Beoordeling van klimaatmaterialiteit volgens UK SRS S2: welke informatie kan de vooruitzichten beïnvloeden?

Het tweestapsproces: eerst de toets van de vooruitzichten, daarna de toets van de materialiteit van informatie.

In één oogopslag

Twee toetsen, niet één scoringsmatrix

Een robuust proces scheidt twee vragen. Toets 1 — vooruitzichten: kan het klimaatgerelateerde risico of de kans redelijkerwijs de kasstromen, toegang tot financiering of kapitaalkosten op korte, middellange of lange termijn beïnvloeden? Toets 2 — materiële informatie: kan het weglaten, onjuist weergeven of verhullen van een specifieke informatie over die aangelegenheid de beslissingen van primaire gebruikers beïnvloeden?

De eerste toets bepaalt het voor UK SRS S2 relevante klimaatuniversum. De tweede bepaalt wat in het financieel verslag voor algemene doeleinden thuishoort. Het samenvoegen van beide vragen tot één score kan de oordeelsvorming verhullen. Een aangelegenheid kan de vooruitzichten beïnvloeden zonder dat ieder beschikbaar gegevenspunt materieel is. Omgekeerd kan een kwalitatief feit — een convenant, een afhankelijkheid van regelgeving of een geconcentreerde blootstelling — materieel zijn voordat een precies monetair effect beschikbaar is.

De toets van de vooruitzichten en de toets van de materialiteit van informatie moeten afzonderlijk worden gedocumenteerd.

Primaire gebruikers en beslissingen over de toewijzing van middelen

UK SRS S1 benadert materialiteit vanuit bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere schuldeisers die informatie niet rechtstreeks kunnen opeisen. Deze gebruikers beoordelen of zij middelen verstrekken, instrumenten kopen, verkopen of aanhouden, leningen verstrekken of afwikkelen en rechten uitoefenen om het management te beïnvloeden. Zij hebben informatie nodig over toekomstige kasstromen en de wijze waarop het management middelen beheert.

Een beslissingsregistratie moet de aannemelijke gebruikersbeslissing benoemen en waarom die kan worden beïnvloed. ‘Beleggers kunnen geïnteresseerd zijn’ is te vaag. ‘Een geconcentreerde blootstelling aan waterrisico kan de verwachte productie, kapitaaluitgaven en schuldendienstcapaciteit veranderen’ beschrijft een voor beslissingen nuttig effectpad naar de vooruitzichten.

Aard, omvang en kwalitatieve factoren

Materialiteit hangt niet af van één universele numerieke drempel. UK SRS S1 vereist dat de aard en omvang van informatie afzonderlijk en in combinatie worden beoordeeld. Omvang kan de financiële grootte, het niveau van blootstelling, de bandbreedte van uitkomsten en timing omvatten. De aard kan informatie bij een lager kwantitatief niveau materieel maken.

Waardeketen en concentraties

De beoordeling is niet beperkt tot geconsolideerde activiteiten. Risico’s en kansen kunnen ontstaan via leveranciers, logistiek, klanten, investeringen, financieringsrelaties en andere delen van de waardeketen. De entiteit moet vaststellen waar effecten op de vooruitzichten ontstaan en redelijke en onderbouwde informatie gebruiken die zonder buitensporige kosten of inspanningen beschikbaar is.

Concentraties kunnen nuttiger zijn voor beslissingen dan een breed verhaal. Geografische concentraties en concentraties naar activatype, product, klant, leverancier of financiering kunnen verklaren waarom een aanjager van belang is. Het team moet ook toetsen of aggregatie de blootstelling verhult: een wereldwijd gemiddelde kan een cluster van locaties of leveranciers met een hoog risico verbergen.

Branche-informatie als volledigheidstoets

UK SRS S2 vereist verwijzing naar categorieën van brancheoverstijgende maatstaven en staat toe dat de entiteit branchegerichte richtsnoeren raadpleegt en overweegt. Branchethema’s en -maatstaven bepalen materialiteit niet automatisch. Zij helpen toetsen of het universum van aangelegenheden en de informatieverzameling volledig zijn en aansluiten op het bedrijfsmodel.

Een gedocumenteerde beoordeling legt de overwogen branches, beoordeelde toelichtingsthema’s, geselecteerde of aangepaste maatstaven en de redenen voor niet-gebruik vast. Dit beperkt selectieve keuze zonder iedere branchemaatstaf tot een verplichte toelichting te maken.

Het beleggersperspectief van UK SRS verschilt van een architectuur van dubbele materialiteit, ook wanneer bewijs overlapt.

Geen dubbele materialiteit

UK SRS S1 and S2 richten zich op informatie die nuttig is voor primaire gebruikers van financiële verslagen voor algemene doeleinden. Een proces van dubbele materialiteit volgens ESRS omvat daarnaast een afzonderlijke conclusie over impactmaterialiteit betreffende significante effecten op mensen en het milieu. Een onderneming kan een geïntegreerd project met gedeeld bewijs uitvoeren, maar moet afzonderlijke doelstellingen, criteria, resultaten en uitspraken behouden.

Een gedocumenteerd materialiteitsproces

Illustratief beslissingsregister

Illustratieve toelichtingsformulering

Veelvoorkomende fouten en correcties

Checklist met materialiteitsbewijs

• Goedgekeurde reikwijdte van de rapporterende entiteit en waardeketen.

• Verklaring over primaire gebruikers en de beslissing over de toewijzing van middelen.

• Volledig register van klimaataangelegenheden met stabiele ID’s.

• Effectpad naar de vooruitzichten voor iedere behouden aangelegenheid.

• Beoordeling van aard, omvang, waarschijnlijkheid, bandbreedte en timing.

• Analyse van concentratie en aggregatie.

• Registratie van de beoordeling van branchethema’s en -maatstaven.

• Besluit om toe te lichten, te aggregeren, uit te splitsen, te volgen of weg te laten.

• Bewijsverwijzingen, verantwoordelijke, beoordelaar en goedkeuringsdatum.

• Jaarlijkse herbeoordeling en gebeurtenisgedreven aanleidingen.

Mythe en werkelijkheid

Officiële bronnen en technische status

Aanleidingen voor actualisering

• Wijziging, rectificatie of officiële interpretatie van UK SRS S1 of UK SRS S2.

• Een definitieve FCA-regel, een route via de Companies Act of een verplichte branchespecifieke eis.

• Nieuwe richtsnoeren van de Britse regering, IFRS Foundation of een toezichthouder over klimaattoelichtingen, scenarioanalyse of transitieplanning.

• Een wijziging van de rapporterende entiteit, het bedrijfsmodel, materiële klimaataangelegenheden of de reikwijdte van assurance.