt van de strategie en besluitvorming van de entiteit. Gebruikers moeten kunnen zien op welke klimaatgerelateerde risico’s en kansen het betrekking heeft, welke bedrijven, activa, geografische gebieden en waardeketenrelaties het omvat, en hoe het bedrijfsmodel of de toewijzing van middelen hierdoor verandert.

2. Huidige en verwachte veranderingen

Leg huidige en verwachte veranderingen toe in activiteiten, productmix, activa, onderzoek en ontwikkeling, toeleveringsketens, acquisities, desinvesteringen of kapitaalallocatie. De toelichting zou goedgekeurde en gefinancierde besluiten moeten onderscheiden van voorstellen, opties en ambities.

3. Directe en indirecte mitigatie- en adaptatie-inspanningen

Directe inspanningen kunnen proceswijzigingen, vervanging van apparatuur, verplaatsing van faciliteiten of aanpassingen van het personeelsbestand omvatten. Indirecte inspanningen kunnen verlopen via klanten, leveranciers, financieringsvoorwaarden of inkoop. De entiteit zou moeten toelichten of elke actie mitigatie, adaptatie, het benutten van kansen of een combinatie daarvan betreft.

4. Belangrijke aannames en afhankelijkheden

Een transitieplan steunt vaak op de decarbonisatie van het energiesysteem, technologische prestaties, infrastructuur, beleid, koolstofprijzen, klantvraag, levering door leveranciers, toegang tot financiering of de beschikbaarheid van koolstofverwijderingen met een hoge integriteit. Dit zijn geen achtergrondgegevens. Het zijn voorwaarden die van invloed kunnen zijn op de vraag of het plan kan worden uitgevoerd en die daarom transparant moeten worden behandeld.

5. Doelstellingen en de route om deze te bereiken

Breng het plan in verband met klimaatdoelstellingen die onder alinea’s 33-36 zijn toegelicht. Leg uit hoe wordt verwacht dat acties, mijlpalen en middelen de doelstelling zullen realiseren, of de doelstelling bruto of netto is, op welke emissiescopes en activiteiten deze betrekking heeft, en welke rol koolstofkredieten naar verwachting zullen spelen.

6. Middelen

Leg uit hoe de entiteit middelen beschikbaar stelt voor de activiteiten en van plan is dit te blijven doen. Nuttige informatie kan bestaan uit gecommitteerde kapitaaluitgaven, operationele uitgaven, mensen, systemen, financieringsbronnen, de status van investeringsgoedkeuring en materiële beperkingen. Vermijd dat een niet-gefinancierde ambitie en goedgekeurde uitgaven onder één bedrag worden samengevoegd.

7. Voortgang

Verstrek kwantitatieve en kwalitatieve informatie over de voortgang van plannen die in eerdere verslagperioden zijn toegelicht. Voortgang is breder dan de uiteindelijke doelstellingsmaatstaf: deze kan uitgevoerde projecten, vertraagde acties, gewijzigde aannames, ingezet kapitaal, opgeloste of verslechterde afhankelijkheden en governancebesluiten omvatten.

8. Governance en verantwoordingsplicht

Hoewel alinea 14 binnen de strategie valt, moet de informatie aansluiten op de governance-toelichtingen. Identificeer welk orgaan het plan goedkeurt, wie verantwoordelijk is voor de uitvoering, hoe de voortgang en afhankelijkheden worden gemonitord, hoe beloning of prestatiemanagement waar relevant daaraan is gekoppeld, en welke besluiten gedurende de periode zijn genomen.

Een doelstelling, actieplan en transitieplan dienen verschillende doelen; een sterke toelichting laat zien hoe deze met elkaar samenhangen zonder ze als onderling uitwisselbaar te behandelen.

1. Bevestig of de entiteit een goedgekeurd klimaatgerelateerd transitieplan, een conceptplan of alleen afzonderlijke doelstellingen en acties heeft. Leg de conclusie en het governancedocument vast.

2. Breng het plan in kaart ten opzichte van materiële klimaatgerelateerde risico’s en kansen, strategie, bedrijfsmodel en concentraties in de waardeketen.

3. Bepaal de reikwijdte van het plan: entiteiten, activiteiten, emissiescopes, geografische gebieden, activa, producten en tijdshorizonten.

4. Stel een register van acties en middelen op waarin voltooide, gecommitteerde, goedgekeurde, geplande, voorwaardelijke en ambitieuze onderdelen worden onderscheiden.

