UK SRS S2 branchegerichte maatstaven: optionele SASB-richtlijnen, maar verplichte branchebeoordeling

Educatieve praktijkgerichte leidraad. Geen juridisch advies of assuranceadvies. Controleer de actuele UK SRS-tekst, toepasselijke rapportageregels en entiteitsspecifieke feiten voordat u handelt.

UK SRS S2 maakt onderscheid tussen twee stellingen. Ten eerste is de entiteit verplicht branchegerichte maatstaven te vermelden die verband houden met bepaalde bedrijfsmodellen, activiteiten of gemeenschappelijke kenmerken van een branche. Ten tweede mag de entiteit bij het identificeren van die maatstaven verwijzen naar en rekening houden met de specifieke IFRS S2 Industry-based Guidance. De overheid heeft de formulering over de bron opzettelijk gewijzigd van “shall” in “may”, maar de onderliggende verplichting om relevante branchegerichte informatie te verstrekken behouden.

Dit onderscheid is van belang omdat een entiteit kan voldoen aan de doelstelling voor branche-informatie zonder elke maatstaf uit een genoemde SASB-branche over te nemen. Omgekeerd rechtvaardigt de enkele constatering dat SASB optioneel is niet dat een klimaatrapportage uitsluitend uit de zeven categorieën voor alle branches bestaat. Het rapportageteam moet nog steeds een branchebeoordeling uitvoeren.

De selectie van branchegerichte maatstaven begint bij de klimaatkwesties en branches van de entiteit en toetst vervolgens kandidaatbronnen voordat een beheerste informatieverschaffingsbeslissing wordt genomen.

Een sectorgebaseerde maatstaf is niet slechts een cijfer dat doorgaans door concurrenten wordt gepubliceerd. De maatstaf moet verband houden met het bedrijfsmodel, de activiteiten of de gemeenschappelijke kenmerken die deelname aan een sector kenmerken, en moet gebruikers helpen de prestaties te begrijpen in relatie tot klimaatgerelateerde risico’s en kansen. De maatstaf moet daarom een duidelijke verbinding hebben met de vooruitzichten, strategie, het risicobeheer, de kapitaaltoewijzing of de prestaties ten opzichte van doelstellingen van de entiteit.

UK SRS S1 laat oordeelsvorming toe bij het selecteren van relevante informatie en staat toe dat verschillende bronnen in aanmerking worden genomen, mits deze niet in strijd zijn met UK SRS. Een praktische hiërarchie begint met de vereisten van UK SRS en beoordeelt vervolgens sectorale richtsnoeren en andere bronnen aan de hand van dezelfde informatiedoelstelling. De hiërarchie is geen vrijbrief om te blijven zoeken totdat er een gemakkelijke maatstaf verschijnt.

1. Pas eerst de expliciete vereisten van UK SRS S2 voor sectoroverstijgende informatie en doelstellingen toe. Sectormaatstaven vormen een aanvulling op die toelichtingen en vervangen deze niet.

2. Identificeer de materiële klimaatgerelateerde risico’s en kansen, de kenmerken van het bedrijfsmodel en de managementbeslissingen van de entiteit. Deze bepalen de informatiebehoefte.

3. Neem de IFRS S2 Industry-based Guidance en relevante sectorspecifieke SASB-materialen in aanmerking als mogelijke bronnen, niet als een automatische checklist.

4. Neem andere gezaghebbende bronnen van standaardzetters of toezichthouders in aanmerking die zijn ontwikkeld om te voorzien in de informatiebehoeften van beleggers, voor zover deze niet in strijd zijn met UK SRS.

5. Beoordeel geloofwaardige sectorpraktijken en maatstaven van vergelijkbare ondernemingen met het oog op vergelijkbaarheid, maar erken dat algemene publicatie de relevantie of kwaliteit niet bewijst.

6. Ontwerp een entiteitsspecifieke maatstaf wanneer geen externe maatstaf de aangelegenheid getrouw weergeeft of wanneer het management steunt op een geschiktere maatstaf.

7. Documenteer de daadwerkelijk toegepaste bron, de sectorclassificatie, aanpassingen, afgewezen kandidaten met een hoog risico en de goedkeuring van de beoordeling.

Een geconsolideerde rapporterende entiteit kan actief zijn in verschillende bedrijfstakken. De analyse zou de hele groep niet moeten dwingen in de juridische classificatie van de moederentiteit of in het segment met de grootste omzet. Zij zou de bedrijfslijnen, activa of activiteiten moeten identificeren die materiële klimaatgerelateerde risico’s en kansen bepalen, en vervolgens voor elk daarvan relevante maatstaven voor de bedrijfstak moeten toetsen.

