TNFD-materialiteit uitgelegd: benaderingen van financiële, impact- en dubbele materialiteit

Materialiteit bepaalt welke natuurgerelateerde informatie in het verslag wordt opgenomen en waarom. Zonder een verklaarde benadering kunnen lezers niet vaststellen of een weggelaten impact financieel niet-materieel, niet-materieel vanuit impactperspectief, buiten de reikwijdte of simpelweg niet beoordeeld was. Dezelfde ambiguïteit ondermijnt maatstaven, doelstellingen, toelichtingen op prioriteitslocaties en beweringen over afstemming.

TNFD verzoekt opstellers daarom de gebruikte materialiteitsbenadering te vermelden en deze consistent toe te passen in de pijlers governance, strategie, risico- en impactmanagement, en maatstaven en doelstellingen. De benadering zou ook tot uitdrukking moeten komen in de reikwijdte van de beoordeling, besluitvormingsdocumenten en beheersingsmaatregelen voor onderbouwing.

Figuur 1. Selecteer de TNFD-materialiteitsarchitectuur op basis van de rapportagedoelstelling, gebruikers en toepasselijke vereisten - niet op basis van een generiek scoresjabloon.

TNFD beveelt aan de ISSB-definitie van materiële informatie als basislijn te gebruiken. Volgens IFRS S1 is informatie materieel als redelijkerwijs kan worden verwacht dat het weglaten, onjuist weergeven of verhullen ervan de beslissingen van primaire gebruikers van financiële verslaggeving voor algemene doeleinden beïnvloedt. De analyse richt zich op duurzaamheidsgerelateerde risico’s en kansen die gevolgen kunnen hebben voor de vooruitzichten van de entiteit.

Natuurgerelateerde afhankelijkheden en impacts zijn vaak oorzaken stroomopwaarts in de waardeketen, en niet de uiteindelijke conclusie over de toelichting. Een afhankelijkheid van waterregulering, bestuiving, bodemfuncties of bescherming tegen overstromingen kan operationele, strategische of financiële risico’s creëren. Een impact zoals landconversie of vervuiling kan leiden tot regelgeving, rechtszaken, marktverandering, actie van belanghebbenden, verstoring van de toelevering of kosten. Het team moet die transmissieroute documenteren.

Bewijsmateriaal voor een conclusie over financiële materialiteit

bewijs van de interface met de natuur en de locatie;

transmissieroute van afhankelijkheid of impact;

mechanisme van risico/kans;

getroffen bedrijfsmodel, waardeketen, strategie of financiële planning;

effect op korte, middellange en lange termijn;

kwantitatief of kwalitatief financieel bewijsmateriaal;

redelijke en onderbouwbare aannames en onzekerheid; en

goedkeuring door management en governance.

TNFD staat een organisatie toe om naast de ISSB-basislijn een definitie van impactmaterialiteit toe te passen. Dit kan passend zijn wanneer de organisatie rapporteert volgens GRI, onderworpen is aan regelgeving inzake dubbele materialiteit of ervoor kiest informatie te verstrekken aan een bredere groep belanghebbenden.

Impactmaterialiteit gaat over de significantie van feitelijke en potentiële impacts, ook via zakelijke relaties. Deze mag niet worden gereduceerd tot reputatierisico of belangstelling van belanghebbenden. Bij de beoordeling moet rekening worden gehouden met de aard, schaal, reikwijdte, onherstelbaarheid, waar relevant de waarschijnlijkheid, locatie, getroffen ecosystemen en mensen, en de betrokkenheid van de organisatie.

Bewijsmateriaal voor een conclusie over impactmaterialiteit

kaart van activiteiten en zakelijke relaties;

bewijs van directe aanjagers en de toestand van de natuur;

transmissieroutes van feitelijke en potentiële impacts;

locatie en gevoeligheid van ecosystemen;

bewijs met betrekking tot rechthebbenden en getroffen belanghebbenden;

methodologie voor ernst/significantie en waarschijnlijkheid;

gegevens over due diligence, klachten, incidenten en deskundigen; en

goedkeuring van drempelwaarden, kwalitatieve afwijkingen en conclusies.