5. Stel een register van aannames en afhankelijkheden op met verantwoordelijken, onderbouwing, gevoeligheid, monitoringsindicatoren en reacties bij onvoorziene omstandigheden.

6. Breng de doelstellingen van het plan in overeenstemming met het gecontroleerde doelstellingenregister, de GHG-inventaris, sectorale maatstaven en elk voorgenomen gebruik van koolstofkredieten.

7. Stel een voortgangsoverzicht op vanaf de vorige verslagperiode, waarin uitvoering, vertraging, verandering en gemiste mijlpalen worden toegelicht.

8. Breng het plan in verband met financiële planning, kapitaaluitgaven, activabesluiten, financiering en huidige en verwachte financiële effecten.

9. Verkrijg kritische beoordeling door het management en het bestuur van haalbaarheid, onzekerheden, niet-onderbouwde beweringen en openbare formuleringen.

10. Stel de toelichting op als samenhangende informatie, in plaats van het plandocument in het jaarverslag te kopiëren.

De raad van bestuur heeft de kapitaaluitgaven voor de eerste vijf jaar goedgekeurd, maar latere fasen zijn afhankelijk van een aansluiting op het elektriciteitsnet, technologie op commerciële schaal en aanvaarding door klanten van herziene producten. De toelichting beschrijft deze afhankelijkheden, rapporteert dat één netproject vertraging heeft opgelopen, maakt onderscheid tussen gefinancierde acties en latere voorwaardelijke fasen, stemt de doelstelling af op de bruto broeikasgasinventaris en beschrijft de geplande afhankelijkheid van koolstofkredieten. Er wordt niet beweerd dat het volledige plan gegarandeerd of volledig gefinancierd is.

De formulering is nuttig omdat zij onderscheid maakt tussen reikwijdte, goedgekeurde middelen, voorwaardelijke fasen, voortgang en afhankelijkheden. Zij zou misleidend zijn als het plan niet was goedgekeurd, als later kapitaal als toegezegd werd gepresenteerd, of als de informatie over de doelstelling en koolstofkredieten niet overeenkwam met de onderliggende administratie.

UK SRS S2 creëert geen algemene vrijstelling van strategische informatieverschaffing wanneer er geen plan bestaat. De entiteit licht nog steeds haar respons op klimaatrisico’s en -kansen, huidige en verwachte veranderingen in het bedrijfsmodel, mitigatie- en adaptatie-inspanningen, middelen, doelstellingen en voortgang toe waar deze materieel en van toepassing zijn. Een duidelijke verklaring dat er geen formeel transitieplan bestaat, kan nuttig zijn wanneer deze voorkomt dat gebruikers versnipperde acties voor een plan aanzien.

De Britse regering heeft afzonderlijk overleg gevoerd over mogelijke vereisten voor bepaalde financiële instellingen en grote ondernemingen om geloofwaardige transitieplannen te ontwikkelen en uit te voeren. De FCA heeft ook overleg gevoerd over informatieverschaffing door beursgenoteerde ondernemingen en transparantie inzake transitieplannen. Op het technische afsluitmoment waren deze beleidsroutes geen definitieve regels. Zij moeten via een toezichtlijst voor regelgeving worden gemonitord, maar zij mogen niet in het artikel van UK SRS S2 worden opgenomen alsof zij al waren vastgesteld.

De entiteit noemt een doelstelling of duurzaamheidsprogramma een transitieplan zonder een gecontroleerde definitie of goedkeuring.

De grens van het openbaar gemaakte plan verschilt van de GHG-inventaris, de rapporterende entiteit of het financiële plan, zonder aansluiting.

Geplande kapitaaluitgaven worden gepresenteerd als toegezegd of gefinancierd.

Veronderstellingen en afhankelijkheden zijn generiek, hebben geen eigenaar of ontbreken, ondanks hun belang voor de uitvoering.

Het verslag toont acties, maar niet hoe deze naar verwachting de doelstellingen zullen realiseren.

In de voortgangsrapportage ligt de nadruk op voltooide projecten, maar ontbreken vertragingen, niet-gehaalde mijlpalen en wijzigingen in het plan.

Koolstofkredieten worden beschreven als een beperkt resterend instrument, hoewel de nettodoelstelling er in materiële mate op berust.

In de governance-openbaarmaking wordt een comité genoemd, maar worden goedkeuring, kritische beoordeling of besluiten niet aangetoond.

Het verslag behandelt een overheidsconsultatie of FCA-voorstel als een actuele vereiste voor planontwikkeling.