1. Maak een activiteitenkaart met gebruik van omzet, activa, kapitaaluitgaven, emissies, risicoconcentraties en strategisch belang, in plaats van één bedrijfstakcode.

2. Identificeer welke activiteiten materieel zijn voor de klimaatgerelateerde informatieverschaffing en of daarvoor verschillende perspectieven vanuit de bedrijfstak nodig zijn.

3. Wijs kandidaatbeschrijvingen van bedrijfstakken toe en licht overlappingen, verticaal geïntegreerde activiteiten en opkomende activiteiten toe.

4. Beoordeel de relevantie van maatstaven op het passende niveau: groep, segment, portefeuille, activaklasse, geografie of productlijn.

5. Voorkom dubbeltelling wanneer twee bronnen voor bedrijfstakken dezelfde onderliggende populatie of kapitaalinzet beschrijven.

6. Aggregeer alleen wanneer definities, afbakeningen en noemers begrijpelijk blijven. Maak anders gedesaggregeerde maatstaven bekend of licht de gecombineerde methode toe.

7. Beoordeel of overnames, desinvesteringen of strategiewijzigingen de activiteitenkaart en de vergelijkingsbasis wijzigen.

Een gediversifieerde groep kan verschillende perspectieven vanuit de bedrijfstak gebruiken en tegelijkertijd één beheerst proces voor bronselectie en maatstavenbeheer hanteren.

De activiteitenkaart laat zien dat de fysieke veerkracht van netwerkmiddelen, de uitvoering van projecten voor hernieuwbare energie en de capaciteit van technisch personeel verschillende informatiebehoeften creëren. Het team behoudt geselecteerde maatstaven voor netwerkbetrouwbaarheid en kapitaalallocatie, voegt beschikbaarheid van hernieuwbare energieopwekking en maatstaven voor de projectpijplijn uit een andere gezaghebbende sectorbron toe, en ontwikkelt een entiteitsspecifieke maatstaf voor kapitaal voor klimaatveerkracht die aansluit op het goedgekeurde investeringsplan. De engineeringdienstverlening ontvangt geen afzonderlijk gepubliceerde maatstaf omdat de klimaateffecten ervan niet materieel zijn voor de vooruitzichten van de groep, maar de conclusie over het niet-gebruik wordt vastgelegd.

Het resultaat is geen “SASB-conformiteit”. Het is een UK SRS S2-metriekset, ondersteund door gedocumenteerde sectorale oordeelsvorming, bronselectie, entiteitsspecifieke definities en governancebeoordeling.

Deze formulering werkt alleen wanneer de entiteit kan aantonen welke onderwerpen en maatstaven in aanmerking zijn genomen, welke zijn toegepast, hoe aanpassingen zijn beheerst en waarom de resulterende set volledig is. De formulering zou niet moeten worden overgenomen als de entiteit andere bronnen heeft gebruikt of de onderliggende beoordeling niet heeft uitgevoerd.

Het verslag bevat sectoroverschrijdende maatstaven, maar er is geen bewijs van een sectorgebaseerde beoordeling.

De sectorcode van de juridische entiteit wordt gebruikt zonder rekening te houden met materiële activiteiten, portefeuilles of verticale integratie.

Eén sectorperspectief wordt toegepast op een gediversifieerde groep zonder uit te leggen welke bedrijfsonderdelen zijn uitgesloten.

Maatstaven worden gekopieerd uit SASB of van vergelijkbare entiteiten, maar de populatie, eenheid, noemer en periode verschillen.

Door de entiteit ontwikkelde maatstaven worden gepresenteerd zonder hun definitie, bruikbaarheid of wijzigingen toe te lichten.

Afgewezen maatstaven zijn niet gedocumenteerd, waardoor het moeilijk is om volledigheid en selectief kiezen ter discussie te stellen.

In het verslag wordt algemeen naar “SASB” verwezen, maar niet naar de sectoren of bronnen die daadwerkelijk zijn toegepast.

Sectorale maatstaven staan los van klimaatrisico’s, strategie, doelstellingen of financiële effecten.

Breng de bedrijfsonderdelen, activa en activiteiten in kaart die materiële klimaatrisico’s en -kansen veroorzaken, in plaats van de groep in één sectorcode van de moederentiteit of op omzet gebaseerde sectorcode te dwingen. Toets relevante sectormaatstaven op het passende niveau van de groep, het segment, de portefeuille, het actief, de geografie of het product; beheers overlappingen en dubbeltellingen, en aggregeer alleen wanneer definities, afbakeningen en noemers begrijpelijk blijven.