Huidige en verwachte financiële effecten onder UK SRS S2: een leidraad voor financiële teams

Educatieve praktijkgerichte leidraad. Geen juridisch advies of assurance-advies. Controleer de actuele UK SRS-tekst, toepasselijke rapportageregels en entiteitsspecifieke feiten voordat u handelt.

Klimaatgerelateerde risico’s en kansen worden financieel relevant via zakelijke transmissiekanalen. Een fysiek gevaar kan de productie onderbreken, activa beschadigen, verzekeringskosten verhogen of de waarde van zekerheden verlagen. Een transitiefactor kan de vraag, inputprijzen, nalevingskosten, technologische vereisten of de gebruiksduur van activa veranderen. Een klimaatgerelateerde kans kan nieuwe opbrengsten, productiviteit, lagere kosten, toegang tot financiering of veerkrachtige capaciteit ondersteunen. UK SRS S2 vraagt de entiteit om die verbanden zichtbaar te maken voor zowel de verslagperiode als toekomstige planningshorizonten.

De analyse beperkt zich niet tot posten waarin het woord “klimaat” in het grootboek voorkomt. Klimaatfactoren kunnen zijn opgenomen in bestaande bedragen voor opbrengsten, kosten, bijzondere waardevermindering, voorzieningen, belastingen, werkkapitaal, kapitaaluitgaven, leningen en kasstromen. De toelichting moet daarom beginnen bij de materiële klimaatkwestie en het effect daarvan naar de financiële informatie volgen, in plaats van uitsluitend te zoeken naar afzonderlijk gelabelde klimaatposten.

Figuur 1. Een klimaatfactor beïnvloedt de financiële informatie via blootstelling, kwetsbaarheid, de reactie van de onderneming en een specifiek transmissiekanaal.

Een bruikbare financiële brug bevat doorgaans ten minste zes verbindingen: het klimaatrisico of de klimaatkans; de blootgestelde activiteit, het blootgestelde actief, de blootgestelde geografie of de blootgestelde relatie; het kwetsbaarheids- of kansmechanisme; de managementrespons; het financiële transmissiekanaal; en de betrokken financiële categorie of post. In de brug moeten ook de tijdshorizon, het scenario of de aannameset, bruto- en netto-effecten, de eigenaar, de status van de berekening en het bewijsmateriaal worden vastgelegd.

UK SRS S2 staat uitdrukkelijk één bedrag of een bandbreedte toe. Een percentage kan ook nuttig zijn voor besluitvorming wanneer de noemer duidelijk is gedefinieerd en afgestemd - bijvoorbeeld het percentage van de opbrengsten dat blootstaat aan een productgroep die gevoelig is voor de transitie, of het aandeel van de geplande kapitaaluitgaven dat is gericht op een klimaatrespons. Een percentage zonder een beheerst populatiebestand, periode en noemer is geen vervanging voor financiële informatie.

Een bandbreedte moet echte onzekerheid communiceren en niet slechts worden verruimd totdat elk resultaat erin past. De eindpunten moeten voortkomen uit gedefinieerde scenario’s, aannames, gevoeligheden of schattingsmethoden. De toelichting moet uitleggen wat de bandbreedte vertegenwoordigt, of waarden contant zijn gemaakt of niet, nominaal of reëel zijn, bruto of netto zijn, en of de reactie van het management is inbegrepen.

Figuur 2. De beslissing over de kwantitatieve vrijstelling is specifiek voor de aangelegenheid en leidt nog steeds tot kwalitatieve informatie, informatie over posten en informatie over gecombineerde effecten.

Kwantitatieve informatie over huidige of verwachte effecten hoeft niet te worden verstrekt als de effecten niet afzonderlijk identificeerbaar zijn of de meetonzekerheid zo groot is dat de daaruit voortvloeiende informatie niet bruikbaar zou zijn. Voor verwachte effecten geldt een aanvullend criterium wanneer de entiteit niet over de vaardigheden, capaciteiten of middelen beschikt om de kwantitatieve informatie te verstrekken. Elke conclusie moet worden getrokken voor het specifieke klimaatrisico of de specifieke klimaatkans en het financiële effect, en niet voor het klimaatgedeelte als geheel.

De vrijstelling mag niet worden verward met “gegevens zijn moeilijk”, “het getal kan veranderen” of “het management heeft dit niet eerder berekend”. Schattingen en onzekerheid zijn normale kenmerken van toekomstgerichte informatie. De vraag is of een bruikbare hoeveelheid kan worden opgesteld met redelijke en onderbouwbare informatie en een passende methode.

