Le Canada reporte l'obligation de déclaration sur les émissions financées

Le régulateur financier du Canada, OSFI, a reporté l'exigence pour les banques et compagnies d'assurance de déclarer les émissions financées, repoussant la date limite à 2028 au lieu de 2025. Cet ajustement s'aligne sur les nouvelles directives du Canadian Sustainability Standards Board, offrant aux entreprises un temps supplémentaire pour améliorer leur gestion des risques climatiques. Ce report fournit une fenêtre précieuse aux institutions pour innover et renforcer leurs stratégies climatiques, assurant ainsi une bonne préparation face à l'évolution des normes mondiales et le maintien d'un avantage concurrentiel sur le marché croissant de la finance durable.

L’Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) au Canada a annoncé des modifications aux exigences de divulgation relatives au climat pour les banques et compagnies d’assurance. L’une des mises à jour clés est le report de l’obligation de déclaration des émissions associées aux portefeuilles de crédits et aux activités de souscription. Initialement prévue pour prendre effet en 2025, la déclaration des émissions financées (Scope 3) sera désormais exigée à partir de l’exercice financier 2028.

Alignement avec les normes et échéances prolongées

Ces changements visent à aligner les exigences de l’OSFI avec les normes actualisées émises par le Canadian Sustainability Standards Board (CSSB) en décembre 2024. Les normes du CSSB sont largement conformes à celles de l’International Sustainability Standards Board (ISSB), publiées par la Fondation IFRS. Toutefois, le CSSB a accordé aux institutions financières canadiennes un report de trois ans, tandis que l’ISSB n’a autorisé qu’un report d’un an.

De plus, le calendrier de déclaration des émissions liées aux activités hors bilan, telles que les opérations sur les marchés des capitaux, a été ajusté. Ces exigences entreront désormais en vigueur à partir de l’exercice financier 2029.

Exigences mises à jour selon la Directive B-15

Le cadre de divulgation de l’OSFI est basé sur la Directive B-15, qui définit les attentes en matière de gestion des risques climatiques, de planification stratégique et d’évaluation des performances. Initialement publiée en mars 2023, cette directive nécessitait que les grandes institutions financières commencent la déclaration relative au climat en 2024, suivies plus tard par les plus petites institutions.

La version mise à jour de la Directive B-15 conserve un fort accent sur la déclaration des émissions de gaz à effet de serre dans les trois catégories, tout en clarifiant l’approche concernant les actifs sous gestion, incluant les composantes du bilan et hors bilan. Les indicateurs de divulgation révisés seront intégrés dans la prochaine version de la directive, qu’OSFI prévoit de publier d’ici la fin de mars 2025.

Perspectives stratégiques et avantages concurrentiels

Le calendrier révisé de divulgation climatique permet aux banques et assureurs de perfectionner leurs cadres d’évaluation des risques climatiques, améliorant l’intégration des données et les méthodologies pour le calcul des émissions financées et assurées. Les institutions investissant proactivement dans ces domaines gagneront un avantage concurrentiel à mesure que les attentes réglementaires évolueront. Un avantage clé réside dans l’optimisation de la distribution des actifs pondérés en fonction du risque grâce à l’intégration de l’analyse de scénarios climatiques dans les décisions de crédit et de souscription.

Faire progresser les modèles de tests de résistance climatique

Les exigences mises à jour créent des opportunités pour développer des modèles de tests de résistance climatique plus sophistiqués. Les institutions financières qui exploitent l'apprentissage automatique et l'analyse avancée seront mieux positionnées pour anticiper les changements réglementaires et ajuster en conséquence leurs coussins de capital. Celles qui intègrent les risques de transition dans leurs modèles financiers se démarqueront dans les évaluations des investisseurs et des régulateurs.

Stimuler l'innovation dans les produits financiers verts

Le report de l'obligation de reporting laisse le temps d'affiner les cadres des obligations vertes, de développer des instruments de prêt liés à la durabilité et d'intégrer des modèles de tarification des risques ajustés au climat. Les entreprises qui alignent leurs structures de financement sur des taxonomies reconnues mondialement, telles que la Taxonomie Verte de l'UE ou la future classification des finances durables du Canada, renforceront leur position auprès des investisseurs internationaux.

Renforcer l'infrastructure des données ESG

De nombreuses institutions rencontrent des difficultés pour mesurer les émissions du Scope 3 en raison de la fragmentation des données tout au long des chaînes de valeur. Le prolongement des délais offre une opportunité d'établir des partenariats avec des fournisseurs de données, d'améliorer le suivi des émissions basé sur l'intelligence artificielle et d'explorer des mécanismes de vérification basés sur la blockchain. Les institutions financières qui investissent dans l'amélioration de la précision et de la transparence des données renforceront leurs capacités de reporting à long terme.

Être à la pointe de la gouvernance climatique et de l'innovation en matière de divulgation

À mesure que la surveillance réglementaire et des investisseurs s'intensifie, les institutions financières qui prennent un rôle de leader en gouvernance climatique renforceront la confiance du marché. La création de comités consultatifs climatiques indépendants, la définition d'objectifs de neutralité carbone basés sur la science, ainsi que l'intégration du risque climatique dans les cadres de rémunération des dirigeants renforceront la confiance des parties prenantes à long terme. Dans un contexte où la finance durable façonne les flux mondiaux de capitaux, une approche proactive et fondée sur les données en matière de divulgation climatique garantira non seulement la conformité mais favorisera également la création de valeur à long terme et le leadership sur le marché.