Le cadre européen propose un accès simplifié au financement durable pour les PME
La Plateforme sur la finance durable a introduit un nouveau cadre volontaire pour améliorer l’accès des PME à la finance durable. La « Norme de finance durable pour les PME » définit des critères d’éligibilité simplifiés et des orientations de reporting adaptées aux capacités des petites entreprises.
La Plateforme sur la finance durable a publié un nouveau rapport, « Simplification de la finance durable pour les PME » présentant un cadre volontaire destiné à aider les petites et moyennes entreprises (PME) et leurs financeurs à démontrer leur alignement avec la performance en matière de durabilité environnementale. La Norme de finance durable pour les PME propose une approche simplifiée et cohérente pour évaluer le financement lié aux PME dans le cadre plus large du cadre de finance durable de l’UE. Comme indiqué dans le rapport, la Norme est conçue pour faciliter l’accès à la finance durable par une approche simplifiée et proportionnée, particulièrement adaptée aux besoins et capacités des PME.
À propos de la Plateforme et des initiatives connexes de l’UE
La Plateforme sur la finance durable est un organe consultatif d’experts auprès de la Commission européenne, soutenant le développement et la mise en œuvre de la politique de finance durable. Son travail complète des initiatives majeures telles que la Taxonomie de l'UE – un système de classification des activités économiques écologiquement durables – et le Programme InvestEU, qui vise à mobiliser des investissements pour des domaines stratégiques incluant la durabilité et l’innovation.
Contexte et objectif
Les PME jouent un rôle central dans l’économie de l’UE, représentant plus de 50 % du PIB de l’Union et environ 63 % des émissions de CO₂ et des émissions globales de gaz à effet de serre des entreprises. Leur contribution les rend essentielles à la transition vers la durabilité en Europe. La réalisation d’une économie nette zéro, résiliente et durable sur le plan environnemental dépend de la capacité des PME à accéder aux financements nécessaires pour décarboner, renforcer leur résilience face au changement climatique, verdir leurs opérations et développer des produits et services durables.
Malgré cette importance, les PME rencontrent d’importantes difficultés pour obtenir un financement externe destiné à leurs efforts liés à la durabilité. La majorité s’appuie sur des financements internes et, lorsqu’un soutien externe est recherché, les prêts bancaires constituent la principale voie. Le volume limité de financement classé comme durable découle de problèmes tels que des montants minimums de prêt élevés, des exigences réglementaires complexes, l’absence de définitions harmonisées de la finance durable et un déficit de données liées à la durabilité, en particulier en ce qui concerne la Taxonomie de l’UE.
Le cadre de la Taxonomie, bien qu’utilisé de plus en plus pour classer et accéder à la finance verte, reste difficile à appréhender pour les PME. Par conséquent, peu d’entre elles l’utilisent volontairement pour démontrer leur durabilité environnementale. Néanmoins, les attentes croissantes des financeurs et des partenaires de la chaîne de valeur incitent les PME à fournir des informations conformes à la Taxonomie.
Pour surmonter ces obstacles, la Plateforme propose une approche adaptée et simplifiée – la Norme de finance durable pour les PME – destinée à être utilisée par les banques et autres financeurs pour classer les prêts et autres financements accordés aux PME comme durables (finance verte ou de transition) et pour simplifier le reporting volontaire associé. La norme n’est pas destinée à être utilisée dans le cadre des propositions Omnibus par des entreprises qui ne sont pas des PME. Toutefois, certaines PME peuvent choisir de déclarer leur alignement avec la Taxonomie pour accéder à la finance verte, notamment si les futures mises à jour législatives simplifient davantage les obligations de divulgation. Même dans ce cas, la Taxonomie pourrait rester impraticable pour de nombreuses PME.
Principaux éléments de la Norme de finance durable pour les PME
La Norme de finance durable pour les PME se concentre initialement sur l’atténuation et l’adaptation au changement climatique mais s’étend au-delà des activités actuellement couvertes par la Taxonomie de l’UE. Elle introduit un cadre pratique adapté aux capacités des PME et structuré autour de trois domaines d’éligibilité :
- Activités – Activités répertoriées dans le Règlement Délégué sur la taxonomie climatique, ainsi que des activités supplémentaires non incluses actuellement, à condition qu'elles soient soutenues par des labels et certifications environnementaux reconnus, provenant d'une liste prédéfinie de la Commission européenne, servant de proxies pour démontrer la performance liée à la durabilité climatique.
- Entreprises – PME démontrant des pratiques commerciales alignées sur le climat, soit en intégrant les considérations climatiques dans leur modèle commercial, soit en détenant une certification reconnue liée au climat issue d'une liste prédéfinie.
- Investissements – Projets et mesures ciblant les activités listées dans la taxonomie ainsi que des activités supplémentaires non incluses actuellement, à condition qu'ils remplissent des critères d'éligibilité simplifiés et robustes.
Source : Streamlining Sustainable Finance for SMEs
Pour améliorer l'utilité pour les PME, la norme propose de simplifier les critères techniques définis par la taxonomie. Les recommandations comprennent le regroupement d'activités similaires, la clarification des références à la législation de l'UE, et la rationalisation des exigences en matière d'évaluation du cycle de vie.
Le cadre comprend des garanties minimales exigeant des PME qu'elles :
- Respectent les lois applicables.
- Eviter les activités exclues en vertu du Règlement EU sur la référence du marché pour les indices alignés sur Paris (Paris-Aligned Benchmarks).
- Alignent le reporting volontaire sur un ensemble d'indicateurs simplifiés, conformément à la norme VSME proposée dans le cadre du paquet Omnibus.
La norme peut Eatre utilisée pour le financement par emprunt et par fonds propres, distinguant entre une affectation connue des fonds et un financement à usage général. Pour faciliter la conformité, elle se concentre sur l'activité principale de la PME (représentant 90 à 100 % du chiffre d'affaires ou des dépenses). Un outil en ligne est également proposé pour assister les PME et les financiers dans l'application de la norme.
Source : Streamlining Sustainable Finance for SMEs
En réduisant la complexité de la vérification et du reporting, et en introduisant des critères de classification clairs, la norme est conçue pour améliorer la transparence et l'utilisabilité pour à la fois les PME et les institutions financières. Elle encourage aussi une reconnaissance plus large des efforts liés au climat par les PME dans l'écosystème plus vaste de la finance durable.
Prochaines étapes
Pour assurer une mise en œuvre pratique, la Platform recommande plusieurs actions de suivi. Cela comprend le développement d'un outil en ligne dédié, modélé sur des instruments existants tels que l'EIF Sustainability Guarantee Tool et le EIB Green Checker. Cet outil aiderait les PME à évaluer si leurs activités ou investissements respectent les critères de la norme de finance durable pour PME. La Platform suggère également que les initiatives nationales en matière de durabilité soient prises en compte dans la conception de l'outil. Enfin, la Platform conseille d'étendre la norme pour couvrir les quatre objectifs environnementaux restants de la taxonomie EU dans les plus brefs délais.
