L'EBA publie une lettre de non-action sur les divulgations ESG et met à jour le tableau de bord des risques
Alors que les exigences en matière de divulgation liées à la durabilité continuent d'évoluer dans le secteur financier de l'UE, les institutions réglementaires adaptent leurs orientations pour faciliter une mise en œuvre harmonieuse.
Récemment, l'Autorité bancaire européenne (EBA) a publié une lettre de non-action portant sur l'application des obligations de divulgation ESG dans le cadre du cadre du Pilier 3. Simultanément, l'EBA a publié une version actualisée du tableau de bord des risques ESG reflétant les données de décembre 2024. Ces mesures visent à offrir une clarté réglementaire durant une phase de transition complexe du reporting de durabilité pour les institutions de l'UE.
Contexte juridique et cadre réglementaire
La lettre de non-action de l'EBA vise à traiter les incertitudes juridiques et opérationnelles liées à l'évolution du cadre de divulgation ESG, à la lumière des modifications proposées dans le cadre du paquet législatif Omnibus de la Commission européenne sur le reporting de durabilité.
La lettre de non-action s'appuie sur l'article 9c du Règlement (UE) n°1093/2010, qui habilite l'EBA à émettre de telles communications lorsque l'application d'un acte législatif pertinent est susceptible de poser des problèmes importants. Cela inclut les cas où des dispositions pourraient être en conflit avec un autre acte ou lorsque, sur la base des informations disponibles, leur application pourrait nuire à la confiance du marché, à la protection des investisseurs ou à la stabilité financière.
Cette mesure fait suite à l'introduction de nouvelles exigences de divulgation ESG en vertu du CRR3 (Règlement (UE) 2024/1624), applicable à partir du 1er janvier 2025, et s'aligne avec la révision en cours des Normes techniques d'exécution (ITS) relatives aux divulgations ESG sous Pilier 3. Alors que les obligations de reporting ESG en vertu de l'Article 449a CRR s'appliquaient initialement aux grandes institutions cotées, le CRR3 étend le périmètre à toutes les institutions. Parallèlement, le Règlement d'exécution de la Commission (UE) 2024/3172 introduit des exigences techniques supplémentaires. Ces évolutions ont généré des incertitudes juridiques et opérationnelles, notamment concernant certains modèles types et le calendrier de leur entrée en vigueur durant la transition.
Portée et contenu de la lettre de non-action
L'EBA précise que, jusqu'à l'entrée en vigueur des ITS modifiées, les autorités compétentes ne devraient pas prioriser les actions de supervision ou d'exécution liées à plusieurs modèles de divulgation ESG. Cela s'applique notamment aux modèles EU 6 à EU 10 et à certaines colonnes des modèles 1 et 4. La même approche est recommandée pour la collecte supervisée de ces modèles, comme établi dans la Décision EBA EBA/DC/498.
La lettre de non-action reflète les propositions exposées dans le document de consultation de l'EBA de mai 2025 visant à amender les ITS, démontrant davantage l'intention de l'Autorité de soutenir une transition cohérente et juridiquement solide vers des pratiques de divulgation révisées.
Tableau de bord des risques ESG : points clés
Parallèlement à la lettre, l'EBA a publié un tableau de bord des risques ESG mis à jour incorporant les données de fin d'année 2024. Le paysage actuel des risques au sein des institutions UE/EEE demeure globalement stable. Cela reflète la nature structurelle des risques climatiques et environnementaux ainsi que la réallocation progressive des portefeuilles bancaires.
L'EBA indique que les prochaines éditions du tableau de bord seront ajustées pour refléter le nouvel ITS révisé et s'aligner sur les attentes de supervision communiquées via la lettre de non-intervention. Le tableau de bord reste un outil clé de suivi dans un environnement de risque ESG en évolution, et sa méthodologie évoluera parallèlement aux normes de reporting.
Conclusion
L'approche de l'EBA reflète un équilibre entre l'ambition réglementaire et le réalisme opérationnel. En émettant une lettre de non-intervention et en adaptant ses outils de supervision, l'Autorité offre aux institutions le temps de s'ajuster, tout en maintenant l'élan pour améliorer la transparence sur les risques ESG. Les normes en évolution sous le Pilier 3 exigent une planification stratégique et des investissements soutenus dans l'infrastructure des données ESG. Les institutions qui sauront gérer prudemment la transition actuelle seront mieux positionnées pour une conformité complète lors du prochain cycle de reporting.
