السلطة المصرفية الأوروبية (EBA) تقدم إرشادات جديدة لإدارة مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

قدمت EBA إرشادات جديدة لإدارة مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)، موضحة النهج الرئيسية للمؤسسات المالية في جميع أنحاء أوروبا لمعالجة القضايا البيئية والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات. تسلط هذه التوصيات الضوء على أهمية دمج مخاطر ESG في التخطيط الاستراتيجي، وتحث المنظمات على تطوير خطط طويلة الأمد تأخذ بعين الاعتبار عوامل المناخ والمجتمع.

نشرت السلطة المصرفية الأوروبية (EBA) توصيات جديدة تهدف إلى مساعدة المؤسسات المالية في أوروبا على دمج مبادئ الاستدامة والإدارة الفعالة لمخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG).

تأثير الإرشادات على مرونة المنظمات المالية

يغطي استشارة EBA مجموعة واسعة من جوانب تحليل ESG، بما في ذلك اختبارات التحمل لتقييم المرونة تجاه مخاطر المناخ، والانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون، والتحديات الاجتماعية. يتركز التركيز الأساسي على ضمان الاستقرار المالي طويل الأمد في ظل المخاطر العالمية لـ ESG. في هذا السياق، تدعو EBA إلى تبني طرق إدارة المخاطر المتقدمة، خاصة في ظل المبادرات التشريعية الجديدة للاتحاد الأوروبي.

تشدد التوصيات على أهمية تطوير منهجيات كمية لتقييم مخاطر ESG. يجب على المؤسسات المالية اعتماد مناهج متطورة، مثل نمذجة سيناريوهات المناخ والتحليل المبني على أساس علمي، والتي ستُحسّن دقة تقييم التأثيرات المحتملة لمخاطر ESG على عملياتها.

عملية التشاور والخطوات القادمة

ستستمر مناقشة الإرشادات حتى 16 أبريل 2025. في 17 مارس 2025، ستعقد EBA جلسات استماع عامة افتراضية حيث يمكن لأصحاب المصلحة تقديم تعليقاتهم. سيتم صياغة التوصيات النهائية بناءً على الردود المستلمة وستكون أساسًا للوائح المستقبلية المتعلقة بمخاطر ESG في القطاع المالي للاتحاد الأوروبي. سيبدأ تطبيق المتطلبات الجديدة في 11 يناير 2026 للمنظمات المالية الكبرى، وللمؤسسات الأصغر والأقل تعقيدًا، سيبدأ في 11 يناير 2027.

المصدر: إرشادات EBA لإدارة مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

الجوانب الرئيسية لإرشادات EBA الجديدة

تشمل الإرشادات الجديدة عدة نقاط رئيسية يجب على المنظمات مراعاتها عند دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في استراتيجياتها وعمليات إدارة المخاطر.

رصد وإدارة مخاطر ESG

تُطلب من المؤسسات المالية تطوير وتنفيذ استراتيجيات لرصد وإدارة المخاطر المتعلقة بالعوامل البيئية والاجتماعية. يشمل ذلك المخاطر الفيزيائية (مثل آثار تغير المناخ) والمخاطر المرتبطة بالانتقال إلى نماذج أعمال أكثر استدامة. وفقًا للإرشادات، يجب على المؤسسات أخذ هذه المخاطر في الاعتبار ضمن سياق الانتقال إلى اقتصاد محايد مناخيًا والامتثال للمتطلبات التنظيمية داخل الاتحاد الأوروبي وعلى الصعيد الدولي.

دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الاستراتيجيات المؤسسية

ينبغي للمنظمات تطوير استراتيجيات طويلة الأجل تأخذ في الاعتبار تأثير مخاطر ESG على عمليات الأعمال والاستقرار المالي. يشمل ذلك تقييم المخاطر وتطوير تدابير التخفيف، بالإضافة إلى مرونة الخطط استجابةً للتغيرات في الظروف التنظيمية والسوقية. جانب رئيسي هو التوافق مع أهداف الصفقة الأوروبية الخضراء، التي تهدف إلى تحقيق الاستدامة الاقتصادية.