Dubbele materialiteit vereist niet twee losgekoppelde projecten. Een gemeenschappelijke kaart van bedrijfsactiviteiten, locatieregister, bewijsmateriaal van belanghebbenden en model voor natuurgegevens kunnen beide perspectieven ondersteunen. De organisatie moet echter afzonderlijke beslisvragen en outputs behouden, zodat de ene conclusie niet mechanisch de andere bepaalt.

Figuur 2. Bij dubbele materialiteit kan bewijsmateriaal worden gedeeld, terwijl afzonderlijke impact- en financiële toetsen, goedkeuringen en rapportage-uitkomsten behouden blijven.

1. Identificeer het rapport en de beoogde claim: uitsluitend TNFD, IFRS S1, GRI, ESRS, jaarverslag, zelfstandig impactrapport of gecombineerde publicatie.

2. Identificeer primaire gebruikers en andere beoogde doelgroepen.

3. Bepaal of wetgeving of een andere standaard financiële materialiteit, impactmaterialiteit of dubbele materialiteit voorschrijft.

4. Kies de TNFD-baseline en een eventueel aanvullend impactperspectief.

5. Definieer reikwijdte, tijdshorizonten, criteria, drempelwaarden, kwalitatieve uitzonderingen en governance.

6. Ontwerp afzonderlijke conclusievelden, ook wanneer bewijsmateriaal en workshops worden gedeeld.

7. Koppel elke materiële aangelegenheid aan de toepasselijke informatieverschaffing en maatstaven.

8. Beschrijf de aanpak, wisselwerkingen, beperkingen en wijzigingen in het rapport.

GRI-impactbeoordelingen kunnen bewijs leveren over locaties, de waardeketen, impacts, betrokkenheid, beleid, acties en maatstaven. ESRS-werk rond dubbele materialiteit kan conclusies over impact en financiële aspecten, informatie over de waardeketen en governanceverslagen opleveren. TNFD kan deze input hergebruiken waar definities, periode, afbakening en kwaliteit geschikt zijn.

Hergebruik moet worden beheerst via een mappingtabel waarin het bronraamwerk, datapunt, de definitie, afbakening, periode, materialiteitsperspectief, ondersteunde TNFD-informatieverschaffing, resterend verschil en beoordelaar worden vastgelegd. Interoperabiliteit is het sterkst wanneer de organisatie feiten deelt, maar conclusies niet blind kopieert.

de toegepaste materialiteitsdefinitie of -definities;

de beoogde primaire gebruikers en rapportagedoelstelling;

of impactmaterialiteit wordt toegepast naast de ISSB-baseline;

de beoordeelde reikwijdte van directe activiteiten en de waardeketen;

tijdshorizonten en locatiegebonden overwegingen;

hoe afhankelijkheden, impacts, risico's en kansen zijn geprioriteerd;

hoe de betrokkenheid van belanghebbenden en rechthebbenden het proces heeft geïnformeerd;

belangrijke drempelwaarden, kwalitatieve oordelen en beperkingen;

hoe de aanpak is geïntegreerd met andere rapportagevereisten; en

elke wijziging ten opzichte van de voorgaande periode en het effect daarvan op de vergelijkbaarheid.

“Wij passen de op beleggers gerichte ISSB-definitie van materiële informatie toe om natuurgerelateerde risico's en kansen te identificeren voor informatieverschaffing aan primaire gebruikers. Wij beoordelen ook significante impacts op de natuur met behulp van onze op GRI afgestemde impactmethodologie. De twee beoordelingen maken gebruik van dezelfde registers van activiteiten, locaties en bewijsmateriaal, maar hanteren afzonderlijke criteria en goedkeuringen. Aangelegenheden worden in dit rapport opgenomen wanneer zij onder een van beide genoemde perspectieven materieel zijn; de inhoudsopgave van de informatieverschaffing identificeert de rapportage-uitkomst die door elke conclusie wordt ondersteund.”