Financiële effecten van klimaatverandering zijn vaak afhankelijk van veronderstellingen over beleid, technologie, energieprijzen, vraag, gevaren, levensduur van activa, inflatie, wisselkoersen, disconteringsvoeten, verzekeringen en de reactie van het management. UK SRS S1 vereist verbonden informatie en, voor zover mogelijk, het gebruik van gegevens en veronderstellingen die consistent zijn met de gerelateerde financiële overzichten. Het doel is niet geforceerde numerieke identiciteit wanneer de reikwijdte of het doel verschilt, maar transparante consistentie en toelichting van significante verschillen.

1. Leg het register van materiële klimaatrisico’s en -kansen, de tijdshorizonten, de rapporterende entiteit en de relevante populaties in de waardeketen of activa vast.

2. Stel voor elke materiële aangelegenheid een transmissiekaart voor financiën op en identificeer de transmissieroutes voor opbrengsten, kosten, activa, verplichtingen, kasstromen, financiering en kapitaalallocatie.

3. Stem actuele effecten af op de werkelijke financiële gegevens en identificeer eventuele risico’s op aanpassingen van boekwaarden in de volgende periode.

4. Verbind verwachte effecten met goedgekeurde begrotingen, prognoses, scenarioanalyses, transitie- of adaptatieplannen, capex, desinvesteringen en financieringsbronnen.

5. Selecteer voor elk effect één bedrag, percentage, interval of kwalitatieve weergave en documenteer waarom dit nuttig is.

6. Wanneer een kwantitatieve vrijstelling wordt overwogen, toets dan het exacte criterium van paragraaf 19 of 20 en stel de vereiste vervangende informatie op.

7. Beheer veronderstellingen via een gemeenschappelijk register en stem significante verschillen af met de financiële overzichten en het plan.

8. Controleer op dubbeltellingen, brutonettoverwerking, optimisme over kansen, timing, waarschijnlijkheid en veronderstellingen over de reactie van het management.

9. Stel samenhangende toelichtingen op waarin de getroffen financiële categorieën en posten worden geïdentificeerd, zonder te impliceren dat een boekhoudkundige opname heeft plaatsgevonden waarover nog geen conclusie is getrokken.

10. Verkrijg goedkeuring van financiën, risicobeheer, strategie, accounting, treasury en governance en bewaar het volledige model en de volledige bewijsketen.

Het voorbeeld werkt omdat het risico en de kans, actuele en verwachte perioden, financiële categorieën, veronderstellingen en managementreacties afzonderlijk behandelt. Het voorkomt ook dat één netto “klimaateffect” wordt gepresenteerd dat de richting en onzekerheid van de onderliggende effecten zou verhullen.

De bewoording identificeert de periode, afbakening, financiële categorie, het bedrag of interval, veronderstellingen, managementreactie en brutonettoverwerking. Een werkelijke toelichting zou de eigen materialiteitsconclusie van de entiteit, de berekeningsbasis, de koppelingen met posten in de financiële overzichten, onzekerheid en goedkeuringen moeten bevatten.

‘Financiële impact’ gebruiken als generiek label zonder een gedefinieerde klimaatfactor en transmissiekanaal.

Niet onderscheiden van effecten in de huidige verslagperiode en verwachte effecten in de planningsperiode.

Treasury-, belasting-, bijzonderewaardeverminderings-, waarderings-, accounting- en FP&A-teams buiten het proces laten.

Percentages gebruiken zonder de noemer te definiëren of deze aan te sluiten op een gecontroleerde populatie.

Bandbreedtes verstrekken zonder basis in een scenario, sensitiviteit of aanname.

De kwantitatieve vrijstelling toepassen op de volledige klimaatsectie in plaats van op een specifiek effect.

Niet de posten in de financiële overzichten identificeren na gebruik van de vrijstelling.

Klimaatkwesties negeren die een significant risico creëren op een aanpassing van de boekwaarde in de volgende periode.

Kapitaaluitgaven, vermeden kosten of opbrengsten dubbeltellen in risico-, kansen- en strategische toelichtingen.

Voordelen van kansen als zeker presenteren, terwijl kosten van risico’s sterk op waarschijnlijkheid worden gewogen.

Verschillende tijdshorizonten of activapopulaties gebruiken in scenario-, financiële-effecten- en maatstafvermeldingen zonder aansluiting.

Beweren dat de informatie consistent is met de financiële overzichten louter omdat dezelfde valuta wordt gebruikt.

Huidige financiële effecten zijn effecten op de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen voor de verslagperiode, met inbegrip van niet-geldelijke boekhoudkundige effecten en schattingen aan het einde van de periode. Verwachte financiële effecten zijn verwachte effecten op de door de entiteit gedefinieerde korte, middellange en lange termijn, gebaseerd op redelijke en onderbouwbare informatie en de financiële planning van de entiteit.