تناسبية النهج

تؤكد الإرشادات على مبدأ التناسب، مما يعني أن النهج في إدارة مخاطر ESG يجب أن يختلف حسب حجم المؤسسة، وملف المخاطر الخاص بها، وحجم مخاطر ESG التي تواجهها. يجب على المنظمات الأكبر تطوير خطط أكثر تفصيلاً وشمولية، بينما قد تستخدم المؤسسات الأصغر طرقًا أبسط.

الارتباط بالمبادرات الدولية

تأخذ الإرشادات في الاعتبار المعايير والمبادرات الدولية القائمة، مثل توجيه الاتحاد الأوروبي للإبلاغ عن الاستدامة المؤسسية (CSRD) وتنظيمات أخرى، بما في ذلك توصيات المفوضية الأوروبية بشأن تمويل الانتقال إلى اقتصاد مستدام. وهذا يضمن أن تتمكن المنظمات من مواءمة استراتيجياتها مع الأهداف والمتطلبات الدولية الأوسع.

إدارة المخاطر البيئية

تُولى اهتمامًا أيضًا لإدارة المخاطر البيئية، مثل تدهور النظم الإيكولوجية وفقدان التنوع البيولوجي. يجب على المؤسسات تطوير آليات لتقييم هذه المخاطر وتقليلها، والتي ستصبح جزءًا لا يتجزأ من استراتيجيات الاستدامة الخاصة بها. يشمل ذلك المخاطر الفيزيائية، مثل الكوارث الطبيعية، والمخاطر المرتبطة بعدم كفاية المسؤولية البيئية.

دمج مخاطر المناخ في الإدارة الاستراتيجية

أحد العناصر الرئيسية في الإرشادات هو الحاجة إلى دمج مخاطر المناخ في الإدارة الاستراتيجية. ستحتاج المؤسسات المالية إلى استخدام أدوات مختلفة، مثل اختبارات التحمل وتحليل السيناريوهات، لتقييم تأثير تغير المناخ والأزمات البيئية على عملياتها.

تؤكد الإرشادات أيضًا على تطوير منتجات مالية تفي بالمعايير البيئية والاجتماعية، مثل السندات الخضراء والقروض لتمويل المشاريع المستدامة بيئيًا.

ما يعنيه هذا للمؤسسات المالية

بالنسبة للمؤسسات المالية، يعني هذا ضرورة التقييم المنتظم لأهمية مخاطر ESG، على الأقل سنويًا، مع الأخذ في الاعتبار التغيرات في التشريعات وبيئة الأعمال. كما من المهم دمج جمع البيانات وتحليل مخاطر ESG ضمن نظام إدارة البيانات الشامل لضمان الاستجابة الفورية والشفافية.

يجب على المؤسسات المالية تطوير وتنفيذ طرق قياس مخاطر ESG تتناسب مع حجمها وتعقيدها. يشمل ذلك تقييم المخاطر المتعلقة بتغير المناخ، وتدهور النظم الإيكولوجية، وتلك الناشئة عن الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون.

النقاط الرئيسية

تسلط إرشادات EBA الضوء على الدور المتزايد لتحليل ESG في إدارة المخاطر والتخطيط الاستراتيجي للمؤسسات المالية. سيساعد تنفيذ المعايير الموحدة على التخفيف من المخاطر المتعلقة بالعوامل المناخية والاجتماعية، مما يحسن الشفافية وقابلية التنبؤ في القطاع المالي في ظل التنمية المستدامة. ستكتسب المؤسسات المالية التي تقوم بالفعل بتكييف نماذج إدارة المخاطر الخاصة بها لتلبية متطلبات ESG ميزة تنافسية وتسهم في النمو طويل الأجل لاقتصاد الاتحاد الأوروبي.