Waarom dit werkt: de formulering identificeert gebruikers, perspectieven, het gedeelde proces en afzonderlijke conclusies. Benodigd bewijs: goedgekeurde methodologie, criteria, registers, besluiten, mapping en rapportindex. Waarschuwing bij aanpassing: gebruik deze formulering niet tenzij deze overeenkomt met de feitelijke rapportagegrondslag van de organisatie.

Een drankenproducent onttrekt water aan een stroomgebied met een afnemende ecologische toestand en zorgen vanuit de gemeenschap. De impactbeoordeling concludeert dat de onttrekking bijdraagt aan een significante lokale impact vanwege de gevoeligheid van het stroomgebied, de getroffen gebruikers en cumulatieve druk. De financiële beoordeling identificeert een risico op middellange termijn door beperkingen, hogere behandelingskosten en vergunningsvoorwaarden, maar het huidige gekwantificeerde effect is onzeker.

Onder een benadering van dubbele materialiteit is de impact rapporteerbaar, ook als het financiële traject de materialiteitsdrempel voor beleggers nog niet overschrijdt. De risicoanalyse blijft onderdeel van het TNFD-proces en wordt gemonitord met duidelijke aannames. Het rapport voegt beide conclusies niet samen tot één score “hoog”.

Beperking. Dit is een illustratief scenario en geen materialiteitsconclusie voor een bestaande organisatie.

1. TNFD automatisch dubbele materialiteit noemen

Correctie: TNFD biedt flexibiliteit; vermeld het feitelijk gebruikte perspectief of de feitelijk gebruikte perspectieven.

2. Stemmen van belanghebbenden behandelen als het besluit over impactmaterialiteit

Correctie: betrokkenheid is bewijs; de organisatie past nog steeds goedgekeurde impactcriteria en professioneel oordeel toe.

3. Elke significante impact behandelen als een materieel financieel risico

Correctie: toets het financiële traject afzonderlijk en vermeld de impact onder het relevante impactraamwerk.

4. Ernstige impacts weglaten uit een op beleggers gerichte beoordeling zonder risicotrajecten te toetsen

Correctie: analyseer regelgevings-, proces-, markt-, operationele, financierings- en systeemtrajecten voordat u een conclusie trekt.

5. Eén drempelwaarde gebruiken voor alle locaties en tijdshorizonten

Correctie: laat kwalitatieve en locatiegebonden oordelen toe wanneer aggregatie materiële informatie zou verhullen.

6. Tussen pijlers van perspectief wisselen

Correctie: pas de genoemde aanpak consistent toe en licht eventuele raamwerkspecifieke presentatie toe.

SRC-01 · Aanbevelingen van de Taskforce inzake natuurgerelateerde financiële informatieverschaffing - TNFD (Versie 1.0, september 2023). https://tnfd.global/wp-content/uploads/2023/08/Recommendations_of_the_Taskforce_on_Nature-related_Financial_Disclosures_September_2023.pdf

SRC-02 · Webpagina met TNFD-openbaarmakingsaanbevelingen - TNFD (Huidige webpagina gecontroleerd op 3 augustus 2026). https://tnfd.global/recommendations/

SRC-05 · Interoperabiliteitsmapping tussen de GRI Standards en de TNFD Recommendations en maatstaven - begeleidende gids - GRI en TNFD (juli 2024). https://www.globalreporting.org/media/2bocmv0b/240729-accompanying-guide.pdf

SRC-07 · GRI 101: Biodiversity 2024 - Global Sustainability Standards Board / GRI (Gepubliceerd in januari 2024; van kracht vanaf 1 januari 2026). https://www.globalreporting.org/pdf.ashx?id=24534

SRC-16 · IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information - IFRS Foundation / ISSB (Uitgegeven in juni 2023; van toepassing op verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2024). https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s1-general-requirements/

Publicatiestatus: Op bronnen gebaseerde publicatieklare concepttekst - menselijke technische goedkeuring in afwachting. Dit artikel is educatief materiaal en vervangt de officiële TNFD-, GRI- of IFRS-bronnen, juridisch advies of assuranceprocedures niet.